做交易會(huì)讓人的心靈得到歷練，讓平凡的心更加成熟更加勇敢，再歸為簡(jiǎn)單和平凡。投機(jī)這樣的行業(yè)最能鍛煉人，最接近宇宙真理。你看，宇宙有陰陽(yáng)，人生有沉浮，行情有漲跌。讓我們跟隨前輩的思想，一步一步走向彼岸。

《自律的交易者》，作者馬克·道格拉斯——你可能對(duì)他的另外一本名著《交易心理分析》更熟知。

馬克·道格拉斯是期貨交易者，他總結(jié)了自己過(guò)去的失敗交易經(jīng)驗(yàn)，并找到了解決問(wèn)題的方法。本書將提供系統(tǒng)的有步驟的方法，讓交易者學(xué)會(huì)累積財(cái)富的心理技術(shù)，幫助交易者不再害怕虧損，并能夠掌握市場(chǎng)贏家的心態(tài)。

如果，你正處在交易的恐懼和焦慮中，這本書建議讀一讀。

有人說(shuō)做交易是找死，不做交易是等死。我也有同感。既然如此，做與不做都是死，何必恐懼這條路。

做交易會(huì)讓人的心靈得到歷練，讓平凡的心更加成熟更加勇敢，再歸為簡(jiǎn)單和平凡。投機(jī)這樣的行業(yè)最能鍛煉人，最接近宇宙真理。你看，宇宙有陰陽(yáng)，人生有沉浮，行情有漲跌。讓我們跟隨前輩的思想，一步一步走向彼岸。

精華書摘：

1、無(wú)論是基本面分析方法，還是技術(shù)面分析方法，成功的交易80%靠心理，20%是方法。假如你只是大概地了解基本面和技術(shù)面信息，但是你的心理控制力很好，你也能賺錢。相反，假如你有一個(gè)很好的系統(tǒng)，你用這個(gè)系統(tǒng)做了模擬測(cè)試，長(zhǎng)期下來(lái)這個(gè)系統(tǒng)的業(yè)績(jī)很好，但是你的心理控制能力不行，你就會(huì)成為輸家。

2、優(yōu)秀的交易者根據(jù)經(jīng)驗(yàn)知道長(zhǎng)期下來(lái)自己虧損的交易筆數(shù)要比盈利的筆數(shù)多。但是通過(guò)資金管理，認(rèn)真的風(fēng)險(xiǎn)分析，再加上止損單的保護(hù)，他們可以避免麻煩并捕捉到“大”行情，總體是贏利的。資金管理由兩個(gè)關(guān)鍵的元素組成：心理管理和風(fēng)險(xiǎn)管理。風(fēng)險(xiǎn)管理來(lái)自心理，交易者在心理上提前考慮到了風(fēng)險(xiǎn)。

3、我想特別告訴新手和市場(chǎng)參與者，解讀并分析你的動(dòng)機(jī)當(dāng)然是必要的，但更要避免在壓力下頻繁交易。在一開(kāi)始的時(shí)候動(dòng)作要慢，對(duì)每筆交易都要提出疑問(wèn)。我交易的動(dòng)機(jī)是什么？我是如何管理這筆交易的？這筆交易最終成功了嗎？為什么？你虧損了嗎？為什么？寫下你的評(píng)價(jià)，看看自己的評(píng)價(jià)，然后再做下一筆交易。

4、少數(shù)贏家和大部分輸家之間必定有某種區(qū)別。這種區(qū)別在于每周、每月、每年持續(xù)一致賺錢的交易者自律地進(jìn)行交易。當(dāng)別人詢問(wèn)他們成功的秘訣時(shí)，他們都直截了當(dāng)?shù)卣f(shuō)他們一開(kāi)始也是虧損的，直到他們學(xué)會(huì)了自律、情緒控制和順勢(shì)而為之后他們才開(kāi)始持續(xù)一致地累積財(cái)富的。

5、首先，我想指出，自律、情緒控制和順勢(shì)而為的思維都和心理有關(guān)，和新聞服務(wù)、咨詢服務(wù)、聽(tīng)消息、技術(shù)交易系統(tǒng)、基本面交易系統(tǒng)、計(jì)算機(jī)交易系統(tǒng)或其他交易系統(tǒng)都沒(méi)有關(guān)系。

第二，根據(jù)我的經(jīng)歷、觀察和研究，我發(fā)現(xiàn)包括贏家和輸家在內(nèi)的所有交易者都有某些共同的體驗(yàn)。在剛開(kāi)始交易的時(shí)候，或在交易生涯的早期，所有的交易者都體驗(yàn)過(guò)困惑、沮喪、焦慮和失敗的痛苦。只有少數(shù)交易者努力地解決了這些心理問(wèn)題，然后才能開(kāi)始累積財(cái)富；即使是最優(yōu)秀的交易者，這個(gè)改變的過(guò)程也需要幾年的時(shí)間。

6、如果說(shuō)自律和情緒控制就是成功的關(guān)鍵，那么很遺憾的是我們并非天生就擁有這些特點(diǎn)。相反，我們要學(xué)習(xí)特定的心理技術(shù)之后才能掌握這些特點(diǎn)。學(xué)習(xí)這些心理技術(shù)是一個(gè)試錯(cuò)的過(guò)程，成本很高，很容易讓人感到痛苦。交易中試錯(cuò)的最大問(wèn)題是大部分人提前把錢虧光了。其他交易者即使沒(méi)有把錢虧光，但是他們受到的心理創(chuàng)傷太嚴(yán)重了，他們無(wú)法自拔，所以他們無(wú)法學(xué)會(huì)持續(xù)一致地成功交易。如此一來(lái)只有少數(shù)人能成功。

7、在過(guò)去，憤怒、緊張、焦慮和恐懼等情緒對(duì)他們有消極的影響，到了某個(gè)階段他們會(huì)發(fā)現(xiàn)這種影響消失了，他們意識(shí)到自己有了變化。因?yàn)樽孕藕拖麡O情緒之間是有直接關(guān)聯(lián)的，他們一定是獲得了某種程度上的自信，所以他們知道如何正確地應(yīng)對(duì)可能的市場(chǎng)狀況。自信和恐懼都是心態(tài)，在本質(zhì)上是相似的，會(huì)通過(guò)不同的程度表現(xiàn)出來(lái)。當(dāng)一個(gè)人的自信程度增加的時(shí)候，他的困惑、焦慮和恐懼程度就會(huì)相應(yīng)地減少。

8、如果我認(rèn)為市場(chǎng)中有風(fēng)險(xiǎn)，害怕虧損，那并不是因?yàn)橥獠凯h(huán)境在用某種方式威脅我。我害怕的原因是因?yàn)槲也荒茴A(yù)測(cè)未來(lái)，或是因?yàn)槲也荒懿扇∽钣欣拇胧?。我真正害怕的是自己沒(méi)有自信，不知道采取正確的措施。

另外，我發(fā)現(xiàn)我總是在千方百計(jì)地回避虧損；當(dāng)我回避虧損的時(shí)候，我實(shí)際上是在創(chuàng)造虧損。你可以這樣想：沒(méi)有任何人可以預(yù)測(cè)到未來(lái)。我們特別關(guān)注的環(huán)境信息是我們認(rèn)為最重要的信息。因?yàn)槲覀冋J(rèn)為這個(gè)信息很重要，當(dāng)我們把越來(lái)越多的注意力放在這個(gè)信息上面的時(shí)候，這就等于我們自動(dòng)排除了其他信息。因?yàn)槲蚁氡M力回避虧損，我反而創(chuàng)造了虧損。

9、諷刺的是，從表面上看，交易很簡(jiǎn)單，但對(duì)于大部分人來(lái)說(shuō)，交易其實(shí)是最難的事業(yè)。成功總是看起來(lái)觸手可摸，但又總是遙不可及。交易者只有學(xué)會(huì)了新的思維方法，才會(huì)改變這種沮喪的局面；這種新的思維方法和傳統(tǒng)的文化環(huán)境、社會(huì)環(huán)境是不兼容的。

10、大部分交易者不知道傳統(tǒng)文化和交易環(huán)境的區(qū)別，也沒(méi)有做出相應(yīng)的調(diào)整，所以他們?cè)诮灰讜r(shí)會(huì)犯錯(cuò)。思維方法可以重新定義市場(chǎng)行為，從而幫助我們避免犯錯(cuò)；它還可以管理好大部分無(wú)紀(jì)律的情緒反應(yīng)。

11、只有少數(shù)反應(yīng)會(huì)導(dǎo)致失敗，對(duì)你來(lái)說(shuō)，這應(yīng)該是個(gè)好消息。如果你知道了哪些反應(yīng)會(huì)導(dǎo)致失敗，你就能避免犯錯(cuò)并快速做出決策。

以下都是典型的交易錯(cuò)誤，需要改正：

（1）拒絕給虧損下定義。

（2）即使意識(shí)到了某筆交易是虧損的，回本無(wú)望，也不愿意平倉(cāng)。

（3）死多或死空，從心理的角度來(lái)說(shuō)，這相當(dāng)于想控制市場(chǎng)，等于在說(shuō)“我是對(duì)的，市場(chǎng)錯(cuò)了”。

（4）不知道根據(jù)市場(chǎng)的結(jié)構(gòu)和行為去分析市場(chǎng)可能的走勢(shì)，反而死盯著價(jià)格或每筆交易的贏虧。

（5）虧損后報(bào)復(fù)市場(chǎng)，想把自己失去的東西從市場(chǎng)那里搶回來(lái)。

（6）即使感覺(jué)到了市場(chǎng)方向變了，也不愿意反轉(zhuǎn)倉(cāng)位。

（7）沒(méi)有遵守交易系統(tǒng)的規(guī)則。

（8）感覺(jué)到了市場(chǎng)會(huì)有行情，做好了計(jì)劃，但是當(dāng)行情出現(xiàn)的時(shí)候卻沒(méi)有動(dòng)手，白白錯(cuò)過(guò)了賺錢的機(jī)會(huì)。

（9）不知道根據(jù)自己的直覺(jué)做交易。

（10）有了持續(xù)賺錢的模式，但是隨后一兩筆交易就把利潤(rùn)回吐了，如此周而復(fù)始。

12、任何思維方法都包含了完成目標(biāo)和解決問(wèn)題的方法。這些方法最好叫做心理技術(shù)，也可以叫做思想運(yùn)用技術(shù)。比如，可以用某種技術(shù)阻止自己在某種狀況下犯錯(cuò)。常用的技術(shù)有：

（1）學(xué)會(huì)關(guān)注目標(biāo)，這樣你就能在積極地關(guān)注你想要的，不是你害怕的。

（2）學(xué)會(huì)如何識(shí)別出對(duì)交易者有用的技術(shù)并掌握技術(shù)，不是關(guān)注錢，錢只是技術(shù)的副產(chǎn)品。

（3）學(xué)會(huì)應(yīng)對(duì)基本面的變化。

（4）確認(rèn)你可以接受的風(fēng)險(xiǎn)一一你可以接受范圍內(nèi)的虧損數(shù)字一一然后學(xué)會(huì)客觀地看待市場(chǎng)并采用相應(yīng)的止損。

（5）學(xué)會(huì)看見(jiàn)了機(jī)會(huì)時(shí)就要立即行動(dòng)。

（6）學(xué)會(huì)讓市場(chǎng)告訴你是不是到頭了，而不是用自己的價(jià)值系統(tǒng)去判斷是不是到頭了。

（7）學(xué)會(huì)采用適當(dāng)?shù)男拍?，控制你?duì)市場(chǎng)波動(dòng)的認(rèn)知。

（8）學(xué)會(huì)采用客觀的態(tài)度。

（9）學(xué)會(huì)識(shí)別“真正的”直覺(jué)并學(xué)會(huì)持續(xù)一致地采用真正的直覺(jué)。

13、一個(gè)人失敗的時(shí)候，尤其是因?yàn)槟繕?biāo)過(guò)高而失敗的時(shí)候，就會(huì)產(chǎn)生三個(gè)主要的心理障礙，我們要先克服這三個(gè)心理障礙，才有可能成功。

第一個(gè)障礙是無(wú)助、罪過(guò)或羞愧的感覺(jué)，你要學(xué)會(huì)如何從中解脫出來(lái)；第二個(gè)障礙是痛苦的體驗(yàn)會(huì)產(chǎn)生恐懼感，你要學(xué)會(huì)確認(rèn)自己的心理創(chuàng)傷并自我療傷；第三個(gè)障礙是不適當(dāng)?shù)慕灰琢?xí)慣，你要學(xué)會(huì)適當(dāng)?shù)募夹g(shù)以通過(guò)交易累積財(cái)富。

以上三個(gè)障礙看起來(lái)是艱巨的任務(wù)，但是我并不想低估它們。即使你還沒(méi)有經(jīng)歷過(guò)情緒創(chuàng)傷，學(xué)會(huì)采用適當(dāng)?shù)募夹g(shù)也很難。請(qǐng)記住，只要你克服了這些障礙，回報(bào)將是極其豐厚的。和股票或期貨的巨大潛在收益相比，哪個(gè)事業(yè)的收益能超過(guò)股票或期貨？

14、你有什么理由去改變自己的內(nèi)心呢？我的三個(gè)理由如下：第一，因?yàn)槟銢Q定要學(xué)會(huì)新技術(shù)，或?qū)W會(huì)表達(dá)自己的新方法。第二，因?yàn)槟悻F(xiàn)有的某些信念會(huì)阻礙你學(xué)會(huì)新技術(shù)。第三，遲點(diǎn)再說(shuō)。

15、你要么順應(yīng)市場(chǎng)，要么繼續(xù)痛苦。我提示一下：你越是痛苦，這表明你就越需要改變自己的交易以讓自己不再害怕并實(shí)現(xiàn)持續(xù)一致的成功。

16、大部分人的某些信念會(huì)影響交易者的成功。你能意識(shí)到部分這樣的信念，大部分這樣的信念你根本沒(méi)意識(shí)到。這些信念對(duì)你的交易行為影響是很大的，不能忽視。

很多交易者認(rèn)為只要自己做好了市場(chǎng)分析，就可以回避這些信念的影響。無(wú)論你的分析能力多么好，如果你不能擺脫這些信念的影響，這些信念就會(huì)繼續(xù)影響你的心理系統(tǒng)，你就不會(huì)成功。很多市場(chǎng)大師能夠精準(zhǔn)地預(yù)測(cè)到各種行情，但是他們自己交易時(shí)卻不能賺錢。他們要么是不知道信念的本質(zhì)，不知道信念對(duì)行為的影響，要么就是不想面對(duì)這些信念帶來(lái)的問(wèn)題。你必須處理好信念的問(wèn)題，否則就不會(huì)有進(jìn)步。如果你不愿意處理信念的問(wèn)題，你就會(huì)反復(fù)受消極體驗(yàn)的影響，最終你要么想辦法解決這些問(wèn)題，要么在爆倉(cāng)后放棄。

17、如果你的技術(shù)無(wú)法應(yīng)對(duì)市場(chǎng)環(huán)境，那么你就需要一些規(guī)則和限制來(lái)指導(dǎo)你的行為。當(dāng)你還是小孩的時(shí)候，你無(wú)法獨(dú)自過(guò)馬路，你的父母肯定不會(huì)讓你獨(dú)自過(guò)馬路的。當(dāng)你了解了交通的本質(zhì)之后，他們就會(huì)讓你獨(dú)自過(guò)馬路了。

18、每個(gè)交易者都會(huì)根據(jù)自己的理由來(lái)定義機(jī)會(huì)并進(jìn)行交易。也許你認(rèn)為別人錯(cuò)的離譜，但是如果所有的交易者的集體行動(dòng)把價(jià)格推到了對(duì)你的倉(cāng)位不利的方向，那就說(shuō)明你是錯(cuò)的，別人是對(duì)的，虧錢的人就是你。

市場(chǎng)永遠(yuǎn)不會(huì)錯(cuò)，市場(chǎng)永遠(yuǎn)是對(duì)的。因此你作為個(gè)人交易者和市場(chǎng)互動(dòng)時(shí)一一首先你要尋找機(jī)會(huì)，然后進(jìn)行交易，你的交易行為促使了市場(chǎng)的波動(dòng)一一在你現(xiàn)在面對(duì)的環(huán)境中，錯(cuò)的永遠(yuǎn)是你，環(huán)境永遠(yuǎn)不會(huì)錯(cuò)。作為交易者，你要判斷哪個(gè)更重要一一是自己對(duì)了更重要，還是賺錢更重要——有時(shí)候魚與熊掌不可兼得。

19、有幾個(gè)心理因素能精準(zhǔn)地評(píng)估市場(chǎng)可能的波動(dòng)方向。其中一個(gè)因素就是放棄每筆交易都有可能實(shí)現(xiàn)你的夢(mèng)想的想法。這個(gè)幻想會(huì)妨礙你客觀地看待市場(chǎng)波動(dòng)。否則，如果你總是篩選市場(chǎng)信息以支持你的信念，你遲早會(huì)爆倉(cāng)，就再也不必考慮是否要客觀的問(wèn)題了。

20、“賺多少是合理的，虧多少是合理的？”對(duì)于這樣的問(wèn)題，由于你的金錢價(jià)值觀、你的需求、你對(duì)錢的重視程度、你對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)知、你的安全感都不同，所以答案也會(huì)不同。因?yàn)橛衅渌蛩氐拇嬖?，你昨天可能?huì)認(rèn)為賺這么多錢就夠了，但是到了今天也許你又會(huì)覺(jué)得不夠了——對(duì)于類似的問(wèn)題，都沒(méi)有具體的答案，答案會(huì)隨著變化的環(huán)境而變化。

因?yàn)橐陨纤v的這些因素其實(shí)和市場(chǎng)行情并沒(méi)有任何關(guān)系，如果你把個(gè)人問(wèn)題帶進(jìn)了交易，那么你就無(wú)法客觀地觀察市場(chǎng)。這就是為什么成功的交易者總是斬釘截鐵地說(shuō)：“只用你虧得起的錢去交易”，這意味著你只能用閑錢做交易，閑錢就是在生活中價(jià)值不大的錢。如果你用閑錢去交易，那么“賺多了，還是賺少了”這樣的問(wèn)題并不會(huì)影響你對(duì)市場(chǎng)波動(dòng)的看法。