聚合智慧 | 升華財富
產(chǎn)業(yè)智庫服務平臺

如果在一個月內(nèi)收益超過10%，我會減少操作，或者拿盈利10%里面的30%資金去做激進投資。

嚴格控制止損是對每一位交易員的基本要求，誰做得更好誰就容易成功

我做單子時盡可能將一筆單子的虧損控制在總資金的1-3%。

在設好止損的前提下干脆把自己想好的頭寸一次性完成，一旦行情沿著開倉的方向運行，

甚至加速時，這時減倉兌現(xiàn)利潤。

控制自己的貪欲，裝在口袋里的才是自己的

在實戰(zhàn)中我感覺日內(nèi)交易難度比較大，不時出現(xiàn)的秒殺行情令人防不勝防，股指期貨更適合波段交易。

目前市場的波動確實有異于以前，很多所謂的盈利模式失效也就在所難免。

說實話，只要是做投機的，沒有哪個市場賺錢是容易的。

做日內(nèi)交易根本沒有必要關(guān)注基本面，更多的是技術(shù)和盤感。

趨勢交易就必須關(guān)注宏觀經(jīng)濟以及商品本身的供需基本面。

實際上，技術(shù)面、K線等是商品基本面的直觀具體反映。

沒有哪個人會擁有一套能持續(xù)盈利的方法。

我只是眾多虧損者當中至今還能活著的一位。

做期貨不是比誰的方法好，而是比誰犯的錯誤少。

性格決定人生。做期貨成功與否一定和性格息息相關(guān)。

大家都想成為那1%，所以我們這個市場才這么熱鬧。

《孫子兵法》教會我們?nèi)绾纬蔀橐晃粚④姟?/p>

做期貨說到底就是在做人，做人不地道很難想象他能做好期貨。

我比較幸運地接觸到期貨，可能我的性格也比較適合這個行業(yè)。

想提高資金的使用效率肯定是以短線為主。

其實做期貨最難的并不是日內(nèi)炒單，像王向洋、于海飛他們做趨勢行情比日內(nèi)炒單要難的多。

我裝了光纖、電腦五六臺，還用一臺55寸的電視機看行情。

盤感包括了技術(shù)水平、心態(tài)和對基本面的了解，盤感總結(jié)了所有的東西。

（我的日內(nèi)短線頻率）一般是二十來次，最多的時候五六十次。

“入場見紅”，一開倉就要顯示紅色的盈利，如果不賺錢，那么就要走掉。

我的交易并不是按照幾個點位來進行止損，我把我的交易定位為日內(nèi)動量交易，我是根據(jù)行情的力度來決定止損和止盈。

我沒有一天是虧損的，因為我虧的時候賺的是經(jīng)驗，贏的時候賺的是金錢。

我在乎的不是盈虧，而是一個持久盈利的方法。

盤感不可能永遠是對的，心態(tài)也不可能永遠是好的，但是止損必須伴隨每一筆單子。

資金增長到了一定的程度我就會把它取出，投入到更長一點的交易周期或投入到其它投資領(lǐng)域中。

我在2009年的時候就給自己制訂了一套計劃，一開始做炒單，第二是日內(nèi)動量交易，

第三是日內(nèi)波段交易，第四是隔夜短線，第五是隔夜波段。

只有遵守自己的紀律才能夠達到平和的心態(tài)。

你想暴富有可能換來的是爆倉，你想賺大錢有可能換來的是虧大錢。

目標低一點只會使你的心態(tài)越來越好，而且它不會影響你的收益。

暴利肯定是要通過復利的方式來完成。

我現(xiàn)在只能夠說是一個出色的投機者，我的目標是要成為一個出色的投資者。

我會堅持自己穩(wěn)健的風格絕不動搖，用復利的方式期待一直保持穩(wěn)健盈利。

（風林火山）其疾如風，其徐如林，侵掠如火，不動如山。

盈利不斷出金主要是受市場容量影響，還有就是股指的交易量限制。

手續(xù)費交了這么多是感覺有點吃虧，不過最終結(jié)果自己能賺就可以了。

希望交易所對我們這樣對市場提供流動性，對價格又不起太大影響的人多一些回饋。

股指的參與者變化最多也最快。

每天都會選方向最明確，波動最大，又有一定成交量的品種去交易。

（如何捕捉交易機會）簡單來說就是判斷相關(guān)品種的強弱，大勢強的話就多最強的，大勢弱就空最弱的。

其實做股指很不合算，短線操作難度最高。

順大勢逆小勢，跌勢就是反彈開空，不去追，這樣成功率會高很多。

漲勢中一段下跌后，下方出現(xiàn)持續(xù)有力的承接，或者有大的壓單也不往下跌，就可以認為是跌不動了，反之亦然。

不管何種交易，想賺錢最關(guān)鍵就是把自己的想法、操作和散戶反過來，在大家想抄底的時候堅決去開空，大家割肉的時候大膽去抄底。

趨勢非常明顯的時候會過夜，這樣即使外盤方向不利也不會有很大虧損。

我覺得一般的短線交易員可以培養(yǎng)出來，優(yōu)秀的則要靠些天賦。

我的第一桶金是權(quán)證上賺到的。權(quán)證和期貨是我比較擅長的。

現(xiàn)在的股指期貨跟以前的權(quán)證相比，用的方法一樣，但難做很多。

我習慣于開一單馬上見利潤，這樣自信心就會增強，如果每開一單就虧損，對自信心的打擊是比較大的。

做日內(nèi)短線，在風險很小的基礎上能找到一個穩(wěn)定盈利的模式，我覺得還是比較適合我的。

我做日內(nèi)短線交易可以把倉位放得很重，可以下到99%。

做日內(nèi)短線我追求的是長期穩(wěn)定的盈利，不要求每天要賺多少。

不是市場讓你虧損這么多，而往往是自己意識到錯誤卻不改正、止損不堅決等，都是個人因素，最大的風險還是在個人。

做日內(nèi)短線的瓶頸是資金問題。

我在辦公室看8個屏。

盤感也很重要，什么叫盤感？我是做股指期貨的，盤感就對股市的感覺。

形態(tài)、K線、指標、均線、MACD、成交量，這些我都會看，但對我而言最主要的還是盤感和形態(tài)。

市場會不斷地變化著重復過去發(fā)生的東西，這就需要自己不斷的總結(jié)，盤感才會延續(xù)下去。

我兩個（追漲殺跌和背離）都做，做日內(nèi)短線一天幾十個來回，不可能只用一種方法。

開倉主要是追逐殺跌，盡量把單子開到起爆點上。

我不做商品只做股指期貨。

一般在日K線級別出現(xiàn)一個非常明顯的趨勢形態(tài)，比如說放量突破，確立趨勢性質(zhì)的時候，我會選擇隔夜，但是倉位不會很重。

做得不順的時候，腦子是比較混亂的，本來就虧錢了，還急于下單，這個時候往往是很不理智的。

股指期貨上市時我一天一百個來回，現(xiàn)在二三十個來回，我理想的狀態(tài)是讓自己的資金容量越來越大，周期放長一點。

（做日內(nèi)短線）執(zhí)行力、自律非常重要，該止損一定要止損，成功率要高一點，要耐得住寂寞。

在看得準的時候出手，看不準就觀望，多看少做。

短線交易方式更靈活，風險相對可控。

（短線交易者應該具備的素質(zhì)）熱愛、專注、冷靜、果斷。

化工和金屬期貨投機資金參與度高，日內(nèi)波動大，經(jīng)常會出現(xiàn)秒殺行情，農(nóng)產(chǎn)品期貨走勢相對規(guī)范，風險更可控一些。

短線交易本身就是在不斷地試錯。

短線交易與人的性格和思路有關(guān)，與年齡無關(guān)。

入場依據(jù)是尋找價格變動阻力最小的方向，順著這個方向進行交易。交易是主要采用盤感與行情客觀走勢相結(jié)合的方式。

短線交易客觀地跟隨價格波動方向比看基本面更有效。

我對盤感的理解就是心理對行情變化的一種條件反射。形成盤感的前提取決于個人對行情的閱讀能力。

復利交易在小品種上意味著需要進行交易方法的調(diào)整。

跟隨發(fā)動行情的人去操作，這就需要去熟悉主力的常用操作手法，根據(jù)主力的手法去對行情的下一步走勢進行快速判斷和操作。

很多成功的短線手不排除其中一些是有天賦的，但是我想大多數(shù)都是有著長期刻苦用心的訓練過程。

球員的位置更像短線交易時的幾種操作：前鋒（開倉）、中場（持有頭寸，時機合適的時候增加頭寸）、后衛(wèi)（止損位附近的判斷）、守門員（止損）。

只參與自己看得懂的行情，只賺自己能賺得到的錢。

加速行情價格波動快，有時是單向的，有時是雙向快速往返，這個時候交易機會最多，做對方向的單子進去盈利概率最高，是最適合短線交易的行情階段。

當你盯盤的時候突然覺得心跳加快，腎上腺素飆升，沒錯，這就是加速行情。

我覺得能夠堅持自己的交易方法并且長期穩(wěn)定盈利交易員都算是市場中的高手。

一個期貨的投資者，想改變自己的人生，首先要改變自己的心態(tài)。

即使我不做交易的時候，我也要盯盤，我要關(guān)注每一個細節(jié)的變化。

現(xiàn)在內(nèi)盤和外盤的聯(lián)動性非常強，二者缺一不可。

從事外盤8年左右時間，不是覺得盈利越來越難，而是覺得盈利越來越簡單。就像你號準了一個病人的脈搏之后，對癥下藥，你發(fā)現(xiàn)很快就會藥到病除。

我只做銅的單邊交易，雙向的套利交易從來沒做過。

大家下過圍棋就知道了，不管世界上多頂尖的高手或者有多少人在下，從來沒有一盤棋是完全一樣的。行情也是如此。

遇到波折的時候我不像其他人會停下來休息，而是馬上再去交易，在交易的過程中調(diào)整自己，就是在戰(zhàn)斗中養(yǎng)傷。

每天做交易，其實就是在做一個無限趨勢長的單子。

我交易的時候從來不看技術(shù)指標。

期貨這個行業(yè)本身是一個特殊的行業(yè)，也是一個比較孤獨的行業(yè)，它不是一個靠群體力量的行業(yè)。

就像動物儲備糧食過冬一樣，以備不時之需，絕對不能把所有的利潤放在雪球上滾。

年輕的時候太喜歡激情了，所以輸?shù)脙A家蕩產(chǎn)，經(jīng)過了這么多年歲月的沉淀，我覺得積小勝為大勝這個理念會伴隨我的一生。

我現(xiàn)在要做的就是既要有能力賺錢，也要有能力守住這些錢。

成功所需要的70%的勤奮、20%的天賦、10%的運氣，是由70%的汗水、20%的淚水、10%的血水澆灌而成的。

我在性格上是一個比較簡單的人，朋友們都說我這一輩子可能比較適合做期貨。

今時今日，我們不再需要為利益打拼，而是更需要為自己、家人、朋友、社會做一些事

在這個行業(yè)中沒有人可以稱王，所以也希望以后大家不要叫我“滬銅大王”。

做慈善最重要的是真心實意去做，心存一份感動、真誠。

期貨就像修行一樣，它需要到了一個境界的時候才會明白很多道理。

秉承一貫的理念，堅持努力地拼下去，總會取得令自己滿意的成績。

女兒的出生比取得冠軍更加重要。

比賽中技術(shù)、心態(tài)、運氣都挺重要的，其中最重要的是心態(tài)。

我們最終的目的是利用有限的交易青春期，盡可能大的發(fā)揮自己的能力，博取更大的利潤。

對于大部分的交易員而言，（短時間的高收益）主要還是行情造就而不是水平造就。

重倉是我的習慣。

我只會在盈利的時候加資金，虧損的時候從不加資金。

出金本身就是控制風險的最有效辦法。

符合三位一體有可能會創(chuàng)造大行情，我會放手一搏。

如果你追求的目標只有60分，最后可能會變成50分。所以每年穩(wěn)健盈利30%固然好，但就怕你做不到。

“贏到錢”和“守住錢”都很重要，而“贏到錢”更重要。

在不同的階段不會切換重點操作的品種，就只做這幾個品種。切換到別的品種就是送錢去的。以后更加不會切換了，有可能只做銅一個品種了。

期貨交易必須腳踏實地，一步一步來。

在這個市場中能操作1000萬資金的人，其實非常少。

行情怎么波動是次要的，形成一套自己的交易體系和交易模式是最重要的。

練好自己的基本功，行情自然會撞上來。

行情是變的，但行情是可以重復的，重復的原因就在于交易群體的心理，包括心理特征、心態(tài)、情緒，這些方面是不變的。

盯著看交易行情與第二天看收盤價是不一樣的。過程中市場跳動是有節(jié)奏的，這在盤后看不到。

這么多年我平時也都有做布施的習慣，在金錢上，只要賺點錢，過過日子，一家人幸福就可以了。

一般我看準的事情，只要基礎沒有改變，任何人怎么說什么我都不會動搖。

（從5萬到1.2億）具體是做兩個品種，三波行情。第一個品種是大蒜，第二個品種是棉花。

天道就是市場，市場有自己的運行規(guī)律，任何人都干預和左右不了。

價格多少是市場說了算，某一個機構(gòu)說了是不算的。

有的品種3-5年一個周期，或者是10年，甚至20年，說不定哪天就冒出一個歷史大機遇。

具體操作主要做一個品種，或者在一個主要品種以外，2、3個品種輕倉少量參與。

再大的人為力量也只能左右一時，左右不了一世。任何人和市場對著干總會走向滅亡的。 行情是等來的而不是做出來的。

世界上成功的投資派都不是技術(shù)家，包括索羅斯、巴菲特都是基本面分析。

收集信息需要自己親自調(diào)查，通過調(diào)查然后再結(jié)合心理分析。

時時刻刻關(guān)注這些品種，一旦某一個品種來了機會，提前察覺，不然可能這個品種的行情走過去才發(fā)現(xiàn)自己忘了。

如果市場的條件突然改變，觀點也要及時改變，一切以市場為準，要客觀，不能主觀。

我不能算超長線，也不能算短線。長線中間也有倒倉、平倉、開倉。長線短做，以防萬一。

大勢就是極端的或相對極端的行情，超出常規(guī)的、歷史性的罕見的行情。這波行情和爆

發(fā)之前的價格波動范圍相比是很可觀的。

世間沒有想不到的事情，只有做不到的事情。

我的方法別人完全能夠復制。研究的方法是對的，目標正確，早晚有一天會成功。如果不成功，那就是下的功夫還不到，前提條件不夠。

我還是一個農(nóng)民，我是農(nóng)民出身，不愿改變農(nóng)民的性質(zhì)，因為農(nóng)民是最質(zhì)樸的。

從農(nóng)民的角度去研究，得出的哲學思想是最正確的，沒有什么裝扮的成分。

財富給我?guī)碜畲蟮淖兓悄茏鑫蚁胱龅氖拢転樯鐣硪欢ǖ挠幸娴挠绊憽?/p>

程序化交易的最大風險，四個字——“后知后覺”；主觀交易最大的風險，兩個字——“情緒”。

盈利的關(guān)鍵是交易員，我一再強調(diào)價值在人的身上，不在策略的本身。

只要能發(fā)掘一個優(yōu)秀的交易員，會賺錢的策略就隨之而來。

應該用心去觀察行情，而不是一直去修改程序，應是不斷地用心在行情上面，然后判斷什么時候該讓哪種程序上場。

一般性的人才是可以培養(yǎng)的，表現(xiàn)最好的前5%的交易員是自然而然生成的。

做程序化交易的人必須要做好資金管理才可能是長久的贏家。

練習一千次仍然是新手，練習十萬次才會成為大師。

有感覺并且一下子就開始賺錢的策略就是適合自己的策略。

市場深度必須要靠不同參與者的參與，每個人的目的不一樣，就自然而然產(chǎn)生市場深度。

大陸的監(jiān)管機構(gòu)在監(jiān)管層面做得非常好，所以不需要再做更多的監(jiān)管，但是要開放市場。

大陸的硬件技術(shù)已經(jīng)贏過臺灣，軟體技術(shù)不輸臺灣，人才水平不輸臺灣，臺灣只剩下寶貴的經(jīng)驗。

一些在臺灣沒辦法賺錢的程序化交易策略，在大陸還是會賺錢的。

以現(xiàn)在的時空背景來看，在大陸不管是商品期貨還是股指期貨都有很好的交易機會。 我很看好大陸的期權(quán)市場。

在金融市場，雖然勤奮并不一定能帶來成功，但是如果要成功必定離不開勤奮。

市場的機會是永遠存在的，就看你的系統(tǒng)是不是依然適應你所選擇的市場。

金融投資的最大魅力就是具有隨機性和努力性。

絕大部分新手都是被打劫的對象。

我的交易風格并不兇猛，倉位一般都會控制在半倉以下，大部分時間都會停留在30%多的倉位，而且伴有對沖鎖倉。

（用程序化交易的模式實現(xiàn)持續(xù)盈利）首先得有個好的策略系統(tǒng)，其次是定期檢查優(yōu)化系統(tǒng)，最后是堅持堅持再堅持。

程序化模型都不是什么暴利系統(tǒng)，要想暴利就不要來做程序化。

任何模型都有自己的高潮期和低谷期，盈利的關(guān)鍵還是要貴在堅持。

期貨市場交易模式的盈利均是來自于市場價格的波動，而價格的波動是具有不確定性的。

資金管理與分散風險便是期貨投資中的重中之重。

多品種多周期多策略模型的交易邏輯就是將單個的較大概率事件組合成一個更大概率甚至幾乎確定的事件。

目前選的是15分鐘、30分鐘和60分鐘周期。

我的大部分策略都是以價格作為驅(qū)動，小部分另類一點的策略有的以成交量，持倉量作驅(qū)動，有的以時間作驅(qū)動，有的以指標作驅(qū)動，有的以波動率作驅(qū)動，有的是前面的兩種或者多種驅(qū)動相結(jié)合。

我的策略體系每過半年檢查和優(yōu)化一次，并做相應的小幅調(diào)整。

年收益50%以上，最大回撤率25%以下，最大回撤時間小于半年的策略都還算比較優(yōu)秀的策略。

做期貨的人要不急不躁，耐得住寂寞，從一定程度上講做期貨的人都是孤獨的。

那些模型都是經(jīng)過歷史數(shù)據(jù)驗證的，既然使用，就不用懷疑。

市場也確實開始發(fā)生變化，高手越來越多，賺錢越來越難。尤其是在股指上，前幾個月的時間反程序化特別厲害。所以我目前也在研究“反程序化”策略。

途中可能會走很多彎路，或者遇到很多挫折，能夠生存下來的都是勇士。

期貨公司做資產(chǎn)管理業(yè)務，規(guī)模不到5個億是很難盈利的。

期貨公司競爭的風格會轉(zhuǎn)變，一些公司就專門做經(jīng)紀業(yè)務，一些公司則偏重做資管業(yè)務，生態(tài)鏈就會更豐富。

我們?nèi)趸瘑蝹€投資經(jīng)理，強化整個團隊的投資思路。

資產(chǎn)管理業(yè)務的關(guān)鍵是找到一個可復制的投資模式，做真正的資產(chǎn)管理而不是投機。 期現(xiàn)套利最安全。

最有效、可能實現(xiàn)的收益率最高的套利模式，要看市場給什么類型的機會。

我們用基于基本面分析的套利。

我們的投資理念是投資是一個無限接近事實真相的過程。

簡單來講沒有什么事情是沒有風險的，只能說套利的風險相對小。

風險的關(guān)鍵點是能否識別事實的真相以及識別這個事實真相的程度多高。

市場正常，我觀望；市場扭曲，我介入。

整個市場的風險偏好在逐年下降。沖動的人少了，愿意賭的人少了，機會自然就少了。

原先那種水銀瀉地，一日千里的淋漓盡致的行情不見了，取而代之的是進二退一，猶豫不決的糾結(jié)走法。

套利交易需要等待，主動性的趨勢套利需要嚴格的止損操作。

套利研究必須結(jié)合現(xiàn)貨情況，要理解現(xiàn)貨的思路。

有特別大的把握再做，所謂“把握”無非是：技術(shù)到位，宏觀配合，情緒印證。

歷次超級大行情，現(xiàn)貨商通常都是輸家。

流動性是套利介入需要考慮的首要問題。

基本面是套利的基礎，技術(shù)圖形往往預示著市場情緒的變化，價差會做參考，但不關(guān)鍵。

市場千變?nèi)f化，任何交易邏輯都有錯誤的時候，也都有正確的時候。我們只需要在自己的交易邏輯跟市場同步的情況下多掙錢，不同步的情況下少賠錢，就已經(jīng)足夠好。

在我的交易邏輯里，市場就是錯誤的。既然利潤來自于市場的犯錯誤，那么我必須耐心地等市場犯錯，并且在市場犯大錯的時候出重手。

做好期貨要有三個關(guān)鍵突破點：1、賠過一次大錢：產(chǎn)生對市場的敬畏之心；2、掙過一次大錢：產(chǎn)生對自身的自信心；3、通過總結(jié)和學習形成了自己的交易邏輯：運用自己的戰(zhàn)略，裝配自己的戰(zhàn)術(shù)，實踐中不斷檢驗。

我見過很多原本很激進的人，做了期貨之后也逐漸變得溫和。這個市場，其實專治各種不服。

期貨是一個比拼耐心和耐力的項目，安全前進很重要。我真的覺得20%-30%的收益率，不算低。