在期貨交易的復(fù)雜世界里，無數(shù)投資者探尋著成功的路徑。本文帶來一位資深期貨老手的深刻洞察，他以獨(dú)特視角剖析市場(chǎng)，從日K中期均線的大勢(shì)不可逆，到用“孢子”類比行情的變幻莫測(cè)，告誡我們摒棄對(duì)定法的迷信，強(qiáng)調(diào)建立靈活規(guī)則與培養(yǎng)大勢(shì)觀的關(guān)鍵，為在期貨市場(chǎng)迷茫的投資者點(diǎn)亮一盞前行的燈，指引我們?nèi)绾卧诔錆M變數(shù)的市場(chǎng)中穩(wěn)健前行，實(shí)現(xiàn)盈利。

我一直都認(rèn)為日K的中期均線具有不可逆性，100億資金逆勢(shì)也是死。每一根中級(jí)均線大勢(shì)的有效跌破或站上，開啟的都是宏大的趨勢(shì)行情，逆之則死。

它們代表的是一種經(jīng)濟(jì)大勢(shì)或商品大勢(shì)，反應(yīng)了諸多的宏觀的深刻基本面，在一定的時(shí)間窗口，幾乎沒有人可以改變這種大勢(shì)。

只有你們對(duì)這種勢(shì)的理解深入骨髓了，才能有完全的信心去運(yùn)作大波段。比如，上證指數(shù)有效跌破60日均線，請(qǐng)問天下有幾人能隨便改變這種勢(shì)呢？？

有人說我是輕倉死扛？我的前提是穩(wěn)固的大勢(shì)觀+科學(xué)的相對(duì)大的止損，這個(gè)“相對(duì)大”不是你們所理解的無限大，穩(wěn)固的大勢(shì)觀，更不是你們這些倒了1-5年的人所理解的勢(shì)。

道氏很早就極其正確的指出，長(zhǎng)期趨勢(shì)（PRIMARYTREND）是無法被操縱的。

巴林銀行的李森，在1995年，以100億美元逆日K的60日均線，做多日經(jīng)指數(shù)，只3-4個(gè)月時(shí)間就被市場(chǎng)消滅了。

我對(duì)日K的中期均線與30分K的小勢(shì)的中期均線，有特別的敬畏，一個(gè)是判斷大勢(shì)的依據(jù)，一個(gè)是具體操作的依據(jù)。

一個(gè)期貨老人的苦口忠告

文章內(nèi)容精彩摘選：

維奧萊塔靜靜地聽，當(dāng)克羅爾先生開始專注于自己的獨(dú)白后，維奧萊塔就被對(duì)方類似神話般的敘述所吸引，她不再去想其他事情了，來時(shí)的煩躁情緒消失無蹤了。

“這個(gè)世界上只有一種東西是永恒不變的，那就是死亡?！笨肆_爾先生說，“任何一個(gè)生命都逃脫不了，而那些有魔力的孢子也一樣逃脫不了。

作為一個(gè)觀察者一定要清醒地知道那些孢子是另一個(gè)世界的生命，是脫離開觀察者生命的自由存在。所以觀察者只能去認(rèn)識(shí)和發(fā)現(xiàn)它，卻無法干預(yù)和左右這些孢子。也就是說，人永遠(yuǎn)不能左右那些孢子的活動(dòng)。

當(dāng)我剛開始步入這個(gè)領(lǐng)域的時(shí)候，當(dāng)我最開始作為觀察者認(rèn)識(shí)這些孢子的時(shí)候，我自信地認(rèn)為自己能左右大局。但經(jīng)過與這些孢子四十年的交鋒后，我才明白我左右不了它們。我永遠(yuǎn)只能是個(gè)觀察者，而不是個(gè)控制者?！?/p>

克羅爾先生喘了口氣，低下頭冥想了一陣。然后繼續(xù)說：“你可能對(duì)我這種敘述感覺費(fèi)解，從而理不出頭緒。實(shí)際上我的敘述是一種自我意識(shí)的表露，很多時(shí)候需要你去把握我思想中的火花，那些真知灼見。有些東西我是敘述不準(zhǔn)確的，需要你有智慧去破解它?，F(xiàn)在我們繼續(xù)談孢子吧--”

“一個(gè)觀察者必須了解自己和孢子之間的相互地位，絕不要去試圖做控制者，永遠(yuǎn)把自己當(dāng)作觀察者。

在這個(gè)過程中有三點(diǎn)原則需要注意：第一，孢子是有生命的，是活的。它是能夠躲避，并有能力隨著環(huán)境的改變和時(shí)間的推移而靈動(dòng)的。也就是說孢子不具有穩(wěn)定的形態(tài)，對(duì)孢子過去的認(rèn)識(shí)不能預(yù)測(cè)將來。

當(dāng)觀察者了解到孢子的新形態(tài)后，孢子同樣也了解到它被觀察者所認(rèn)識(shí)，于是變異就發(fā)生了。

孢子一定會(huì)趨向于向觀察者未知的方向去變異。它具有足夠的智慧防止觀察者捕捉到它的靈動(dòng)規(guī)律。所以，孢子的第一個(gè)認(rèn)識(shí)就是它的永恒變異性。

第二，孢子不可捕捉性。這是什么意思呢？它的意思通俗的講就是不可掌控性。觀察者不能單獨(dú)把一個(gè)孢子從眾多孢子中分離出來，當(dāng)你把一個(gè)孢子從#體分離開后，你會(huì)發(fā)現(xiàn)其他所有的孢子也都消失了。也就是說，孢子的#體和個(gè)體是統(tǒng)一的。

孢子無所謂單個(gè)，也無所謂多個(gè)，孢子是一種即存在又虛無的生命。

第三，孢子的單純性。孢子就是孢子，它不代表任何事物，任何事物也不代表它。

孢子單純到只遵循一種規(guī)律，除這個(gè)規(guī)律外任何的表象都是虛假的鏡像。也就是說孢子反映的是整個(gè)世界的本原。不要用復(fù)雜的理論去表述孢子，越精細(xì)的表述越背離孢子的本質(zhì)?！?/p>

克羅爾先生不去管維奧萊塔這個(gè)雖然天資聰穎，但卻知識(shí)量并不多的女孩是否能聽懂，他繼續(xù)用幾乎魔怪搬的語言講課。這種場(chǎng)景假如被一個(gè)不了解真相的人看到真以為是在做某種宗教傳道。

“能告訴我孢子遵循的規(guī)律是什么嗎？”維奧萊塔輕聲問。

克羅爾先生轉(zhuǎn)過臉，定定地看著維奧萊塔。片刻，問：“你知道期貨市場(chǎng)有名的漢克?卡費(fèi)羅、貝托?斯坦、邁克?豪斯嗎？”

維奧萊塔搖搖頭。

“漢克?卡費(fèi)羅是美國證券史上最有名的資深分析師，曾創(chuàng)下連續(xù)22月盈利不虧損的紀(jì)錄；貝托?斯坦曾是華爾街創(chuàng)下一單賺取十億美金的人；而邁克?豪斯則七年雄居華爾街富豪榜第一?！?/p>

“哦！”維奧萊塔點(diǎn)點(diǎn)頭。

“但你知道他的結(jié)局嗎？”

維奧萊塔又搖搖頭。

“漢克?卡費(fèi)羅死時(shí)身上只有五美元，貝托?斯坦被幾百名憤怒的客戶控告詐騙而入獄十年，出來時(shí)一文不名，而邁克?豪斯更慘，他在四十五歲就破產(chǎn)多次了。”

“為什么會(huì)這樣？”

“原因很簡(jiǎn)單，他們都有一個(gè)共同的特點(diǎn)，就是操作成功的概率總是遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于眾人。但奇怪的是他們九十九次成功積累的金錢卻沒能經(jīng)受住一次失敗打擊造成的損失。”

“為什么會(huì)這樣？”

“你要問為什么？道理很簡(jiǎn)單，因?yàn)樗麄冊(cè)噲D去控制孢子。他們都認(rèn)為自己找到一條一勞永逸的預(yù)測(cè)孢子變異的方案。有時(shí)間的話你可以去看看漢克?卡費(fèi)羅曾經(jīng)寫過的一本有關(guān)期貨理論的書籍，叫《期貨市場(chǎng)黃金技術(shù)分析》，書很有名，至今都是期貨界人士的必讀書。

到現(xiàn)在為止很多期貨精英依然推崇那種最終只能是失敗而絕不會(huì)成功的東西?！?/p>

“你的意思是說，他們這些人的失敗是源于他們的理論，是這樣嗎？”

“對(duì)！當(dāng)他們把經(jīng)驗(yàn)上升到理論的時(shí)候，失敗就注定了。我曾說過，孢子是一種智能生命，它具有向觀察者未知的方向變異的趨勢(shì)，而且它總是向觀察者未知的方向變異。

當(dāng)它意識(shí)到觀察者看透了它的真相后，它一定會(huì)發(fā)生變異，從而讓觀察者總結(jié)的理論失敗。”

“你的意思是說，如果觀察者不把經(jīng)驗(yàn)上升到理論，那么孢子就不會(huì)發(fā)生變異，對(duì)嗎？”

“你說的對(duì)！當(dāng)觀察者不試圖用規(guī)律去解釋孢子的時(shí)候，那么孢子同樣也無法預(yù)知自己被觀察者認(rèn)識(shí)。

也就是說，道在不長(zhǎng)高的同時(shí)，魔也不會(huì)長(zhǎng)高；但是道如何試圖要超過魔的時(shí)候，魔必然要長(zhǎng)高?！?/p>

上個(gè)片段中，那位40年人生經(jīng)驗(yàn)的期貨人，用“孢子”這個(gè)詞來類比期貨市場(chǎng)的行情。

一個(gè)縱橫期市40年的老人，其理解力與所經(jīng)歷的交易的滄桑，難道沒有幾個(gè)三五年經(jīng)驗(yàn)的小P孩深刻？

孢子的生生滅滅分裂組合又是多么的不可揣測(cè)。

當(dāng)一個(gè)定法（指標(biāo)）上升到交易系統(tǒng)與程序交易，基本也是毀滅的開始。孢子與行情一樣，處在未知的無窮變化之中。

均線系統(tǒng)其實(shí)是最為高深的指標(biāo)之一，它的最大價(jià)值不是固定死板的運(yùn)用其某一均線，而是在變化在運(yùn)用。均線本身就是一個(gè)無窮變化的孢子。

我從不敢用某一固定均線去做單，無論任何周期。我做不來也看不懂太小的勢(shì)，我給自己留足夠的時(shí)間去思考分析評(píng)判做計(jì)劃。

勤做功課，認(rèn)真分析與做計(jì)劃，是在某一特定時(shí)間窗口接近與順應(yīng)市場(chǎng)的趨勢(shì)的捷徑。世尊說法，無法可得。一切有為法，皆是夢(mèng)幻泡影。金融市場(chǎng)的一切有為法，同樣是夢(mèng)幻泡影。

所有的法，僅僅是某一個(gè)行情，某一個(gè)時(shí)間段，某一個(gè)品種，可能不錯(cuò)的參照物。當(dāng)你迷信愚癡的認(rèn)為，找到了定法，那不過是你的一廂情愿。

本人從不認(rèn)為有比均線更好的指標(biāo)，均線都不該迷信，何況其它？均線都要認(rèn)真分析，具體問題具體分析，勤作功課，相對(duì)的更順應(yīng)市場(chǎng)，難道有定法可以解決這不可揣測(cè)的行情？

你們所有的開倉的，止損的，止贏的疑問，問我沒有絲毫用處，你們應(yīng)該問自己，問自己每天做的功課夠不夠。

每天不做交易的功課，迷信高手，相信定法的人，不過是最無知最懶惰最游手好閑的一類人，想以定法來一勞永逸。

所有的開倉平倉所有的止損止贏都是你心目中的法（參照物）的多空轉(zhuǎn)變的一個(gè)過程。

我來定義下我心目中的法吧：

它漂浮不定無法預(yù)測(cè)，在某一個(gè)時(shí)間窗口，尋找一個(gè)相對(duì)穩(wěn)固（過往大數(shù)概率統(tǒng)計(jì)）的勢(shì)，而我又能承受這個(gè)勢(shì)的多空反轉(zhuǎn)帶來的止損。

那么我會(huì)選擇這個(gè)法（大勢(shì)觀）作為我當(dāng)時(shí)的參照。我謀取這個(gè)大勢(shì)觀下行情運(yùn)作的時(shí)間與空間作為我的回報(bào)。所以，迷信高手的止損止贏，沒有任何意義?？梢詤⒄战梃b學(xué)習(xí)，但不要復(fù)制。

把利費(fèi)莫爾的另一條金言也寫在身邊：“錢是坐著賺來的，而不是靠操作賺來的。”請(qǐng)問下，那些一天交易十幾次，幾十次的人？一天真有那么多的趨勢(shì)？那不過是人性的一種緊張，慌亂，恐懼的淋漓盡至的表現(xiàn)。。

“在華爾街混了多年，輸贏了幾百萬美元之后，我要告訴你：“我之所以賺了大錢，從來跟我的思想無關(guān)，有關(guān)的是我穩(wěn)如泰山的功夫，明白嗎?我穩(wěn)坐不動(dòng)。

看對(duì)走勢(shì)沒什么了不起的。在多頭市場(chǎng)你總能找到許多很早就看漲的人，在空頭市場(chǎng)也總能找到許多很早就看跌的人，然而他們卻沒有從中賺到多少錢。能看對(duì)市場(chǎng)而穩(wěn)如泰山的人才能賺大錢?！?/p>

請(qǐng)告訴我操作是什么？想通過對(duì)日內(nèi)小勢(shì)的不停高拋低吸，不停的倒差價(jià)，積累財(cái)富嗎？我可以告訴你們，那不過是你們美好的夢(mèng)。能持久？你們所看到的日內(nèi)高手，90%也是以日內(nèi)波段的理念做日內(nèi)做成功的，絕對(duì)不是小勢(shì)的反復(fù)倒差價(jià)。

一家之言，僅供參考。以日K的大勢(shì)指導(dǎo)短線，一天也不會(huì)有幾次交易。謀取日內(nèi)與日K波段收益，一天2次交易已是多的了。日內(nèi)的高昂成本，不是想得那么簡(jiǎn)單與單純。

本人曾倒短線時(shí)，N次開在日K極其經(jīng)典位置的單，莫明其妙倒沒了，有的本日K持倉巨賺的，亂倒短線成變成虧損。

贏利特別是波段贏利一定需要時(shí)間發(fā)展。贏利需要在你的開倉點(diǎn)位，不打止損的前提下，去堅(jiān)定持倉。讓贏利有時(shí)間去發(fā)展。

很多的人都是很有才華的，過度的盲目的交易，盲目的崇拜毀了自己的前程。。。

也許只有一段灰暗的人生后，一段刻骨銘心的記憶后，一些人才會(huì)做回真正的自己。金融市場(chǎng)唯一不變的就是變化。

所有的時(shí)間窗口，所有的指標(biāo)都是種定性，都是定法，在某些行情中，它們都是錯(cuò)誤的。

交易能確定的只有三件事：

1.你的止損。

2.你的大勢(shì)觀（每次的大勢(shì)觀因具體的行情，位置與趨勢(shì)及合理的止損而確定，它是經(jīng)常變動(dòng)的）。

比如A次開倉你以一波殺跌后底部站上五日均線為大勢(shì)觀，止損，站上五日均線這根K線的最底價(jià)擊破止損；比如B次開倉你以一波上漲后頂部出現(xiàn)一根明顯的空頭賣力K線，止損開倉K線最高價(jià)越過或固定止損；

比如C次開倉是60日均線跌破做空，止損進(jìn)場(chǎng)K線最高價(jià)；比如D次開倉是120日均線跌破做空，止損進(jìn)場(chǎng)K線最高價(jià)；比如E次開倉是一根帶一定上影的標(biāo)志性空頭周K做空，止損上影最高價(jià)......

3.法無定法，勢(shì)無定勢(shì)，尋找K線與均線的大數(shù)概率的勢(shì)，用科學(xué)的合理的相對(duì)少的止損去賭出行情來，去賭出市場(chǎng)的那種常常發(fā)生的大波動(dòng)。

法無定法，所有的交易系統(tǒng)都是偽命題。但是偽命題在某個(gè)品種或某個(gè)時(shí)段上也可以贏利所有的交易系統(tǒng)都是扯淡，想以一成不變的系統(tǒng)應(yīng)對(duì)千變?nèi)f化的行情，應(yīng)對(duì)K線與均線的混沌凌亂。

我用一個(gè)成語來定義它：刻舟求劍沒有策略，思想，智慧的結(jié)合，所有的定法機(jī)械的執(zhí)行，注定是悲劇。這是無法挑戰(zhàn)的哲學(xué)原理，任何人任何系統(tǒng)概莫能外如果有定法可依可行，全地球的財(cái)富都要被掌握此法的人賺光，沒有懸念的。

市場(chǎng)是什么？市場(chǎng)是各種人性匯集的場(chǎng)所，是各種大眾心理波動(dòng)的一面鏡子。人性與人心都是變幻莫測(cè)的，想以一個(gè)指標(biāo)去洞悉市場(chǎng)，就跟以一個(gè)指標(biāo)去洞悉人性人心一樣的艱難。