聚合智慧 | 升華財富
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 編者簡介-楊勁松網(wǎng)絡(luò)昵稱：期貨紅樓 藍(lán)海密劍期貨實盤大獎賽策劃，東航金控有限責(zé)任公司金融研究院副院長 電子郵箱：yangjinsong@kiiik.com QQ：1260501199 | 編者簡介—劉健偉 【七禾網(wǎng)七禾&對沖基金outdoorsmanagement.com】執(zhí)行總編，杭州人，南京大學(xué)金融學(xué)專業(yè)畢業(yè)，2008年進(jìn)入期貨行業(yè)，致力于行業(yè)優(yōu)秀投顧資源整合以及國內(nèi)一流私募機構(gòu)的跟蹤研究，成功完成優(yōu)秀期貨投顧專訪及私募機構(gòu)走訪報道數(shù)十篇，并編撰對國內(nèi)期貨私募行業(yè)數(shù)據(jù)統(tǒng)計頗具參考價值的《私募月報》系列。 電子郵箱：57124514@qq.com |
序 混亂的自由 沈良 2014.3.5 空中狂想 紅綠世界，凈是混亂的自由。 經(jīng)世群俠，得以保全個性，縱享沉浮。 陰陽蒼茫震撼，可知未知猶可預(yù)知，無知不知亦有先知。 一朝成名，冠壓群雄。一潰千里，霸王烏江。 大成者聚，大榮者歸。 莽莽紅塵，幾多浮華。 百花飄，萬人迷。 | 目錄 《期貨英雄1》/《期貨英雄2》/《期貨英雄3》各路豪杰寄語 序言1 付愛民：更穩(wěn)健，更持久，從個人到團(tuán)隊 劉福厚：綜合分析商品內(nèi)在的邏輯關(guān)系 杜云宏：大刀闊斧交易，如履薄冰風(fēng)控 林慶豐：看不準(zhǔn)能忍，看得準(zhǔn)就狠 陸朝榮：我的邏輯都很簡單，趨勢而已 支達(dá)理：控制住風(fēng)險，收益自然會來 Innova：盤感好比手中的雪 容易融化 胡海：因勢而謀 應(yīng)勢而動 順勢而為 楊勁濤：有賺就有賠，有得就有失 李毓侖：風(fēng)險控制最多只占成功中1%的比例 惡狼：違反交易系統(tǒng)就狂扇耳光自我懲罰 李飛：程序化交易最好的辦法就是以不變應(yīng)萬變 榮曉東：絕不能逆市死扛，該反手時要干脆利落 楊江：你怎樣信仰，你就怎樣交易 鄭潔波：跟隨市場，讓市場帶我們該去的地方 王大宇：交易就是追逐價差，操作就做龍頭黑馬 陳果經(jīng)：風(fēng)控越嚴(yán)厲，你越?jīng)]有生意可做 劉輝宇：先把自己本錢保住，然后才能說賺錢的事 附錄一：藍(lán)海密劍期貨實盤大賽1-5屆獲獎名單 附錄二：第六屆（2013-2014）藍(lán)海密劍期貨實盤大賽獲獎名單 附錄三：“藍(lán)海密劍”中國對沖基金經(jīng)理公開賽比賽【最新規(guī)則】 附錄四：“種子一號”對沖基金經(jīng)理養(yǎng)成計劃 |
| 牛人牛語 | |
《期貨英雄1》/《期貨英雄2》/《期貨英雄3》各路豪杰寄語 愛上趨勢-黃?。?/strong> 悉聞期貨英雄4將出版發(fā)行，由衷地為藍(lán)海密劍的成長和書中介紹的英雄們點贊和驕傲。 作為國內(nèi)最早全方位衡量交易水準(zhǔn)和質(zhì)量的期貨大賽，6年多來挖掘和發(fā)現(xiàn)了大量的交易人才，由藍(lán)海密劍大賽中選拔的交易師們所運作的資管產(chǎn)品，東航種子一號，和MOM一號產(chǎn)品均取得了穩(wěn)定而優(yōu)異的成績，我有理由相信本書中所蘊含的交易智慧將為各位讀者帶來很多的啟發(fā)和思考，再次代表我個人向各位奮斗在交易第一線，且有志于在交易領(lǐng)域有所建樹，或拓寬視野的人們推薦這本優(yōu)秀的交易類出版物。 張?。?/strong> 這些年我對期貨的感悟：1，持長是做趨勢交易的第一要務(wù)，很多時候我們止損的很及時，做到了把虧損扼殺在初期，但是真正能使資金積累起來的第一要素是利潤最大化。 2，期貨交易的方法并不是最重要的，很多人都用最簡單的分析方法做到持續(xù)穩(wěn)定盈利，所以不要糾結(jié)于什么高深的分析方法，一個好的策略和資金管理更重要。 市場變化：現(xiàn)在越來越多的期貨投資機構(gòu)涌現(xiàn)出來了，管理資金的規(guī)模越來越大、管理的水平越來越高，很多都是套利和程序化交易，單邊投機的風(fēng)險被市場逐步認(rèn)識，很多參與者開始尋求穩(wěn)定持續(xù)的盈利，這種投資方法也逐漸被大眾認(rèn)可。 freezegogo（徐佳佳）： 期貨交易對于絕大多數(shù)人而言，仍是一片神秘的未知海域。隨著國內(nèi)金融行業(yè)的日漸成熟，這片海域以其特有的魅力，正吸引著越來越多的探險者。 “藍(lán)海密劍”大賽，像是一本厚厚的航海日志，年復(fù)一年，精確地記錄著航海家們的探險軌跡，也忠實地記載著一次次的成功和失敗。《期貨英雄》系列訪談錄，則像是一套旅行游記，其中既有與驚濤駭浪搏斗的精彩故事， 由當(dāng)事人娓娓道來，更為動人；又有應(yīng)對種種險灘暗礁的寶貴經(jīng)驗，這些經(jīng)驗在教科書上無法找到。如今，我國期貨行業(yè)已進(jìn)入黃金時期。在這個千帆并進(jìn)的“大航海時代”，讓我們共同攜手，在“藍(lán)海密劍”和“期貨英雄”上寫下新的篇章！ 周偉： 東航金融的藍(lán)海密劍從2008年開始舉辦以來，不知不覺已經(jīng)快要進(jìn)入第七個年頭了，通過這個比賽，涌現(xiàn)出了一大批交易高手，越來越成為我國金融衍生品市場優(yōu)秀人才的黃埔軍校。 對于我們廣大交易員來說，2014年是具有里程碑意義的一年，3月17日，證券投資基金業(yè)協(xié)會公示50家私募基金登記備案開始，中國期貨市場正式進(jìn)入私募基金發(fā)展的黃金時期， 有實力的優(yōu)秀交易員必將在這時代一顯身手，很慶幸的是東航金融給大家提供了一個展示自己能力的平臺，希望這個比賽能推陳出新，與廣大交易員，與中國金融衍生品市場一起不斷成長…… 高兵： 期貨市場總是那么有魅力，明天永遠(yuǎn)只是猜。存在的行情都是合理的，錯了是因為你沒猜到。天天懷疑自己則任何事情都做不好，過于相信自己乃至膨脹，必將受到市場的修理，之后才會懂得虛心。間或一段時間增長十倍幾十倍，并不是說明大腦強于比爾·蓋茨，倒是應(yīng)該小心接下來的虧損。 藍(lán)海密劍致力于發(fā)現(xiàn)交易人才，弘揚中華智慧，開展最具創(chuàng)意的期貨比賽，贊！同時也希望《期貨英雄4》帶給有緣的期貨人更多的啟示！ 嚴(yán)圣德： 《期貨英雄》系列總結(jié)了藍(lán)海密劍期貨實盤大賽優(yōu)秀選手的交易經(jīng)驗和方法。牛頓曾說過：“如果我看得比別人更遠(yuǎn)些，那是因為我站在巨人的肩膀上”,所以我認(rèn)為這是一套值得一讀的書籍，大家可以參考學(xué)習(xí)，特別是對于剛剛接觸期貨以及長期交易卻還陷于虧損的泥沼中的朋友會有所幫助。 林峰： 在期貨市場這個沒有硝煙的戰(zhàn)場里，一個個期貨英雄神話的造就讓無數(shù)的投資者趨之若鶩。在《期貨英雄4》即將出版之際，首先對所有的英雄們給予最崇高的致敬，表示深深的祝賀！同時感謝為《期貨英雄》的編輯出版付出努力的所有七禾網(wǎng)的工作人員！的確在期貨市場不乏出現(xiàn)很多的傳奇和神話，那些英雄們的成功不是一蹴而就的，他們的成功是之前許許多多的失敗鑄就出來的， 他們有著敏銳的分析判斷能力、過人的膽識、強大的心理素質(zhì)等等。但期貨市場瞬息萬變，誰又能說這些傳奇就是永恒的成功，一時的成功不能代表永恒！長青樹不是不落葉，而是落葉即生，所以生命之樹長青。 愚者困惑，智者不愚，只有在智慧的峰頂才會鳥瞰！愿期貨英雄之書成為所有期貨投資愛好者的交易指引，路越走越遠(yuǎn)！ 陸海鵬： 大江東去，浪淘盡。 丁洪波： 期貨市場是充滿激情和夢想的地方，也是追求財務(wù)自由、時間自由和心靈自由的憧憬所在。 英雄可以是一時的，也可以是持久的，每位期貨英雄的經(jīng)歷和感悟都值得我們學(xué)習(xí)借鑒并得以成長。放下過去，謙卑向前，就一定能不斷超越自我，走得更遠(yuǎn)。 周漢平： 今年是趨勢交易盈利比較豐厚的一年，嚴(yán)格的資金管理和風(fēng)險控制才能取得穩(wěn)定的成績，才能是市場上的壽星。穩(wěn)定盈利才是真正的暴利，急于求成往往功虧一簣。 2014年是私募放開的一年，這樣一來，市場參與者的結(jié)構(gòu)會改變一些，競爭性加大，賺錢也可能會越來越難了。這就需要投資者根據(jù)市場結(jié)構(gòu)的變化來微調(diào)自己的系統(tǒng)，來適應(yīng)這個變化的市場結(jié)構(gòu)。 祝愿新一屆的藍(lán)海密劍比賽越辦越好，讓更多的優(yōu)秀投資者有一個更好更大的舞臺。 葛云華： 商場如戰(zhàn)場，要在期貨市場中立于不敗，通常人們都會說求變。而我要說的是靜，等市場先出招，因為市場先變的話，這個變代表著一種欲望，有欲望就出現(xiàn)了一個有，由于萬事萬物總是兩兩對立在矛盾中孕育著，所以這個有(變)最終還是要走向無(失敗)。那么何為靜，靜就是不動，不動的意思就是不想讓對方知道我在干什么，從某種程度上來說就是一個無。那么這個世界如果什么都沒有的話是不可能的，而最能體現(xiàn)這個無的就是中。中其實是沒有的，但其始終存在著。那么既然是沒有的，就不存在消失。但其始終存在著，由于萬事萬物總是兩兩對立在矛盾中孕育著，所以這個中(靜、無)將永遠(yuǎn)走向其對立方。 另外借此想對“藍(lán)海密劍”大賽收益率的計算法則提個建議：只算最大累計凈入金的份數(shù)，而不減去出金的份數(shù)，讓選手去創(chuàng)造出色的收益率，從某種程度上來說難度增加了不少。許多人都會說資金大難以創(chuàng)出出色的收益率，這要看你的資金到底有多大。在現(xiàn)在的股指期貨以及商品一些成交很活躍的品種上。先說股指，區(qū)區(qū)幾個億的資金能讓你在瞬間就能成交。假使你有1個億，翻10倍也就10個億。10個億的資金在現(xiàn)在的股指期貨上正常情況下，一分鐘就能搞定你。資金大，1個億的資金你有嗎？10倍的收益率在現(xiàn)在的眾多期貨大賽上就可以去爭奪頭名了，你做到了嗎？噢，不好意思10個億的資金就能在一分鐘內(nèi)搞定，1個億算大嗎？而我看到在現(xiàn)在的國內(nèi)眾多期貨大賽上所謂的大資金，不過千把萬而已。10個億的資金在一分鐘內(nèi)就能搞定，區(qū)區(qū)千把萬算大嗎？1千萬翻100倍，不過10個億。10個億在股指期貨上一分鐘就能搞定，而100倍就差不多可以去改寫拉瑞·威廉姆斯的紀(jì)錄了，你做到了嗎？再說商品，遜色一些是可以理解的。那么在10個億的基礎(chǔ)上縮小5倍，2個億，下面的話你們覺得還用得著說嗎？ 最后再來個橫批——1個1萬元的資金與1個1千萬的資金去比綜合得分。1萬元賺百分之100才賺1萬元，而1千萬賺百分之十就有100萬。請問拿1萬元與100萬去比綜合得分更容易，還是拿1萬元與1千萬去比相同的收益率更容易？這就是為什么人與人之間境界的差距大：能大到無邊無際······ 朱嘯宇： 再過半年，期貨就做滿十個年頭了，很難不感慨！頭四五年里，基本上屬于打哪指哪，時靈時不靈。后來學(xué)習(xí)K線，開始所謂的技術(shù)分析，嘗試建立系統(tǒng)。如果用木桶理論來評價的話，我所謂系統(tǒng)其實只有兩塊板，止損和技術(shù)分析。即便簡陋至此，競也憑之僥幸在2011年的藍(lán)海密劍獲得第六名。 吳耿云： 轉(zhuǎn)眼又是一年過去，起起落落總是期貨市場淘金者的常態(tài)，作為量化交易者，穩(wěn)定的盈利是我們永恒的追求，是激勵我們不斷前行的力量?；仡欉@一年的成敗，我個人可以分享給大家的很重要的一點是：自己開發(fā)的交易系統(tǒng)里面一定要加入“控制”的思想，讓你的交易系統(tǒng)有足夠的自我控制能力。很多時候，我們交易系統(tǒng)失效、出現(xiàn)大幅回撤的很大的一個原因是，你的系統(tǒng)失控了，面臨震蕩的時候， 交易連續(xù)虧損次數(shù)的失控，面臨回撤的時候，最大回撤幅度的失控……我們總希望自己在量化交易的大道上是平坦、通暢的，可以高速狂飆，但那是對歷史行情的優(yōu)化，而外延的現(xiàn)實往往是不斷的面臨難關(guān)甚至是交易系統(tǒng)的死亡地帶，這時候，懂得及時的踩住剎車、緩慢通過的控制能力是讓我們生存下去而不至于掉下懸崖的關(guān)鍵。 然而兩塊木板畢竟做不成水桶，因此近兩年來一直在反思，復(fù)盤三年來的幾乎每一筆交易，嘗試完善交易系統(tǒng)?！坝拚咔]，終有一得。”到現(xiàn)在，期貨交易，才算是有點入門了。 顧偉浩： 時至歲末，回顧14年的金融市場，可謂跌宕起伏大開大合，首先全球貨幣市場歐元，日元等非美貨幣連續(xù)暴跌，美元指數(shù)一鼓作氣直指90大關(guān)，大宗商品市場，以石油，黃金白銀為代表連創(chuàng)新低，在這全球經(jīng)濟(jì)緊密相連，信息高速傳播的時代，全球各經(jīng)濟(jì)體此消彼長的力量變化，引發(fā)了全球市場的滔天巨浪，因此，密切關(guān)注全球經(jīng)濟(jì)的動態(tài)變化，領(lǐng)悟重大經(jīng)濟(jì)體社會政治經(jīng)濟(jì)的重大變化，緊貼歷史潮流是取得出色業(yè)績的重要方法！ 同此，中國社會經(jīng)濟(jì)面臨巨大變革，中國實體經(jīng)濟(jì)進(jìn)入后重工業(yè)化時代，金融市場改革開放的進(jìn)程正如火如荼展開，社會經(jīng)濟(jì)的重大變革必將為我們提供巨大的投資機會！ 關(guān)注社會政治經(jīng)濟(jì)變化，關(guān)注社會群體心理與市場參與主體心理的周期變化，突破其興也勃其衰也忽的盛衰周期律，以從容堅定的戰(zhàn)略和靈活機變的戰(zhàn)術(shù)適應(yīng)市場變化，如此方能順天應(yīng)人立于不敗之地！ ---------是以為感！ 黃平： 1、今年交易市場感悟：期貨市場要想當(dāng)長期的贏家，千萬不要失去理智而去孤注一擲，今年某個冠軍的爆倉事件給我及我們這樣的私募公司很好的警示；期貨交易沒有一成不變的經(jīng)驗，長期的贏家一定是不斷思考市場變化而去契合市場，而不是老拿過去的老經(jīng)驗認(rèn)為是不變真理。 2、期貨市場的變化明顯資金量增大，機構(gòu)之間的博弈代替機構(gòu)與散戶的博弈將越來越明顯。 3、藍(lán)海密劍比賽是伴我在期貨里成長的比賽，我也認(rèn)為這個比賽是國內(nèi)辦得最好的比賽，希望能一直堅持下去，挖掘出更多的期貨人才！ 楊行貴： 交易這行，誠如人生一樣，最終還是要學(xué)會自己思考，發(fā)現(xiàn)自我，做自己。 有時難免受人感染，表現(xiàn)我執(zhí)，等跳出來后才幡然醒悟，貌似學(xué)別人，其實是陷入自己不斷強化的預(yù)期中不能自拔，應(yīng)秉持唯變所適的態(tài)度，自信到將自己的想法付諸實際，即利弗莫爾所言交易者的勇氣。 有時也要重新出發(fā)，今年小孩出生，我可以用接近中年的心態(tài)再經(jīng)歷一次童年。置身內(nèi)外，我嘗試安靜地觀察他的感受，和自己的感受。恰好自己的交易也需要類似這樣的心態(tài)重新開始，做好行情記錄，耐心等待時機，揣摩市場節(jié)奏，及調(diào)整自己心理變化等等，可能與之前做的不無二致，但多了份旁觀的清醒和自省的勤勉。 交易這條路，自己何以走成這樣，后面又要如何走，打算如此多問問自己。同時也打算多關(guān)心家人，他們給我的愛比我給的多得多。與諸位共勉！ 吳飚： 期貨市場是不斷進(jìn)化的，期貨投資人也在不斷的進(jìn)化，當(dāng)前市場機構(gòu)投資者逐步增多，市場波動率逐步降低，投資行為比原來理性多了，市場的驅(qū)動力偏向市場的本質(zhì)規(guī)律，在機構(gòu)力量不斷開疆拓土的時候，個人投資的生存空間不斷被擠壓，而互聯(lián)網(wǎng)金融的崛起，又給我們提供新的巨大的機會，將來團(tuán)隊協(xié)作將成為重要的生態(tài)。 只有與時俱進(jìn)，不斷學(xué)習(xí)，不斷總結(jié)，感受市場的脈動，順應(yīng)市場變化，才能長久生存。 李志康： 投資市場一個持續(xù)的贏家意味著不斷尋找、打造、升級、完善自己特定的吻合當(dāng)前市場要求及自身特定目標(biāo)的商業(yè)模式。它首先得體現(xiàn)長期持續(xù)贏利是硬道理這個大前提，其次才是優(yōu)化平衡等軟道理，奔跑中調(diào)整姿勢，美化姿勢才是現(xiàn)實中有生命力的體現(xiàn)，而不是先完美和理想化。為此，模型升級路徑是從沒型到亂型到成型到轉(zhuǎn)型到定型再毀型最后成為最高境界類似變形金剛的超級變型能力。所以為了能夠不斷升級，需要我們在市場中不斷努力，完善自己，愿每一位在此努力的朋友能最終達(dá)成所愿，謝謝。 孫永剛： 欣聞《期貨英雄4》即將出版，藍(lán)海密劍從2008年開始，不知不覺六年了，六年里，通過藍(lán)海密劍，吹盡黃沙始得金，一批優(yōu)秀的交易人才被發(fā)現(xiàn)，這是我國金融衍生品力量的寶貴財富，也是我們捍衛(wèi)金融疆土，保衛(wèi)我國金融利益的寶貴力量，有一點我可以肯定，我們的巴菲特，我們的索羅斯，我們的西蒙斯就在藍(lán)海密劍里，希望我們的交易人才逐漸成長，擔(dān)當(dāng)起維護(hù)國家金融利益的重任，我們不僅要有期貨英雄4，還要有5，6等。最后，祝東航藍(lán)海密劍期貨實盤大賽越辦越好，愿《期貨英雄》系列叢書與我們一路前行。
徐愷曜： 在當(dāng)今的期貨交易市場中，市場的參與者越來越年輕，并且越來越多的量化，程序化交易參與進(jìn)來，所以期貨交易的難度越來越大，行情往往也更急躁冒進(jìn)一些，是挑戰(zhàn)也更是機會。祝愿所有的期貨英雄能抓住行情的脈絡(luò)，在期市中乘風(fēng)破浪，也祝愿大家都成為未來的期貨英雄！
梁國根： 期貨市場是對一個人全面素質(zhì)的考驗，市場無時無刻在進(jìn)行著無常的變化，作為個人投資者也需要不斷學(xué)習(xí)，隨市場的變化更新自己以往的市場經(jīng)驗，優(yōu)化自己對市場的知識結(jié)構(gòu)，否則，很容易被市場淘汰。
時光匆匆又過去了一年，對于交易我又總結(jié)了一下幾點，雖然都是老生常談： 1、利沃莫回憶錄里說市場最難的是判斷正確并能堅持持倉，現(xiàn)在越來越感覺到了這句話的分量了。 2、趨勢的力量很強大，沿趨勢方向的做單是損失最小的。 3、經(jīng)驗是雙刃刀，經(jīng)驗?zāi)芗訌娔銓κ袌鲆?guī)律的認(rèn)識，但也使你的主觀想法加強，很多損失都來自主觀的做單。 4、心態(tài)是很難修的，來自于心態(tài)問題的交易損失不斷重復(fù)，戰(zhàn)勝心態(tài)問題需要做單原則和資金管理。 楊帆： 成功就是不斷重復(fù)做正確的事情。交易的成功就是不斷重復(fù)地嚴(yán)格執(zhí)行正確的交易策略。 老樹： 時光荏苒，藍(lán)海密劍實盤大賽已成功舉辦六屆，《期貨英雄4》即將推出，數(shù)十位期貨英雄熠熠生輝，“東航金融MOM一號”基金成功運行4年多，以4年年均25%收益率和較低回撤稱雄于資管市場。既有決心探索創(chuàng)新，又有耐心執(zhí)著堅守，藍(lán)海密劍實盤大賽和七禾網(wǎng)必將越辦越好。 作為大賽見證者和參與者，和大賽共同成長，我通過這個平臺結(jié)識了諸多好友，學(xué)習(xí)借鑒投資理念和操作感悟，收獲滿滿。展望未來十年，愿與您同行，邁向明天。 宋學(xué)軍： 因為我對期貨的理解不夠，不能從本質(zhì)上正確看待自己的操作手法的優(yōu)劣，不知以后的發(fā)展該從哪入手。于是去年開始嘗試各種風(fēng)格的操作手段，尤其是在程序化自動交易上花了很多精力，并且閱讀了很多大師的著作，學(xué)習(xí)了很多前輩的經(jīng)驗，但結(jié)果還是不盡我意。不過，卻使我找到了正確的學(xué)習(xí)方向。我開始思考：期貨的本質(zhì)是什么？經(jīng)過反思發(fā)現(xiàn)是時候面對自己了！于是今年開始，我將探究方向轉(zhuǎn)向了自己的交易。著重研究自己的交易情景，回顧自己的交易筆記，重新定義了期貨交易中的各種概念。從尋求“期貨本質(zhì)”出發(fā)，結(jié)合自己和前輩的經(jīng)驗，開始探索。經(jīng)過努力已取得了一個自認(rèn)為很幸運的結(jié)果，尤其是對風(fēng)險的嶄新認(rèn)識，使我對過去所有的交易和將來的交易都有了一個新的評價體系。這標(biāo)志著自我體系的建立。2014年對我來說是一個重要的轉(zhuǎn)折點，我可以預(yù)見它的重大意義！在此我要感謝最困惑時幫助我的人們：我的家人，還有首善集團(tuán)的陳連君，是他使我明白了：要追求自我！ 吳洪濤： 人要想改變命運，改變現(xiàn)狀，就得先改變自己。如果以前自己的努力沒有改變命運，那就是還存在很多問題。所以先改變自己，然后命運就會改變。 人性亦然，沒有改變，就是還沒吃夠苦，還沒遭夠罪??！也就是還沒想明白??！改變?nèi)诵院茈y的，江山易改本性難移。 人性中很多屬惡、屬貪....，改變一分，成就一分，所以成敗和敵人和他人無關(guān)，取決于自身。 馬云生： 多年的投機生涯，我的感悟是：投機這一最具魔力的行業(yè)，最終比拼的不是所謂技術(shù)，而是心理上的比拼，要克服一夜暴富的心理，輕倉長線，讓時間發(fā)揮它的復(fù)利效應(yīng)，才是絕大多數(shù)人的盈利之道，短線天才萬中取一，絕大多數(shù)人并不適合。 《期貨英雄4》給我們提供了很多成功交易者的心得體會，我相信，不管是新手還是老手，都能從中得到大量有益的啟示。 李競： 過去一年金融市場風(fēng)起云涌，在美元強勢崛起和國內(nèi)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的大背景下，市場整體波動率回歸，帶來了很多大趨勢交易機會。我們所處的期貨市場正在面臨變革：量化交易、跨市套利、程序化越來越流行，這也為專業(yè)的資金托管業(yè)務(wù)帶來難得的發(fā)展機遇。 回顧一年來的交易，個人收獲了很多感悟和成長，更加完善了自己的交易系統(tǒng)和心理狀態(tài)，對于趨勢行情出現(xiàn)時的級別判斷和行情把握也更加成熟。今年出現(xiàn)的幾波大行情交易系統(tǒng)在第一時間都發(fā)出了信號，自己也順利的抓住了，兌現(xiàn)了去年繼續(xù)打破記錄的期望，刷新了個人保持的單日盈利紀(jì)錄，也打破了藍(lán)海密劍季度盈利紀(jì)錄，也數(shù)次接近月度盈利記錄。自己把握趨勢行情的能力毋庸置疑，需要更加完善的是大幅獲利后調(diào)整心理狀態(tài)。交易的實質(zhì)是心理和心性的考驗，適合我個人的方法是只做有力度的趨勢行情，減少對雜波的關(guān)注。在把握趨勢條件下的穩(wěn)定復(fù)利才是交易的終極之道。 《期貨英雄》系列叢書為我們展現(xiàn)了很多優(yōu)秀交易者的交易理念和方法，對自己怎么看待期貨市場提供了更多的角度和思考，是難得的好書。我也迫不及待地希望學(xué)習(xí)新書里優(yōu)秀交易者的交易經(jīng)驗和心路歷程。預(yù)?！镀谪浻⑿?》出版大賣！與諸位共勉。 |
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付愛民：更穩(wěn)健，更持久，從個人到團(tuán)隊 付愛民 著名期貨投資人、上海睿福投資管理有限公司董事長，20年期貨投資經(jīng)歷。曾獲得第二屆“海通杯”操盤手大獎賽亞軍（3個月289.19% 的收益率），第三屆海通杯期貨實盤大賽冠軍（12個月 3384%的收益率），第三屆全國期貨實盤交易大賽"第二名（4個月287.13%的收益率），第四屆全國期貨實盤大賽百萬以下組冠軍（4個月466.80%的收益率）。
每隔兩三年，主流品種都有一波大的行情，而暴利的機會隨時都有，只是不一定是主流品種。 期貨市場永遠(yuǎn)有暴利機會。 行情不存在難做不難做，只是你的手法有沒有適合行情，當(dāng)你抓到行情節(jié)奏的時候，行情自然就好做了。 以往的成功經(jīng)歷，可能應(yīng)付不了現(xiàn)在的波動情況。 某些新的品種會成為主流品種。 我現(xiàn)在把較大的精力放在新品種的把握上。 我平均每天差不多操作十個品種。 我一個人同時有三四種風(fēng)格（短線、趨勢、對沖等）在做，別人把我這種方法叫“太極拳”。 我是多品種交易，但是當(dāng)出現(xiàn)重點品種的時候我會重點出擊。 每個商品都有它獨特的個性，你必須親自去做，才能了解它的個性。 只要是新品種我都會去研究，爭取在新品種成為主流品種的時候能把握住，那時利潤就會比較大。 對新品種的研究是重中之重。 上期所推出了黃金白銀夜盤后，又推出銅、鋁、鉛、鋅，這是逼著我們?nèi)プ鲆贡P。 憑我自己的感覺，從這四年的過程來說，程序化的收益率是逐年下降的。 所謂程序化，最核心的就是策略，而策略只有做過盤的人才有。 永遠(yuǎn)輕倉，肯定賺不了大錢，永遠(yuǎn)重倉，肯定會暴倉，所以要選擇合適的時機，選擇自己有把握的機會，適度重倉。 期貨的機會是不均等的，用均等的思維看期貨肯定是不對的。 在國際上成功的交易員大多是做長線的，做短線的非常少，只占10%，甚至更低。 短線靠的是天生的一種本能，靠的是你的感覺，對盤面的盤感，更多的來自于自身原始的能力，而中長線需要的是理性的分析，交易計劃的制定和執(zhí)行。 多種交易方法組合使用的好處是資金使用率提高，在保持較高盈利的情況下，風(fēng)險還能有效控制。 資金小的時候一次性建倉更好，而資金大的時候還是分步多次建倉比較好。 小資金平倉，說平就平掉了。大資金平倉必須要打提前量。 大資金要分步建倉，不對的時候要提前走，做的時候先想風(fēng)險再想利潤。 金融管理就是把單個個體的交易曲線變成多個個體組合后的曲線。 金融交易講究個體，金融管理講究團(tuán)隊，金融管理更講究可持續(xù)的發(fā)展。 希望未來投資者想到我的時候，不是我付愛民個人，而是睿福投資團(tuán)隊。 根據(jù)不同的風(fēng)格來進(jìn)行團(tuán)隊培養(yǎng)，團(tuán)隊成員之間要形成互補，達(dá)到整個交易團(tuán)隊的穩(wěn)定。 只要把自己打造好，這個市場是不缺錢的。 這些大佬都不是賭來的，他們也不是一夜暴富，他們都是經(jīng)過前期的厚積薄發(fā)，他們都有屢次成功失敗的折磨。 要想成為期貨大佬，還是要把自己的內(nèi)功練好，把自己的交易風(fēng)格、交易手法積極地做改變。 從現(xiàn)在開始到未來十年，肯定是期貨市場的又一個黃金十年。 |
劉福厚：綜合分析商品內(nèi)在的邏輯關(guān)系 劉福厚： 內(nèi)蒙古鄂爾多斯興萬福集團(tuán)董事長 鄂爾多斯人，生于1962年1月1日，是當(dāng)?shù)爻晒Φ钠髽I(yè)家，從事鋼材以及糧食現(xiàn)貨貿(mào)易多年，對貿(mào)易經(jīng)營有較深研究。2008年接觸期貨市場，僅用一年多時間就實現(xiàn)盈利，現(xiàn)在已經(jīng)暫停實業(yè)經(jīng)營，全身心轉(zhuǎn)戰(zhàn)期貨市場，2009年至2014年2月盈利超過2億元。2012年榮獲和訊瑞達(dá)杯百萬元大獎賽第三名，2013年在和訊網(wǎng)首屆全國期貨大賽中以盈利3000萬元左右獲收益金額第二名。 七禾網(wǎng)七禾私募排行榜http://simu.7hcn.com/“劉福厚”、“劉福厚02”等賬戶的運作者。
期貨就是遠(yuǎn)期的交易，現(xiàn)貨就是即時的買賣。 做期貨虧了，是因為做現(xiàn)貨的方法本身就不對，期貨只是擴大化。 我們做現(xiàn)貨主要是從供需去考慮，而做期貨有時候也要考慮金融屬性。 賠了錢總是在客觀上找原因，會越找越難，其實還是自己主觀上沒有把握好。 期貨市場的魅力就是舞臺更大，時空邊界更大，能夠更好地發(fā)揮。 作為一個市場，期貨是一個公平合理的地方，而作為一個游戲競技場，我覺得這個市場很不公平合理。 你才開戶2天和做了20年的比，怎么能贏？ 從2008年做期貨以來，到目前為止，應(yīng)該賺了2個多億。 要做你自己熟悉的品種，如果一開始沒有熟悉的品種，那你做一個品種2、3年，它自然就成了你熟悉的品種。 兩點之間，直線只有一根，曲線是無數(shù)的，也就是正確的直線路線只有一條，跑偏的就很多了，做期貨也一樣，賺錢的做法大同小異，賠錢的做法是五花八門。 必須要有自己的交易計劃，把交易計劃走完，不管它賠還是賺，我認(rèn)為都是賺的。 不需要斤斤計較，大資金看的是大趨勢大行情，不在那幾個點上。 最核心的是分析期現(xiàn)價差，第二個是供需關(guān)系，第三是入場時的倉單數(shù)量、外盤指數(shù)等，還要綜合分析商品內(nèi)在的邏輯關(guān)系。 玉米和早秈稻現(xiàn)在的交割規(guī)則出現(xiàn)了瑕疵。 我認(rèn)為做期貨，多頭是弱者。 我現(xiàn)在賺了一些錢，就是因為某些交易規(guī)則、交易細(xì)則有瑕疵，我們了解了、懂了，通過規(guī)則的不合理賺這個錢。 白銀、股指上了之后，游資往這兩個品種上轉(zhuǎn)移較多，現(xiàn)在商品期貨市場產(chǎn)業(yè)客戶更多了，企業(yè)參與多了，游資很難撬動大的趨勢。 前幾天我數(shù)了一下，我持倉不同的合約和不同的品種一共28個，全是空單。 我的持倉是90%的時間拿著90%的倉位，但這只不過是場內(nèi)資金的持倉重，我們還有其他資金。 我沒有把止盈、止損刻意地設(shè)成規(guī)則。 基本面反轉(zhuǎn)了、技術(shù)面背離了，這個時候肯定需要止損，基本面沒反轉(zhuǎn)，可是技術(shù)面背離了，炒作厲害了，這個時候也得規(guī)避、也得躲一躲。 當(dāng)你大幅虧損的時候，更需要冷靜，更需要執(zhí)行你自己的計劃。 我最喜歡的品種是螺紋鋼，可以說沒有在螺紋鋼上賺的錢，就沒有我現(xiàn)在期貨上的成功。 哪個難賺錢，哪個容易賺錢是相對的，只不過是你能不能賺到這個商品的錢。 最近我和以前的中學(xué)同學(xué)辦了個同學(xué)互助會，做慈善，成立了一個“愛圣基金”做期貨。 我目前還是打算繼續(xù)專心做我的交易，因為我覺得我的交易還很不成熟，有些人讓我出去講課，我說等我60歲的時候，再做上7、8年，看收益如何再做這個打算。 |
杜云宏：大刀闊斧交易，如履薄冰風(fēng)控 杜云宏 網(wǎng)絡(luò)昵稱“如履薄冰” 安徽阜陽人，現(xiàn)居蘇州。 采用基本面與技術(shù)面相結(jié)合的主觀波段手工交易，追求風(fēng)險較低而利潤較大的投資機會。買入基本面最強多頭同時賣出基本面最弱空頭對沖風(fēng)險。 認(rèn)為做期貨“暴賺暴虧易，穩(wěn)賺不易”，冒不可避免的風(fēng)險賺些穩(wěn)妥的錢。 第三到第五屆藍(lán)海密劍期貨實盤大賽三年業(yè)績第二名，收益率1204.178%。
敬畏市場，大刀闊斧交易，如履薄冰風(fēng)控。 股票市場的本質(zhì)是龐氏騙局，期貨市場的本質(zhì)是風(fēng)險轉(zhuǎn)移。 （大部分人虧錢的原因）不了解游戲的規(guī)則，不能從風(fēng)險的角度看問題，在暴利的誘惑下高買低賣。 2004年空銅暴倉后忽然醒悟：想太多，就輸了。 暴倉之后，痛定思痛，不再抄頂摸底。 趨勢性風(fēng)險是可以避免的，意外事件，系統(tǒng)性風(fēng)險是不可避免的。 總有這種時候，風(fēng)險較小，而利潤較大，值得我們鼓足勇氣，系好保險帶，投下全部的賭注。 不發(fā)生大的損失，有行情就能賺到錢，叫“穩(wěn)賺”。 從風(fēng)險的角度處理交易，對基本面有深刻的了解，或?qū)夹g(shù)面有深刻認(rèn)識的交易者，總會輸小贏大。 基本面決定技術(shù)面。當(dāng)基本面支持技術(shù)多頭格局時，我買入；基本面支持技術(shù)空頭格局時，我賣空。 我使用最簡單的均線和K線，別無他。 升貼水是衡量交易風(fēng)險的主要指標(biāo)，現(xiàn)貨升水就會增加空單風(fēng)險，現(xiàn)貨貼水則會增加多單風(fēng)險。 期貨價格是由現(xiàn)貨最低價決定高低點的。 盤外做好分析，風(fēng)控；交易的時候莫思莫慮，想多了，就輸給自己了。 基本面支持，技術(shù)面剛剛形成趨勢格局時就是低風(fēng)險高利潤的機會。出現(xiàn)這種機會時我會重倉出擊。 寧可錯過，不可做錯。滔滔江水，取瓢飲而已，不賠就好。 現(xiàn)貨升水，價格上漲，技術(shù)多頭，強勢；現(xiàn)貨貼水，價格下跌，技術(shù)空頭，弱勢。 品種越少越好，一個多頭一個空頭足也，多空各半。 操作上要順勢逆價，做多逢低，做空逢高，有效降低止損風(fēng)險。 與其說我們交易的是自己的理念，不如說我們交易的是自己的人性：希望、貪心和恐懼。 止損依托均線趨勢設(shè)置，重倉緊止損，輕倉寬止損。 回撤不大的核心原因是我待風(fēng)險如履薄冰。 做錯事不僅是金錢的損失，更是靈魂的損傷。 做正確的事，至少是快樂的，賺多賺少，那是市場的事。 |
林慶豐：看不準(zhǔn)能忍，看得準(zhǔn)就狠 林慶豐 固利資產(chǎn)管理（上海）有限公司期貨策略部投資總監(jiān)。 浙江溫州人，2007年開始做股票，2009年進(jìn)入期貨市場，曾任杭州某電梯配件公司副總經(jīng)理，現(xiàn)專職做期貨投資。曾獲得第二屆“國海良時”杯期貨實盤交易大賽年度第3名；第三屆“國海良時”杯期貨實盤交易大賽年度第5名；第五屆藍(lán)海密劍實盤大賽海軍組第1名(晉“上?！避娿?。 目前為七禾實戰(zhàn)排行榜（http://trader.7hcn.com/）“固利資產(chǎn)趨勢為王”實盤賬戶交易者，該賬戶2013年11月18日注冊，截止到2014年10月27日，賬戶收益率1053.52%。
期貨市場是一個較大的拓展平臺，而且做期貨時間上相對自由，在哪都可以操作，這樣可以相對的騰出更多的時間陪陪家人。 趨勢交易：周線級別的中期方向，在日線戰(zhàn)機顯現(xiàn)時，凌厲一擊。 焦炭、焦煤、豆粕、菜粕這四個品種除了它們?nèi)諆?nèi)波動幅度相對較大外，還相對容易走出短期趨勢。 順勢交易，萬萬不可猜底摸頂。 系統(tǒng)性風(fēng)險，一年當(dāng)中總有那么一兩次，如果不巧讓你碰上了，那就要拿出壯士斷腕的決心。 在期貨市場，想長久地生存下去，倉位控制是非常重要的一條交易紀(jì)律，一定要留給自己下一次交易的機會。 場內(nèi)資金還是控制在自己能承受的范圍以內(nèi)，即使一次暴倉，我還可以從頭再來。 看周K線判斷短期價格走勢圖，然后按日內(nèi)走勢圖趨于周K線方向一致時開倉進(jìn)場，當(dāng)天收盤前日K線和周K線方向一致，留倉隔夜，日K線和周K線方向背離，清倉。 技術(shù)分析除了對你所交易的品種（這里所指的品種是以工業(yè)品為主）的K線圖進(jìn)行分析外，還得結(jié)合相關(guān)聯(lián)的其他商品品種、中金所股指、外匯（歐元美元）及美國道瓊斯指數(shù)等進(jìn)行統(tǒng)籌分析。 技術(shù)分析的最大特征就是：做多最強的，做空最弱的。 到了止損位，堅決止損，絕不逆勢加倉，因為往往逆勢加倉會很容易讓你暴倉。 現(xiàn)在交易很少設(shè)條件止損單，另，在日內(nèi)交易開平倉的時間點限制在接近以下幾個時間：9:30；10:15；11:30；13:30；15:00。之所以限制這些時間點，是考慮盡量略去中間過程中由于急漲或者急跌行情帶來的止損。 當(dāng)一個人情緒和身體狀態(tài)不是很好的時候就很容易頭腦發(fā)熱，沖動開倉或者平倉，這對交易的影響比較大。 程序化交易的優(yōu)點是更能抓住大波段的趨勢行情，缺點是程序化交易在震蕩市場行情中很容易反復(fù)止損出局。 在期貨市場要想長期生存，主要要有好的交易習(xí)慣和嚴(yán)格的紀(jì)律：一，順勢而為!看不準(zhǔn)能忍,看得準(zhǔn)就狠；二，到了止損位嚴(yán)格止損，不逆勢加倉；三，合理的資金管理。 盈利的關(guān)鍵：制定每日交易計劃，按計劃交易；趨勢為主，絕不逆勢開倉；控制風(fēng)險，不能讓萬一發(fā)生的系統(tǒng)性風(fēng)險讓你一次暴倉后就再也爬不起來。 每一個游戲的參與者都必須嚴(yán)格遵守游戲規(guī)則：1、保持良好的心態(tài)，不驕不躁，不畏不慌；2、做好資金管理：3、做到嚴(yán)格的止損；4、順勢而為之。 期貨市場是一個有穩(wěn)定盈利交易策略的投機者可以穩(wěn)定獲利的投資市場。 一個聰明的投機客至少會做到兩點：第一，永遠(yuǎn)不在自己不熟悉的領(lǐng)域下大注（熟悉的領(lǐng)域可以讓自己的勝率提高到50%以上，贏概率）。第二，永遠(yuǎn)不要孤注一擲，壓上全部身家（把握再大，也永遠(yuǎn)不可能萬無一失，因為人永遠(yuǎn)無法預(yù)測未來）。 空閑的時候我也會關(guān)注七禾網(wǎng)上排名前幾位的高手，查看和分析這些高手的一些持倉策略和交易手法。 |
陸朝榮：我的邏輯都很簡單，趨勢而已。 陸朝榮 網(wǎng)絡(luò)昵稱“戈燈歲月”。 云南曲靖市會澤縣人，現(xiàn)居云南昆明。 2005年（大三）涉足股市，2006年畢業(yè)后涉足期貨交易和現(xiàn)貨交易（湖南大宗、吉林玉米）?，F(xiàn)任職于某銅現(xiàn)貨企業(yè)的期貨部。認(rèn)為期貨是“套保人的護(hù)城河；投機得道者的天堂，失道者的地獄”。 奉行“大道至簡，力爭把復(fù)雜簡化、對簡單加以重復(fù)”的思想理念。熱衷于趨勢方向上的波段和中長線行情。結(jié)合基本面的感知和技術(shù)層面的把握而參與市場。 第五屆（2012-2013）藍(lán)海密劍期貨實盤大賽二季度先鋒勛章，年度收益率第四名（792%）。
“戈燈歲月”之意在于借用金戈鐵馬和挑燈夜戰(zhàn)這兩個成語來進(jìn)行自我激勵。 那些真正取得偉大成就的投資者應(yīng)該是止戈為武、善戰(zhàn)卻更善于懂得止戰(zhàn)，以無為而無不為的心氣潛沉于大勢當(dāng)中，從不窮兵黷武一般殺進(jìn)殺出、操之過急、求勝心切的人。 期貨交易的大道至簡之“道”是集市場之道與個人之道的一對組合。 最近幾年，我的邏輯都很簡單，趨勢而已。 趨勢——它在自身的每一段運行周期以內(nèi)都相對穩(wěn)定。 趨勢一旦形成更容易被延續(xù)而不是扭轉(zhuǎn)。 在期貨交易中犯了錯誤要立即改正，心懷僥幸你可能會越陷越深。 在任何一筆交易中都要應(yīng)用嚴(yán)格執(zhí)行的止損習(xí)慣來保護(hù)自己的本金，并在一定的空間范圍內(nèi)，以移動止盈的方式來“得寸進(jìn)尺”地保護(hù)頭寸所產(chǎn)生的浮盈成果。 趨勢是某種事物在其基本的、客觀的條件和主導(dǎo)背景下，使其初始的發(fā)展?fàn)顟B(tài)和傾向，在相當(dāng)?shù)臍v程以內(nèi)得以持續(xù)推演的過程。 上漲趨勢行情與下跌趨勢行情在“形態(tài)上”的差別就是直立行走與打了個手倒立的關(guān)系。 趨勢的推延過程以及形態(tài)演變的軌跡總會一次又一次默默地展露給你較多驚人的相似之處。 龐大的市場千絲萬縷、盤根錯節(jié)，相比之下個人的渺小則不言而喻。 著重關(guān)注一些現(xiàn)貨、庫存、升貼水、新聞、政策、研報、基本經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)等。 目前自己的技術(shù)分析方法最大的特征和傾向就是盡量走簡化路線。 在通過對價格趨勢的主導(dǎo)因素進(jìn)行感知和驗證之后，到了交易環(huán)節(jié)，我主要是采取技術(shù)分析參與市場。 諺語所言：“甲之蜜糖，乙之砒霜?！睂δ銇碚f是很美好，很適宜的方法，在我這里可能就意味著會有噩夢。 即便是波段操作，持倉時間也會在一兩個月以上。 一波反趨勢方向上的次級運動雖然行情著實不小，令人羨慕，但來得突然去得快，感覺無力適應(yīng)。 在交易中進(jìn)行情緒管理就十分重要而且必要，也可以比喻為一項自我修煉。 我會關(guān)注那些基本面和技術(shù)面都朝著走壞或走好方向發(fā)展了較長時期的品種，特別是在此前提下它們的價格走勢越來越陡，運行速度越來越快，近乎不太理智的時候。 更為現(xiàn)成的做法莫過于選擇那些既有趨勢正在發(fā)酵和推進(jìn)早期或中期的品種，當(dāng)它們出現(xiàn)反方向的次級回撤或是進(jìn)入盤整狀態(tài)時。 一般情況下會同時操作1到3個品種。 做多的時候我就挑總體趨勢最強的，做空就選總體趨勢最弱的。 只把一部分風(fēng)險資金用來進(jìn)行期貨投資的情況下，一旦目標(biāo)品種滿足了我的勝算條件，隨時都會重倉出擊。 一次期貨交易的風(fēng)險控制可能涉及到構(gòu)成這次交易的前端、終端和后臺三個層面。 與“進(jìn)場”相比，對“出場”的控制更能體現(xiàn)投資者的綜合素質(zhì)。 |
支達(dá)理：控制住風(fēng)險，收益自然會來 支達(dá)理 比賽昵稱“生煎饅頭”。 上海人，九十年代做過一年股票，2007年開始到現(xiàn)在一直在做股票，但在股票上投入時間不多。 專職做期貨之前從事IT類工作，認(rèn)為“市場的本質(zhì)就是價格，而價格通常以趨勢的方式運行”，做中期趨勢行情，只看日線以上周期，基本面分析判定市場格局，技術(shù)分析決定入場出場，總體上技術(shù)分析為主基本面分析為輔。 第五屆（2012-2013年）藍(lán)海密劍期貨實盤大賽第五名，收益率650%，獲中校晉銜獎。
做股票研究的是行業(yè)背景，財務(wù)業(yè)績等，而期貨是研究供需關(guān)系，貨幣政策。 在期貨市場上你總是能不斷地聽到、看到各種草根變傳奇的故事，我覺得這是期貨市場最大的魅力。 趨勢的力量勝于一切，有時甚至能顛覆常識。 我覺得價格以及價格的波動就是市場的本質(zhì)。 在交易的過程中我覺得應(yīng)該更多地關(guān)注價格本身。 我自己對趨勢的理解比較簡單，來自于道氏理論，高低點不斷抬高就是上升趨勢，反之則是下降趨勢，如果一段時間內(nèi)沒有出現(xiàn)新的高低點那就是震蕩。 日線級別的趨勢更穩(wěn)定一點，相對也更容易把握一點。 在趨勢的形成初期嘗試輕倉入場，在發(fā)展的過程中加減倉并一直持有，直到我判斷趨勢已經(jīng)結(jié)束才全部平倉。 除了常見的頭肩頂或頭肩底之外，我比較關(guān)注價格已經(jīng)在一個區(qū)間內(nèi)震蕩較長時間的品種。 做趨勢行情，一定的耐心是必要的。 我比較關(guān)注兩個方面，一個是貨幣政策，另外一個是商品本身的基本面供求信息。 像我這樣的個人投資者對于基本面的研究是很膚淺的。 只會把基本面信息作為一種參考，并不是決定何時開平倉的依據(jù)。 根據(jù)K線形態(tài)和均線形態(tài)來決定進(jìn)場。 隨著行情的運行會選擇在價格突破一些關(guān)鍵位置后加倉。 我把止損和止贏統(tǒng)稱為出場。 選擇入場后初始止損比較小，可能的盈利空間比較大的品種來操作。 我不太會去追已經(jīng)走了一大段行情的品種。 每個品種都是有機會的，只不過時機還沒有到而已。 我最多同時操作2個品種，一般情況下我只操作1個品種，在沒有盈利的前提下我首倉只會投入20%資金。 我一般不太關(guān)心資金曲線的變化，我更關(guān)注行情的變化。 本金和利潤的回撤我會區(qū)別對待。 控制住風(fēng)險這頭，那么收益自然就會來的。 我應(yīng)該算是一個進(jìn)取的交易者，因為在確保本金安全的情況下，我會用贏利來博取更大的收益。 每天面對不確定的市場進(jìn)行交易或許就是我最大的樂趣。 我相信只要努力做好自己的本份，其他該來的就一定會來的。 |
Innova：盤感好比手中的雪 容易融化 Innova 上海人，專職做期貨3年，曾做過股票、權(quán)證、外盤。主觀交易，中線投資，采用基本面和技術(shù)面相結(jié)合的方式。 第五屆藍(lán)海密劍（2012年-2013年）期貨實盤大賽年度第二名，凈值10.73。在2013年1-7月份實現(xiàn)了500萬元盈利的突破，獲得“藍(lán)海密劍”中將晉銜獎。
審計工作所要求的思維能力和邏輯判斷能力，以及對于數(shù)字的敏感度體現(xiàn)得很明顯，這三個要素在期貨交易中也是非常重要的。 期貨的魅力很大，機會比較多，因為是雙向交易，然后杠桿很大，很刺激。 最關(guān)心的基本面信息是美國方面的宏觀經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)，比如說GDP、總體就業(yè)狀況。 技術(shù)分析方面，形態(tài)我基本面上不看，指標(biāo)我主要看KDJ、RSI，其它的不看，技術(shù)方面主要研究大周期的K線。 日線、周線、月線、季線、年線都會看。 主觀交易者首先要對自己性格和心理上有一個認(rèn)識，還有對自己研發(fā)能力的認(rèn)識，在這些前提下，才可以開展主觀交易。 主觀交易的優(yōu)勢就是適應(yīng)自己的個性。劣勢，隨意性非常突出，容易受情緒波動、周圍環(huán)境的影響，自己做出不理性的判斷。 盤感是非常重要的，好比像手中的一堆雪，它容易融化。 高頻交易適合反應(yīng)靈敏，有自己的團(tuán)隊，反應(yīng)比較快，有縝密的交易計劃。 基本上是一個月左右動一次單子。 最大的收獲就是自己的執(zhí)行力提升到新的階段。 人的欲望本身就是最大的弱點，比如說貪婪和恐懼。 不要天天盯盤，挑戰(zhàn)自己的心理極限。 無論出于人生的哪個階段，生存都是最重要的環(huán)節(jié)。 不管期貨、股票、外匯，都是一個博弈過程。 財富不僅僅是金錢，時間精力、周圍的朋友對我來說都是一種財富。 |
胡海：因勢而謀 應(yīng)勢而動 順勢而為 胡海 網(wǎng)絡(luò)昵稱“海海”。重慶人，現(xiàn)居住在上海。與汪洋（一舟）聯(lián)合創(chuàng)立融景投資，目前是公司的基金經(jīng)理人之一。有12年的期貨從業(yè)經(jīng)歷，投資范圍包括股票、外匯、內(nèi)外盤期貨。操作風(fēng)格以趨勢交易為主，結(jié)合基本面和技術(shù)面的分析，配有對沖套利交易。 2001年開始做期貨的時候爆過幾次倉，2006年后能穩(wěn)定盈利，2008年資金翻過20幾倍。 曾獲第四屆（2011-2012年）藍(lán)海密劍期貨實盤大賽年度先鋒勛章獎，第五屆（2012-2013年）藍(lán)海密劍期貨實盤大賽遠(yuǎn)征軍第一名，年度先鋒勛章獎。
管理小資金和大資金沒有太大的區(qū)別，唯一有影響的可能是操作行情時候的心態(tài)發(fā)生了一些變化。 成功的短線交易需要長期的交易經(jīng)驗積累，而不是看書就能學(xué)會，它不是知識而是能力和綜合素質(zhì)。 做投資要以結(jié)果為導(dǎo)向，賺錢才是硬道理。 中長線趨勢持倉一般為6個月到12個月不等，波段趨勢操作3個星期到3個月。 大賽中獲獎是順其自然的一個結(jié)果。 對于通過參加比賽是否會對操盤手的水平有提升，我個人覺得水平的提高跟參加比賽并無直接關(guān)系。 比賽賬戶和日常交易賬戶比較來說風(fēng)格相對激進(jìn)一些。 在金融市場，偶爾贏和常常贏的區(qū)別在于，能否適應(yīng)不斷變化的市場環(huán)境。 沒有哪種投資風(fēng)格年復(fù)一年始終盈利。 因勢而謀，應(yīng)勢而動，順勢而為。 完全按照計劃執(zhí)行一項投資策略，只有這樣，在面對瞬息萬變的投資環(huán)境，你便可以成功地采取行動和做出回應(yīng)。 要想長期持續(xù)的在市場上穩(wěn)定盈利需要有符合自己正確的交易理念外，還要有配套資金管理和風(fēng)控措施。 只要我們的趨勢跟蹤系統(tǒng)信號和我們的基本面研究結(jié)論共振的時候就會做出相應(yīng)的投資計劃入市。 2008年開始年均收益大概是100%以上。 職業(yè)交易員的必備性格是：自信、自制、勇敢、果斷和堅韌，缺一不可。 |
楊勁濤：有賺就有賠，有得就有失 楊勁濤 網(wǎng)絡(luò)昵稱“大地”，在藍(lán)海密劍的昵稱為“猛虎薔薇”。 新疆人，現(xiàn)居住在新疆奇臺縣。1997年在國營煙廠工作了一年 ，然后辭職做農(nóng)資生意。之后進(jìn)入期貨市場，專職做期貨10年。 操作風(fēng)格以中長線波段為主，采用主觀交易和系統(tǒng)交易相結(jié)合的方式。有一套自己的交易規(guī)則，按照規(guī)則制訂交易計劃并且嚴(yán)格執(zhí)行。 第五屆（2012-2013年）藍(lán)海密劍期貨實盤大賽“空軍組”冠軍。
讓我感觸最深的就是9個期貨新品種的上市，讓投資者有更多的機會和選擇。 我覺得交易的本質(zhì)就是概率，如果你違背了這個思想，你就永遠(yuǎn)無法取得成功，會陷入無法自拔的境地。 作為一個職業(yè)者，必須是放棄自己的任何信念，追隨市場的信念；放棄自己的任何個人意志，追隨市場的意志；放棄任何理論、概念和技巧根據(jù)市場現(xiàn)實的狀況做出階段性的交易戰(zhàn)略、交易策略并據(jù)此交易。 在趨勢沒有確定之前，也會有很多次的試錯時間。 （在震蕩行情中）首先要根據(jù)自己的理解，對什么是震蕩做一個定義，然后減少交易次數(shù)和降低資金投入量。 這套系統(tǒng)的最大特征就是跟隨，能夠盈利的關(guān)鍵因素也是跟隨。 有賺就有賠，有得就有失。資金盤整時也是一種必然現(xiàn)象。 當(dāng)出現(xiàn)自己認(rèn)為很好的主觀交易時機時，會選擇主觀交易，這并不影響系統(tǒng)交易。 在品種選擇上，除了看品種的活躍程度，還會參考品種的資金容量。 比如把帳戶分為20份，在這20份中，如果前10次可以做到穩(wěn)定不虧，就說明方法過關(guān)。 別把單獨的一次交易看得太重要了。 努力做到無所謂，只要虧損在你承受的范圍內(nèi)，你都該高興。 熊市是最好的學(xué)習(xí)時段，這個時期是一個認(rèn)識自己更好的階段。 |
李毓侖:風(fēng)險控制最多只占成功中1%的比例 李毓侖 網(wǎng)絡(luò)昵稱：藍(lán)色昆侖。 大學(xué)期間專修數(shù)學(xué)，研究生時期攻讀經(jīng)濟(jì)學(xué)。從1994年開始做股票和期貨，有20年的交易經(jīng)驗。他認(rèn)為期貨市場是一門值得一輩子研究的博大精深的學(xué)問，目標(biāo)是追求長時期持續(xù)穩(wěn)定的盈利。 2009年獲期貨日報第三屆全國期貨實盤交易大賽優(yōu)勝獎。 2013年獲期貨日報第七屆全國期貨實盤交易大賽鼓勵獎。 獲得第五屆（2012-2013）藍(lán)海密劍期貨實盤大賽中校晉銜獎。
如果你真正懂得了市場，掌握了正確的方法，那么，時間將會是最好的朋友。 許多追求短期取得暴利的做法反而是長期持續(xù)穩(wěn)定的盈利的敵人。 風(fēng)險控制只不過是成功交易的必要條件之一，但是它卻只占到成功中最多1%的比例。 對于我來說，現(xiàn)在之前的20年是屬于思考研究市場階段，并不是賺錢的階段，而從現(xiàn)在開始至今后的幾十年才應(yīng)該屬于賺錢的階段。 如果有正確的市場理論，或者建立起了真正科學(xué)合理的交易體系，就會實現(xiàn)長期持續(xù)穩(wěn)定的盈利。 如果真正認(rèn)識了什么是機會，就會做到長時期持續(xù)穩(wěn)定的盈利。 要正確認(rèn)識這個市場，也就是要真正認(rèn)識市場商品價格變化的規(guī)律。 對于交易來講，機會就是其中一些極為特殊的價格趨勢。 交易必須同時滿足兩個條件，一是成功的概率要很大，二是要有利可圖。 在機會沒有到來之前你要做的就是等待。除此之外，什么也不做。 對于我來說，交易并沒有長線、中線、短線之分，根據(jù)預(yù)先對價格變化做出的判斷，該長則長，該短則短。 如果價格變化達(dá)到了你所判斷的目標(biāo)，就應(yīng)該平倉，價格變化達(dá)到了止損位就止損了。 盈利的關(guān)鍵并不是情緒控制，而是對市場正確認(rèn)識與否。 如果一種比賽是長時間的，例如5年或以上，我會有相當(dāng)?shù)臒崆閰⑴c。 如果想在這個市場真正有所作為，潛心花上很多年掌握市場規(guī)律才是正道。 |
惡狼：違反交易系統(tǒng)就狂扇耳光自我懲罰 惡狼 1999年進(jìn)入股票市場，2006年底進(jìn)入期貨市場，現(xiàn)專職做期貨交易。趨勢交易者，中長線為主，輔以波段交易，對交易付諸了極大的熱情和精力，曾經(jīng)平均每天研究統(tǒng)計訓(xùn)練16小時以上。2009年進(jìn)入盈利狀態(tài)，除2011年，其余幾年均實現(xiàn)盈利，2009年至今年均盈利超過70%。 以ID“惡狼”參加?xùn)|航金融“藍(lán)海密劍”期貨實盤大賽，獲中校軍銜。東航金融種子基金投顧之一。
就目前的市場來看，B股指數(shù)月K線創(chuàng)歷史新高，深綜指月K線剛突破收斂三角形，上證指數(shù)月K線還處于收斂三角形內(nèi)，滬深300指數(shù)月K線還處于收斂三角形內(nèi)，即使突破了，最好回抽確認(rèn)，才能走得更遠(yuǎn)。 我以前工作透過大量數(shù)字看到了趨勢，反而不在意數(shù)字的變化，只在意趨勢，因此我在期貨交易中注重趨勢勝于注重數(shù)字變動。 我在交易中，均線之上只做多，均線之下只做空，然后結(jié)合自創(chuàng)指標(biāo)尋找時機。在抓取趨勢上，我會先做好防守，耐心等待趨勢自己出來，順勢加碼攻擊。 在我的眼里，沒有震蕩，只有趨勢。 古人讀書時豎著看，勢豎著看是執(zhí)力，其實就是執(zhí)行力的簡稱。勢代表了執(zhí)行力的強大意志，一方執(zhí)行力的堅決性，也是一根筋的意思。 （我）建立起規(guī)則，建立起正期望值的交易系統(tǒng)，放棄預(yù)測，嚴(yán)格執(zhí)行交易系統(tǒng)，違反就狂扇耳光自我懲罰，堅持不懈，也不知道扇了自己幾千次耳光。 我覺得交易基本功是進(jìn)場、出場、持倉一氣呵成。跟呼吸一樣完美,自然而且輕松的。吸氣似進(jìn)場，吸進(jìn)的空氣似持倉，呼氣似出場。 交易者需要通過魔鬼式訓(xùn)練，治好心病，讓呼吸自然輕松起來，心就平靜了，交易就行云流水了。 我持倉多品種呈分子運動，大多是各自運動，共振少，因此倉位雖然看起來偏重，但大多數(shù)時間風(fēng)險可控。 我的均線和自創(chuàng)指標(biāo)組合成了普通的立體攻防體系。該套交易系統(tǒng)簡單客觀，機會多，不用刻意尋找機會，只需耐心等待機會自己來。 我的贏利邏輯是順勢大贏小虧。取勝原理是練就扎實的基本功，用頑強的意志打好防守順勢反擊。 我的盈利模式主基調(diào)是2009年初啟用的交易系統(tǒng)，好比是人體。其它后來的新盈利模式就是讓人體更加健康、壯實、高大，起補充完善作用。 （藍(lán)海密劍大賽）一是賽期長，有利于穩(wěn)定盈利者的長遠(yuǎn)表現(xiàn)；二是分軍種賽制適應(yīng)面廣，資金規(guī)模越大，穩(wěn)定性要求越高；資金規(guī)模越小，盈利率要求越高，各取所需。 做能控制心靈、對自己狠一點、不斷突破自我的惡狼。 惡狼有無可匹敵的耐力，永不放棄目標(biāo)的執(zhí)著精神；臨危不懼的大無畏精神和堅強意志，一旦作出決定就立即行動。 在戰(zhàn)場做惡狼，也是對對手的尊重。 中國金融全面開放之時，漫山遍野涌進(jìn)來的都是狼、虎、獅等野獸。我們只有比他們更惡，才能擊敗它們。狹路相逢，“惡”者勝！ 現(xiàn)在在有大量浮盈的情況下，我有幾套獨立的盈利模式，將資金分拆，各有各的出場點，出現(xiàn)信號就出場。 我當(dāng)時幾乎是背水一戰(zhàn)，全部精力投入期貨研究統(tǒng)計訓(xùn)練中。那時候平均每日研究統(tǒng)計訓(xùn)練16小時，除了睡覺，其他時間都是在期貨上面。 每逢周末到深圳書城看書，幾乎看遍深圳各大書城的交易書籍，省去幾十萬元的書費。 一套交易系統(tǒng)像人的骨架，從小到長到大，骨架越粗壯，血肉越健壯，攻擊防守同步增強，需要長時間的耐心成長進(jìn)化。 無論是否去散戶化，我現(xiàn)在的主要精力用于不斷進(jìn)化交易系統(tǒng)，讓資金曲線走的更穩(wěn)更高。 我當(dāng)前最重要的事情就是專注當(dāng)下，繼續(xù)進(jìn)化交易系統(tǒng)，提升自己的交易內(nèi)功，耐心等待人生大機會的到來。 |
李飛：程序化交易最好的辦法就是以不變應(yīng)萬變 李飛 網(wǎng)絡(luò)昵稱“小李飛刀”、“eprc”。 曾在證券公司工作過一年，在大學(xué)教過三年書。 1997年開始做股票，2003年開始做期貨，期間做過權(quán)證、外盤?，F(xiàn)在主要做股指期貨。 主要捕捉大趨勢中的波段行情，做系統(tǒng)化客觀交易。 第三屆藍(lán)海密劍（2010-2011年）年度預(yù)備役收益率第一名，收益率326%。
商品市場的參與者比較多并且市場信息比較透明，在交易過程中，價格能較好地反映當(dāng)時市場供需的情況。 期貨交易是杠桿交易，一塊錢的資金可以做十塊錢的交易。 市場一旦出現(xiàn)趨勢后，不管個人對這個趨勢（上漲或者下跌）是否肯定，都必須跟隨它。 要么是完全的基本面分析，從基本面的角度去買賣，要么就根據(jù)你的技術(shù)判斷，或者程序化的買賣信號來做。 我個人親睞技術(shù)面的原因是因為任何的市場信息都能在價格和市場的走勢中反映出來。 根據(jù)技術(shù)指標(biāo)的買賣信號進(jìn)場交易，運用資金管理決定基本持倉倉位,運用概率學(xué)理論加倉。 如果一兩個策略在某個時間段失靈，收益會出現(xiàn)虧損，但同時其他的策略的資金是上升的，多策略組合的方式可以把整個資金量控制在比較小的回撤甚至是緩慢上升的。 我是根據(jù)程序化系統(tǒng)發(fā)出的買入和賣出的信號進(jìn)出場。 基本上任何時候我的倉位都保持一致。 沒有止損這個概念，只有不停地買入和賣出。 做期貨的肯定都是風(fēng)險偏好型，因為規(guī)避了風(fēng)險就等于規(guī)避了利潤。 在交易的過程中你需要有自己的交易方法或者策略。 在連續(xù)虧損或者交易策略本身是失效的情況下加倉，會把你的虧損變得更大，資金回撤變得更厲害。 在交易策略本身是失效的情況下再增加一個其他的策略，就算是前面的交易策略失效，后面的策略也能夠讓你的資金曲線有所回升，讓你總的資金量能夠維穩(wěn)。 （程序化交易）最好的辦法就是以不變應(yīng)萬變。 解決程序失靈的狀況可以在取得盈利的基礎(chǔ)上先取一部分資金出來，再利用多策略組合，同時盡量控制自己交易的倉位。 國債期貨的利率沒有完全市場化，導(dǎo)致參與者少，成交量不活躍，走勢不活躍，因此容易出現(xiàn)人為控制。 期權(quán)交易比較靈活，可以起到把杠桿進(jìn)一步放大的效果。 保持高收益一是堅持程序化交易，二是有一個嚴(yán)格的資金管理策略，三是在資金回撤的過程中有一個良好的心態(tài)。 我們會把剩余的資金會作為儲備金，選擇一些比較穩(wěn)健的、有固定收益率的產(chǎn)品或者比較穩(wěn)健的股票持有。 一般我們發(fā)現(xiàn)持倉的比例和資金的回撤是1:1。 最好的資金管理，倉位最好不要超過30%，這樣能夠保證你資金的安全性。 我并不擔(dān)心盤整，而是擔(dān)心資金的回撤比例過高。 |
榮曉東：絕不能逆市死扛，該反手時要干脆利落 榮曉東 河北邢臺人，5年股票經(jīng)驗，做過外盤，從2010年開始兼職做期貨。做中長線，也做對沖，只看技術(shù)面，采用手工程序化交易。東航金融種子基金二號投顧之一。 七禾實戰(zhàn)排行榜（http://trader.7hcn.com/）“榮曉東”實盤賬戶交易者，該賬戶2012年7月24日注冊，截止到2014年9月4日，賬戶收益率520.29%，最大回撤32.65%。
期貨行業(yè)對我最大的吸引力在于，它可以給我?guī)砀淖內(nèi)松目赡堋?br/>
期貨一年相當(dāng)于股票十年，贏利速度也是股票的十倍。 從我個人的經(jīng)歷、性格來說我更喜歡做期貨交易，我追求簡單、內(nèi)心平和，而期貨交易就是一個相對簡單的事，無非就是多空、風(fēng)控、執(zhí)行。 股票可以共贏，期貨永遠(yuǎn)是多空對壘，你賺多少，就有人虧多少。 期貨市場存最大的價值就是為現(xiàn)貨企業(yè)轉(zhuǎn)移價格波動風(fēng)險。 外盤部分產(chǎn)品通常來說日內(nèi)交易不如國內(nèi)的活躍，做短線可能不是很合適。 不看基本面的原因是基本面信息太多了，不太好量化、也不能全部掌握。 技術(shù)面主要使用K線形態(tài)、均線、macd、kdj等一些傳統(tǒng)指標(biāo)。 macd指標(biāo)的macd值大于0，就可認(rèn)為是上升趨勢，macd值小于0就可認(rèn)為是下降趨勢。 中長線交易就是抓大趨勢行情。 越大的時間框架走出大級別的行情可能性越大。 我做趨勢是做日K線級別的趨勢。 當(dāng)趨勢指標(biāo)顯示市場剛剛穿越多空分界線，處于多頭時，我會入場做多，這時我只是跟蹤指標(biāo)，持續(xù)觀察K線趨勢是不是反轉(zhuǎn)，當(dāng)反轉(zhuǎn)時把倉位平掉，反手空就是了。 手工下單讓我對于多空的方向感覺更清楚些,對于堅持實踐自己的交易也是一種正向強化。 自動化程序交易是一個發(fā)展趨勢。 當(dāng)你沒有按計劃來交易，按規(guī)則進(jìn)出的時候，贏利也是錯誤的。反之即便虧損也是正確的。 回撤和趨勢跟蹤所產(chǎn)生的小虧損其實是一樣的，它們都是你交易的一部分。 一筆單子下去，如果有贏利、趨勢沒有改變，就會一直拿下去，最長的能拿幾個月，如果沒有贏利、趨勢反轉(zhuǎn)的話，最短的可能第二天就平掉了。 只要是波動大，一年有個30%以上，持倉量大的大部品種都是我的備選品種。 做到多賺小虧有三個方面，一是要具備一個正期望值的交易系統(tǒng)、二是嚴(yán)格的資金管理和風(fēng)險控制、三就是嚴(yán)格執(zhí)行你的計劃。 |
楊江：你怎樣信仰，你就怎樣交易 楊江 網(wǎng)絡(luò)昵稱“鯨魚”、“長安財富期貨基金”。 曾擔(dān)任財務(wù)經(jīng)理，持有CPA證書。 2000年開始做股票，2006年開始做期貨。 目前主要做中線交易，以技術(shù)分析為主。 第五屆（2012-2013年）藍(lán)海密劍期貨實盤大賽中，“長安財富1號期貨基金”、“長安財富2號期貨基金”、“長安財富3號期貨基金”分別獲得大校、上校、少校晉銜獎。 在藍(lán)海密劍大賽中，2010年收益率28.09%，2011年收益率62.45%，2012年收益率51.48%，2013年收益率71.57%。
專職相對于兼職來說，交易時段能排除其他干擾，集中注意力，在盤后能有大量的時間來對當(dāng)天的交易進(jìn)行分析，一般來說專職更容易成功。 期貨交易主要是自己與市場之間的交流。 期貨相對股票來說，人為或者主力操控的可能性比較小。 期貨交易的實質(zhì)是對商品供需預(yù)期的判斷，而商品供需的基本面相對來說要穩(wěn)定。 期貨交易對所有的參與者來說，特別是對小規(guī)模的資金交易者來說更加公平，更容易取得成功。 “你怎樣信仰，你就怎樣交易”。 價格和價值的背離是市場的常態(tài)。 對于萬事萬物，我都相信趨勢主宰一切。 順應(yīng)趨勢，跟蹤趨勢。 對于和趨勢市場相對立的震蕩市場，我采取包容和規(guī)避的原則，減少損失。 我的交易哲學(xué)和交易方法的形成基于十余年的股票、期貨交易和自己對世界的看法。 我的交易哲學(xué)和交易方法最主要的盈利點在于順應(yīng)了市場發(fā)展的一般規(guī)律。 期貨市場如同一個國家的經(jīng)濟(jì)狀況一樣，有好的階段也有壞的階段 如果能控制住你每筆交易的虧損，知道交易的勝率和賠率，那么你就能控制你的最大資金回撤。 控制虧損的最重要一點是在交易開始時，制定自己的交易計劃。 無論怎樣徹底的客觀交易，在交易的開始階段都會涉及對下一年度交易市場、交易策略、風(fēng)險度、交易品種等的確定。 對于大的交易機會，一定要突破自己已有的思維框架，不要理所當(dāng)然的給自己的認(rèn)識戴上枷鎖，不要理所當(dāng)然的認(rèn)為某個品種的價格應(yīng)該是怎樣的 成功源于自信、自律和堅持！ 如果是自己性格缺陷造成的或者是對市場規(guī)律不正確理解說造成的虧損，那就需要進(jìn)行改正，如果是市場規(guī)律的隨機性帶來的不可避免的虧損，并且對本金造成了一定的虧損，那么要盡快縮減交易規(guī)模。 虧損是交易過程中必然會出現(xiàn)的，也是投機的一部分。 |
鄭潔波：跟隨市場，讓市場帶我們該去的地方 鄭潔波 女，36歲，浙江寧波人，中長線趨勢+日內(nèi)短線交易。 004年9月進(jìn)入期貨市場，先做了半年模擬盤，2005年2月開始做實盤中長線趨勢交易，2006年9月暴倉，后停下反思總結(jié)，又做了半年模擬盤。2007年2月至2008年8月轉(zhuǎn)戰(zhàn)日內(nèi)趨勢，資金翻了4倍，2008年9月又重新回到中長線趨勢交易，2006年后至今保持每年均盈利的業(yè)績。 第四屆藍(lán)海密劍期貨實盤大賽獲得晉銜獎，奪得“少校軍銜”。
每一個人的成功最終都需要靠自己的悟，并堅持己見，不為旁人的意見左右。 投機市場變化萬端，任憑它東南西北風(fēng)，你只要立足根本，平心靜氣，在投機中做正確的事情，看住回撤率，守住贏利，那市場最終一定會給你回報。 現(xiàn)在股市已在牛市當(dāng)中了，應(yīng)該把大多數(shù)資金投到股票市場中去。 期貨市場的趨勢就象海浪一樣，總是有波峰和波谷，一個波浪接著一個波浪，而我們是舵手，駕駛著船順著波浪在大海中前行。 跟隨市場，讓市場帶我們該去的地方，趨勢就在我們前進(jìn)的路上。 我認(rèn)為最實用判斷市場的趨勢方法是一個高點比一個高點高或者一個低點比一個低點低。 當(dāng)判斷一個趨勢形成時，做漲逢低買進(jìn)或加倉，做跌逢高賣出或減倉。 我用的是多策略組合，策略之間互補，大策略把握整體，小策略微調(diào)，互相補充， 市場是趨勢運動，趨勢能帶來利潤，抓住趨勢，減少盤整期間虧損，這就是我交易系統(tǒng)的取勝原理和盈利邏輯。 多品種分散投資，可以平滑資金曲線。 只要你活得足夠長，市場有的是機會。 我的日內(nèi)短線就是不持倉過夜，交易投資哲學(xué)是日內(nèi)趨勢。 市場日內(nèi)單邊行情出現(xiàn)，往往預(yù)示著行情強弱轉(zhuǎn)化，市場節(jié)奏的變化。 止損是保命的不二法門，也是限制虧損，平滑資金曲線的重要手段。 我的交易80%以上是客觀交易，主觀成分在20%以下。 我大策略上是客觀的，小策略上是主觀的。 日內(nèi)交易和中長線交易大同小異，K線結(jié)構(gòu)一樣，時間窗口不同，節(jié)奏快慢不同而已。 止損主要是根據(jù)K線結(jié)構(gòu)進(jìn)行，位置放在新高新低或者重要支撐位置。 要在這個市場上生存，有一套適合自己的交易策略是必須的。 在市場中，我們能做的是控制市場風(fēng)險，控制回撤率。資金量越大，回撤率要控制更加緊些。 |
王大宇：交易就是追逐價差，操作就做龍頭黑馬 王大宇 遼寧人，現(xiàn)居廣東惠州。兼職做股票和期貨，2000年開始做股票，2010年開始做期貨。主要做日線及以上級別的波段，還做套利；偏向于技術(shù)分析，主要關(guān)注價格形態(tài)，采用客觀手工交易；有一套按價格定義強勢和反轉(zhuǎn)的交易系統(tǒng)。 第五屆藍(lán)海密劍期貨實盤大賽優(yōu)秀選手。
價格是定性定量的，絕對的，是一切因素的總決策者，甚至是領(lǐng)導(dǎo)者（影響社會的意識和行為），是最準(zhǔn)確最早的技術(shù)，簡單明確易于判定。 在價格面前一切都是浮云。 單位時間內(nèi)價差越大越強勢。 交易就是追逐價差，操作就做龍頭黑馬，最強勢。 個人系統(tǒng)基礎(chǔ)和框架是不變的，否則就是你的理論錯誤。 60分鐘以下，異動多線性差可操作性差，確定性差價值不大，資金、品種也有受限。 套利交易也是做一條價格曲線，并不會降低風(fēng)險，還是要靠交易控制風(fēng)險控制。 大盤整理期間拿不準(zhǔn)的趨勢，選相對最強最弱的品種對沖，多數(shù)都是短期的。 無論波段還是套利，要想掙錢就要歸結(jié)到買賣價差。 宏觀上長線考量資本市場意義更大，這是真正的基本面。 如果掙錢的方法站不住腳，本質(zhì)上就是錯誤的。 重倉要在嚴(yán)格控制倉位和停價風(fēng)險基礎(chǔ)上統(tǒng)籌加減倉，追求最大利潤。 最強的趨勢一定是單位時間內(nèi)利潤最大的回撤最小的，龍頭品種往往只會上漲風(fēng)險最小。 確定行情的關(guān)鍵點位底倉要大。 選股最好相信眼睛，不要想。 任何人各行各業(yè)成功是無法復(fù)制的，成功的方法也是無法傳授的。 做好人總沒壞處，尤其期貨，做人要正直，一個人性好的人才能真正保持客觀，追求真理，才能賺錢，才能想得清做得到，正是修身養(yǎng)性建立了正確的路徑。 |
陳果經(jīng)：風(fēng)控越嚴(yán)厲，你越?jīng)]有生意可做 陳果經(jīng) 廣東惠州人，出生于1990年。大學(xué)主修計算機信息管理，畢業(yè)之后進(jìn)入IT行業(yè)。2012年10月進(jìn)入期貨市場并開始交易。操作風(fēng)格以波段和中線為主。 陳果經(jīng)以“壞小裸”昵稱參與東航金融藍(lán)海密劍大賽，從2012年10月24日注冊到2014年9月29日，賬戶收益率為214.053%。
抱著“好奇”以及“玩”的心態(tài)進(jìn)入了期貨市場。 我相信投資有大虧損也會有大的盈利。 失敗了就意味著浪費時間了，所以在這個平臺就給自己一次機會。 我的分析邏輯主要包括品種的特性，供需，市場的情緒，技術(shù)走勢。 我說的“確定的行情”，不是真的確定，而是我覺得勝率比較高的行情。 期貨平臺，不會創(chuàng)造資金。 市場有許多信息，通過分析后，你可以得到做單的方向。 期貨有著10倍或以上的杠桿，所以一定要控制好資金，一旦方向反了，也不至于游戲結(jié)束。 每次進(jìn)場的策略，最多能接受虧損的幅度，虧損后還能瀟灑地活在這個市場上就可以了。 不管是資金量小或者大，每到一個階段，都需要一段時間適應(yīng)。 一個大的主要矛盾是不會輕易被改變的，所以沿著這個方向做，概率會比較高。 一般會在阻力位置附近建倉，不設(shè)置自動止損止盈。 一些品種漲了有一段時間并且漲勢很好，但是我的基本面是判斷為空的，我會一直留意找機會做空。 焦炭是日內(nèi)經(jīng)常反彈比較猛的品種，所以焦炭要盡量輕倉才能賺錢。 隨著資金的增大，我會逐漸降低倉位。 每筆投資承受的風(fēng)險越大，意味著收益虧損也越大。 你的風(fēng)控越嚴(yán)厲，你越?jīng)]有生意可做。 操作小資金時，用利潤去博取更大利潤，我認(rèn)為是可以接受。 無論玩什么，第一都是要熟悉游戲規(guī)則。 |
劉輝宇：先把自己本錢保住，然后才能說賺錢的事 劉輝宇 網(wǎng)絡(luò)昵稱，“哼哩”、“henrrry”。湖北省宜昌市人，現(xiàn)居住在廣東省東莞市。目前在重卡銷售公司做管理，兼職做期貨。1994年開始做股票、權(quán)證，2007年起嘗試過外匯、外盤，2007年底開始期貨交易。2008年到2010年，三年時間從3.8萬元做到107萬元。認(rèn)為通過復(fù)利最終可以獲得財富的增長。中長線交易者，擁有一套中長線趨勢跟蹤策略，源于海龜交易法則。 獲得第五屆（2012-2013年）藍(lán)海密劍期貨實盤大賽中少校晉銜獎。 在七禾網(wǎng)七禾的實戰(zhàn)排行榜（trader.7hcn.com）上注冊“哼哩”的賬戶，自2012年2月5日到2014年11月3日，賬戶收益率548.021%。
投機和人性密切相關(guān)，這20年人性幾乎沒什么變化，“貪婪”和“恐懼”還是充斥在人們心中。 當(dāng)時股票賺了一點錢，但是覺得股票已經(jīng)漲得太高了，不可能永遠(yuǎn)漲下去，那么就要找其他投資手段。 虧了50%以后要想賺回來，必須要賺100%才行，也就是賺錢比虧錢難得多，所以首先我們要少虧，先把自己本錢保住，然后才能說賺錢的事。 保證本金方面，我主要是盡量縮小單筆交易的風(fēng)險額。另外就是控制總的頭寸規(guī)模。 復(fù)利是時間給予的禮物，每年穩(wěn)定賺50%，那么10年后就是57倍，前提就是要穩(wěn)定，如果中間暴倉重來就不可能實現(xiàn)了。 選擇這個交易體系是因為長線趨勢跟蹤策略被歷史證明了是有效的，而海龜交易法也是被歷史證明了是一個正期望值的交易系統(tǒng)。 海龜法則將一次虧損控制在賬戶總資金的2%，我隨著賬戶總金額的增加將單筆風(fēng)險逐步縮小，從2%縮小到1.8%，然后到1.5%、再到1.2%，現(xiàn)在準(zhǔn)備縮小到1%以下。 當(dāng)一個交易系統(tǒng)參與的人太多，這個系統(tǒng)必然會失效，這是不可改變的客觀規(guī)律。 對趨勢跟蹤策略來說，參與品種越多，資金曲線越平滑。 我覺得未來肯定還會出現(xiàn)2008年規(guī)模的行情，只是希望到時候我還在交易場內(nèi)。 要我推薦書籍，首先毫無疑問那就是《海龜交易法則》，其他有《專業(yè)投機原理》，《短線交易秘訣》，《走向財務(wù)自由之路》，還有有關(guān)交易哲學(xué)的《隨機致富的傻瓜》和《黑天鵝》。 散戶和個人投資者也有自己的優(yōu)勢，比如轉(zhuǎn)換方向容易，比如可以允許更大的回撤，那么就可以使用更激進(jìn)的策略，我覺得這是挑戰(zhàn)更是機遇。 |
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