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交易的邏輯,決定你一生的投資

開通高手技術(shù)視頻大全【終身賬號】    發(fā)布時間:2019-03-29 00:12:32    內(nèi)容來源:融界微信號

首先,我們需要明確一點(diǎn),交易中究竟有沒有確定性?


所謂確定性,就是指某種形態(tài),或者說具備了幾個條件的情況下,價格就一定會漲或者跌,或者能夠確定漲跌的幅度。


那么有沒有百分之百的確定性呢?我認(rèn)為,沒有。目前為止,沒有任何一種理論能夠找到哪怕是一種確定性。如果你找到了,那恭喜你了,因?yàn)槟憔蛻{這一個確定性,就可以獲得難以想象的財富了。


既然無法找到這種確定性,那實(shí)現(xiàn)盈利的方法就是利用概率。


因?yàn)闆]有確定性的形態(tài),所以每次的交易結(jié)果都具有不確定性,那怎么才能盈利???最為合理的方式就是在概率上下功夫。


有一個道理我再強(qiáng)調(diào)一下:再高的概率也不是確定性。


我舉個簡單例子。



你做游戲,一共一副牌,54張,規(guī)則是你抽到大王你就輸,抽到其他你都贏。

你贏的概率是53/54,很高了吧。

你有100元,贏了對方付你賭注的10倍,輸了你賠掉你的賭注。

回報風(fēng)險比也夠高了吧,10倍。

所有的一切都有利于你。

那你這一次下注所有的100元。結(jié)局呢,你可能就那么背,輸?shù)纳頍o分文,一次全部輸光。



所以確定性就是確定性,高概率就是高概率。二者的方法完全不同。


因?yàn)樵诖_定性的情況下,所有的資金管理策略、止損策略、加碼策略等等的一切,都成為多余的東西,都沒用了。但是只要存在不確定性,哪怕是概率很小的不確定性,你就需要制定相關(guān)的策略。


比如上面的游戲,你就要考慮每次只拿出總本金的一部分作為賭注,而不是一次賭全部。


這是交易的本質(zhì)。


如果這個都無法認(rèn)同,我們談的一切的一切都失去了基礎(chǔ)。


就像我在交易第二公理中談到的,很多人不理解為何把止損作為第二公理,我就是不設(shè)止損,難道就不行嗎?


這是沒有理解我的意思。


你的確可以不設(shè)止損,但是如果在交易系統(tǒng)中不設(shè)定止損,就無法確定初始損失,也就無法確定風(fēng)險回報比,后面的關(guān)于交易系統(tǒng)的一切都無法進(jìn)行了。


所以把止損作為交易公理,不是說你一定要怎么做,而是不這樣做,后面的無法進(jìn)行。


交易的一切的一切,都是沿著一個邏輯,一步步的走出來的。很多人沒有意識到這個問題。


如果大家都認(rèn)同,實(shí)現(xiàn)盈利的方法要利用概率,那兩個要素就很關(guān)鍵:


第一是勝率;


第二是單筆交易盈利的程度。(查看【融界高盈虧比破陣法交易訓(xùn)練營】)


第一個,你贏的次數(shù)多,當(dāng)然容易獲利,因?yàn)闊o法找到一定贏的方法,所以要找到盡量贏的多的方法。


第二個,就算你贏的次數(shù)比虧損的多,但贏的是小頭,一輸就輸個大的,最后還不一定會盈利。


因此在這個基礎(chǔ)上,就出現(xiàn)了回報風(fēng)險比的概念。


有的人說,我不管那么多,每次買了,只要贏就好。


好的,那你有可能某一次虧的吐血。


有過這樣經(jīng)歷的人應(yīng)該不少吧。


哪怕贏了很多次,都不夠這一次虧的,所以老股民都學(xué)精了,當(dāng)情況不妙時,虧了也要出。就是止損的雛形。


當(dāng)然這個止損是原始的止損,是沒有建立在交易系統(tǒng)框架中的止損,憑的只是多年的交易經(jīng)驗(yàn)。


逐漸的,你就會發(fā)現(xiàn),在每一筆交易前就設(shè)好止損位遠(yuǎn)比出了問題再被迫斬倉要好的多。


設(shè)好止損位后,也比較容易判斷一筆交易的質(zhì)量。


比如你承擔(dān)了5%的風(fēng)險,卻只賺到2%的利潤,你覺得這比交易如何?


在沒有止損位的情況下,賺到2%你知足了。但當(dāng)你明白,你的這筆2%的利潤是冒著5%的風(fēng)險獲得的,你的觀點(diǎn)就發(fā)生改變了。


這就是回報風(fēng)險比的起源。


所以當(dāng)你意識到這一點(diǎn)時,你就會重新審視每一交易。


以前的很多交易,現(xiàn)在來看,都有點(diǎn)不太靠譜。


呵呵,這就是你的進(jìn)步了。


所以結(jié)論就是賺了錢的交易未必是好交易。


我們重新來梳理一下:


因?yàn)椴淮_定性,所以每次下注的時候不能總是滿倉操作,我們需要一些倉位配置的技巧。這個就是資金管理的起源。


有效的資金管理可以讓我們更加從容的面對市場的漲跌,及自己操作的失誤。


因?yàn)槲覀儾幌朊看纬惺苓^大的損失,因此我們在每筆交易前都確定止損位,從而控制每筆交易的風(fēng)險。


因?yàn)槲覀兿M诳刂骑L(fēng)險的前提下,盡可能獲得更高的收益,所以我們需要盈利加碼的策略,這就是截斷虧損,讓利潤奔跑。


這個就是交易系統(tǒng)的框架。有了這個框架,我們再來看很多具體的問題。


到現(xiàn)在為止,我從交易的本質(zhì)不確定性出發(fā),一步步延伸開來,逐步建立起了一個大概的框架。


現(xiàn)在我們已經(jīng)建立了交易系統(tǒng)的框架,都建立起了適合自己的資金管理策略、止損策略、加碼策略、止盈退出策略等等,那剩下的還有什么?


就是如何找到勝率和回報風(fēng)險比的最佳組合。在我看來,交易的一切流派,其實(shí)試圖解決的都是這個問題,包括纏論。如果你對我的上述邏輯認(rèn)同,就應(yīng)該了解,各派的爭執(zhí),其實(shí)就是集中在對這個問題的不同理解上,但都需要建立在交易系統(tǒng)的框架下。


在這個框架下,選擇適合自己的勝率和回報風(fēng)險比的最佳組合,就是你應(yīng)該努力的方向。


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