鄭曉宇
銀利一號(hào)基金產(chǎn)品投顧
浙江臺(tái)州人,1995年開始期貨交易,目前以內(nèi)盤期貨投資為主,參與少量外盤。也做過股票,但2007年之后就沒有再參與股票市場。
交易風(fēng)格為日內(nèi)短線和波段,偶爾做一點(diǎn)套利。分析體系以圖表技術(shù)為主要依據(jù),也比較關(guān)注基本面的相關(guān)信息。
嚴(yán)格控制風(fēng)險(xiǎn),操作高勝率的交易機(jī)會(huì),追求穩(wěn)健盈利。2007年至今每年都保持盈利。近一年的業(yè)績?yōu)?0%左右,最大回撤為10%左右。 相關(guān)鏈接:【走進(jìn)私募圈】銀利資產(chǎn):過硬的技術(shù)是核心競爭力
訪談精彩語錄:
有效的交易系統(tǒng)是持續(xù)盈利的核心,而能否嚴(yán)格遵守交易紀(jì)律是非常重要的一個(gè)環(huán)節(jié)。
我相信我的這些樸實(shí)的交易系統(tǒng)在未來幾年不會(huì)失效。
現(xiàn)在的交易,我很少有自己的主觀預(yù)測,基本上能客觀地按照交易信號(hào)來交易。
我熱愛期貨交易,并把期貨交易作為自己一生的事業(yè)來努力。
我看過一些富豪的傳記,他們中的很多人都是在某個(gè)危機(jī)之后的股市低位買入股票,然后實(shí)現(xiàn)財(cái)富的飛躍。我在等待這種機(jī)會(huì)。
從技術(shù)的角度來說,至少要周線級(jí)別的形態(tài)和指標(biāo)走好之后,才會(huì)是牛市的開始。
就我目前的認(rèn)識(shí)來看,內(nèi)外交易的差別應(yīng)該不大。
我做日內(nèi)短線,主要依據(jù)小周期的交易信號(hào)進(jìn)場,有時(shí)候憑臨時(shí)的盤感。
波段的平均持倉時(shí)間大概也就兩三天。
我做交易以圖表分析為主要依據(jù),因?yàn)槲艺J(rèn)同“一切基本面變化都會(huì)通過圖表表現(xiàn)出來”這個(gè)觀點(diǎn)。
日內(nèi)短線參考1分鐘、5分鐘時(shí)間級(jí)別的圖表,波段參考30分鐘級(jí)別的圖表。
圖表我以看裸K線為主,技術(shù)指標(biāo)里我比較看重均線和MACD。
我覺得越是經(jīng)典的形態(tài),它的可靠性越高。
長期盤整之后的突破、在相對(duì)高低位對(duì)重要均線切線的突破,都有比較高的概率。
長期盤整區(qū)的高低點(diǎn)附近,也值得高拋低吸。
只要堅(jiān)持等待參與高勝率的交易機(jī)會(huì),盈利是自然而然的就會(huì)來的。
國家的宏觀政策對(duì)行情有主導(dǎo)性作用,而各品種自身供需的變化會(huì)對(duì)該品種的走勢(shì)產(chǎn)生較大影響。
在具體交易中,我堅(jiān)持圖表分析為主、基本面分析為輔的原則。
程序化交易可以克服很多人性的弱點(diǎn),是國際上的主流交易模式。我以后也會(huì)嘗試把自己的交易思想編成程序。
高勝率機(jī)會(huì),我覺得大概有兩個(gè)重要特征:①肯定是有比較大的盈利機(jī)會(huì);②交易的點(diǎn)位,都是在關(guān)鍵點(diǎn)位附近。
本階段重點(diǎn)操作的品種,肯定是處于趨勢(shì)行情初期的品種以及近期量能明顯放大、波動(dòng)率明顯加大的品種。
我也會(huì)經(jīng)常查看各品種的K線圖,把接近變盤臨界點(diǎn)附近的品種作為重點(diǎn)觀察對(duì)象。
當(dāng)大部分商品同向運(yùn)行時(shí),我會(huì)重點(diǎn)操作最強(qiáng)或者最弱的品種。
對(duì)豆類、股指、銅、橡膠、螺紋等品種交易得稍多一些。
我的交易風(fēng)格比較保守,倉位一般都比較小,日內(nèi)和隔夜倉位的上限沒有區(qū)別,同時(shí)操作的品種不會(huì)超過三個(gè)。
各品種組合后的單邊頭寸很少超過30% 。我覺得只要掌握好勝率和賠率,即便杠桿低一些依然可以獲得不錯(cuò)的盈利。
我對(duì)單筆交易的止損額度設(shè)定在總資金的0.5—1.5% ,單天整個(gè)賬戶的止損額度設(shè)定在2—3% ,整個(gè)賬戶年度最大回撤設(shè)定在10% 。
習(xí)慣性地重倉交易,肯定不是好的模式,因?yàn)閭}位的大小應(yīng)該由機(jī)會(huì)的大小來決定。
在靠近高盈虧比的關(guān)鍵點(diǎn)位入場,風(fēng)險(xiǎn)低收益高。
在目前狼多羊少、資金不斷向高手集中的大環(huán)境下,能否堅(jiān)持遵守交易紀(jì)律已成為能否盈利的一個(gè)重要因素。
期貨上有句名言“歷史會(huì)重演”,事物會(huì)變?nèi)诵圆蛔儭?/b>
客觀平和的心態(tài),能讓我保持穩(wěn)定的交易狀態(tài)。
春節(jié)后,我將作為投資顧問運(yùn)作永安銀利1號(hào)基金。
在目前經(jīng)濟(jì)下滑、資產(chǎn)價(jià)格下跌,缺乏理想投資標(biāo)的的背景下,把資金投在多空靈活操作且由專業(yè)人士管理的期貨基金,是一個(gè)可以考慮的選擇。
(基金產(chǎn)品)在整個(gè)一年的運(yùn)作期里,最低凈值爭取控制在0.98左右;從最高點(diǎn)的最大回撤不超過10%,爭取控制在8%左右。
我相信圍棋上的思維訓(xùn)練,對(duì)做好期貨一定有促進(jìn)作用。
若要聯(lián)系鄭曉宇,與其開展資產(chǎn)管理合作,期貨中國可為您預(yù)約,電話:0571-85803287
期貨中國1、鄭曉宇先生您好,感謝您在百忙之中接受期貨中國網(wǎng)的專訪。從2007年以來您已經(jīng)保持連續(xù)7年的盈利,就您看來,您能夠保持連續(xù)盈利的關(guān)鍵是什么?
鄭曉宇:從1995年到2006年的十年時(shí)間里,經(jīng)過自己在市場的摸爬滾打和不斷思考總結(jié),我逐漸摸索出一套行之有效的交易系統(tǒng)。我覺得有效的交易系統(tǒng)是持續(xù)盈利的核心,而能否嚴(yán)格遵守交易紀(jì)律是非常重要的一個(gè)環(huán)節(jié)。
期貨中國2、在未來的幾年里,您是否還有信心保持連續(xù)盈利?為什么?
鄭曉宇:對(duì)于未來幾年能否保持連續(xù)盈利,我是比較有信心的。因?yàn)槟壳拔沂褂玫慕灰紫到y(tǒng)經(jīng)過市場檢驗(yàn),是能穩(wěn)定盈利的。我相信我的這些樸實(shí)的交易系統(tǒng)在未來幾年不會(huì)失效。另外我勤于學(xué)習(xí)、總結(jié),能適應(yīng)不斷變化的市場。所以我對(duì)自己還是很有信心的。
期貨中國3、您做期貨已有18年,經(jīng)歷了市場的風(fēng)風(fēng)雨雨、潮起潮落,如果要您把自己的期貨生涯分幾個(gè)階段,您會(huì)怎么分?每個(gè)階段有何特征?
鄭曉宇:我至今的期貨經(jīng)歷,大致可以分為三個(gè)階段:
一.2001年之前的五六年,屬于初入市場懵懵懂懂的階段。這個(gè)階段的主要特點(diǎn)是交易以主觀意愿為主,自己覺得低了就去買、覺得高了就去賣,往往逆勢(shì)而為,而且不注意止損,所以虧多盈少。那個(gè)時(shí)候還在單位上班,而且電腦還沒有普及,因此真正交易的時(shí)間并不多,資金也不大,所以也沒有認(rèn)真地學(xué)習(xí)研究。
二.2002到2006這五年,屬于不斷學(xué)習(xí)、摸索盈利模式的階段。這段時(shí)間里,我閱讀了相關(guān)的書籍。家里添置電腦之后,我靜下心來分析各種類型的圖表,思考市場運(yùn)行的規(guī)律。在這個(gè)階段,我的交易逐漸有了章法,基本能順應(yīng)市場運(yùn)行的節(jié)奏,而且也學(xué)會(huì)了止損。但是水平提高的同時(shí),由于幾個(gè)短板的存在,還是處于賺一票虧一票不能穩(wěn)定盈利的狀態(tài),不過總體已能盈利了。
三.2007年至今,應(yīng)該可以說進(jìn)入穩(wěn)定盈利階段。這個(gè)階段的主要特點(diǎn)是分析體系不斷完善,交易系統(tǒng)的執(zhí)行力度不斷加強(qiáng)。現(xiàn)在的交易,我很少有自己的主觀預(yù)測,基本上能客觀地按照交易信號(hào)來交易。
期貨中國4、18年的期貨生涯,給您最大的感悟是什么?您覺得期貨市場的最大魅力是什么?
鄭曉宇:十幾年的期貨生涯,我一個(gè)很大的感悟是:要做好期貨,對(duì)投資者的綜合素質(zhì)的要求是很高的。做好期貨的過程,也是不斷學(xué)習(xí)、不斷克服人性弱點(diǎn)提升自身素質(zhì)的過程。期貨為投資者提供了多空靈活的交易機(jī)制、相對(duì)公平公正的交易環(huán)境。我熱愛期貨交易,并把期貨交易作為自己一生的事業(yè)來努力。
期貨中國5、您也做過股票,但2007年之后就沒有再參與股市,您為什么后來一直沒有參與股市?
鄭曉宇:2007年從股市出來是因?yàn)楫?dāng)時(shí)的股市暴漲,感覺泡沫比較大,就出來了。之后一直沒有再進(jìn)去,有幾個(gè)原因:①2008年之后股市一直還處于熊市狀態(tài);②期貨方面交易做得還比較順手,就沒怎么想?yún)⑴c股市;③目前國內(nèi)股市的定位主要還是“圈錢”解決企業(yè)的融資需求,而不是讓投資者分享發(fā)展成果。上市企業(yè)的誠信度普遍不高,盈利能力普遍不強(qiáng)。
期貨中國6、您以后還會(huì)參與股市投資嗎?您會(huì)在什么情況下再次進(jìn)入股市?
鄭曉宇:今后我肯定還會(huì)參與股市投資的。我看過一些富豪的傳記,他們中的很多人都是在某個(gè)危機(jī)之后的股市低位買入股票,然后實(shí)現(xiàn)財(cái)富的飛躍。我在等待這種機(jī)會(huì),另外我也尤其希望國內(nèi)股市的機(jī)制能有根本性的突破,這樣才能放心地參與股市投資。從技術(shù)的角度來說,至少要周線級(jí)別的形態(tài)和指標(biāo)走好之后,才會(huì)是牛市的開始。
期貨中國7、除了做內(nèi)盤期貨,您還少量參與外盤,請(qǐng)問您參與外盤的主要目的是什么?您覺得外盤和內(nèi)盤在波動(dòng)節(jié)奏上有何不同?內(nèi)盤更容易賺錢還是外盤更容易賺錢?
鄭曉宇:我參與外盤交易,目前主要還是想了解、熟悉一下外盤的規(guī)則、特點(diǎn),為今后參與交易做點(diǎn)準(zhǔn)備,但目前還是小量參與。我打算把期貨投資作為一生的工作和事業(yè),隨著資金的積累,今后參與一定規(guī)模的外盤交易是肯定的。就我目前的認(rèn)識(shí)來看,內(nèi)外交易的差別應(yīng)該不大。有些品種像農(nóng)產(chǎn)品,因?yàn)閲鴥?nèi)政府意志的因素,國內(nèi)走勢(shì)可能沒有外盤來得流暢。
期貨中國8、現(xiàn)在,黃金、白銀、銅、鋁、鋅、鉛都已經(jīng)上了夜盤,這些品種的夜盤您有沒有參與?較多夜盤品種的上市,對(duì)您的交易有沒有產(chǎn)生影響?
鄭曉宇:目前國內(nèi)上市的夜盤,我基本上沒有參與。因?yàn)槿绻找菇灰?,人的精力肯定?huì)吃不消,人的健康比財(cái)富更重要,健康的身體是一切財(cái)富的源泉。
期貨中國9、您做期貨以日內(nèi)短線和波段為主,您的日內(nèi)短線一般一天做多少個(gè)來回?您的波段平均持倉時(shí)間為多少天?您為什么選擇以日內(nèi)短線和波段的方式為主要交易模式?
鄭曉宇:我做日內(nèi)短線,主要依據(jù)小周期的交易信號(hào)進(jìn)場,有時(shí)候憑臨時(shí)的盤感。交易的回合主要看品種的信號(hào),總體來說也不太多。波段的平均持倉時(shí)間大概也就兩三天。我現(xiàn)在以日內(nèi)短線和波段的方式為主要交易模式,是出于近一兩年來行情級(jí)別變小,震蕩時(shí)間增加的原因。2011年之前的行情,波段比較清晰、延續(xù)時(shí)間比較長,那時(shí)候我也做中線單。近一兩年行情特點(diǎn)發(fā)生變化,所以我采用日內(nèi)短線和小波段的交易模式,以適應(yīng)節(jié)奏的變化。
期貨中國10、您做日內(nèi)短線時(shí),有沒有一個(gè)更大級(jí)別趨勢(shì)的指導(dǎo)?您在同一個(gè)交易日內(nèi),日內(nèi)短線只做一個(gè)方向,還是多空雙向都做?
鄭曉宇:我做日內(nèi)短線,主要是依據(jù)小周期的交易信號(hào),因此同一個(gè)交易日里往往會(huì)多空雙向都做,特別是股指。但是在下單頭寸上會(huì)有所不同,順上一級(jí)趨勢(shì)的短線單,頭寸會(huì)大一點(diǎn);逆上一級(jí)趨勢(shì)的單子,會(huì)謹(jǐn)慎一些,頭寸會(huì)小一點(diǎn)。
責(zé)任編輯:翁建平 |
【免責(zé)聲明】本文僅代表作者本人觀點(diǎn),與本網(wǎng)站無關(guān)。本網(wǎng)站對(duì)文中陳述、觀點(diǎn)判斷保持中立,不對(duì)所包含內(nèi)容的準(zhǔn)確性、可靠性或完整性提供任何明示或暗示的保證。請(qǐng)讀者僅作參考,并請(qǐng)自行承擔(dān)全部責(zé)任。
本網(wǎng)站凡是注明“來源:七禾網(wǎng)”的文章均為七禾網(wǎng) outdoorsmanagement.com版權(quán)所有,相關(guān)網(wǎng)站或媒體若要轉(zhuǎn)載須經(jīng)七禾網(wǎng)同意0571-88212938,并注明出處。若本網(wǎng)站相關(guān)內(nèi)容涉及到其他媒體或公司的版權(quán),請(qǐng)聯(lián)系0571-88212938,我們將及時(shí)調(diào)整或刪除。
七禾研究中心負(fù)責(zé)人:劉健偉/翁建平
電話:0571-88212938
Email:57124514@qq.com
七禾科技中心負(fù)責(zé)人:李賀/相升澳
電話:15068166275
Email:1573338006@qq.com
七禾產(chǎn)業(yè)中心負(fù)責(zé)人:果圓/王婷
電話:18258198313
七禾研究員:唐正璐/李燁
電話:0571-88212938
Email:7hcn@163.com
七禾財(cái)富管理中心
電話:13732204374(微信同號(hào))
電話:18657157586(微信同號(hào))
七禾網(wǎng) | 沈良宏觀 | 七禾調(diào)研 | 價(jià)值投資君 | 七禾網(wǎng)APP安卓&鴻蒙 | 七禾網(wǎng)APP蘋果 | 七禾網(wǎng)投顧平臺(tái) | 傅海棠自媒體 | 沈良自媒體 |
? 七禾網(wǎng) 浙ICP備09012462號(hào)-1 浙公網(wǎng)安備 33010802010119號(hào) 增值電信業(yè)務(wù)經(jīng)營許可證[浙B2-20110481] 廣播電視節(jié)目制作經(jīng)營許可證[浙字第05637號(hào)]
技術(shù)支持 本網(wǎng)法律顧問 曲峰律師 余楓梧律師 廣告合作 關(guān)于我們 鄭重聲明 業(yè)務(wù)公告
中期協(xié)“期媒投教聯(lián)盟”成員 、 中期協(xié)“金融科技委員會(huì)”委員單位