七禾網(wǎng)10、在您的交易系統(tǒng)中，主要依據(jù)哪些指標(biāo)作為進場、出場的決策？

陳斌：商品期貨我基本是以黃金分割線作為進場和出場的參考指標(biāo)。

股票目前我基本是以黃金分割線及追擊反轉(zhuǎn)指標(biāo)作為進場參考，黃金分割線及布林線作為出場的參考。

股指期貨我基本以趨勢轉(zhuǎn)折點或者超漲、超賣點作為進場、出場的參考。

七禾網(wǎng)11、您現(xiàn)在的系統(tǒng)中所配置的商品期貨主要以中線為主，而前幾年都是短線為主，請問您做出這樣的周期調(diào)整所依據(jù)的是什么？

陳斌：前幾年商品期貨價格波動幅度大，像白糖這種幾千塊一噸的品種，一天都能來回搞個兩三百點，所以做短線、日內(nèi)都非常適合，而那時候階段性數(shù)天的行情也非常的大，很好做；而現(xiàn)在的商品期貨行情，價格波動幅度小，震蕩時間長，階段性的趨勢性行情持續(xù)時間短，波動小，所以現(xiàn)階段適合以大格局的思路去操作商品期貨。

七禾網(wǎng)12、我們了解到在您的交易系統(tǒng)中，商品期貨以隔夜為主，那么您一筆單子在什么情況下會隔夜？什么情況下不隔夜？

陳斌：挑選好操作品種之后，再日內(nèi)根據(jù)黃金分割線及其他輔助指標(biāo)找合適價格建倉，我一般會把倉位控制在20%-30%左右，所以大多數(shù)情況，在日內(nèi)沒有止損的情況下我都會隔夜；什么情況下不隔夜呢，當(dāng)快要觸及我的止損位的時候，我會當(dāng)天就平倉了結(jié)，然后繼續(xù)等待接下來是否還有合適的機會。

七禾網(wǎng)13、在商品期貨上，您主要以基本面判斷為首要條件，技術(shù)方法為輔助參考。請問，您會關(guān)注哪些基本面信息？一般用哪些技術(shù)方法？

陳斌：我做商品期貨其實跟釣魚的道理是一樣的，釣魚者首先要挑有很多大魚的江河或者湖泊釣魚，在一灘死水里釣魚，技術(shù)再好，魚餌再美味，魚竿再高級也沒用，所以首先要挑選好釣魚的地點。然后要做的就是將“好桿好餌”準(zhǔn)備好，擇機“下桿”就行。做商品期貨也一樣，先挑選有可能會有行情甚至大行情、而且還是方向也相對明確的品種，然后根據(jù)自己用慣的技術(shù)指標(biāo)作為參考操作，這樣賺錢的概率才大。而我對基本面信息的參考主要來源就是永安期貨研究中心的分析報告，因為一個人精力再充沛，也不可能估計到這么多品種，所以有一個成熟而實力強勁的團隊為你做這件事就行，而我要做的只是執(zhí)行。我做商品期貨所參考的技術(shù)指標(biāo)中，主指標(biāo)是黃金分割線，輔助指標(biāo)有布林線、KDJ等。

七禾網(wǎng)14、您的交易系統(tǒng)一般會配置多少個商品品種，各品種倉位是如何設(shè)置的？單個賬戶最大倉位一般多大？

陳斌：我現(xiàn)在很少做商品期貨，精力一般都放在股指期貨上。以前做的話基本上倉位控制在三分之一左右，配置的品種屬性不一定，看當(dāng)時有哪些品種可能會有行情而定。

七禾網(wǎng)15、現(xiàn)在很多程序化投資者都在使用“多策略、多品種、多周期”的組合模式，您怎么看待這種組合模式？

陳斌：我覺得僅針對股指期貨而言，多策略、多周期的程序化策略模式我是比較看好，這種模式下策略設(shè)計優(yōu)良的話就是相當(dāng)于一個自動化MOM模式，可以在很大程度上規(guī)避掉一些大震蕩行情所產(chǎn)生的風(fēng)險，而在趨勢明顯的單邊行情中，又能一致作對方向取得較好的盈利。而你所提問題中“策略組合中的多品種”一說，有待商榷，多品種應(yīng)該指的就是商品期貨的多品種策略吧?；诂F(xiàn)階段商品期貨價格走勢的特點：震蕩幅度小，震蕩時間長，反復(fù)次數(shù)多，趨勢性行情幅度小、時間短，所以這種策略需要非常強大的商品期貨基本面信息的分析作為后盾，如果沒有這一先決條件的話，多數(shù)這樣的策略在情況好的前提下是賺不到錢或者賺不了什么大錢，情況不好的話就很難說啦，而如果對商品期貨各品種的基本面能了解透徹的話，那就能針對性地做一些工作：選擇出行情概率大的品種，方向性把握比較大的品種（刪除一邊的交易，可以避免雙向止損），做好這些工作再運用多周期，多策略，多品種的程序化模式，收益及風(fēng)險令人滿意的可能性就會增大很多。

七禾網(wǎng)16、您表示商品期貨在前幾年只要有過硬的技術(shù)和心態(tài)就能很容易的賺錢，這幾年卻沒那么容易，請問為什么？您覺得這幾年要在商品期貨市場賺錢，應(yīng)該具備哪些特點？

陳斌：對商品期貨要有非常深刻的認(rèn)識，對各個商品期貨品種整個產(chǎn)業(yè)鏈要有一個清晰的認(rèn)識和深入的研究。其實我的建議很簡單，對于個人來說，認(rèn)購永安每個星期的行情會資格證還是比較有用的；對于機構(gòu)投資者來說，可以在培養(yǎng)自己的研究團隊的同時，多跟永安的研究部門加強溝通保持交流，加深合作也是很好的選擇。還是那個意思，已經(jīng)有個很成熟，實力又很強勁的團隊可以供你使用，何必再多花精力去做些本不需要做的工作呢，拿這些精力去做其他更需要的工作不更好嗎？

七禾網(wǎng)17、您認(rèn)為“能控制好期貨交易的風(fēng)險，賺錢就沒有那么難”，請問您覺得應(yīng)該從哪些方面來控制期貨交易的風(fēng)險？

陳斌：控制期貨交易風(fēng)險最重要的就是兩點：第一是心態(tài)；第二是方法。

方法有很多，好的方法也有很多，但是如何很好的使用這些方法，讓自己的投資能夠獲得滿意的成績，這就需要良好的心態(tài)。心態(tài)這東西很虛無，之前的問題中我也有說過，各個投資者能夠認(rèn)清自己的心態(tài)、心性、性格，找對交易的周期和節(jié)奏，交易其實就不是那么難了。這還是需要靠自己，任何人都幫不了。

七禾網(wǎng)18、一波行情的開始到結(jié)束都有個轉(zhuǎn)折點，也是您最想要把握住的部分，那請問您是怎么判斷行情轉(zhuǎn)折點的產(chǎn)生和轉(zhuǎn)折點的結(jié)束？

陳斌：股票和商品期貨有基本面的轉(zhuǎn)折點，有壓力位，有支撐位。

股指期貨有趨勢的轉(zhuǎn)折點，破趨勢的那一刻轉(zhuǎn)折點就產(chǎn)生了。

轉(zhuǎn)折點的結(jié)束也是一樣，轉(zhuǎn)折點的再次產(chǎn)生，也是之前轉(zhuǎn)折行情的結(jié)束。