期貨中國(guó)2:期貨實(shí)盤大賽是眾多投資高手證明自己,一顯身手的舞臺(tái),這個(gè)舞臺(tái)往往不缺乏收益神話,數(shù)十倍甚至百倍的收益率屢屢出現(xiàn)在賽場(chǎng)中,作為參賽選手的您,如何看待這些短期造就的收益神話? 于海飛:期貨短期創(chuàng)造很高的收益是不難的,難的是持續(xù)獲利能力,只要你倉(cāng)位重一些,然后方向看準(zhǔn)幾次的話就能夠產(chǎn)生一個(gè)暴利的結(jié)果。能不能做到持續(xù)盈利,這才是考驗(yàn)一個(gè)交易者的關(guān)鍵。像去年武漢有一個(gè)做豆油的投資者,她幾萬元做到了一千多萬,就是因?yàn)闆]有控制好,又回到了幾萬。大部分投資者也在走這樣的老路,就是賺了很多,但是最后又還給了市場(chǎng),最關(guān)鍵的還是你能夠保得住你的本錢,這個(gè)本錢包括你原始的本錢,也包括你賺到的錢,投資者要把賺到的錢也看成本錢。 期貨中國(guó)3:每一次實(shí)盤大賽都能涌現(xiàn)出許多交易高手,但更多的只是曇花一現(xiàn),能夠始終保持收益領(lǐng)先者寥寥無幾, 您覺得這是什么原因造成的?是否是因?yàn)槠谪泴?shí)盤大賽的特殊性? 于海飛:真正考驗(yàn)一個(gè)人是不是高手,要看他在比賽中是否能夠保持穩(wěn)定性。如果每次比賽都有成績(jī),這個(gè)成績(jī)并不是要每次都第一名,只要是能進(jìn)入名次,哪怕每次都是20名上下,只要是一個(gè)穩(wěn)定的收益者,就說明他的盈利能力還是不錯(cuò)的。如果排名非常不穩(wěn)定,偶爾曇花一現(xiàn)的,那說明他得獎(jiǎng)是偶然因素造成的。從長(zhǎng)期投資來看,靠偶然性勝出的人最終還是會(huì)以失敗收?qǐng)觯?/STRONG>期貨投資是非常殘酷的。 期貨中國(guó)4:就從09年的大賽成績(jī)來看,您在09年天馬大賽的第一屆(總第19期)取得了冠軍,第二屆(總第20期)屈居第二,而目前正進(jìn)行的第三屆(總第21期)您也位列前三甲,以大賽的連貫性來說,今年您取得了非常高的收益率,請(qǐng)問您取得如此收益的秘訣是什么? 于海飛:其實(shí)我的操作很簡(jiǎn)單,就是盈利的模式重復(fù)做就行了。說實(shí)話,我第一次比賽做白糖,做了一個(gè)多月的多單,效果非常好。我擅長(zhǎng)在那種趨勢(shì)比較明朗的行情中把握一個(gè)大的趨勢(shì),時(shí)間長(zhǎng)一點(diǎn)也沒關(guān)系。第二屆比賽螺紋鋼的多單我堅(jiān)持了2個(gè)半月,效果也是非常好的。這屆比賽初期,天膠我做了一個(gè)多月,效果也非常理想。就是在明確的趨勢(shì)面前,我會(huì)順著趨勢(shì)的方向操作,并合理地進(jìn)行加碼,這樣就能取得比較不錯(cuò)的收益率。 期貨中國(guó)5:剛才您提到了順勢(shì)和加碼,您能和我們介紹下您如何進(jìn)行加碼的? 于海飛:比賽的倉(cāng)位相對(duì)來說是比較重的,相對(duì)于自有資金參與的部分來說又是比較輕的。所以比賽操作和自己大資金的管理還是不太一致的。 關(guān)于加碼,比賽當(dāng)中做得不是非??茖W(xué),有時(shí)純粹為了盈利而加碼。我自己在做的一些其他賬戶是不會(huì)這樣做的,因?yàn)轱L(fēng)險(xiǎn)是第一位的,盈利要穩(wěn)定。一般的投資者不能使用比賽的加碼方式,這樣做最終會(huì)導(dǎo)致失敗。 期貨中國(guó)6:作為經(jīng)常能在實(shí)盤大賽前幾名出現(xiàn)的您來說,您是否更喜歡參加大賽來操盤,在大賽中發(fā)揮自己的操作水平? 于海飛:大賽中你做的好的時(shí)候,自然對(duì)你是一個(gè)表彰,對(duì)你的信心也是一個(gè)促進(jìn)。因?yàn)槟阍诒娙四抗獾年P(guān)注之下,這個(gè)時(shí)候?qū)δ愕某謧}(cāng)、方向都有一個(gè)被監(jiān)督的狀態(tài),這是它好的一面;不好的一面是,你一旦通過大賽成為一個(gè)公眾人物以后,當(dāng)帳戶收益出現(xiàn)波折的時(shí)候,對(duì)你的自信心可能會(huì)產(chǎn)生一定的影響,出現(xiàn)失誤的時(shí)候,你的心理可能會(huì)平時(shí)有一些差別。我最近也受到了一些影響,我現(xiàn)在在上海調(diào)整自己,空倉(cāng)出來觀望一些時(shí)間,畢竟最近的操作不太順利,要懂得休息。短期出現(xiàn)波動(dòng)比較大的話,投資者一定要懂得休息,不休息更容易沖動(dòng)。 期貨中國(guó)7:天馬大賽09年的第一屆(總第19期)由于金融危機(jī)給資本市場(chǎng)帶來了極大的波動(dòng),幾位選手表現(xiàn)都不盡如人意,而您卻以領(lǐng)先第二名100%的收益取得了冠軍,您是在大賽中期奠定優(yōu)勢(shì)的,您能和我們回憶一下您當(dāng)時(shí)是抓住了什么機(jī)會(huì)取得了領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)的嗎? 于海飛:第一屆實(shí)際上當(dāng)時(shí)的環(huán)境是市場(chǎng)在由熊市暴跌轉(zhuǎn)化為反彈的一個(gè)過程,在這個(gè)過程中方向是不明朗的。我當(dāng)時(shí)主要是做了一個(gè)月的白糖,做的原因就是我在關(guān)注期貨時(shí)發(fā)現(xiàn),去年10月所有的商品都在暴跌,比如銅從4,50000掉到了20000多塊,白糖的話卻出現(xiàn)了非常強(qiáng)烈的反彈,后來又進(jìn)行了一下回抽,形成了一個(gè)W收底結(jié)構(gòu)。在金融危機(jī)這么惡劣的情況下,白糖能夠逆市大幅度反彈,說明了白糖和其他商品是不一樣的,如果做多的話,是一個(gè)非常好的機(jī)會(huì)。因?yàn)樵趧e的商品暴跌的時(shí)候它不跌,在別的商品穩(wěn)定下來后,它應(yīng)該會(huì)有一個(gè)比較大的上漲。這波我就看得比較準(zhǔn),也做到了,做了1個(gè)多月,從2900做到3500。這樣的話在比賽中就奠定了一個(gè)比較好的基礎(chǔ),收益率達(dá)到了120%左右。 期貨中國(guó)8:我們發(fā)現(xiàn)您經(jīng)常在一些關(guān)鍵的時(shí)間找到了一些關(guān)鍵的品種,請(qǐng)問這些品種您是如何找出來的? 于海飛:我有一個(gè)獨(dú)門的想法,這個(gè)想法很簡(jiǎn)單,因?yàn)閲?guó)內(nèi)期貨受國(guó)外的盤子影響比較大,像銅、燃料油等,如果投資者仔細(xì)去研究會(huì)發(fā)現(xiàn)受國(guó)外盤子影響比較大的商品它波動(dòng)較大,不容易做趨勢(shì),上漲過程中會(huì)出現(xiàn)比較大的回撤,下跌過程中會(huì)出現(xiàn)比較大的反彈,做這樣的品種把握與控制能力相對(duì)來說會(huì)差一點(diǎn)。而我選擇了白糖,后來又選擇了螺紋鋼,這些品種和外盤的關(guān)系相對(duì)來說又小了一點(diǎn),它們的走勢(shì)連貫性會(huì)好一點(diǎn),這樣的話對(duì)你操作的穩(wěn)定性有很大的幫助。像我其實(shí)也考慮過玉米,趨勢(shì)一旦出來外盤較難影響它,這個(gè)商品過去不活躍不代表它未來不活躍,你可以關(guān)注一下它的交易量和持倉(cāng)量,如果量放大的話,你可以順著趨勢(shì)做,這比操作國(guó)際關(guān)聯(lián)大的品種還要更穩(wěn)定一些,像我這樣喜歡長(zhǎng)線持倉(cāng)的人來說是有幫助的。 期貨中國(guó)9:我們發(fā)現(xiàn),但凡實(shí)盤大賽收益領(lǐng)先者,重倉(cāng)都是他們的法寶,您也依靠重倉(cāng)取得了不俗的成績(jī),然而重倉(cāng)是一把雙刃劍,在今年4月下旬期市的一波回調(diào)中,眾多重倉(cāng)的選手(09年天馬實(shí)盤大賽第二期)紛紛落馬,您也因?yàn)橹貍}(cāng)螺紋鋼909合約多單而使權(quán)益大幅縮水,請(qǐng)問您如何看待重倉(cāng)? 于海飛:比賽開始階段,有的時(shí)候倉(cāng)位是可以重一點(diǎn)的,畢竟這樣可以建立一個(gè)比較好的優(yōu)勢(shì),在交易的后期,應(yīng)該重點(diǎn)考慮資金管理的因素了。實(shí)際上我在第三屆比賽也犯了一個(gè)比較大的錯(cuò)誤,開始的時(shí)候已經(jīng)遙遙領(lǐng)先,做的不錯(cuò)了,但是人的欲望一膨脹以后,就出現(xiàn)了失誤。我要是資金管理的好一點(diǎn)的話,后面的話應(yīng)該可以贏的很輕松,因?yàn)槟慊A(chǔ)已經(jīng)很好了,輕倉(cāng)順勢(shì)做一下,收益還是很高的。人一定要控制好自己的欲望,如果控制不好可能前功盡棄,兵敗如山倒就是這個(gè)道理。我非常崇拜一個(gè)美國(guó)的投資家利弗莫爾,他經(jīng)常說的一句話就是:一定要把一部分利潤(rùn)提出來以備用。所以一開始判斷準(zhǔn)確的話你可以選擇重倉(cāng),隨著你盈利的增加,你本金的增加的話,應(yīng)該慢慢的把資金管理考慮進(jìn)去。 期貨中國(guó)10:請(qǐng)問您是什么時(shí)候涉足于期貨交易的?是什么機(jī)緣使您投身到期貨交易當(dāng)中來? 于海飛:期貨是2004年12月開始做的,之前我在做股票經(jīng)紀(jì)人,也接觸到了期貨方面的朋友,慢慢開始接觸期貨交易。 期貨中國(guó)11:中國(guó)的期貨市場(chǎng)還很年輕,也正不斷的完善著自己,而您也一定隨著期市的進(jìn)步而在進(jìn)步,展現(xiàn)在我們面前的您是一個(gè)收益穩(wěn)定的期貨高手,請(qǐng)問您的期貨生涯遭遇過挫折嗎?又是如何克服的? 于海飛:挫折可以說是經(jīng)常的,凡是做期貨投資,股票投資,如果要是在挫折面前爬不起來的話,就沒辦法了。我開始的時(shí)候,資金量有限,也是經(jīng)常經(jīng)歷盈利-虧損-盈利-虧損,還有過爆倉(cāng),收益不斷的一上一下,也經(jīng)歷了退出市場(chǎng)一段時(shí)間又進(jìn)入市場(chǎng)這樣的反反復(fù)復(fù)。過去的時(shí)候和很多人一樣,單子做對(duì)了,賺的錢很少,單子做錯(cuò)了就死扛了,最后抗到了爆倉(cāng),這個(gè)是以前經(jīng)常犯的錯(cuò)誤,就是說盈利的時(shí)候盈利的很少,虧損的時(shí)候虧的很大,沒有讓利潤(rùn)自由奔跑。實(shí)際上這次比賽就是把它反過來而已。 期貨中國(guó)12:我們從您的交易記錄中發(fā)現(xiàn),您是趨勢(shì)交易者并專注于單一品種,請(qǐng)問您為何選擇趨勢(shì)交易? 于海飛:你們期貨中國(guó)網(wǎng)也專訪過王向洋等一些投資高手,我也見識(shí)過一些,從長(zhǎng)遠(yuǎn)的來說,從概率上來講,從過來人的眼光來說,從歷史的總結(jié)來看,趨勢(shì)交易的勝率會(huì)比做短線交易高很多,操作越頻繁越容易失敗,我是從這個(gè)角度來考慮的。前人總結(jié)趨勢(shì)交易更能夠成功,我再結(jié)合自己的特點(diǎn),這樣就選擇了做趨勢(shì)交易。 期貨中國(guó)13:您在做趨勢(shì)交易的同時(shí),還會(huì)接觸日內(nèi)短線,這兩者操作起來會(huì)沖突嗎? 于海飛:有時(shí)我是看多的,但是多頭愿望不是很強(qiáng)烈的時(shí)候,我可能會(huì)稍微做一下短線,為震蕩做一些準(zhǔn)備。(趨勢(shì)和短線)兩者有一點(diǎn)點(diǎn)影響,假如我一直在進(jìn)行加倉(cāng)的,這個(gè)看多或者看空的意志是非常堅(jiān)定的,行情是按著你的方向走,這對(duì)你的收益是有幫助的,但是你要進(jìn)行短線的減倉(cāng)操作,這樣會(huì)影響你操作的信念,實(shí)際上還是要減少這種操作。 期貨中國(guó)14:作為大賽選手,要想在眾多操盤高手中取得領(lǐng)先,首先就得對(duì)市場(chǎng)對(duì)行情有超高的把握能力,在這點(diǎn)上,您的能力是毋庸置疑的,請(qǐng)問您是如何把握住行情的?是靠基本面的分析?還是依靠過硬的操作技術(shù)? 于海飛:我喜歡從商品不是波動(dòng)非常大的時(shí)候開始做,一個(gè)是判斷它的技術(shù)面,要么就是一波比較充分的調(diào)整,或者是起點(diǎn)型的行情,技術(shù)圖形上它是比較明確的多頭或者空頭,另外一個(gè)就是假如是做多的,基本面稍微有點(diǎn)利空,但是這時(shí)候市場(chǎng)已經(jīng)不跌了,已經(jīng)沒有利空的影響了,實(shí)際上我喜歡從這樣的階段做起,做到利好出現(xiàn)?;久嬉彩强紤]的,做長(zhǎng)線的話不可能不考慮基本面的,然后以技術(shù)作為一個(gè)介入點(diǎn)進(jìn)行操作。 |
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