設(shè)為首頁 | 加入收藏 | 今天是2024年10月31日 星期四

聚合智慧 | 升華財(cái)富
產(chǎn)業(yè)智庫服務(wù)平臺(tái)

七禾網(wǎng)首頁 >> 協(xié)會(huì)交易所公告

出具《私募基金管理人登記法律意見書》指南

最新高手視頻! 七禾網(wǎng) 時(shí)間:2016-02-18 11:16:16 來源:律匯股權(quán)智庫 作者:陳穎磊

2016年2月5號(hào),中國基金業(yè)協(xié)會(huì)下發(fā)了《關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范私募基金管理人登記若干事項(xiàng)的公告》規(guī)定,私募基金管理人在備案時(shí)需要專業(yè)的律師出具法律意見書。我們依據(jù)相關(guān)法規(guī)規(guī)定,對(duì)出具法律意見書作出初步梳理如下:


一、五種情況,私募基金管理人必須聘請(qǐng)律師出具法律意見書


依據(jù)公告規(guī)定,私募基金管理人在如下五種情況下,需要由律師出具法律意見書并進(jìn)行備案:


1)自2016年2月5日起,私募基金管理人申請(qǐng)登記備案的需通過私募基金登記備案系統(tǒng)提交《私募基金管理人登記法律意見書》;


2) 2016年2月5日前已提交申請(qǐng)但尚未辦結(jié)登記的私募基金管理人申請(qǐng)機(jī)構(gòu),應(yīng)提交《私募基金管理人登記法律意見書》;


3) 已登記且尚未備案私募基金產(chǎn)品的私募基金管理人,應(yīng)當(dāng)在首次申請(qǐng)備案私募基金產(chǎn)品之前,補(bǔ)提《私募基金管理人登記法律意見書》;


4)已登記且備案私募基金產(chǎn)品的私募基金管理人,中國基金業(yè)協(xié)會(huì)將視具體情形要求其補(bǔ)提《私募基金管理人登記法律意見書》;


5)已登記的私募基金管理人申請(qǐng)變更控股股東、變更實(shí)際控制人、變更法定代表人\執(zhí)行事務(wù)合伙人等重大事項(xiàng)或中國基金業(yè)協(xié)會(huì)審慎認(rèn)定的其他重大事項(xiàng)的,應(yīng)提交《私募基金管理人重大事項(xiàng)變更專項(xiàng)法律意見書》。


二、出具法律意見書,律師至少需要審核十三大項(xiàng)內(nèi)容


根據(jù)基協(xié)給出的指引文件的規(guī)定,律師出具法律意見書應(yīng)當(dāng)對(duì)下列內(nèi)容逐項(xiàng)發(fā)表法律意見:


(一)申請(qǐng)機(jī)構(gòu)是否依法在中國境內(nèi)設(shè)立并有效存續(xù)。


(二)申請(qǐng)機(jī)構(gòu)的工商登記文件所記載的經(jīng)營范圍是否符合國家相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定。申請(qǐng)機(jī)構(gòu)的名稱和經(jīng)營范圍中是否含有“基金管理”、“投資管理”、“資產(chǎn)管理”、“股權(quán)投資”、“創(chuàng)業(yè)投資”等與私募基金管理人業(yè)務(wù)屬性密切相關(guān)字樣;以及私募基金管理人名稱中是否含有“私募”相關(guān)字樣。


(三)申請(qǐng)機(jī)構(gòu)是否符合《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》第22條專業(yè)化經(jīng)營原則,說明申請(qǐng)機(jī)構(gòu)主營業(yè)務(wù)是否為私募基金管理業(yè)務(wù);申請(qǐng)機(jī)構(gòu)的工商經(jīng)營范圍或?qū)嶋H經(jīng)營業(yè)務(wù)中,是否兼營可能與私募投資基金業(yè)務(wù)存在沖突的業(yè)務(wù)、是否兼營與“投資管理”的買方業(yè)務(wù)存在沖突的業(yè)務(wù)、是否兼營其他非金融業(yè)務(wù)。


(四)申請(qǐng)機(jī)構(gòu)股東的股權(quán)結(jié)構(gòu)情況。申請(qǐng)機(jī)構(gòu)是否有直接或間接控股或參股的境外股東,若有,請(qǐng)說明穿透后其境外股東是否符合現(xiàn)行法律法規(guī)的要求和中國基金業(yè)協(xié)會(huì)的規(guī)定。


(五)申請(qǐng)機(jī)構(gòu)是否具有實(shí)際控制人;若有,請(qǐng)說明實(shí)際控制人的身份或工商注冊(cè)信息,以及實(shí)際控制人與申請(qǐng)機(jī)構(gòu)的控制關(guān)系,并說明實(shí)際控制人能夠?qū)C(jī)構(gòu)起到的實(shí)際支配作用。


(六)申請(qǐng)機(jī)構(gòu)是否存在子公司(持股5%以上的金融企業(yè)、上市公司及持股20%以上的其他企業(yè))、分支機(jī)構(gòu)和其他關(guān)聯(lián)方(受同一控股股東/實(shí)際控制人控制的金融企業(yè)、資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)或相關(guān)服務(wù)機(jī)構(gòu))。若有,請(qǐng)說明情況及其子公司、關(guān)聯(lián)方是否已登記為私募基金管理人。


(七)申請(qǐng)機(jī)構(gòu)是否按規(guī)定具有開展私募基金管理業(yè)務(wù)所需的從業(yè)人員、營業(yè)場(chǎng)所、資本金等企業(yè)運(yùn)營基本設(shè)施和條件。


(八)申請(qǐng)機(jī)構(gòu)是否已制定風(fēng)險(xiǎn)管理和內(nèi)部控制制度。是否已經(jīng)根據(jù)其擬申請(qǐng)的私募基金管理業(yè)務(wù)類型建立了與之相適應(yīng)的制度,包括(視具體業(yè)務(wù)類型而定)運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)控制制度、信息披露制度、機(jī)構(gòu)內(nèi)部交易記錄制度、防范內(nèi)幕交易、利益沖突的投資交易制度、合格投資者風(fēng)險(xiǎn)揭示制度、合格投資者內(nèi)部審核流程及相關(guān)制度、私募基金宣傳推介、募集相關(guān)規(guī)范制度以及(適用于私募證券投資基金業(yè)務(wù))的公平交易制度、從業(yè)人員買賣證券申報(bào)制度等配套管理制度。


(九)申請(qǐng)機(jī)構(gòu)是否與其他機(jī)構(gòu)簽署基金外包服務(wù)協(xié)議,并說明其外包服務(wù)協(xié)議情況,是否存在潛在風(fēng)險(xiǎn)。


(十)申請(qǐng)機(jī)構(gòu)的高管人員是否具備基金從業(yè)資格,高管崗位設(shè)置是否符合中國基金業(yè)協(xié)會(huì)的要求。高管人員包括法定代表人\執(zhí)行事務(wù)合伙人委派代表、總經(jīng)理、副總經(jīng)理(如有)和合規(guī)\風(fēng)控負(fù)責(zé)人等。


(十一)申請(qǐng)機(jī)構(gòu)是否受到刑事處罰、金融監(jiān)管部門行政處罰或者被采取行政監(jiān)管措施;申請(qǐng)機(jī)構(gòu)及其高管人員是否受到行業(yè)協(xié)會(huì)的紀(jì)律處分;是否在資本市場(chǎng)誠信數(shù)據(jù)庫中存在負(fù)面信息;是否被列入失信被執(zhí)行人名單;是否被列入全國企業(yè)信用信息公示系統(tǒng)的經(jīng)營異常名錄或嚴(yán)重違法企業(yè)名錄;是否在“信用中國”網(wǎng)站上存在不良信用記錄等。


(十二)申請(qǐng)機(jī)構(gòu)最近三年涉訴或仲裁的情況。


(十三)申請(qǐng)機(jī)構(gòu)向中國基金業(yè)協(xié)會(huì)提交的登記申請(qǐng)材料是否真實(shí)、準(zhǔn)確、完整。


(十四)經(jīng)辦執(zhí)業(yè)律師及律師事務(wù)所認(rèn)為需要說明的其他事項(xiàng)。


三、如何找律師出具法律意見書


1.找什么樣的律師來出具法律意見書?

依據(jù)基協(xié)給出的指引,并沒有對(duì)出具法律意見的律師的資格進(jìn)行限定,只要是執(zhí)業(yè)律師均可出具該法律意見。但指引所列十四條審核意見并不是所有律師都能勝任,出具法律意見的律師需要對(duì)證券相關(guān)法律法規(guī)熟悉,了解全部監(jiān)管規(guī)則,這對(duì)普通律師來說并不是件容易的事;所以一定要找熟悉證券監(jiān)管相關(guān)法規(guī)的律師出具,才有可能滿足基協(xié)的要求。


2.律師應(yīng)如何出具私募基金管理人登記法律意見書?

律師應(yīng)當(dāng)根據(jù)《中華人民共和國律師法》等相關(guān)法律法規(guī),依照中國基金業(yè)協(xié)會(huì)出具《私募基金管理人登記法律意見書》指引,經(jīng)辦執(zhí)業(yè)律師及律師事務(wù)所應(yīng)當(dāng)勤勉盡責(zé),根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)、《律師事務(wù)所從事證券法律業(yè)務(wù)管理辦法》、《律師事務(wù)所證券法律業(yè)務(wù)執(zhí)業(yè)規(guī)則(試行)》及中國基金業(yè)協(xié)會(huì)的相關(guān)規(guī)定,對(duì)管理人公司進(jìn)行法律盡職調(diào)查,在盡職調(diào)查的基礎(chǔ)上對(duì)本指引規(guī)定的內(nèi)容發(fā)表明確的法律意見,制作工作底稿并留存,獨(dú)立、客觀、公正地出具《法律意見書》。


3.律師出具法律意見書的流程

首先,需要與管理人簽約;然后,對(duì)管理人進(jìn)行法律盡職調(diào)查;依據(jù)調(diào)查結(jié)論制作工作底稿,并對(duì)發(fā)現(xiàn)的問題進(jìn)行提出整改意見,對(duì)整改后符合法規(guī)要求的管理人出具法律意見書并進(jìn)行備案;必要時(shí)依基協(xié)的要求出具補(bǔ)充法律意見書。


4.出具法律意見書成本多少?

這項(xiàng)業(yè)務(wù)無疑對(duì)律師來說是一項(xiàng)新的業(yè)務(wù),沒有明確的收費(fèi)指導(dǎo)意見,不同的地區(qū)不同的律所以及不同的律師收費(fèi)可能都不同,但律師高質(zhì)量的工作是需要時(shí)間的,律師的時(shí)間成本是很高的,要價(jià)太低的律師在專業(yè)程度和工作時(shí)間上就很難保證,律師業(yè)內(nèi)出具一般性專項(xiàng)法律意見書價(jià)格一般都超過十萬元,故私募管理人登記法律意見書的價(jià)格也會(huì)在十萬元左右,部分已是管理人常年法律顧問的律師可能收費(fèi)會(huì)低點(diǎn),但也不應(yīng)該低于人民幣五萬元;正常的收費(fèi)應(yīng)該在8-15萬元之間,具體視工作量內(nèi)容而定。便宜沒好貨,好貨不便宜,律師服務(wù)同意遵守這一定律,別只顧著壓榨律師,工作質(zhì)量才是應(yīng)該關(guān)注的地方。


附:《私募基金管理人登記法律意見書指引》


申請(qǐng)機(jī)構(gòu)向中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)(以下簡稱中國基金業(yè)協(xié)會(huì))申請(qǐng)私募基金管理人登記,應(yīng)當(dāng)根據(jù)《中華人民共和國律師法》等相關(guān)法律法規(guī),聘請(qǐng)中國律師事務(wù)所依照本指引出具《私募基金管理人登記法律意見書》(以下簡稱《法律意見書》)。中國基金業(yè)協(xié)會(huì)將在私募基金管理人登記公示信息中列明出具《法律意見書》的經(jīng)辦執(zhí)業(yè)律師信息及律師事務(wù)所名稱。


一、按照本指引,經(jīng)辦執(zhí)業(yè)律師及律師事務(wù)所應(yīng)當(dāng)勤勉盡責(zé),根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)、《律師事務(wù)所從事證券法律業(yè)務(wù)管理辦法》、《律師事務(wù)所證券法律業(yè)務(wù)執(zhí)業(yè)規(guī)則(試行)》及中國基金業(yè)協(xié)會(huì)的相關(guān)規(guī)定,在盡職調(diào)查的基礎(chǔ)上對(duì)本指引規(guī)定的內(nèi)容發(fā)表明確的法律意見,制作工作底稿并留存,獨(dú)立、客觀、公正地出具《法律意見書》,保證《法律意見書》不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述及重大遺漏。


二、《法律意見書》應(yīng)當(dāng)由兩名執(zhí)業(yè)律師簽名,加蓋律師事務(wù)所印章,并簽署日期。用于私募基金管理人登記的《法律意見書》的簽署日期應(yīng)在私募基金管理人提交私募基金管理人登記申請(qǐng)之日前的一個(gè)月內(nèi)?!斗梢庖姇穲?bào)送后,私募基金管理人不得修改其提交的私募登記申請(qǐng)材料;若確需補(bǔ)充或更正,經(jīng)中國基金業(yè)協(xié)會(huì)同意,應(yīng)由原經(jīng)辦執(zhí)業(yè)律師及律師事務(wù)所另行出具《補(bǔ)充法律意見書》。


三、《法律意見書》的結(jié)論應(yīng)當(dāng)明晰,不得使用“基本符合條件”等含糊措辭。對(duì)不符合相關(guān)法律法規(guī)和中國證監(jiān)會(huì)、中國基金業(yè)協(xié)會(huì)規(guī)定的事項(xiàng),或已勤勉盡責(zé)仍不能對(duì)其法律性質(zhì)或其合法性作出準(zhǔn)確判斷的事項(xiàng),律師事務(wù)所及經(jīng)辦律師應(yīng)發(fā)表保留意見,并說明相應(yīng)的理由。


四、經(jīng)辦執(zhí)業(yè)律師及律師事務(wù)所應(yīng)在充分盡職調(diào)查的基礎(chǔ)上,就下述內(nèi)容逐項(xiàng)發(fā)表法律意見,并就對(duì)私募基金管理人登記申請(qǐng)是否符合中國基金業(yè)協(xié)會(huì)的相關(guān)要求發(fā)表整體結(jié)論性意見。不存在下列事項(xiàng)的,也應(yīng)明確說明。若引用或使用其他中介機(jī)構(gòu)結(jié)論性意見的應(yīng)當(dāng)獨(dú)立對(duì)其真實(shí)性進(jìn)行核查。


(一)申請(qǐng)機(jī)構(gòu)是否依法在中國境內(nèi)設(shè)立并有效存續(xù)。


(二)申請(qǐng)機(jī)構(gòu)的工商登記文件所記載的經(jīng)營范圍是否符合國家相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定。申請(qǐng)機(jī)構(gòu)的名稱和經(jīng)營范圍中是否含有“基金管理”、“投資管理”、“資產(chǎn)管理”、“股權(quán)投資”、“創(chuàng)業(yè)投資”等與私募基金管理人業(yè)務(wù)屬性密切相關(guān)字樣;以及私募基金管理人名稱中是否含有“私募”相關(guān)字樣。


(三)申請(qǐng)機(jī)構(gòu)是否符合《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》第22條專業(yè)化經(jīng)營原則,說明申請(qǐng)機(jī)構(gòu)主營業(yè)務(wù)是否為私募基金管理業(yè)務(wù);申請(qǐng)機(jī)構(gòu)的工商經(jīng)營范圍或?qū)嶋H經(jīng)營業(yè)務(wù)中,是否兼營可能與私募投資基金業(yè)務(wù)存在沖突的業(yè)務(wù)、是否兼營與“投資管理”的買方業(yè)務(wù)存在沖突的業(yè)務(wù)、是否兼營其他非金融業(yè)務(wù)。


(四)申請(qǐng)機(jī)構(gòu)股東的股權(quán)結(jié)構(gòu)情況。申請(qǐng)機(jī)構(gòu)是否有直接或間接控股或參股的境外股東,若有,請(qǐng)說明穿透后其境外股東是否符合現(xiàn)行法律法規(guī)的要求和中國基金業(yè)協(xié)會(huì)的規(guī)定。


(五)申請(qǐng)機(jī)構(gòu)是否具有實(shí)際控制人;若有,請(qǐng)說明實(shí)際控制人的身份或工商注冊(cè)信息,以及實(shí)際控制人與申請(qǐng)機(jī)構(gòu)的控制關(guān)系,并說明實(shí)際控制人能夠?qū)C(jī)構(gòu)起到的實(shí)際支配作用。


(六)申請(qǐng)機(jī)構(gòu)是否存在子公司(持股5%以上的金融企業(yè)、上市公司及持股20%以上的其他企業(yè))、分支機(jī)構(gòu)和其他關(guān)聯(lián)方(受同一控股股東/實(shí)際控制人控制的金融企業(yè)、資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)或相關(guān)服務(wù)機(jī)構(gòu))。若有,請(qǐng)說明情況及其子公司、關(guān)聯(lián)方是否已登記為私募基金管理人。


(七)申請(qǐng)機(jī)構(gòu)是否按規(guī)定具有開展私募基金管理業(yè)務(wù)所需的從業(yè)人員、營業(yè)場(chǎng)所、資本金等企業(yè)運(yùn)營基本設(shè)施和條件。


(八)申請(qǐng)機(jī)構(gòu)是否已制定風(fēng)險(xiǎn)管理和內(nèi)部控制制度。是否已經(jīng)根據(jù)其擬申請(qǐng)的私募基金管理業(yè)務(wù)類型建立了與之相適應(yīng)的制度,包括(視具體業(yè)務(wù)類型而定)運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)控制制度、信息披露制度、機(jī)構(gòu)內(nèi)部交易記錄制度、防范內(nèi)幕交易、利益沖突的投資交易制度、合格投資者風(fēng)險(xiǎn)揭示制度、合格投資者內(nèi)部審核流程及相關(guān)制度、私募基金宣傳推介、募集相關(guān)規(guī)范制度以及(適用于私募證券投資基金業(yè)務(wù))的公平交易制度、從業(yè)人員買賣證券申報(bào)制度等配套管理制度。


(九)申請(qǐng)機(jī)構(gòu)是否與其他機(jī)構(gòu)簽署基金外包服務(wù)協(xié)議,并說明其外包服務(wù)協(xié)議情況,是否存在潛在風(fēng)險(xiǎn)。


(十)申請(qǐng)機(jī)構(gòu)的高管人員是否具備基金從業(yè)資格,高管崗位設(shè)置是否符合中國基金業(yè)協(xié)會(huì)的要求。高管人員包括法定代表人\執(zhí)行事務(wù)合伙人委派代表、總經(jīng)理、副總經(jīng)理(如有)和合規(guī)\風(fēng)控負(fù)責(zé)人等。


(十一)申請(qǐng)機(jī)構(gòu)是否受到刑事處罰、金融監(jiān)管部門行政處罰或者被采取行政監(jiān)管措施;申請(qǐng)機(jī)構(gòu)及其高管人員是否受到行業(yè)協(xié)會(huì)的紀(jì)律處分;是否在資本市場(chǎng)誠信數(shù)據(jù)庫中存在負(fù)面信息;是否被列入失信被執(zhí)行人名單;是否被列入全國企業(yè)信用信息公示系統(tǒng)的經(jīng)營異常名錄或嚴(yán)重違法企業(yè)名錄;是否在“信用中國”網(wǎng)站上存在不良信用記錄等。


(十二)申請(qǐng)機(jī)構(gòu)最近三年涉訴或仲裁的情況。


(十三)申請(qǐng)機(jī)構(gòu)向中國基金業(yè)協(xié)會(huì)提交的登記申請(qǐng)材料是否真實(shí)、準(zhǔn)確、完整。


(十四)經(jīng)辦執(zhí)業(yè)律師及律師事務(wù)所認(rèn)為需要說明的其他事項(xiàng)。


五、已登記的私募基金管理人若申請(qǐng)變更控股股東、變更實(shí)際控制人、變更法定代表人、執(zhí)行事務(wù)合伙人等重大事項(xiàng)或中國基金業(yè)協(xié)會(huì)審慎認(rèn)定的其他重大事項(xiàng),需向中國基金業(yè)協(xié)會(huì)提交《私募基金管理人重大事項(xiàng)變更專項(xiàng)法律意見書》,對(duì)私募基金管理人重大事項(xiàng)變更的相關(guān)事項(xiàng)逐項(xiàng)明確發(fā)表結(jié)論性意見?!端侥蓟鸸芾砣酥卮笫马?xiàng)變更專項(xiàng)法律意見書》的要求參見上述《法律意見書》的相關(guān)要求。

責(zé)任編輯:唐正璐

【免責(zé)聲明】本文僅代表作者本人觀點(diǎn),與本網(wǎng)站無關(guān)。本網(wǎng)站對(duì)文中陳述、觀點(diǎn)判斷保持中立,不對(duì)所包含內(nèi)容的準(zhǔn)確性、可靠性或完整性提供任何明示或暗示的保證。請(qǐng)讀者僅作參考,并請(qǐng)自行承擔(dān)全部責(zé)任。

本網(wǎng)站凡是注明“來源:七禾網(wǎng)”的文章均為七禾網(wǎng) outdoorsmanagement.com版權(quán)所有,相關(guān)網(wǎng)站或媒體若要轉(zhuǎn)載須經(jīng)七禾網(wǎng)同意0571-88212938,并注明出處。若本網(wǎng)站相關(guān)內(nèi)容涉及到其他媒體或公司的版權(quán),請(qǐng)聯(lián)系0571-88212938,我們將及時(shí)調(diào)整或刪除。

聯(lián)系我們

七禾研究中心負(fù)責(zé)人:劉健偉/翁建平
電話:0571-88212938
Email:57124514@qq.com

七禾科技中心負(fù)責(zé)人:李賀/相升澳
電話:15068166275
Email:1573338006@qq.com

七禾產(chǎn)業(yè)中心負(fù)責(zé)人:果圓/王婷
電話:18258198313

七禾研究員:唐正璐/李燁
電話:0571-88212938
Email:7hcn@163.com

七禾財(cái)富管理中心
電話:13732204374(微信同號(hào))
電話:18657157586(微信同號(hào))

七禾網(wǎng)

沈良宏觀

七禾調(diào)研

價(jià)值投資君

七禾網(wǎng)APP安卓&鴻蒙

七禾網(wǎng)APP蘋果

七禾網(wǎng)投顧平臺(tái)

傅海棠自媒體

沈良自媒體

? 七禾網(wǎng) 浙ICP備09012462號(hào)-1 浙公網(wǎng)安備 33010802010119號(hào) 增值電信業(yè)務(wù)經(jīng)營許可證[浙B2-20110481] 廣播電視節(jié)目制作經(jīng)營許可證[浙字第05637號(hào)]

認(rèn)證聯(lián)盟

技術(shù)支持 本網(wǎng)法律顧問 曲峰律師 余楓梧律師 廣告合作 關(guān)于我們 鄭重聲明 業(yè)務(wù)公告

中期協(xié)“期媒投教聯(lián)盟”成員 、 中期協(xié)“金融科技委員會(huì)”委員單位