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三難:自嘲“金融民工” 期貨市場連續(xù)六年獲利

最新高手視頻! 七禾網(wǎng) 時間:2016-10-12 11:53:31 來源:七禾 作者:熊敏


賬戶概況:


操作人

我是名短線交易員,自嘲為“金融民工”,年復(fù)一年日復(fù)一日的堅持在交易崗位,在市場生態(tài)鏈里屬于最底層,提供流動性,賺取微薄的差價。在我的交易系統(tǒng)里有些是確定性的,包括固定倉位,固定空間止損,熟悉的交易品種,大致的時間止盈。在良好的盤感和嚴(yán)明的操作紀(jì)律保證下集腋成裘,輕倉前行?!沂恰叭y”


我97年開始股票交易,到08年權(quán)證市場結(jié)束時開始商品期貨交易,風(fēng)風(fēng)雨雨二十年了。對于股票我是當(dāng)仁不讓的專家,倒不是說有過驚人的收益,我只是理解的比大部分人深。在只有一個交易方向的市場里,熊市莫做股票應(yīng)該是投資者的生存之道,當(dāng)然以后股指,股票期權(quán)等衍生工具成熟后和商品是一回事。我2001年退出股票市場五年,到06年牛市重起后再次入市,兩年時間有近十四倍的收益,到08年底又退出股市開始商品期貨了。我算幸運的,畢竟在股票市場浮沉多年,加之在權(quán)證上對T+0有所了解,進(jìn)入期貨交易只虧損了大半年,大概50%左右的跌幅就止跌回升了,沒爆過倉,今年已是第六年連續(xù)盈利了。


交易手法:偏重于五分鐘周期的趨勢

我不預(yù)測行情,也不看相關(guān)的基本面分析數(shù)據(jù),那是做中長線交易所側(cè)重的。短線交易也有多種周期的選擇,我偏重于五分鐘周期的趨勢,總盯著日線,周線的方向沒有太大意義,甚至可能會影響操作,下一個交易日是漲還是跌的判斷也對當(dāng)下的交易毫無意義。在期貨市場最忌諱的是什么錢都想賺,明明是短線交易卻經(jīng)常想著選擇留哪個品種的隔夜倉,假如市場反向運動,下一個交易日得忙著先處理虧損單子,手忙腳亂的影響交易的開單布局。明明是中長線交易卻想著高拋低吸降低成本,最后單子經(jīng)不住折騰跟沒了得不償失等等不一而足。


當(dāng)然這只是我一家之言,我只是強調(diào)交易周期沖突的不良后果。在日內(nèi)交易中也有這種沖突,到底五分鐘還是十五分鐘適合自己得不斷摸索總結(jié),找準(zhǔn)自個定位對交易系統(tǒng)的完善是重中之重。這兩年我的權(quán)益回撤控制的還行,基本上沒超過5%。這得益于日間操作規(guī)避了隔夜風(fēng)險,所以曲線相對平滑。


交易總結(jié):在市場里吃虧是吃不完的


一、毫無疑問,短線的主觀交易的成功難度要遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于程序化的客觀交易,但市場從者眾最終成功者卻廖廖。市場一直在變化,品種的分化也很劇烈,這要求交易員時刻保持思考的獨立性,不斷的學(xué)習(xí)總結(jié)。我認(rèn)為無論哪個周期類型的交易員都應(yīng)該有一套順手的交易系統(tǒng),系統(tǒng)的提純來源于交易實戰(zhàn)的不斷總結(jié),了解自己的技術(shù)優(yōu)勢和軟肋,最重要的就是要先剖析了解自己,理解市場,了解趨勢。


二、在我的理解中隔夜持倉就不應(yīng)歸類于日內(nèi)短線,按十五分鐘周期交易也略偏長了,一天才幾根K線呢?當(dāng)然高明的交易員都是縱觀全局,大處著眼,小處著手。你做五分鐘周期的也得清楚大一級周期的大致壓力支撐區(qū)域,也得關(guān)注關(guān)聯(lián)品種分時圖的強弱變化。在構(gòu)建交易系統(tǒng)的過程中找準(zhǔn)你的交易周期是至關(guān)重要的一步。    


三、在交易的過程中,最首要的問題是操作時不能在該采取行動時果斷出擊,造成后續(xù)追漲殺跌,患得患失等一系列問題。對此我們可以做這樣一個練習(xí):采用一個簡單明了的交易系統(tǒng),定下一個目標(biāo),當(dāng)交易系統(tǒng)給出買賣信號時,立即毫不遲疑地采取行動,不管心里再怎么猶豫。這個交易系統(tǒng)就是市場狀態(tài)和交易對策的匹配,也就是說如果市場現(xiàn)在是狀態(tài)A,那我就用對策A,市場狀態(tài)B,那我就用對策B.這里的狀態(tài)可以根據(jù)自己的具體情況來設(shè)定。


在市場里吃虧是吃不完的,也難有完美解決方案,唯有采用機械的程序化的交易方法。當(dāng)然爆賺對應(yīng)的是爆虧,想要程序化的穩(wěn)定收益就得犧牲高收益的可能。箴言一句話,假言萬卷書。即使一流交易員的投資建議也會讓你賠掉血本。只有時刻保持思考的獨立性以及學(xué)習(xí)的開放性,且戰(zhàn)卻總結(jié),建立一套只屬于自己量身定做的交易系統(tǒng),才能在這個市場走得更遠(yuǎn)。


我只做螺紋鋼,橡膠,鎳,大合約流動性好,波動性高,能夠在日內(nèi)迅速賺到利潤差價,減少滑點損失。品種多少只是對風(fēng)險的分散,對資金曲線的平滑維護(hù),對收益沒有優(yōu)勢!品種選擇在于你對這個品種合約的特性有所了解,在極端行情下能做出第一反應(yīng)。品種不是永恒的,流動性和波動性來自于資金介入,像股指萬人迷就因為受限就不適用做短差品種了。


在“黑色系”里我只操作螺紋鋼的主力合約,基金屬里我操作滬鎳,軟商品里我選擇天膠。具體倉位比例默認(rèn)每個品種10%,按交易系統(tǒng)提示開單倉還是倍倉,沒有加倉過程,總倉位不會超過50%。


在交易中虧損總是如影隨行的,這必須接受而且還得努力控制風(fēng)險,避免陷入“虧損日陷阱”。有時候就是因為不能容忍小額損失而是一味掙扎,竭力回避,結(jié)果越掙扎損失越大,而損失越大越想加以避免,最后難以承受才離場。一個“虧損日陷阱”侵蝕了幾周甚至幾個月的辛苦積累,也會影響往后一段時間的交易。這是短線客最難避免的,像病毒般的復(fù)發(fā),我從最初的每年七八回到這兩年近乎絕跡應(yīng)歸功于交易系統(tǒng)的逐步完善。通過植入風(fēng)控般的人為固定單品種止損,每兩小時的時間止損等等措施降低恐慌的頻繁交易,保持相對客觀的心態(tài)穩(wěn)住陣腳,效果還是可喜的。


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責(zé)任編輯:熊敏

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