設(shè)為首頁 | 加入收藏 | 今天是2024年10月30日 星期三

聚合智慧 | 升華財富
產(chǎn)業(yè)智庫服務(wù)平臺

七禾網(wǎng)首頁 >> 頭條

傅海棠:做期貨一定要努力再努力,找到核心的本質(zhì)

最新高手視頻! 七禾網(wǎng) 時間:2017-10-05 21:04:46 來源:七禾網(wǎng)

2017年9月24日,由七禾網(wǎng)主辦、國泰君安期貨協(xié)辦、揚韜略微信公眾號和傅海棠頻道微信公眾號特約支持的“《中國崛起的奧秘-財富論》公開研討會”在杭州召開,以下是七禾網(wǎng)整理的傅海棠先生與現(xiàn)場聽眾的問答實錄。



精彩觀點:

從某種角度來講,美國發(fā)生次貸危機,反而是中國經(jīng)濟發(fā)展的重大機遇。

我們要想在行情混亂當(dāng)中抓住機遇賺錢就需要等待和耐心以及看準(zhǔn)商品的方法。

前提是你對經(jīng)濟要有一個正確的認(rèn)知,這樣在大行情來臨的時候你才敢進(jìn)去做。

錢多了,商品也多了,而且商品比錢還多,那價格自然不會往上漲。

生老病死確實是自然規(guī)律,但是我們要保持健康難道不對嗎?我們不能說30年沒有生病不符合自然規(guī)律就特意要去搞出一身毛病來。

做期貨一定要努力再努力,找到核心的本質(zhì),這可能是一段很漫長的歷程,但只要堅持下來,一定會有收獲的。

貨幣和商品之間應(yīng)該是對等關(guān)系,漲價不能單純地認(rèn)為是通貨膨脹,更多是因為生產(chǎn)能力沒有跟上。

美國政府也害怕美元崩盤,縮表和加息這些措施是希望加強投資者對美元的信心。

人的精力是有限的,做得品種越少越好。

不用設(shè)定什么止損價位,主要看你進(jìn)去以后之前的那個判斷是否有改變。


相關(guān)鏈接:9月24日傅海棠演講全文:研究經(jīng)濟學(xué)的目的是什么?


提問1、傅老師您好,按照歷史的周期來說,2008年是全球性金融危機、1998年是亞洲金融危機、1988年是日本經(jīng)濟泡沫破滅,每隔十年經(jīng)濟都會出現(xiàn)一次狀況,按照這個規(guī)律來看,您覺得2018年有沒有可能發(fā)生經(jīng)濟危機?


傅海棠:外國可能會出現(xiàn),中國不會。



提問2、您覺得2018年中國的經(jīng)濟會怎么樣?美國、日本和韓國等國的經(jīng)濟又會如何?


傅海棠:中國經(jīng)濟一定會沒大問題,其它國家經(jīng)濟出現(xiàn)問題我們也沒有辦法把控。朝鮮和韓國是否會打起來,咱們不知道,當(dāng)然最好是希望他們不要打起來,但如果真的打起來了,我們也沒有辦法,我們政府能做的就是進(jìn)行勸導(dǎo)。經(jīng)濟十年出現(xiàn)一次狀況那是以前,經(jīng)濟環(huán)境是會變的。換句話說,2008年的時候中國有金融危機嗎?很快就恢復(fù)過來了,我們可以說只是打了個盹兒,而不是遭遇金融危機。我個人認(rèn)為,從某種角度來講,美國發(fā)生次貸危機,反而是中國經(jīng)濟發(fā)展的重大機遇。



提問3、按照西方經(jīng)濟學(xué)的觀點來說,中國經(jīng)濟的“三大馬車”是消費、出口和政府購買。就消費來說,中國的對外依存度是超過40%的,那么,倘若國外出現(xiàn)金融危機,美、日等國的經(jīng)濟衰退是否會影響到我國?


傅海棠:不需要太擔(dān)心這個問題,大不了就自產(chǎn)自銷,我們一定會有方法應(yīng)對金融危機。一兩個國家出現(xiàn)問題我們選擇其他的國家進(jìn)行貿(mào)易往來也是可以的。



提問4、傅老師您好,我們在期貨市場中一直被“割韭菜”,但您的經(jīng)歷卻很傳奇,請問您是如何做到在期貨市場中如魚得水的?


傅海棠:也談不上如魚得水,可能我表現(xiàn)上看起來比較光鮮,但背后的辛苦只有我自己明白。我也經(jīng)常在期貨市場中被搞得頭暈?zāi)X脹,這很正常,因為有對手。所以我們要想在行情混亂當(dāng)中抓住機遇賺錢就需要等待和耐心以及看準(zhǔn)商品的方法,這樣的話大部分時間虧錢也不怕,只要死不了就可以。剩余點資金就可以了,因為期貨有杠桿,本身不用太多的錢。當(dāng)然,前提是你對經(jīng)濟要有一個正確的認(rèn)知,這樣在大行情來臨的時候你才敢進(jìn)去做。



提問5、傅老師,您能否給我們一個好的方法?我們應(yīng)該如何選擇進(jìn)場點?


傅海棠:首先,要對經(jīng)濟有一個正確的認(rèn)知。其次,對單個行業(yè)要有深入的研究,明白供求之間的關(guān)系。弄清楚這些以后就只要耐心等待機會就可以了。



提問6、傅老師,中國的經(jīng)濟一直在持續(xù)地發(fā)展,那是不是意味著商品可以一直持多?


傅海棠:這不一定,還得看生產(chǎn)效率。你看手機,功能很強大,但一直在降價,為什么?因為生產(chǎn)量、生產(chǎn)效率上來了。棉花也沒怎么漲,原因在于以前是用手摘,現(xiàn)在用機器,效率也提高了。還有雞蛋,八十年代末是4塊錢一斤,現(xiàn)在貴的時候4塊,便宜的時候2塊,反而還跌了。很多商品并沒有漲價,我們不要以偏概全,看問題要全面。錢多了,商品也多了,而且商品比錢還多,那價格自然不會往上漲。



提問7、您認(rèn)為未來在白銀和黃金方面有什么投資機會?


傅海棠:白銀、黃金現(xiàn)在不是貨幣,打成菜刀切菜都切不動。進(jìn)入紙幣時代了,黃金的地位明顯被削弱,就是一個首飾。貨幣價值的背書的現(xiàn)在不是黃金,是本國經(jīng)濟的發(fā)展。不過我偏向于看好白銀、黃金,但看好并不意味著會漲。



提問8、傅老師,您說中國的經(jīng)濟一直是在發(fā)展的,我們可以看到從改革開放開始到今天,中國經(jīng)濟的已經(jīng)很高,應(yīng)該要用怎樣的方式才能夠不回落呢?如果經(jīng)濟只能上升而不會回落的話,這又是否已經(jīng)違反了自然的規(guī)律?


傅海棠:這里面沒有自然規(guī)律,為什么呢?我們以人為例,生老病死確實是自然規(guī)律,但是我們要保持健康難道不對嗎?我們不能說30年沒有生病不符合自然規(guī)律就特意要去搞出一身毛病來。我們總能想出辦法來的。



提問9、我發(fā)現(xiàn)現(xiàn)在勞動致富只是我們老一輩的想法,這種思維方式似乎不太適用于現(xiàn)在的年輕人。那老一代人過去了,新一代人起來了,我們要如何讓年輕人去嘗試這種傳統(tǒng)的方式?


傅海棠:換湯不換藥,還是要靠勤勞,只是勤勞的方式和方面變了。比如說我們需要打游戲,需要娛樂,于是出現(xiàn)了游戲機、玩具等等,這也是勞動,屬于腦力勞動。我們說勞動創(chuàng)造財富,現(xiàn)在和以前相比就是勞動模式從一個級別上升到另一個級別。盡管層面不同,但歸根結(jié)底還是一樣的,核心本質(zhì)是永遠(yuǎn)不會變的。



提問10、據(jù)我觀察,期貨里面有主力可以做莊,以此來控制盤面甚至控制市場行情,您對此怎么看?


傅海棠:這個是正常的,永遠(yuǎn)都會有這種現(xiàn)象存在,你只要找到有利于自己那個戰(zhàn)術(shù)的點位就行了。要么找到最高,要么找到最低,或者找到政府和莊家對其方向都沒有辦法的商品,你就贏了。你不在最高或者最低而在半山腰的位置容易割掉。做期貨一定要努力再努力,找到核心的本質(zhì),這可能是一段很漫長的歷程,但只要堅持下來,一定會有收獲的。



提問11、人工智能的出現(xiàn)極大的提高了效率,隨著這項技術(shù)的發(fā)展,人在市場中起到的作用是否會越來越???被解放的人又要如何來獲取收入?


傅海棠:人工智能解放了腦力勞動者,這是毋庸置疑的,但它并不代表人類就會失業(yè)。隨著時間的推移和機器人數(shù)量的增加,工作崗位也會越來越多,人不會輕易地失業(yè)。人工智能越多,創(chuàng)造財富的能力也就越強,人民也會越富有。馬云之前說20年之后大家就要找不到工作了,我覺得20年后會有豐富工作讓大家去做。



提問12、現(xiàn)在鋼鐵漲價,房地產(chǎn)也漲價,按理說貨幣應(yīng)該越來越多才對,但是M2增速卻一直在降低,為什么會出現(xiàn)這種情況?


傅海棠:漲價是因為生產(chǎn)供不上,并不代表貨幣泛濫。價格和貨幣是蹺蹺板關(guān)系,對應(yīng)的是財富。如果鋼生產(chǎn)多了,價格就不會漲,現(xiàn)在漲價是因為鋼的量少,并不是因為貨幣太多。貨幣和商品之間應(yīng)該是對等關(guān)系,漲價不能單純地認(rèn)為是通貨膨脹,更多是因為生產(chǎn)能力沒有跟上,想辦法加強生產(chǎn)能力,價格自然就會回落。M2增速減少是因為供給側(cè)改革,生產(chǎn)減少了,自然貨幣供應(yīng)量就會下來,如果不同步減少M2,那物價就飛上天了,這里面最主要的還是供需問題。



提問13、傅老師,您覺得接下來股市行情會怎么走?美國接下來的縮表和加息,對中國的影響大不大?中國會采取什么辦法和政策來應(yīng)對?


傅海棠:現(xiàn)在對中國沒有大的影響,原來是因為中國政府沒有經(jīng)驗,現(xiàn)在有經(jīng)驗以后就不會太受縮表的“威脅”。而且美聯(lián)儲也不會大幅加息,否則自己也應(yīng)對不了?,F(xiàn)在美國政府也害怕美元崩盤,縮表和加息這些措施是希望加強投資者對美元的信心。在股市方面,看好大盤藍(lán)籌股、大型的國有企業(yè)股,當(dāng)然前提是要有價值,有發(fā)展前途且止盈率低。



提問14、您前段時間去東北考察玉米、大豆,請問您考察的情況如何?您對玉米、大豆的后期怎么看?


傅海棠:今年東北尤其是黑龍江大豐收,玉米、大豆的單產(chǎn)都很好。至于看法,大豆會偏空一些,因為今年增產(chǎn)幅度很大,玉米可能會保持區(qū)間震蕩。國家掌握了對玉米的定價權(quán),保障我們的供應(yīng),市場也就穩(wěn)定了,不會有大起大落,我們跟著國家走就對了。



提問15、傅老師,您前面提到了產(chǎn)能周期,通常出現(xiàn)危機就是政府控制貸款,你的建議是不能收,以度過這個周期,那這種情況下落后產(chǎn)能是否會無法得到一個有效的處理?


傅海棠:落后產(chǎn)能需要淘汰,這是優(yōu)勝劣汰。



提問16、現(xiàn)在來說中國在建筑業(yè)方面其實是比較落后的,到現(xiàn)在裝配式建筑也才只有20%-30%。但因為房地產(chǎn)企業(yè)能賺錢,所以不會被淘汰,您對此怎么看?


傅海棠:這不用管它,這不代表我們落后。



提問17、您覺得政府是否有必要全套包,通過行政手段把落后產(chǎn)能淘汰掉?


傅海棠:如果說你是一家企業(yè),原有的生產(chǎn)線效率低,產(chǎn)能有點落后,現(xiàn)在出現(xiàn)了效率較高的新生產(chǎn)線,如果你有錢用肯定不會怕,沒錢就找銀行貸款,選擇更新?lián)Q代。落后就得置換,這樣問題就解決了,產(chǎn)能也上去了。



提問18、以您對整個農(nóng)業(yè)市場的了解,您覺得中國以后有可能會大面積種植轉(zhuǎn)基因大豆嗎?


傅海棠:不管是大豆、玉米還是其他所有的品種,都要換成轉(zhuǎn)基因,我認(rèn)為這就是趨勢。有些人可能對轉(zhuǎn)基因存在一些誤解,認(rèn)為轉(zhuǎn)基因不好,認(rèn)為它有害,其實換個角度想,轉(zhuǎn)基因是雜交,雜交的東西不一定就是不好的。美國的轉(zhuǎn)基因技術(shù)對中國人民是有貢獻(xiàn)的,我們對轉(zhuǎn)基因要有正確的認(rèn)識。從某種程度上講,也只有轉(zhuǎn)基因技術(shù)能保證中國的生產(chǎn)量。我覺得轉(zhuǎn)基因技術(shù)尤其適合人多地少的中國。



提問19、傅老師,您從千萬到十億的這個過程是很傳奇的,請問在此過程中您的最大倉位是多少呢?


傅海棠:我的交易歷程大概是這樣一個路徑,先做黑色,漲了,錢變成四五千萬。后來也是機緣巧合,我在棉花漲停板之前滿倉做了進(jìn)去,做對了行情,于是資金一下子變成了億級別。當(dāng)然這是特殊情況,一般不能滿倉,大家也不要隨意模仿,期貨市場風(fēng)險還是很大的。做棉花沒多長時間以后我發(fā)現(xiàn)豆粕有機會又馬上做豆粕,百分之四五十的倉位進(jìn)去,一路漲了七八百點,這樣一來我的資產(chǎn)也就隨之上漲了。



提問20、您平時最多做幾個品種?


傅海棠:這不一定,要看對品種的交流性,有時候一兩個,有時候三五個,但不會太多。人的精力是有限的,做得品種還是越少越好。



提問21、您又是如何面對回撤的呢?是直接止損嗎?


傅海棠:我們選擇一個品種、一個時點進(jìn)去肯定是有理由的,如果進(jìn)去以后發(fā)現(xiàn)自己的方向不對,理由不對,把黑的看成白的了,那就不要管別的先離場再說。不用設(shè)定什么止損價位,主要看你進(jìn)去以后之前的那個判斷是否有改變。如果你感覺看錯了或者產(chǎn)生了懷疑,那就先退出來。不要講什么止損,適當(dāng)?shù)赝藞龊苤匾?/p>

責(zé)任編輯:李燁

【免責(zé)聲明】本文僅代表作者本人觀點,與本網(wǎng)站無關(guān)。本網(wǎng)站對文中陳述、觀點判斷保持中立,不對所包含內(nèi)容的準(zhǔn)確性、可靠性或完整性提供任何明示或暗示的保證。請讀者僅作參考,并請自行承擔(dān)全部責(zé)任。

本網(wǎng)站凡是注明“來源:七禾網(wǎng)”的文章均為七禾網(wǎng) outdoorsmanagement.com版權(quán)所有,相關(guān)網(wǎng)站或媒體若要轉(zhuǎn)載須經(jīng)七禾網(wǎng)同意0571-88212938,并注明出處。若本網(wǎng)站相關(guān)內(nèi)容涉及到其他媒體或公司的版權(quán),請聯(lián)系0571-88212938,我們將及時調(diào)整或刪除。

聯(lián)系我們

七禾研究中心負(fù)責(zé)人:劉健偉/翁建平
電話:0571-88212938
Email:57124514@qq.com

七禾科技中心負(fù)責(zé)人:李賀/相升澳
電話:15068166275
Email:1573338006@qq.com

七禾產(chǎn)業(yè)中心負(fù)責(zé)人:果圓/王婷
電話:18258198313

七禾研究員:唐正璐/李燁
電話:0571-88212938
Email:7hcn@163.com

七禾財富管理中心
電話:13732204374(微信同號)
電話:18657157586(微信同號)

七禾網(wǎng)

沈良宏觀

七禾調(diào)研

價值投資君

七禾網(wǎng)APP安卓&鴻蒙

七禾網(wǎng)APP蘋果

七禾網(wǎng)投顧平臺

傅海棠自媒體

沈良自媒體

? 七禾網(wǎng) 浙ICP備09012462號-1 浙公網(wǎng)安備 33010802010119號 增值電信業(yè)務(wù)經(jīng)營許可證[浙B2-20110481] 廣播電視節(jié)目制作經(jīng)營許可證[浙字第05637號]

認(rèn)證聯(lián)盟

技術(shù)支持 本網(wǎng)法律顧問 曲峰律師 余楓梧律師 廣告合作 關(guān)于我們 鄭重聲明 業(yè)務(wù)公告

中期協(xié)“期媒投教聯(lián)盟”成員 、 中期協(xié)“金融科技委員會”委員單位