2017年11月26日，由浙商期貨主辦的黑色、有色期現(xiàn)結(jié)合?！皟r”護(hù)航研討會在永康成功舉辦，七禾網(wǎng)作為媒體支持參與了論壇。會上，七禾網(wǎng)創(chuàng)辦人沈良做了題為【企業(yè)家的財富管理】的主題演講，以下是演講內(nèi)容的文字整理。

精彩觀點(diǎn)：

財富不是貨幣，貨幣只是財富的標(biāo)價，房子和鉆石可以稱為財富，知識和技術(shù)也可以稱為財富。

財富的價值關(guān)鍵在于它能夠?yàn)槿怂?，如果這個財富用的人越多，時間越長，作用越大，它的財富價值就越高。

貨幣只是標(biāo)價的符號，并不是財富本身，貨幣是流通交換的媒介。

貨幣是勞動的憑證，它不是勞動本身，也不是勞動所創(chuàng)造出來的財富。

任何商品的價格都會因?yàn)楣┣蠖l(fā)生波動，如果供應(yīng)數(shù)量足夠多，價格就會足夠便宜。

這個社會對房子的需求非常大，但房子的供應(yīng)卻沒有這么大，所以房價的上漲，本質(zhì)上是因?yàn)楣┎粦?yīng)求。

勞動才是創(chuàng)造財富的唯一路徑。

關(guān)鍵的不是票子問題，而是桔子問題。

中國的人民幣一定會越來越堅挺，因?yàn)橹袊漠a(chǎn)能世界第一，中國能夠生產(chǎn)出世界上幾乎所有的商品和服務(wù)，中國很多商品的生產(chǎn)量處世界第一，并且生產(chǎn)量超過了所有國家的總和。

世界上任何一個人，任何時候，手持人民幣到中國來想要兌換他想要的商品和服務(wù)，我們都可以滿足他，這就是我們?nèi)嗣駧诺牡讱猓@就是我們?nèi)嗣駧拍軌驅(qū)崿F(xiàn)國際化的基礎(chǔ)。

未來人民幣會越來越升值，美元會越來越貶值。

一個企業(yè)是否偉大，在于它所凝聚創(chuàng)造的財富有多少，它為這個社會創(chuàng)造了多少財富，它就有多么偉大。

真正偉大的企業(yè)，核心價值是靠用戶創(chuàng)造的。

向國有企業(yè)要效益，向民營企業(yè)要效率。

國有企業(yè)因?yàn)橘Y源的優(yōu)勢、因?yàn)橘Y金的優(yōu)勢、因?yàn)檎叩膬?yōu)勢，利潤越來越好，這是不可否認(rèn)的，這也是必須的，因?yàn)閲衅髽I(yè)要承擔(dān)更多的社會責(zé)任。

技術(shù)革新最典型的就是華為，模式革新最典型的就是騰訊。

民營企業(yè)最重要的是通過技術(shù)創(chuàng)新和通過模式創(chuàng)新，能夠在某一件商品的創(chuàng)造或者某一個服務(wù)的提供上大大的提高效率，最終整個社會通過優(yōu)勝劣汰，整個社會的效率就會向優(yōu)秀民營企業(yè)的高效率所靠攏。

前臺賺的是工資，業(yè)務(wù)員賺的是獎金，老板可以沒有工資，沒有獎金，但他心中想的是全社會的錢。

我們經(jīng)營公司，不要計較公司的錢如何分，而是要計較我們?nèi)绾螐纳鐣夏玫礁嗟腻X。

我認(rèn)為不管是個人還是公司，賺錢有3個要點(diǎn)，第一是人，第二點(diǎn)是事，第三點(diǎn)是物。

什么是客戶是主動愿意花錢并花大錢追求的項(xiàng)目？我認(rèn)為有四種，第一種是花錢買命，第二種是花錢買漂亮，第三種是花錢買小孩子的未來，第四種是花錢買錢。

一個城市一個地區(qū)，只要人口流入、資金流入、項(xiàng)目流入，房價必漲，如果一個地區(qū)，人口流出、項(xiàng)目流出、資金流出，這個城市的房價即便不跌，但也沒有上漲的動力，這類城市的房子不要買。

現(xiàn)在股市最大的基本面就是理直氣壯的做大做強(qiáng)國有企業(yè)。

民營企業(yè)的股票會漲？是因?yàn)樗鼈冊诟偁庍^程中擁有了效率，而國有企業(yè)為什么會漲？是因?yàn)樗鼈兂袚?dān)了社會責(zé)任，所以我們?nèi)鐣枷Ｍ@得效益。

全局性的牛市由何而來，是因?yàn)橹袊鴷氖澜绲诙兂墒澜绲谝弧?/strong>

中國現(xiàn)在的股市，至少會有100家企業(yè)的股票會漲10倍，10家企業(yè)的股票會漲100倍。

中國站在世界之巔是正常的事情，過去的五千年我們都在世界之顛，只不過近一兩百年來，有一個小小的回調(diào)，一根小陰線而已。

商品總體還是處在低位，所以如果我們長遠(yuǎn)來看，商品有投資價值，但杠桿不能太高，因?yàn)樗怯蟹只驼鹗幍摹?/strong>

未來10年或者未來5年，股票上漲是大概率事件，因?yàn)橹袊獜氖澜绲诙兂墒澜绲谝弧?/strong>

沈良：感謝浙商期貨的邀請，很高興來到永康。今天我談的大部分觀點(diǎn)源自傅海棠先生、孫成剛先生還有我一起合作的新書《中國崛起的奧秘-財富論》一書。接下來我就班門弄斧的和大家談?wù)勂髽I(yè)家的財富管理。這個市場上經(jīng)濟(jì)學(xué)家有很多，他們居廟堂之高，水平也非常高。我是一個草根，處江湖之遠(yuǎn)，創(chuàng)辦公司、經(jīng)營企業(yè)，也做些投資，在投資股票、期貨和外盤的過程當(dāng)中，有一些心得體會，和大家談?wù)劇?/span>

我們談財富管理，首先要明白財富是什么？財富是如何來的？財富不是貨幣，貨幣只是財富的標(biāo)價，房子和鉆石可以稱為財富，知識和技術(shù)也可以稱為財富。假設(shè)月球上有一種稀有的元素，它不是財富，只有通過人類的勞動把它開采出來，為人所用，它才是財富。所以財富的價值關(guān)鍵在于它能夠?yàn)槿怂?，如果這個財富用的人越多，時間越長，作用越大，它的財富價值就越高。

那么，財富是如何來的？肯定不是通過印錢來的，如果財富可以通過印錢印出來，那么津巴布韋和委內(nèi)瑞拉就會成為世界上最富有的國家。可惜的是它們只會印錢，而不會生產(chǎn)真正的財富，所以它們變成了世界上貧窮國家之一。

財富也不是把價格標(biāo)高了就會有的，貨幣只是標(biāo)價的符號，并不是財富本身，貨幣是流通交換的媒介。我們可以這么理解，貨幣是勞動的憑證，它不是勞動本身，也不是勞動所創(chuàng)造出來的財富。如果你是老板，我?guī)湍愦蚬ぃ愀豆べY給我，你付給我的工資就是我勞動之后獲得的一種憑證，所以貨幣的本質(zhì)是勞動憑證。勞動為什么會有憑證？因?yàn)槟阍趧趧拥倪^程中創(chuàng)造了財富，不管是物質(zhì)財富還是精神財富，只要你勞動了，不管是體力勞動還是腦力勞動，只要是有效的，就會有財富的產(chǎn)生。

財富如何兌現(xiàn)？就是給你貨幣，貨幣是你勞動的憑證，所以，貨幣只是財富的標(biāo)價，并不是財富本身。同樣一套房子在同樣一個地方，標(biāo)價100萬和標(biāo)價1000萬，它的財富量并沒有變化，同樣一噸螺紋鋼，標(biāo)價2000和標(biāo)價4000，它的財富價值并沒有變化，那么為什么房子會從100萬漲到1000萬？螺紋鋼會從2000塊漲到4000塊呢？原因是數(shù)量問題，任何商品的價格都會因?yàn)楣┣蠖l(fā)生波動，如果供應(yīng)數(shù)量足夠多，價格就會足夠便宜，至少價格會便宜到讓大家都買得起。

比如90年代初，只有極少數(shù)人能買得起手機(jī)，現(xiàn)在幾乎人手一部，原因很簡單，就是因?yàn)槭謾C(jī)的生產(chǎn)量達(dá)到了人均可以擁有的程度，價格自然就會匹配到每人都買得起的程度。例如汽車，很多年前，汽車的價格比一套房子還貴，因?yàn)槠嚨纳a(chǎn)量少，現(xiàn)在汽車的生產(chǎn)量達(dá)到了戶均都可以買得起的水平。所以有一天，如果房子的生產(chǎn)量達(dá)到了戶均都可以擁有的水平，我們每一個家庭自然會擁有房子，不管它標(biāo)價是100萬還是1000萬甚至1個億，這并不重要，重要的是它的數(shù)量達(dá)到了，那么我們自然就會擁有。

假設(shè)一下，市場上只有10套房子，但是100個人想要買，沒有房子的人想買房子，有房子的人想買更大的房子。如果上海的房子可以買，你是否也想去買，當(dāng)然大部分人會回答：是的。所以這個社會對房子的需求非常大，但房子的供應(yīng)卻沒有這么大，所以房價的上漲，本質(zhì)上是因?yàn)楣┎粦?yīng)求。如何解決這個問題？只有兩個辦法，第一，讓這100人中的90個人沒有資格買房。第二，讓價格上漲，漲到只有10個人能買得起房。這兩個作用在市場上同時發(fā)生，第一種是政府的限購，第二種是市場自動的漲價。一方面政府的有效管理，讓一部分人沒有資格買房，另一方面，市場的自然競爭，讓一部分人買不起房，這樣就能暫時解決了供不應(yīng)求的情況。但是要真正解決房子的需求問題，讓大家買得起房，就要生產(chǎn)更多的房子，標(biāo)價并不重要，重要的是數(shù)量要達(dá)到每戶都可以擁有。

金融的買賣也不能創(chuàng)造財富，假設(shè)一個企業(yè)的股價是10塊錢，一年生產(chǎn)10000臺電腦，如果股價漲到100塊錢，生產(chǎn)也是10000臺電腦，那么它的財富會因?yàn)楣蓛r標(biāo)價漲到10倍而增長10倍嗎？答案是不會，股價的上漲具有投機(jī)價值，投機(jī)價值變高之后，總有一天也會跌下來。如果它生產(chǎn)的財富沒有變多，那么它公司的價值是不會變多的。所以勞動才是創(chuàng)造財富的唯一路徑。一個國家窮，一個國家富，一個地方窮，一個地方富，我們?nèi)タ匆粋€貧窮的地方，感覺此地方的人很懶，實(shí)際上是因?yàn)檫@里的企業(yè)少，沒有活干，他們沒有機(jī)會通過勞動創(chuàng)造財富。我們?nèi)タ匆粋€富裕的地方，感覺此地方的人都很勤勞，實(shí)際上是因?yàn)楫?dāng)?shù)赜蟹浅６嗟钠髽I(yè)，為大家創(chuàng)造了非常多的工作崗位，所以這個地方就會富起來。

中國這些年做了些什么事？就是讓我們每個人都有活干，每個人都有干不完的活，所以人們就會富裕起來。道理很簡單，如果一個企業(yè)吃閑飯的人多，那么這個企業(yè)肯定不行，如果一個企業(yè)每個人都在努力的干活，有干不完的活，那么這個企業(yè)一定會越來越好。

下面說一個比較有意思的故事，我從小在農(nóng)村長大，大概在我上兩三年級的時候，有一個周末，父親在田里干活，我在田野上玩耍。當(dāng)時我的心里一直在想，我的父親工作這么累，是不是因?yàn)橹袊F了，中國窮就是因?yàn)橹袊鴽]有錢，如果國家多印一些錢，給每個人發(fā)幾十萬，這樣大家都有錢了。我的父親聽了我的觀點(diǎn)以后，覺得很震驚，停下手中的活，問我，如果這個世界上有3個桔子和3塊錢，你覺得是多少錢一個桔子？我回答一塊錢一個。父親又問，如果總共印了30塊錢，你覺得桔子是多少錢一個？我回答10塊錢一個。父親說，所以印錢是沒有用的，關(guān)鍵是要生產(chǎn)足夠多的桔子，只有生產(chǎn)出足夠多的桔子，每個人分到的財富就會足夠多，多印錢，而不生產(chǎn)桔子是沒有任何意義的。

其實(shí)是否印錢不重要，如果印錢能夠促進(jìn)財富生產(chǎn)，那也是可以的。比如有3塊錢的時候，只有3個桔子，如果我們印了30塊錢，能夠有20個桔子，那也是變得更好了。雖然因?yàn)橛×?0塊錢，雖然桔子的標(biāo)價變高了，但是我們每個家庭能分到的桔子變多了。這就是為什么現(xiàn)在每個家庭的住房變得寬敞了，每個家庭的出行變得方便了，每個家庭擁有的物質(zhì)財富變得更多了，因?yàn)槲覀兩a(chǎn)的財富變多了。中國現(xiàn)在就是在做這樣的事情，有節(jié)制的印一些錢，將這些錢投到生產(chǎn)部門，生產(chǎn)部門會生產(chǎn)出大量的財富出來，最終雖然物價有些上漲，但是我們每個家庭所分到的財富變得更多了。所以關(guān)鍵的不是票子問題，而是桔子問題。

現(xiàn)在每個國家的貨幣都是一種信用貨幣，看上去是一個國家的信用在支撐，實(shí)際上由這個國家的財富存量和財富生產(chǎn)能力在支撐。中國的人民幣一定會越來越堅挺，因?yàn)橹袊漠a(chǎn)能世界第一，中國能夠生產(chǎn)出世界上幾乎所有的商品和服務(wù)，中國很多商品的生產(chǎn)量處世界第一，并且生產(chǎn)量超過了所有國家的總和。也就是說，世界上任何一個人，任何時候，手持人民幣到中國來想要兌換他想要的商品和服務(wù)，我們都可以滿足他，這就是我們?nèi)嗣駧诺牡讱?，這就是我們?nèi)嗣駧拍軌驅(qū)崿F(xiàn)國際化的基礎(chǔ)。而美元恰恰相反，現(xiàn)在美國生產(chǎn)財富的能力遠(yuǎn)遠(yuǎn)落后于中國，美元現(xiàn)在的強(qiáng)硬靠的是它霸權(quán)的支撐，靠的是它軍事的支撐，靠的是它之前所制定的一些國際游戲規(guī)則的支撐。但是隨著時間的推移，真正有價值的是人民幣，所以未來人民幣會越來越升值，美元會越來越貶值。