一、 募集期間的資金存管

投資私募基金需要把資金匯入到一個(gè)募集賬戶①里面去。在募集期間，基金募集的資金只能存放在該募集賬戶里面，任何機(jī)構(gòu)和個(gè)人都不能動用。該基金募集專戶資金不屬于私募基金管理人、基金銷售機(jī)構(gòu)、基金銷售支付機(jī)構(gòu)或者基金份額登記機(jī)構(gòu)。

備注①：基金募集賬戶由基金管理人或有基金管理人委托的私募基金服務(wù)機(jī)構(gòu)開立，并由基金管理人管理或委托私募基金服務(wù)機(jī)構(gòu)管理。該賬戶僅用于本基金募集期間和存續(xù)期間認(rèn)購、申購和贖回資金的歸集與支付。

二、募集結(jié)束之后資金全部劃入托管賬戶

基金在募集期結(jié)束之后，由基金管理人將全部募集資金劃入基金托管賬戶②?；鹜泄苋撕藢?shí)資金到賬情況，并向基金管理人出具資金到賬通知書?；鸸芾砣讼蚧鸱蓊~持有人和基金托管人發(fā)送基金成立的通知，基金成立。

備注②：托管賬戶是指基金管理人、基金托管人為履行本合同在基金托管人指定銀行為基金單獨(dú)開立的銀行結(jié)算賬戶。賬戶預(yù)留印鑒根據(jù)存管銀行具體規(guī)定執(zhí)行，相應(yīng)印章由基金托管人保管。同時(shí)，基金財(cái)產(chǎn)托管賬戶的網(wǎng)銀客戶號、機(jī)構(gòu)網(wǎng)銀登陸密碼、網(wǎng)上銀行證書等均由基金托管人保管。

三、運(yùn)作期間資金在托管賬戶和證券資金賬戶之間流動

基金在中國基金業(yè)協(xié)會完成備案后才能進(jìn)行投資運(yùn)作?；鸸芾砣艘曰鸬拿x開立證券資金賬戶（股票賬戶、期貨賬戶等），基金的證券資金賬戶需要與基金托管賬戶建立第三方存管關(guān)系或相應(yīng)轉(zhuǎn)賬關(guān)系③?；鸸芾砣藨?yīng)將證券資金賬戶資金密碼交付基金托管人保管與使用，未經(jīng)基金托管人同意，基金管理人不得修改資金密碼或注銷該資金賬戶，也不得自行進(jìn)行銀證轉(zhuǎn)賬操作?；鹜泄苋素?fù)責(zé)通過銀證轉(zhuǎn)賬等方式完成資金劃付。

備注③：如果有炒過股票的客戶應(yīng)該清楚，我們?nèi)ラ_一個(gè)股票賬戶的時(shí)候，是需要綁定本人的一個(gè)銀行卡，只能從該銀行卡轉(zhuǎn)入證券賬戶，同時(shí)，證券賬戶的資金也只能轉(zhuǎn)出到該銀行卡。

四、基金的日常收支活動

基金日常運(yùn)作的時(shí)候，需要支付一定管理費(fèi)、托管費(fèi)、外包服務(wù)費(fèi)、業(yè)績報(bào)酬?；鸬囊磺惺罩Щ顒?，只能通過托管賬戶進(jìn)行?；鹭?cái)產(chǎn)托管賬戶僅限于本基金使用，僅限于滿足開展本基金業(yè)務(wù)的需要。托管賬戶的資金劃撥只能由托管機(jī)構(gòu)執(zhí)行，需要支付管理費(fèi)、托管費(fèi)、外包服務(wù)費(fèi)時(shí)，托管機(jī)構(gòu)會根據(jù)合同中約定的支付賬戶，劃付給相應(yīng)機(jī)構(gòu)。

五、分紅、贖回時(shí)由托管賬戶轉(zhuǎn)入募集賬戶，再分配到投資者賬戶

如果基金需要分紅、投資者贖回、基金清算時(shí)，托管機(jī)構(gòu)需要把資金從托管賬戶轉(zhuǎn)入募集賬戶，再分配到投資者賬戶。

總結(jié)，證券類私募基金的資金只能在投資者銀行賬戶、募集賬戶、托管賬戶、證券資金賬戶之間劃轉(zhuǎn)，賬戶之間形成了一個(gè)封閉的循環(huán)，確保了資金的安全。此外，基金運(yùn)作日常運(yùn)作需要支付管理費(fèi)、托管費(fèi)、外包服務(wù)費(fèi)、業(yè)績報(bào)酬時(shí)，資金只能從托管賬戶支出，托管賬戶的轉(zhuǎn)賬密碼、U盾都是由托管機(jī)構(gòu)保管。

附：基金的資金流向圖：