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不到1個月加至滿倉 MSCI基金出手抄底了?

最新高手視頻! 七禾網 時間:2018-07-18 13:33:38 來源:和訊網

轉眼間,A股納入MSCI全球市場指數(shù)已經過去1個多月。截至717日,這1個多月以來,滬指區(qū)間跌幅9.61%,最低曾下探至2691.02點。

 

  猶記得,A股在納入MSCI之前,多家基金公司紛紛發(fā)行MSCI主題基金——今年4~6月,就有多達16只產品(A、C份額合并計算,下同)成立。那么,當滬指調整至2800點附近,這些MSCI基金動向如何呢?

  

不到1個月倉位已超九成

 

  Wind數(shù)據(jù)顯示,今年以來,共有19MSCI主題基金成立,發(fā)行總規(guī)模約為159億元。

 

  據(jù)了解,這些基金成立以來,其實建倉節(jié)奏并不太一樣。其中最值得關注的是,近期披露上市報告書的兩只基金——MSCI低波和MSCI國際。

 

  具體來看,7月17日,MSCI國際披露的上市交易公告書顯示,截至713日,權益投資中的股票投資占基金總資產的比例高達93.96%;79日披露上市交易公告書的MSCI低波,截至75日,權益投資中的股票投資占比更是達到98.62%

 

  不難看出,這兩只基金已經接近滿倉操作。MSCI低波、MSCI國際的成立日期分別為67日、615日,也就是說,從成立到接近滿倉,這兩只基金花了不到一個月時間。

 

  而回看5月份披露上市公告書的幾只基金,它們的建倉則謹慎得多。比如,MSCI易基的股票投資占比只有0.97%;景順MSCI的股票投資占比甚至為0;建信MSCI的股票倉位相對較高,但占比也只有33.43%

 

  顯然,部分MSCI主題基金近期借著市場的大幅調整,已經大舉加碼A股市場。

 

前十大重倉股存在差異

 

  除了倉位差異、建倉節(jié)奏快慢,相信投資者比較關心的還有建倉的個股都有哪些?

 

  眾所周知,MSCI主題基金雖說是跟MSCI相關的基金,但由于跟蹤指數(shù)不同,其實也會出現(xiàn)一些差異,其跟蹤指數(shù)主要有三種,即MSCI中國A股指數(shù)、MSCI中國A股國際指數(shù)和MSCI中國A股國際通指數(shù)。

 

  從成份股來看,三類指數(shù)不同之處在于指數(shù)的選股范圍,所以各只基金在最終的建倉品種上,并不是很一致,甚至有的基金在投資范圍中還寫明了“本基金可投資于非成份股”。

 

  具體來看,主要投資于MSCI中國A股國際指數(shù)成份股的MSCI國際,其前十大重倉股分別為貴州茅臺(600519)、中國平安(601318)、招商銀行(600036)、??低?/span>(002415)、美的集團(000333)、興業(yè)銀行(601166)、工商銀行(601398)、五糧液(000858)、浦發(fā)銀行(600000)和恒瑞醫(yī)藥(600276)。該基金與建信MSCI的前十大重倉股相比,有9只相同。

 

  而主要投資于MSCI中國A股低波動指數(shù)的MSCI低波,其前十大重倉股分別是長江電力(600900)、民生銀行(600016)、興業(yè)銀行(601166)、北京銀行(601169)、交通銀行(601328)、恒瑞醫(yī)藥(600276)、國投電力(600886)、浦發(fā)銀行(600000)、貴州茅臺(600519)和新希望(000876)。不難看出,與前面兩只基金相比,重倉股差異較大。

 

  綜合倉位和重倉股的表現(xiàn)來看,這些MSCI基金的業(yè)績表現(xiàn)也出現(xiàn)了一些分化。其中,MSCI低波、MSCI國際在近1周的凈值漲幅均達到4.1%,明顯領先于同類平均。


責任編輯:劉文強

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