真沒想到!基金清盤如此狠:36只新基金成立,卻有42只清盤! 數(shù)據(jù)統(tǒng)計顯示,7月間,進(jìn)入清算程序的公募基金達(dá)42只,而當(dāng)月新成立基金數(shù)也就36只,清盤基金數(shù)已超過新成立基金數(shù)。這是國內(nèi)基金史上首次出現(xiàn)單月基金清盤數(shù)超過新成立基金數(shù)。 清盤基金數(shù)量與日俱增 數(shù)據(jù)顯示,在42只進(jìn)入清算程序的公募基金中,表決清盤的基金有15只,直接清盤的基金有27只。從清盤基金的類型來看,依然以為債券型與混合型基金為主。 今年前7月清盤基金總數(shù)達(dá)到了210只,不僅遠(yuǎn)超2017年清盤數(shù),而且也大幅超越此前所有年份清盤數(shù)量的總和。統(tǒng)計顯示,今年一季度共有60只基金進(jìn)入清算程序,每月清盤數(shù)量分別為20只、8只和32只。到了二季度,清算基金數(shù)量增加到108只,其中4月有29只,5月有35只,6月份44只。 自2014年出現(xiàn)首只清盤基金開始,清盤基金數(shù)量不斷上升。據(jù)Wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計,2014年清盤基金4只,2015年清盤基金31只,2016年清盤基金18只,2017年清盤基金100只,此前四年間,清盤基金共計153只。而僅僅今年前7個月就比歷年來清盤基金總數(shù)多出了57只。 目前基金清盤的情況主要分三種,一種是保本基金或理財基金的存續(xù)期限到后清盤,即所謂到期清盤。一種是基金公司主動選擇清盤,通過召開份額持有人大會主動清盤基金,即所謂表決清盤。還有一種是觸發(fā)清盤條件而直接導(dǎo)致清盤,即所謂直接清盤。從目前情況來看,大部分的清盤是屬于表決清盤和直接清盤,少部分屬于到期清盤。 多因素導(dǎo)致清盤常態(tài)化 有基金分析師表示,基金清盤主要有兩種原因,一是由于每只基金需要支付部分固定費(fèi)用,如果規(guī)模過小會就會導(dǎo)致收入無法覆蓋費(fèi)用而形成虧損,同時投資運(yùn)作的難度也會加大。另一個原因是,定制基金一旦遭到資金方贖回,若市場上找不到其他資金,基金公司也會選擇清盤。 有基金公司人士向記者表示,在過去幾年間,基金公司對于清盤基金的態(tài)度發(fā)生了很大的轉(zhuǎn)變,從一開始極力挽回,能不清盤就盡量不清盤,逐步轉(zhuǎn)換為將清盤常態(tài)化。 “前幾年大家都不敢清盤,規(guī)模實(shí)在太小了就找?guī)兔Y金來幫忙,清盤那可是很大的新聞?!鄙虾R换鸸鞠嚓P(guān)人士表示,“但是現(xiàn)在基金清盤已經(jīng)屬于常態(tài)?,F(xiàn)在公司的態(tài)度是將那些能清理的迷你基金都清理掉?!?/p> 從清盤基金的名稱來看不難發(fā)現(xiàn),不少清盤基金屬于定制型基金?!扒皟赡?,一大波委外基金集中涌現(xiàn),基金公司都希望能多發(fā)一些委外基金,但是現(xiàn)在情況不同了?!庇袠I(yè)內(nèi)人士介紹,隨著資管新規(guī)的落地和金融去杠桿的持續(xù)推進(jìn),定制型基金持續(xù)“退潮”。而隨著不少機(jī)構(gòu)資金到期贖回或是中途撤走,迷你基金數(shù)量大增。根據(jù)相關(guān)監(jiān)管意見,基金公司旗下基金迷你基金總數(shù)超過10只或同類迷你基金數(shù)量超過3只,乃至“囤積”新發(fā)基金批文導(dǎo)致“批而不發(fā)”,這些因素都會影響到公司產(chǎn)品的申報,因而基金公司“去庫存”需求突出。 近年來,不少基金公司接連“去庫存”,今年以來,有公司清盤基金已超過20只。還有些公司則出現(xiàn)新發(fā)基金成立后不久即告清盤的現(xiàn)象。 此外,也有基金分析人士認(rèn)為,除了上述原因之外,股票型基金的清盤數(shù)量與市場行情緊密結(jié)合。當(dāng)權(quán)益市場呈現(xiàn)下跌走勢的時候,投資者易出現(xiàn)較大虧損,也就容易引發(fā)大量贖回,從而導(dǎo)致基金規(guī)模萎縮,導(dǎo)致清盤。 責(zé)任編輯:劉文強(qiáng) |
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