近年來，私募基金行業(yè)取得了快速的發(fā)展，已逐步成為高凈值人群投資理財(cái)?shù)闹饕緩街弧Ｈ欢?，新聞媒體時(shí)不時(shí)報(bào)道各種投資平臺(tái)卷款跑路的消息，尤其是一些大型的平臺(tái)出問題，對(duì)投資者的沖擊非常大，不由得聯(lián)想到自己投的私募基金，是不是也有可能會(huì)被卷款跑路了。

投資理財(cái)如果資金的安全都沒有辦法保障，那么一切都是空中樓閣。大多數(shù)投資者并不清楚私募基金是如何保障資金的安全的，往往是基于對(duì)金融機(jī)構(gòu)、投資顧問的信任，或者是看身邊朋友投資了多年，都沒有出現(xiàn)問題。然而，這個(gè)問題沒有徹底弄清楚，始終有一種如鯁在喉的感覺。

一、私募基金資金安全有保障的核心是有金融機(jī)構(gòu)托管

《中華人民共和國證券投資基金法》第八十八條規(guī)定： 除基金合同另有約定外，非公開募集基金應(yīng)當(dāng)由基金托管人托管。

通常情況下，私募基金都是由基金托管機(jī)構(gòu)托管。

二、什么是基金托管？

《證券投資基金托管業(yè)務(wù)管理辦法》第二條明確了基金托管的定義：本辦法所稱證券投資基金托管，是指由依法設(shè)立并取得基金托管資格的商業(yè)銀行或者其他金融機(jī)構(gòu)擔(dān)任托管人，按照法律法規(guī)的規(guī)定及基金合同的約定，對(duì)基金履行安全保管基金財(cái)產(chǎn)、辦理清算交割、復(fù)核審查資產(chǎn)凈值、開展投資監(jiān)督、召集基金份額持有人大會(huì)等職責(zé)的行為。

基金托管不僅是保管基金財(cái)產(chǎn)，還要負(fù)責(zé)復(fù)核凈值、監(jiān)督基金管理人的投資行為。

三、高頻交易策略的代表

《證券投資基金托管業(yè)務(wù)管理辦法》第十七條規(guī)定：基金托管人應(yīng)當(dāng)安全保管基金財(cái)產(chǎn)，按照相關(guān)規(guī)定和基金托管協(xié)議約定履行下列職責(zé)：

(一)為所托管的不同基金財(cái)產(chǎn)分別設(shè)置資金賬戶、證券賬戶等投資交易必需的相關(guān)賬戶，確?；鹭?cái)產(chǎn)的獨(dú)立與完整；

(二)建立與基金管理人的對(duì)賬機(jī)制，定期核對(duì)資金頭寸、證券賬目、資產(chǎn)凈值等數(shù)據(jù)，及時(shí)核查認(rèn)購與申購資金的到賬、贖回資金的支付以及投資資金的支付與到賬情況，并對(duì)基金的會(huì)計(jì)憑證、交易記錄、合同協(xié)議等重要文件檔案保存15年以上；

(三)對(duì)基金財(cái)產(chǎn)投資信息和相關(guān)資料負(fù)保密義務(wù)，除法律、行政法規(guī)和其他有關(guān)規(guī)定、監(jiān)管機(jī)構(gòu)及審計(jì)要求外，不得向任何機(jī)構(gòu)或者個(gè)人泄露相關(guān)信息和資料。

托管機(jī)構(gòu)為每一個(gè)基金單獨(dú)設(shè)立資金賬戶和證券賬戶，確?；鹭?cái)產(chǎn)獨(dú)立于托管機(jī)構(gòu)和基金管理人。并且需要保留完整的賬戶信息15年，如果投資者對(duì)基金資產(chǎn)的真實(shí)性、準(zhǔn)確性存有懷疑，完全可以追溯該基金的會(huì)計(jì)憑證和交易記錄，基金的運(yùn)作情況，事后是完全透明的。

四、如何確?；鹳Y產(chǎn)不會(huì)被非法挪用或非法侵占？

《證券投資基金托管業(yè)務(wù)管理辦法》第二十一條規(guī)定：基金托管人應(yīng)當(dāng)根據(jù)基金合同及托管協(xié)議約定，制定基金投資監(jiān)督標(biāo)準(zhǔn)與監(jiān)督流程，對(duì)基金合同生效之后所托管基金的投資范圍、投資比例、投資風(fēng)格、投資限制、關(guān)聯(lián)方交易等進(jìn)行嚴(yán)格監(jiān)督，及時(shí)提示基金管理人違規(guī)風(fēng)險(xiǎn)。

當(dāng)發(fā)現(xiàn)基金管理人發(fā)出但未執(zhí)行的投資指令或者已經(jīng)生效的投資指令違反法律、行政法規(guī)和其他有關(guān)規(guī)定，或者基金合同約定，應(yīng)當(dāng)依法履行通知基金管理人等程序，并及時(shí)報(bào)告中國證監(jiān)會(huì)，持續(xù)跟進(jìn)基金管理人的后續(xù)處理，督促基金管理人依法履行披露義務(wù)?；鸸芾砣说纳鲜鲞`規(guī)失信行為給基金財(cái)產(chǎn)或者基金份額持有人造成損害的，基金托管人應(yīng)當(dāng)督促基金管理人及時(shí)予以賠償。

基金管理人如果需要?jiǎng)佑觅Y金，需要先給基金托管人發(fā)送投資指令，由基金托管人來劃撥資金，如果投資指令不符合合同約定、違反法律等，基金托管人可以不執(zhí)行投資指令，并及時(shí)報(bào)告中國證監(jiān)會(huì)。

五、什么樣的機(jī)構(gòu)具備基金托管資格？

《證券投資基金托管業(yè)務(wù)管理辦法》第三條規(guī)定：商業(yè)銀行從事基金托管業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)經(jīng)中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)(簡稱中國證監(jiān)會(huì))和中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)(簡稱中國銀監(jiān)會(huì))核準(zhǔn)，依法取得基金托管資格。其他金融機(jī)構(gòu)從事基金托管業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)，依法取得基金托管資格。

未取得基金托管資格的機(jī)構(gòu)，不得從事基金托管業(yè)務(wù)。

《證券投資基金托管業(yè)務(wù)管理辦法》第八條詳細(xì)規(guī)定了申請基金托管資格的要求：對(duì)申請機(jī)構(gòu)的凈資產(chǎn)、部門設(shè)置、人員配備、軟件系統(tǒng)、辦公場所、風(fēng)控體系等做了具體的要求。

六、基金托管機(jī)構(gòu)違規(guī)、違法怎么辦？

《證券投資基金托管業(yè)務(wù)管理辦法》第三十八條規(guī)定：基金托管人在開展基金托管業(yè)務(wù)過程中違反本辦法規(guī)定，中國證監(jiān)會(huì)應(yīng)當(dāng)責(zé)令限期整改，整改期間可以暫停其辦理新的基金托管業(yè)務(wù)；對(duì)直接負(fù)責(zé)的基金托管業(yè)務(wù)主管人員和其他直接責(zé)任人員，可以采取監(jiān)管談話、出具警示函等行政監(jiān)管措施。

第三十九條規(guī)定：對(duì)有下列情形之一的基金托管人，中國證監(jiān)會(huì)和中國銀監(jiān)會(huì)可以依法取消其基金托管資格，依法給予罰款；對(duì)直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員，中國證監(jiān)會(huì)依法給予罰款，可以并處暫?；蛘叱蜂N基金從業(yè)資格，中國銀監(jiān)會(huì)可以并處禁止一定期限直至終身從事銀行業(yè)工作：

(一)連續(xù)3年沒有開展基金托管業(yè)務(wù)的；

(二)未能在規(guī)定時(shí)間內(nèi)通過整改驗(yàn)收的；

(三)違反法律法規(guī)，情節(jié)嚴(yán)重的；

(四)法律法規(guī)規(guī)定的其他情形。