熊市慢慢,讓投資者看不見任何盡頭和希望。市場連續(xù)下跌,如果不斷買入會很快耗盡存量資金,如果投得太少市場反轉(zhuǎn)又會錯失低位加投的機會。如何控制定投節(jié)奏很重要。 當市場下跌20%時,需要上漲25%才能回本;下跌50%時,需要上漲100%才能回本。 假設(shè)在上證3500點時投入10萬元,當前上證2680點,下跌了23.4%,10萬元還剩7.66萬。將來上證從2680點上漲至3500點,需要上漲30.5%才能回本。假設(shè)在2680點追加投資2.34萬,將市值恢復至10萬,指數(shù)只需要上漲到3307點時就能回本,上漲到3500點時可盈利約6%。 在市場大趨勢向下階段時,除了固定定投,在有多余資金時,也可采用恒定市值法,保持市值不大幅下降,即市場下跌越多,買入的份數(shù)越多。 以教育組合基金為例,從2016.05至2018.01為凈值上升階段,這期間每筆投入都會使總體成本越來越高。從2018.01至今凈值處于下降階段,每筆投入都會使總體成本降低。 在下降階段通過加大投入,保持市值不下降。教育組合初始投入20份資金,從2016.05—2018.01上升階段投入資金49份,從2018.01—2018.09下降階段投入資金35份,總投入資金104份,在下降階段加大了投入力度,雖然凈值最大回撤18.3%,但基金規(guī)模一直保持上升趨勢,如下圖。 2018.01.26教育基金階段最高凈值1.428,投入資金69份,盈利17.2份。假設(shè)未來凈值回到1.428,教育組合在不考慮繼續(xù)投入的情況下可盈利27.3份。 教育組合計劃10年時間至少投入240份資金,從2016.05以來2年零4個月時間已投入104份,時間過了23%,資金投入已占43%。下跌階段加大投入,上升階段減少投入。 教育基金周報: 本周凈值1.166,下跌0.77%,今年上漲-11.2%,HS300本周下跌1.07%,今年上漲-19.5%。凈值累計超過滬深300指數(shù)13.94%,凈值年化收益6.2%。絕對收益率-1.8%。本周無操作,可重點定投龍頭A和香港大盤。 養(yǎng)老基金周報: 本周凈值1.1477,上漲-1.16%,今年上漲-4.5%,凈值年化收益8.68%。本周廣發(fā)醫(yī)藥領(lǐng)跌,下跌5.11%,醫(yī)藥短期殺估值,長期依然值得看好。養(yǎng)老組合溫度計37.83度,下降5.72度,可正常定投或加大定投。 責任編輯:王雨帆 |
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