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定投基金,收益可能沒有你想象中那么高!

最新高手視頻! 七禾網(wǎng) 時間:2018-09-27 09:37:06 來源:雪球 作者:夢夕林

現(xiàn)在定投基金已經(jīng)非常普遍了,基金公司各種推廣,大V們各種推薦,作為一名基民如果還不知道定投就顯得太out了。但是定投的收益真的和我們想象中一樣美好嗎?


今天拿我最喜歡的工銀深證紅利ETF聯(lián)接基金做個小測試。這是紅利指數(shù)基金,符合定投指數(shù)基金的潮流,另外在所有指數(shù)基金中,這個是非常優(yōu)秀的,不信咱們看一下近三年收益走勢圖,甩了滬深300幾條街。



看看,三年收益42.62%,絕對的優(yōu)秀!心動吧?作為有經(jīng)驗的基民都知道定投要長期堅持,那堅持個3年好了,當然大部分人堅持不了三年,據(jù)有關(guān)統(tǒng)計70%以上的人基金持有時間在1年以上2年以內(nèi)。想想就好開心,三年收益40%多,年化超過10%了!


啪!別做美夢了,有人會告訴你,因為是定投,后面投入的資金并沒有使用到3年,涉及到資金利用率的問題,收益肯定會低于40%,那收益大概是多少呢?一起來猜猜吧!


A基民:收益30%有吧,好像也不錯啊。


B基民:那腰斬一下,收益20%總有吧?也還不錯啊,開啟定投!


C基民弱弱地說:我覺得是10%!(被A和B斜眼鄙視了,怎么可能這么低!?)


那定投深證紅利基金收益究竟是多少呢?還是拿個定投計算器算一下吧。從現(xiàn)在往前推三年設為起始定投日,每次投入1000元,設每周四定投一次。分紅默認再投資,如下圖:



來一起看看計算結(jié)果



傻眼了吧,怎么可能!?說好的三年收益42.62%,可實際回報率不足8%,折騰了三年,學會了定投,一直堅持,從沒有放棄,也學到了周四定投收益一般最高,還各種讀文章,找到了據(jù)說是歷史收益最好的指數(shù)基金,犧牲了資金流動性,放棄了現(xiàn)金分紅,結(jié)果居然沒跑贏余額寶,知道真相的你,眼淚掉下來!還有沒有天理了!?


為什么會這樣呢?主要還是對定投收益預期太高了,你查詢到的數(shù)據(jù),那是直接在三年前買一筆到現(xiàn)在的收益而已,然后這個走勢圖是一倒V型,定投收益會比你想象中低得不是一點點,而是低很多點!


那還是來看個收益走勢圖是深V型的吧。今年特別火的一只基金,金信深圳成長(002863),最近一年走勢圖如下,深V了幾次。



這只基金波動特別大,心臟不好的,不建議上車,近一年收益是-2.09%,如果定投一年的話,收益會是多少呢?


為保證最后投入本金和第一次接近,改為每次投3000元,回測一年定投情況,依然設置每周四投一次,一起來見證一下最后收益,是不是和你想象中又不一樣了呢?



這次居然取得了正收益,一年時間取得了定投深證紅利3年一半的收益!


看來我終于找到了男人都喜歡深V的原因,不!基民喜歡微笑曲線的原因



但現(xiàn)在基金基本還在走深V圖的左側(cè),你有勇氣堅持定投下去么?甚至越跌越買,跌得越多加倍投,相信你會有收獲的一天!


定投最好選寬基指數(shù),如果是股票型或混合型,比較依賴你的基金經(jīng)理選股能力,能不能V起來很難說,多久V起來,能V多久也很難說。但是寬基指數(shù),不可能只跌不漲,也不可能只漲不跌,耐心持有,會有花開之日。


責任編輯:王雨帆

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