“每一件事情都會從波動得到利益或承受損失。脆弱是指因為波動和不確定而承受損失。反脆弱則是讓自己避免這些損失，甚至因此獲利?！币陨险摂嗍羌{西姆·尼古拉斯·塔勒布（Nassim Nicholas Taleb）《反脆弱》一書的主旨，此書深入人文、社會、科技各領(lǐng)域得出這一方法論。投資交易市場具有不確定性，面對不確定性，交易系統(tǒng)的反脆弱性不但必要，而且是前置性的。

沒有交易系統(tǒng)的人，單純根據(jù)判斷行情進行交易，沒有“套路”，一次交易可能盈利，也可能虧損，獲利比較偶然，資金波動也大，交易結(jié)果難以確定。有成熟交易系統(tǒng)的人，面對行情的變化，不是預判在先，而是行情觸發(fā)交易系統(tǒng)后，我們再做出交易反應?？梢哉f，除了價格和行情不確定，別的很多要素比如倉位、止損、止盈都已確定，這符合塔勒布“在不確定性中尋找確定性”的觀點。不穩(wěn)定性本身是脆弱的，最終的結(jié)果大多是出局。

好的交易系統(tǒng)應該具備幾個條件或要素，例如，最大虧損值、最大回撤值、最大倉位，這些都要求交易系統(tǒng)在實踐的基礎上加以設置和完善。需要注意的一點是，交易勝率需要大于50%，因為低于50%勝率的系統(tǒng)，說明在對行情的把握上有待于提高。另外，交易系統(tǒng)不僅可以是技術(shù)面和程序化的，而且依據(jù)基本面做交易同樣需要系統(tǒng)，只是因子要增加一些，比如，產(chǎn)業(yè)格局變化、供需矛盾等。

交易系統(tǒng)既是矛又是盾，既是進攻的武器，也是防守的工事。有了交易系統(tǒng)，資金波動會變小，在絕大多數(shù)行情中，可以杜絕爆倉和爆虧。舉個例子，就單個高爾夫球來說，老虎伍茲得分可能沒有普通高爾夫愛好者得分高，但是一局下來肯定是他得分高，幾乎每次比賽他都發(fā)揮得十分穩(wěn)定。這就是高手和低手、職業(yè)和業(yè)余的區(qū)別。

沒有交易系統(tǒng)或系統(tǒng)不成熟的投資者短期可能會有暴利，但是熬不過時間，因為脆弱性很容易讓賬戶在不確定的市場中損失慘重。反脆弱性是一種生存之道，像大自然一樣包容萬物，又不為一種生物而過于在意和垂青，這種不規(guī)則的、自然而然的生態(tài)異常穩(wěn)定。交易也一樣，把整個交易歷程看成一個生態(tài)系統(tǒng)，我們沒有必要為了單筆交易或頭寸，而冒險放棄整個系統(tǒng)的平衡。

期貨市場不是比拼誰跑得快，而是比拼誰走得穩(wěn)；不是比拼誰是明星，而是比拼誰是壽星。重劍無鋒，交易系統(tǒng)必須具有反脆弱性。