本期CTA基金網(FOF基金)帶大家走進一家國內迅速雄起的宏觀趨勢對沖基金——重慶蓮華投資有限公司。小編整理出部分采訪手記,以饗讀者。 采訪嘉賓:吳奇峰,重慶蓮華投資總經理。西南政法大學畢業(yè),具備期貨,證券、基金從業(yè)資格。獲大連商品交易所分析師,廈門大學金融衍生品等課程優(yōu)秀學員、期貨公司最佳創(chuàng)新貢獻獎、最佳團隊負責人等榮譽。從事期貨行業(yè)近十年,歷任國內知名期貨公司培訓師、分析師、市場總監(jiān)、營業(yè)部總經理以及財富管理部總經理等職務。熟悉境內外金融市場,對QDII,ODI,離岸基金、股權基金等金融產品開發(fā)與設計有豐富的運作經驗。 采訪嘉賓:楊潔,重慶蓮華投資基金經理。雙碩士學位,國家中級經濟師。2010年進入資本市場,持期貨投資咨詢資格、內地及香港地區(qū)證券、期貨、基金從業(yè)資格。曾任職于國內知名期貨公司,對宏觀經濟、大宗商品及各類衍生品有較深入的跟蹤與研究,并形成趨勢為核心的交易理念,擁有豐富的金融衍生品研究和投資經驗。曾在《資本市場》、《時代金融》等知名財經多次發(fā)表文章,擅長把握趨勢行情,具備開闊的國際視野和敏銳的市場嗅覺。 吳奇峰:追求絕對收益,不忘實踐初衷 CTA基金網(FOF基金):吳總,您好!感謝您接受CTA基金網的專訪。請問公司取名為蓮華投資有何寓意?公司的定位是什么? 吳奇峰:公司取名蓮華,主要有兩層含義:1、蓮。蓮花被崇為君子,是潔身自好、不同流合污的高尚品德的象征,因此詩人有“蓮生淤泥中,不與泥同調”之贊。2、華。顧明其意,取自中華。寓意我們在中國大資管時代里,始終堅持初衷,不忘初心,以追求絕對收益為目標的宏觀對沖基金。公司專注于國內外金融衍生品市場,結合宏觀經濟邏輯,輔以產品基本面研究。我們是做全球宏觀趨勢交易的,外盤主要做美元指數(shù),日元,歐元等匯率和恒指等股指期貨,內盤主要做交易量較大的商品期貨。 CTA基金網(FOF基金):當前蓮華投資管理規(guī)模是多少?預計策略容量是多少? 吳奇峰:目前參與管理資金規(guī)模近5億,預計策略容量20億左右。 CTA基金網(FOF基金):在海外市場方面,我們有哪些舉動?國內、國外兩家市場發(fā)展重心是如何分配的? 吳奇峰:海外市場方面,我們一直都有關注。目前與香港當?shù)爻钟?號牌照的一些資產管理公司有著廣泛的接觸,近期會考慮創(chuàng)設境外基金服務當?shù)貙I(yè)投資人。同時,我們始終立足于內地市場,服務國內客戶,實時關注全球資本的動態(tài),隨著人民幣國際化的潮浪,力爭未來為客戶實現(xiàn)資產的全球化配置與增值。 CTA基金網(FOF基金):能介紹下您在蓮華投資的主要職責嗎?公司的團隊分工是怎樣的? 吳奇峰:我在公司的主要職責是負責股東戰(zhàn)略的執(zhí)行,團隊管理、品牌建設等除交易以外的其他事宜。目前我們團隊共11人,分工明確,氛圍良好。公司創(chuàng)始人兼執(zhí)行董事有著20多年的投資經歷,經歷了多次牛熊市轉換,有著豐富的投資閱歷與敏銳的市場嗅覺,由他親自掛帥負責基金產品的宏觀分析,投資策略等事宜,基金經理負責完善交易架構,構建進出計劃。交易部、風控部具體執(zhí)行,監(jiān)督落實。 CTA基金網(FOF基金):公司目前在做哪些類型的產品? 吳奇峰:主要分為兩塊,一是發(fā)行自主管理型產品,例如正在運作的有“重慶蓮華投資-暉盈1號”等產品。二是做專戶顧問管理,主要事針對金融機構定制不同風險措施的產品。2013年成立的“中信建投小象計劃”至今已為投資著帶來了豐厚的回報。公司目前是基金業(yè)協(xié)會觀察會員,配有三位基金經理。 楊潔:大膽假設、小心求證、順勢而為 CTA基金網(FOF基金):您好,楊總,首先恭喜“暉盈1號”取得了非常好的投資業(yè)績,可以跟我們介紹一下這只產品的投資范圍、策略及風險控制情況嗎? 楊潔:謝謝關注,首先該產品的投資范圍為目前國內證券、商品期貨和金融期貨,投資策略為宏觀趨勢對沖,主要是從宏觀分析著手,重點關注品種金融屬性的投資邏輯,進而綜合研判發(fā)現(xiàn)投資機會、價格趨勢。風控上有獨立風控團隊,主要是根據產品約定風控條件設置的倉位比例來執(zhí)行風控。 CTA基金網(FOF基金):楊總,能否對您的“趨勢為核心”交易理念做一個深入的解讀? 楊潔:是以全球宏觀經濟走勢為基礎,結合商品屬性,技術分析,與全球宏觀經濟周期相互印證,判斷趨勢方向以及行情的級別和時間跨度。以主觀交易為主,在判斷有可能產生趨勢行情的時候,初始階段順勢輕倉實驗,程序化輔助分析后,手工下單,通過技術分析選擇進場點,配合條件單設置止損控制風險,直至確認趨勢形成后開始逐步建倉,同時建立部分對沖倉位控制系統(tǒng)性風險的不利影響。行情順利啟動通常會在2-4周內攫取最大利潤,并宣告趨勢性獲利機會結束。 CTA基金網(FOF基金):那您覺得做好宏觀趨勢的關鍵點是什么? 楊潔: 宏觀趨勢的關鍵點在于如何形成一套獨有的邏輯判斷框架體系。其核心在于怎樣對未來行情展開想象和預測,怎樣判斷當前經濟大周期所處的階段和未來宏觀趨勢,怎樣篩選重點關注品種,判斷品種基本面、品種所處形態(tài)和點位,最終決定何時建倉,何時開戰(zhàn)。價格的漲跌形成趨勢,趨勢的慣性又推動價格漲跌,進而輪回。因此,交易中需要不斷的大膽假設、小心求證、順勢而為。 團隊其他核心成員 祥和,執(zhí)行董事與創(chuàng)始人,在20年的投資生涯中,經歷全球金融市場多次牛熊轉換,積累了相當豐富的投資經驗,具備開闊的國際視野,形成了獨有的投資理念和完善的交易系統(tǒng)。在期貨衍生品投資領域連續(xù)8年實現(xiàn)穩(wěn)定盈利,14年創(chuàng)造單年資產凈值增加800%的回報,為投資人持續(xù)帶來令人驚喜的戰(zhàn)績。 陳超,交易部經理,英國斯望西大學(Swansea University)理論數(shù)學碩士。研究方向為隨機過程及其數(shù)理模型在利率及利率衍生品中的模擬與推演。具有多年金融衍生品交易經驗,曾供職英國最大的利率期貨交易公司,從事日內交易,并最終直接操盤交易歐美匯率和利率期貨產品。善于把握金融衍生品合約關鍵進出場點位,構建合理的對沖組合,在概率模型與事件驅動中獲得高收益。 責任編輯:唐正璐 |
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