主持人：剛剛邱總和我們分享了如何去觀察市場(chǎng)，這是理論方面的，在實(shí)戰(zhàn)方面，邱總也有過卓越的業(yè)績(jī)。證券因?yàn)橛信Ｊ械戎T多因素，我們?cè)诖司筒欢嗾f了。期貨則非?？简?yàn)人性，以及操作者真正的水平和心理素質(zhì)，您曾僅用四個(gè)半月時(shí)間就從期貨市場(chǎng)獲取了560%的收益，可謂十分優(yōu)秀，在此也請(qǐng)您給我們就那段行情做一次復(fù)盤。

邱永富：有些時(shí)候，我們可以在故事中提煉出對(duì)自己有用的東西。我在2009年重新回到期貨行業(yè)，2009年我就已經(jīng)可以培訓(xùn)客戶了，因?yàn)槲抑懒艘恍└[門。2010年上半年的時(shí)候，我就在想，這個(gè)方法已經(jīng)在市場(chǎng)上印證，一年賺10倍應(yīng)該沒有問題，雖然我的內(nèi)心有這樣的想法，但我不會(huì)去做這個(gè)事。在我看來，賺多少倍數(shù)不是關(guān)鍵，當(dāng)然，如果你能去做這個(gè)事情，說明你藝高人膽大，對(duì)自己運(yùn)用的方法和工具非常自信。但是如果在杠桿上進(jìn)行調(diào)整，收益就變了，但這不是本質(zhì)的東西，本質(zhì)的東西是方法適應(yīng)市場(chǎng)。當(dāng)時(shí)我對(duì)突破跟進(jìn)有著深刻的理解，我通過對(duì)市場(chǎng)的觀察，模擬嘗試，發(fā)現(xiàn)沒有問題。我認(rèn)為復(fù)盤是一種很好的訓(xùn)練，但在實(shí)際交易中我能做到行情嗎？能抓住機(jī)會(huì)嗎？我覺得要專注，在機(jī)會(huì)出現(xiàn)的時(shí)候，我做好了充分的準(zhǔn)備，那么就知行合一了。為什么有時(shí)候我在復(fù)盤時(shí)才會(huì)看到機(jī)會(huì)，而在當(dāng)時(shí)交易時(shí)沒有看到，說明我在監(jiān)控行情的時(shí)候，沒有做好充分的準(zhǔn)備，就如我剛才所說，一個(gè)人一旦承擔(dān)無數(shù)種角色，難免會(huì)有疏漏。

我是浙大畢業(yè)的，浙大有個(gè)期貨論壇很活躍，當(dāng)時(shí)我提議大家進(jìn)行比賽，增加一點(diǎn)樂趣和刺激，一開始有十幾個(gè)人，大家在論壇上展示賬戶，每個(gè)人每天做了什么交易，大概過了兩個(gè)星期，就沒有人展示了，因?yàn)樽龅貌缓脹]有面子再展示。我當(dāng)時(shí)以純粹的玩游戲的心理來做這件事情，大學(xué)喜歡打游戲，其實(shí)我覺得這和打游戲挺像的，所以我一直堅(jiān)持展示，從開始到最后，大概4個(gè)半月的時(shí)間，后來沒有再展示。實(shí)際上我沒有達(dá)到自己預(yù)想的目標(biāo)，我預(yù)想的目標(biāo)是1年賺10倍，不過離目標(biāo)10倍也很近了。在這過程中，我現(xiàn)在的印象已經(jīng)不是那么深刻，但我覺得印象不深刻才是對(duì)的，印象太深刻說明內(nèi)心感悟太多，不純粹。純粹就是打了一把游戲，沒有什么特別的體會(huì)，每個(gè)風(fēng)險(xiǎn)都很好的處理了，機(jī)會(huì)很好的抓住了，注意力放在尋找市場(chǎng)機(jī)會(huì)上，我感覺這就是打游戲的過程。我朋友看了之后，就說我做得挺好的。有些投資者做得不好，他們會(huì)找借口，例如當(dāng)時(shí)心態(tài)不好等等，其實(shí)本質(zhì)上不是心態(tài)問題，而是他們沒有真正的掌握方法，心態(tài)只是一個(gè)說辭，是一個(gè)借口。這次比賽后，我信心爆棚，認(rèn)為自己找到了開啟市場(chǎng)大門的鑰匙，在培訓(xùn)服務(wù)客戶上更加有信心。我知道這個(gè)方法，我覺得要把這個(gè)方法分享出去，才能實(shí)現(xiàn)更大的價(jià)值，我認(rèn)定的價(jià)值并不一定和錢有關(guān)系，它是無形的價(jià)值，就如同當(dāng)時(shí)我在七禾網(wǎng)上看到的一些高手的分享，這對(duì)我的幫助很大，這就是無形的價(jià)值，所以當(dāng)時(shí)我每天主要做培訓(xùn)。

在培訓(xùn)當(dāng)中我也產(chǎn)生了很多感受，我講的內(nèi)容，客戶無法反駁，哲學(xué)上有一個(gè)否定之否定，你否定不了它，那就接受它。所以在交易里面，我習(xí)慣這樣的逆向思維，我去做一筆交易，設(shè)了止損，如果沒有讓我止損，說明我是對(duì)的，機(jī)會(huì)就在我手里。大部分人經(jīng)常會(huì)問自己對(duì)不對(duì)？如果今天賺錢了肯定就是對(duì)的，膽子大的投資者可能就將風(fēng)險(xiǎn)忘了，去追逐更多盈利。而我是反向邏輯，先把最壞的打算考慮清楚，哪怕止損，也是正常的。很多投資者之所以心態(tài)失衡，就是因?yàn)橄氲锰昧?，但市?chǎng)是多變的，我們做一件事情的時(shí)候，應(yīng)該把自己的身段放低，考慮問題的時(shí)候，要考慮得全面一點(diǎn)，核心是把風(fēng)險(xiǎn)放在第一位，考慮清楚了，那肯定無所顧忌。

主持人：從邱總的言語中，我們看到邱總不管在市場(chǎng)認(rèn)知方面，還是在交易層面，都有非常深刻的認(rèn)識(shí)，并且您在期貨實(shí)戰(zhàn)中也獲得了比較不錯(cuò)的成績(jī)。一般來說，很多人在取得這樣的成績(jī)后會(huì)專注去做交易，而您還在做一些市場(chǎng)工作，例如對(duì)市場(chǎng)人員進(jìn)行培訓(xùn)、在期貨公司司做一些行政管理工作等等，您為什么不選擇專職做交易呢？

邱永富：你看到我做這些事情，好像沒有專注做交易，但我對(duì)交易有一個(gè)總結(jié)，就是交易本質(zhì)上是管理工作。我在做看似跟交易沒有關(guān)聯(lián)的事情，實(shí)際上是在訓(xùn)練自己，訓(xùn)練自己的大局觀，訓(xùn)練自己的管理能力，訓(xùn)練自己把控全局的能力，為我下次開展的工作打下一個(gè)好的基礎(chǔ)。

我為什么從私募回到期貨公司？我當(dāng)時(shí)到私募工作，是因?yàn)槲艺J(rèn)為在期貨公司做的事情對(duì)我來說沒有太大的意義和挑戰(zhàn)，所以想自己創(chuàng)業(yè)自己去闖。但說實(shí)話，自己闖的條件還不具備，就如剛才所說，一個(gè)人承擔(dān)太多的工作，離成功就很遠(yuǎn)，需要一個(gè)有效的團(tuán)隊(duì)，分工去做這些事情，比如我現(xiàn)在認(rèn)為自己可能是一個(gè)很好的決策者，但是我的精力不足以讓我把方方面面都做到位，如果我還硬著頭皮去做，對(duì)自己的成功并沒有把握，沒有把握做的事情，也是在耽誤時(shí)間。磨刀不誤砍柴工，花兩年時(shí)間嘗試，碰到問題去解決，再去磨煉自己。

2010年的時(shí)候，我做交易就已經(jīng)悟道了，已經(jīng)很透徹了，現(xiàn)在想想可能也有道理，那個(gè)時(shí)候懂得少，很專注，或許當(dāng)時(shí)往這條路走，有可能會(huì)做出一些成績(jī)，但是歷史不能假設(shè)。不過那些好的東西，還一直留在我的腦中，但是我們要做更大的事情，就像我們對(duì)全局的把握。比如做私募，要面向更多的投資者，是一個(gè)更高級(jí)的工作，不像交易，只要有方法就夠了，它涉及到方方面面的問題，我還不能完全的駕馭它。比如投資者關(guān)系要處理，因?yàn)橥顿Y者關(guān)系的問題，可能會(huì)影響我的交易狀態(tài)，如果有人專門處理這件事情，就不會(huì)再干擾我。當(dāng)時(shí)我承擔(dān)了5個(gè)決策以上，我的精力都分散掉了，我沒有辦法專注的做交易，或者具體做交易的時(shí)候，我只能承擔(dān)某一部分角色。比如我對(duì)風(fēng)險(xiǎn)控制部分非常有信心，可以做得很好，我可以把董事長(zhǎng)的頭寸都砍掉，說砍就砍，這就是規(guī)矩，但是如果要說賺多少錢，這需要天時(shí)地利人和，有非常大的不確定性。所以，如果我現(xiàn)在專職去做交易，我感覺會(huì)面臨跟過去差不多的情況，還不足以解決方方面面的問題。我的交易方法沒有問題，這已經(jīng)成為一種習(xí)慣，比如現(xiàn)在，我什么都不需要研究，今天開盤了，哪個(gè)品種值得交易，我看一眼就知道了，就能夠形成一個(gè)決策。這就是習(xí)慣成自然，因?yàn)橛?xùn)練多了，至少做過幾十萬筆的交易，有這么多的樣本，發(fā)現(xiàn)規(guī)律，就是這么簡(jiǎn)單，尋找一個(gè)特征點(diǎn)入場(chǎng)，入場(chǎng)后做好止損，然后解決止盈的問題，就是這三板斧做進(jìn)去。這是一個(gè)長(zhǎng)期的工作，一個(gè)階段下來，到底好還是不好，有不確定性，但是我用的工具和方法，基本上是差不多的。

在這個(gè)過程中，我還有一個(gè)體會(huì)，可能從主觀交易者來說，我的反應(yīng)夠快，但是我覺得自己遠(yuǎn)遠(yuǎn)不足，例如跟計(jì)算機(jī)程序化比較，差距非常大。我的想法已經(jīng)到了這個(gè)層面，但是我的工具沒有到位，這樣讓我去做，我覺得問題還沒有解決，如果這些問題解決了，那我非常有信心。磨刀不誤砍柴工，把所有的事情準(zhǔn)備充分一點(diǎn)，因?yàn)檫@個(gè)市場(chǎng)的大門永遠(yuǎn)開放，機(jī)會(huì)永遠(yuǎn)不缺，這也是我想和很多投資者說的?？赡苓^去你面臨了很多的虧損，這都不要緊，如果你能停下來思考，你就成長(zhǎng)了，但是大部分人停不下來，在錯(cuò)誤里面來回犯。我愿意花1年、2年甚至更多的時(shí)間停下來思考，去做好這個(gè)準(zhǔn)備。我把每一次跟投資者的分享，我做的培訓(xùn)，都當(dāng)做是提高自己的一個(gè)機(jī)會(huì)，教學(xué)相長(zhǎng)。就像我最初的工作一樣，做一個(gè)投資顧問，游說別人來接受我的理念，別人可能有很多疑問，有很多質(zhì)疑，如果我能一一化解，否定之否定，我會(huì)更加肯定自己。或許有人提出很刁鉆的問題，我之前沒有考慮過，通過這一次接觸，我又進(jìn)入一個(gè)深入思考，又提升了，所以我覺得學(xué)習(xí)的步伐不能停。

主持人：您2015年進(jìn)入了私募行業(yè)，2015年被稱為國(guó)內(nèi)私募行業(yè)的元年，算是一個(gè)不錯(cuò)的時(shí)機(jī)。但是也像您剛才所說，可能由于準(zhǔn)備工作不充足等種種原因，最終結(jié)局并不是特別理想?，F(xiàn)在您總結(jié)了這么多，那您未來是否還會(huì)繼續(xù)進(jìn)入私募行業(yè)一展身手？

邱永富：遲早還是會(huì)的，重新去做這個(gè)事情，但是以什么樣的身份出現(xiàn)，這是不確定的，肯定要發(fā)揮我在這方面的優(yōu)勢(shì)。比如我現(xiàn)在更想只作為決策者，其它事情都不參與，或者我只做一個(gè)策略的制定者，交給別人決策。我會(huì)承擔(dān)某一方面的工作，其它方面，大家組合在一起，互相之間有約束有制約，這樣才能能形成一個(gè)非常良性的團(tuán)隊(duì)，這樣成功的把握就會(huì)比較大。

主持人：這15年來，你不僅經(jīng)歷了非常多的起伏，也見證了身邊很多人的起起落落，您覺得交易成功需要具備哪些要素？

邱永富：我在投資里面，沒有太多起伏，基本上還是比較穩(wěn)健的，這和我的認(rèn)知有關(guān)系，風(fēng)險(xiǎn)偏好沒有那么大，在交易層面非常自信。比如我可以全程滿倉(cāng)交易，但對(duì)風(fēng)險(xiǎn)我是厭惡的，做進(jìn)去不對(duì)，會(huì)快速退場(chǎng)。進(jìn)與否是一個(gè)相對(duì)概念，不是滿倉(cāng)交易風(fēng)險(xiǎn)就一定大，一旦套牢我就會(huì)出場(chǎng)。也就是說，我能很快否定自己，這是一般人做不到的。

很多的起起伏伏我都看到了，我覺得贏家有不同的贏法，虧損大致是相同的，核心的一點(diǎn)就是不為風(fēng)控。就是說你做的是想法，但是你過于自信，讓你否定自己的想法很困難，這時(shí)候就很麻煩。我們自信的是方法，但很多人自信的是行情方向，這時(shí)候我覺得要提一下哲學(xué)的觀點(diǎn)，這個(gè)市場(chǎng)是矛盾的，是多空組成的，那么憑什么你就是對(duì)的？你錯(cuò)了應(yīng)該怎么辦？這相當(dāng)于現(xiàn)實(shí)中的“打死不認(rèn)錯(cuò)”，這樣肯定是不對(duì)的，但是你在做交易的時(shí)候，就是會(huì)“打死不認(rèn)錯(cuò)”，不停地加碼。在這些起起伏伏的案例里，大部分人屬于基本功不過關(guān)，需要接受一些正規(guī)的培訓(xùn)訓(xùn)練。你在其它行業(yè)的成功經(jīng)驗(yàn)，不能照搬到這里，這里的復(fù)雜程度遠(yuǎn)超你的想象。

這個(gè)復(fù)雜程度主要還是在于管理上的區(qū)別，你在其它方面的成功，是因?yàn)槟愎芾淼氖且恢F(tuán)隊(duì)，這個(gè)團(tuán)隊(duì)精誠(chéng)合作，大家都發(fā)揮得挺好，最后組成了一個(gè)很好的結(jié)果。但是在投資方面，最后是個(gè)人行為，哪怕有交易團(tuán)隊(duì)，也是完全聽你指揮，有很多的環(huán)節(jié)是失效的。就像很多其他行業(yè)的成功者，在這個(gè)市場(chǎng)里，會(huì)出現(xiàn)跟普通參與者一模一樣的狀況，可能還不如普通參與者，因?yàn)樗麄兤虉?zhí)了，而其他投資者至少還會(huì)認(rèn)錯(cuò)，這就是一個(gè)很關(guān)鍵的問題。成功的案例里面，成功的方式五花八門，但核心就是抓住了歷史機(jī)遇。歷史機(jī)遇的背后，有一部分可能是機(jī)緣巧合，但是長(zhǎng)期來看，體現(xiàn)了個(gè)人主觀能動(dòng)性，是個(gè)人認(rèn)知的體現(xiàn)。也會(huì)出現(xiàn)一戰(zhàn)成名的投資者，一波行情成名的投資者，但是不具備復(fù)制性，對(duì)大部分的投資者來說，沒有太大的參照意義。如果在常年的交易當(dāng)中，始終以同樣的方法去把握住市場(chǎng)的機(jī)會(huì)，說明他已經(jīng)掌握了這種技能，具有參考性。我們分析這些成功人士的核心因素，就是因?yàn)樗麄冇狭粟厔?shì)，這是非常關(guān)鍵的。當(dāng)然我也不可能知道市場(chǎng)所有成功的案例，還有很多成功人士不為人所知，我覺得每個(gè)人做自己擅長(zhǎng)的事，形成模式化，這樣的成功是有預(yù)見性的，對(duì)其他的投資者來說，也是有參考性的。

主持人：您認(rèn)為交易是一個(gè)龐大的系統(tǒng)工程，您為什么會(huì)有這樣的看法？

邱永富：這個(gè)系統(tǒng)工程就是由管理來代替的，對(duì)于我的交易行為，別人看到的是買賣，背后我所做的工作，別人是看不到的，是不為人知的。就相當(dāng)于別人只看到了成功光鮮的一面，沒有看到我們?yōu)榇怂冻龅呐Α?strong>很多的成功者，過去可能已經(jīng)連續(xù)1年、2年甚至3年在吃苦頭，我認(rèn)識(shí)的一個(gè)醫(yī)生，他連續(xù)虧損2年，虧的錢可能不多，但對(duì)他的打擊非常大，他會(huì)熬夜去復(fù)盤、去研究、去學(xué)習(xí)，通過幾年的努力，大概找到了一個(gè)比較好的符合市場(chǎng)的思路，最后在2008年抓住了比較好的機(jī)會(huì)，從10萬元做到了400萬元，后面又做到了幾千萬元。他是有日常工作的，忙里抽時(shí)間做交易，等于系統(tǒng)性的東西、全局性的東西都在他內(nèi)心當(dāng)中，他抽空去做這些事情。我們現(xiàn)在做交易，要去獲取信息，每天都要瀏覽大量的新聞，或者從一些服務(wù)機(jī)構(gòu)獲取資訊，但這個(gè)工作，被我們潛移默化做掉了。比如你刷微博看到一些資訊，相當(dāng)于你已經(jīng)在做這件事情了，就不需要再花時(shí)間去收集信息，你只需要過濾和加工一下，形成一個(gè)想法，形成一個(gè)方案。雖然你的方案可能就短短幾句話，但這短短幾句話，在研究員那里就是一篇報(bào)告，而寫一篇報(bào)告，可能需要幾個(gè)小時(shí)。但是這些都被我們忽略掉了，覺得自己做的事情很簡(jiǎn)單，就是一個(gè)想法，然后盯盤，出現(xiàn)機(jī)會(huì)以后，立刻下單，入場(chǎng)后，就立馬切換為風(fēng)控角色，到哪里要止損，全程監(jiān)控止損單。其實(shí)有很多工作要做，但做的人可能會(huì)覺得事情很簡(jiǎn)單，沒有什么大不了。但是要知道，工作效果好壞與投入的時(shí)間精力成正比。有些人經(jīng)常會(huì)遺憾某個(gè)行情沒有注意到，只要看到后就會(huì)有所準(zhǔn)備。比如，看到某個(gè)行情會(huì)設(shè)置預(yù)警，價(jià)格到某個(gè)位置發(fā)出提示，品種太多，只靠眼睛看是看不過來的，需要一些輔助工具來提醒。盤面上每天都有機(jī)會(huì)，能不能全部看到、做到？如果不能，說明能力有限，沒辦法讓你把握住這些機(jī)會(huì)。在復(fù)盤的時(shí)候把交易方法嵌套進(jìn)去，發(fā)現(xiàn)實(shí)際很簡(jiǎn)單，為什么卻做不到呢，就是因?yàn)楣ぷ髁刻螅@些機(jī)會(huì)都被忽略了，很多人沒認(rèn)識(shí)到這一點(diǎn)，所以交易質(zhì)量提升不上去。還有一種原因，還在做低水平的工作，沒有把工作分解到非常細(xì)膩的程度，這就是個(gè)人做交易，成功者寥寥無幾的原因。

期貨交易的工作量非常大，一個(gè)人做看似成本低廉，但離成功會(huì)更遠(yuǎn)。組建團(tuán)隊(duì)，需要成本，但能盡可能的掌握市場(chǎng)的全貌，重點(diǎn)的機(jī)會(huì)不容易錯(cuò)過，成功更加簡(jiǎn)單。