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投資者必讀書(shū)之一:《股票投資的24堂必修課》

最新高手視頻! 七禾網(wǎng) 時(shí)間:2019-05-28 14:50:27 來(lái)源:七禾網(wǎng)

對(duì)于威廉·歐奈爾,我想大部分投資者都不陌生,這位世界上首屈一指的投資大師,21歲白手起家,30歲就買(mǎi)下紐約證券交易所的席次。他不僅在股市中獲取了超額利潤(rùn),他還是一名非常成功的企業(yè)家。他創(chuàng)辦的《投資者商業(yè)日?qǐng)?bào)》是《華爾街日?qǐng)?bào)》的主要競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手。


不得不說(shuō),威廉·歐奈爾的成功,就像是一場(chǎng)電影,充滿(mǎn)了美國(guó)式的傳奇,他本身的經(jīng)歷也是他理論最為生動(dòng)的證明。


筆者今天要分享的書(shū)籍《股票投資的24堂必修課》,就是威廉·歐奈爾著作,也是投資者進(jìn)行股票投資的必讀書(shū)之一。歐奈爾在書(shū)中,通過(guò)24堂股票投資必修課,為投資者提供了易于操作、獨(dú)到的投資策略和建議。


《股票投資的24堂必修課》

作者:威廉·歐奈爾


內(nèi)容簡(jiǎn)介:

《股票投資的24堂必修課》是投資者進(jìn)行股票投資的必讀書(shū)之一。投資大師威廉·歐奈爾在本書(shū)中,通過(guò)24堂股票投資必修課,為投資者提供了易于操作、獨(dú)到的投資策略和建議,幫助投資者正確認(rèn)識(shí)股市,在最佳時(shí)機(jī)買(mǎi)入和賣(mài)出股票,利用共同基金的潛力,成功管理自己的資產(chǎn),取得可觀的利潤(rùn)。


威廉·歐奈爾簡(jiǎn)介:

華爾街經(jīng)驗(yàn)最豐富、最成功的資深投資人之一,21歲白手起家,30歲就買(mǎi)下紐約證券交易所的席次,并在洛杉磯創(chuàng)辦專(zhuān)業(yè)投資機(jī)構(gòu)威廉·歐奈爾公司。他還是全球600位基金經(jīng)理人的投資顧問(wèn),并擔(dān)任資產(chǎn)超過(guò)2億美元的新美國(guó)共同基金的基金經(jīng)理人。他創(chuàng)辦的《投資者商業(yè)日?qǐng)?bào)》是《華爾街日?qǐng)?bào)》的主要競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手。



股票投資的24堂必修課


第一課 投資者入市須知

本課要點(diǎn)

作為新投資者,準(zhǔn)備承受少量的損失。

總是在虧損達(dá)到8%的時(shí)候止損。

學(xué)習(xí)投資時(shí)堅(jiān)持不懈是很關(guān)鍵的,不要灰心。

成功投資不可能一夜之間學(xué)會(huì).這需要時(shí)間和努力。


第二課 開(kāi)始投資:現(xiàn)在就是最佳時(shí)機(jī)!

本課要點(diǎn)

開(kāi)始投資時(shí),選好經(jīng)紀(jì)公司很重要,應(yīng)選擇有良好記錄的經(jīng)紀(jì)人。

新手應(yīng)開(kāi)立現(xiàn)金賬戶(hù)而不是信用賬戶(hù)。

要500到1000美元就可以開(kāi)始投資了。經(jīng)驗(yàn)是最好的老師。

避免投資于波動(dòng)性較大的證券,如期貨、期權(quán)和外國(guó)股票。

集中投資于少量質(zhì)地優(yōu)良的股票。沒(méi)有必要持有20只以上的股票。


第三課 遵從一定之規(guī),勿被情緒左右

本課要點(diǎn)

買(mǎi)賣(mài)股票切勿感情用事,應(yīng)遵循一定的買(mǎi)賣(mài)規(guī)則,別讓情緒左右你的決定。

不要投資于15元以下的股票,最好的公司不會(huì)低價(jià)發(fā)行其股票。

分析過(guò)去的績(jī)優(yōu)股可指導(dǎo)你挖掘到將來(lái)的豐厚收獲。

經(jīng)常對(duì)自己的交易作出分析以從中汲取經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)。


第四課 基本面分析與技術(shù)分析

本課要點(diǎn)

同時(shí)運(yùn)用基本面分析和技術(shù)分析的投資風(fēng)格是發(fā)現(xiàn)勝出股票的法寶。

基本面分析關(guān)注的是公司的盈利及增長(zhǎng)、銷(xiāo)售額、利潤(rùn)率和股東權(quán)益收益率。它幫助

你縮小選股范圍并選出那些質(zhì)地良好的股票。

技術(shù)分析包括學(xué)會(huì)閱讀量?jī)r(jià)圖表并擇機(jī)買(mǎi)賣(mài)。


第五課 基本面分析的第一步:銷(xiāo)售和盈利

本課要點(diǎn)

要賺大錢(qián),必須選擇在合適的時(shí)機(jī)購(gòu)買(mǎi)最好的公司的股票。

使人賺大錢(qián)的股票最重要的特征是有良好的銷(xiāo)售和盈利。

尋求那些每季盈利持續(xù)有力增長(zhǎng)的股票。年盈利增長(zhǎng)率在30%以上也是必要的。每股

收益評(píng)價(jià)體系綜合了這些指標(biāo)從而能告訴你同其它公司相比,你所投資的公司表現(xiàn)如

何。

尋求那些股東權(quán)益收益率在17%以上的股票。

要賺大錢(qián),必須在股票從底部啟動(dòng)時(shí)投資。


第六課 相對(duì)價(jià)格強(qiáng)度:一個(gè)關(guān)鍵的技術(shù)分析工具

本課要點(diǎn)

相對(duì)價(jià)格強(qiáng)度是告訴投資者市場(chǎng)自身是如何為某股票定價(jià)的關(guān)鍵性技術(shù)指標(biāo)。

選股時(shí),剔除那些相對(duì)價(jià)格強(qiáng)度在80以下的股票。

如果某股票的相對(duì)價(jià)格強(qiáng)度下降,不要再買(mǎi)進(jìn);如果其價(jià)格已跌去8%,則全部賣(mài)出。這樣做能使你免于遭受重大損失。


第七課 通過(guò)行業(yè)板塊來(lái)分析股票

本課要點(diǎn)

總是選擇那些處于領(lǐng)導(dǎo)性行業(yè)中的股票,這是已被市場(chǎng)所證實(shí)的。

許多大熱門(mén)股票都產(chǎn)生于醫(yī)藥、計(jì)算機(jī)、通信技術(shù)、軟件、專(zhuān)業(yè)零售、休閑娛樂(lè)行業(yè)中。

行業(yè)相對(duì)價(jià)格強(qiáng)度指標(biāo)能幫助你鑒別股票是否處于領(lǐng)導(dǎo)性行業(yè)中。


第八課成交量和莊家的相關(guān)性

本課要點(diǎn)

成交量是實(shí)際被交易的股份數(shù)。

股票價(jià)格的上升不是偶然的。價(jià)格上升的背后一定有大量的買(mǎi)入,買(mǎi)單典型地來(lái)自于例如公共基金和養(yǎng)老基金這樣的大型機(jī)構(gòu)投資者。

《投資者商報(bào)》的“交易量變化百分比”欄目對(duì)每只股票過(guò)去五十個(gè)交易日內(nèi)的平均日交易量進(jìn)行追蹤,并告訴你其當(dāng)日交易量對(duì)其平均交易量的偏離程度。

運(yùn)用建倉(cāng)/減倉(cāng)指標(biāo)來(lái)找出某只被大型機(jī)構(gòu)投資者交易的股票。

知道最好的共同基金正在買(mǎi)賣(mài)哪些股票是很重要的。莊家指標(biāo)可以幫助你進(jìn)行判斷。


第九課 如何在有利時(shí)機(jī)買(mǎi)進(jìn)

本課要點(diǎn)

在對(duì)過(guò)去四十五年股票市場(chǎng)的研究中,我發(fā)現(xiàn)了一些特別的底部形態(tài)。這些底部形成于股票價(jià)格創(chuàng)新高并大幅上揚(yáng)之前。最常見(jiàn)的形態(tài)是“有柄的杯子”,因?yàn)槠鋸男螤钌蟻?lái)看類(lèi)似一個(gè)咖啡杯。

任何股票的最佳買(mǎi)入點(diǎn)均位于其底部運(yùn)動(dòng)結(jié)束,股票價(jià)格創(chuàng)出新高之際。

在股票價(jià)格有效突破的當(dāng)天,其成交量應(yīng)較以往放大50%以上。

98%的個(gè)人投資者從不在最佳買(mǎi)入點(diǎn)買(mǎi)入,這就是為什么只有極少數(shù)人能擁有股票大贏家的原因。

價(jià)升量增是上升趨勢(shì)確立的信號(hào)。

價(jià)升量減通常是趨勢(shì)反轉(zhuǎn)的信號(hào)。

價(jià)跌量減表示賣(mài)壓不重。


第十課 如何利用形態(tài)分析獲取巨額利潤(rùn)

本課要點(diǎn)

常見(jiàn)的可供選擇的形態(tài)有:“有柄的杯子”、“雙底”、“平底”。

以下的形態(tài)是錯(cuò)誤的:1)過(guò)寬或過(guò)散的柄;2)向上傾斜的柄;3)整體形態(tài)過(guò)寬或松散;4)在同行業(yè)中最后突破形態(tài)的股票;5)突破時(shí)無(wú)成交量配合;6)笫四個(gè)階段性底部;7)短時(shí)間內(nèi)形成的底部

拋棄舊的“高拋低吸"觀念,代之以“高買(mǎi),然后在高得更多時(shí)賣(mài)出”。

當(dāng)股票價(jià)格超過(guò)其正確買(mǎi)點(diǎn)的5%時(shí)不應(yīng)再追高。


第十一課 圖表分析是最難掌握的技巧之一

本課要點(diǎn)

人多數(shù)成功的股票在其價(jià)格上升期間都經(jīng)歷過(guò)數(shù)次筑底的過(guò)程,每一個(gè)底部均是階段性底部。第三尤其是第四個(gè)底部常常會(huì)失效。

圖表上所顯示的價(jià)量運(yùn)動(dòng)通??梢詭椭闩袛嗄彻善笔欠褚呀?jīng)見(jiàn)頂并應(yīng)將其賣(mài)出。

通過(guò)研究過(guò)去那些成功股票的形態(tài),你能學(xué)會(huì)將來(lái)應(yīng)如何挑選股票,股市上歷史總會(huì)重演。

尋求那些柄部位于整個(gè)形態(tài)上半部分的底部形態(tài)。

一個(gè)有效的底部應(yīng)當(dāng)具備如下的條件:高于平均交易量所對(duì)應(yīng)的價(jià)格上升的時(shí)間要長(zhǎng)于高于平均交易量所對(duì)應(yīng)的價(jià)格下降時(shí)間。

大多數(shù)在市場(chǎng)上領(lǐng)先的股票在其從有效底部首次突破后,會(huì)在八周內(nèi)上漲20%,因此我絕不會(huì)在一到四周內(nèi)就賣(mài)山那些具有成為市場(chǎng)領(lǐng)導(dǎo)者潛力的股票。


第十二課 如何把握大盤(pán)趨勢(shì)

本課要點(diǎn)

大盤(pán)由市場(chǎng)指數(shù)代表。大多數(shù)股票是隨大盤(pán)方向運(yùn)動(dòng)的,因此把握好大盤(pán)走勢(shì)很重要;

不要理會(huì)別人的意見(jiàn),而應(yīng)花時(shí)間每日研究指數(shù)的價(jià)量變化;

一次典型的熊市其指數(shù)將下跌20%到25%。經(jīng)濟(jì)和政治環(huán)境的負(fù)面影響能導(dǎo)致更深程度的下跌。


第十三課 如何判斷大盤(pán)是否見(jiàn)頂

本課要點(diǎn)

掌握好買(mǎi)賣(mài)股票的時(shí)機(jī)是很關(guān)鍵的;

因?yàn)榇蠖鄶?shù)股票都會(huì)隨大盤(pán)運(yùn)動(dòng),所以學(xué)會(huì)判斷大盤(pán)何時(shí)見(jiàn)頂很重要;

在兩到三周內(nèi)如果出現(xiàn)了四到五個(gè)出貨日,大盤(pán)通常會(huì)走軟;

指數(shù)放量收低或指數(shù)放量收、平均為出貨的標(biāo)志,在此情況下,你應(yīng)審視你的投資組合以決定賣(mài)出哪些股票或?qū)⒛男┕善睖p倉(cāng)。


第十四課 如何判斷大盤(pán)已經(jīng)見(jiàn)底

本課要點(diǎn)

熊市造成恐慌和猶豫,當(dāng)股市已經(jīng)見(jiàn)底,充滿(mǎn)了機(jī)會(huì)的新一輪牛市即將到來(lái)時(shí),大多數(shù)人仍然不敢相信。

股市在下滑的過(guò)程中常常會(huì)出現(xiàn)反彈;

熊市通常由兩到三浪組成,其間的反彈一般持續(xù)兩到三個(gè)星期,偶爾也會(huì)持續(xù)五到六個(gè)星期;

最終會(huì)有一個(gè)反彈會(huì)確立上升趨勢(shì)。當(dāng)股指較前一交易日放量收高1%或更多,上升趨勢(shì)得以確立。趨勢(shì)確立日一般出現(xiàn)在反彈的第四到十天。

道指、標(biāo)準(zhǔn)普爾、納斯達(dá)克指數(shù)和共同基金指數(shù)是分析大盤(pán)的最好的信息來(lái)源。觀察領(lǐng)先股票的運(yùn)動(dòng)也有助于判斷股指是否已經(jīng)見(jiàn)頂:

大多數(shù)技術(shù)指標(biāo)根本沒(méi)用。


第十五課 選股原則的綜合運(yùn)用

本課要點(diǎn)

一旦你確認(rèn)市場(chǎng)處于上升趨勢(shì)之中,你所需要的就是選擇質(zhì)地較好的股票;

潛力股應(yīng)當(dāng)是那些銷(xiāo)售和盈利都有強(qiáng)勁增長(zhǎng)的公司,并有增長(zhǎng)的利潤(rùn)率和較高的股東權(quán)益收益率(17%以上);


第十六課 如何在證券媒體上尋找投資機(jī)會(huì)

本課要點(diǎn)

應(yīng)當(dāng)避免投資于EPS和RS得分在70以下的公司。如果某股票的得分中有幾個(gè)D或E,也不應(yīng)投資。

留意那砦價(jià)格上漲了一美元以上或是創(chuàng)了新高的股票,這有可能是將來(lái)進(jìn)一步研究的好起點(diǎn)。

利用圖表服務(wù)可以幫助你判斷股票的買(mǎi)入時(shí)機(jī)是否合適。


第十七課 成長(zhǎng)型投資和價(jià)值型投資

本課要點(diǎn)

投資者可以分為兩種基本類(lèi)型:成長(zhǎng)股投資者和價(jià)值型投資者。

成長(zhǎng)型投資者尋求的是有強(qiáng)勁銷(xiāo)售和盈利增長(zhǎng),有超額利潤(rùn)和股東權(quán)益收益率在17%以上的公司。

價(jià)值型投資者尋求的是那些價(jià)值被低估的、低市盈率的公司。

我們通過(guò)研究發(fā)現(xiàn)市場(chǎng)潛力股在其大漲之前的平均市盈率就已經(jīng)高于市場(chǎng)平均市盈率了。

共同基金也是很好的投資工具。而共同基金投資成功的關(guān)鍵是買(mǎi)入后永久持有。


第十八課 不要試圖成為萬(wàn)能的投資者

本課要點(diǎn)

剛開(kāi)始投資的時(shí)候,盡量進(jìn)行簡(jiǎn)單的投資,只投資于國(guó)內(nèi)股票或共同基金。你投資的類(lèi)型越多,越難以對(duì)其進(jìn)行跟蹤。

你在市場(chǎng)上所得的就是你所付出的。低價(jià)證券的低價(jià)格往往都是有原因的。

期權(quán)的風(fēng)險(xiǎn)較高,因?yàn)橥顿Y者對(duì)股票價(jià)格的運(yùn)動(dòng)方向和時(shí)間都必須作出準(zhǔn)確的判斷。

由于期貨的高度投機(jī)性,因此只有具備了數(shù)年成功的投資經(jīng)驗(yàn)的投資者才應(yīng)當(dāng)涉足這個(gè)領(lǐng)域。


第十九課 什么是正確的投資組合

本課要點(diǎn)

過(guò)度分散投資是沒(méi)有必要的。把你的雞蛋放在較少的籃子里,然后對(duì)它們進(jìn)行小心的照看。如果你只有5000美元或更少的資金,那么你應(yīng)持有不超過(guò)兩只股票;如果你還有10000美元,兩到三只股票是比較合適的;如果有25000美元,也許可持有四到五只股票;如果有50000美元,五到六支;如果有100000美元,持有五到六支也是適合的。

如果你的預(yù)算內(nèi)資金已經(jīng)投入在股市里,而你又想買(mǎi)入一支新的股票,那么,強(qiáng)迫你自己賣(mài)出目前對(duì)你吸引力最小的股票,用變現(xiàn)的錢(qián)來(lái)買(mǎi)這支新股票。

當(dāng)初次買(mǎi)入時(shí),最好是半倉(cāng)。如果股票價(jià)格上漲了2%到3%,可以小量跟進(jìn)。向上平均成本,而不要向下平均成本。


第二十課 每個(gè)投資者都應(yīng)掌握的賣(mài)出原則(一)

本課要點(diǎn)

頭號(hào)的原則是要及時(shí)止損以避免更大的損失G如果某只股票價(jià)格在你的買(mǎi)入價(jià)格的基礎(chǔ)上跌去了8%,則應(yīng)賣(mài)出。

不要賣(mài)出在兩到三周內(nèi)就上漲了20%的領(lǐng)導(dǎo)市場(chǎng)的股票“獲利了結(jié)。這是真正強(qiáng)勢(shì)的信號(hào),你有可能持有的是一個(gè)大黑馬。

不要讓已經(jīng)到手的利潤(rùn)溜走。

股票中大約有40%其價(jià)格會(huì)回落到你最初買(mǎi)入的價(jià)位,這種情況會(huì)維持一到兩天,有時(shí)還伴隨著巨大的成交量。不要因此而被震倉(cāng)出局。

有30%領(lǐng)導(dǎo)市場(chǎng)的股票在經(jīng)歷了數(shù)月的價(jià)格上升后會(huì)迎來(lái)其價(jià)格頂峰。此時(shí)股價(jià)上升速度較以前加快。注意自股價(jià)上升以來(lái)的最大漲幅日,這通常意味著每個(gè)人都為這只股票而瘋狂從而使其股價(jià)急劇上升。由于市場(chǎng)運(yùn)動(dòng)通常與大眾的看法相左,所以此時(shí)最好賣(mài)出股票。


第二十一課 每個(gè)投資者都應(yīng)掌握的賣(mài)出原則(二)

本課要點(diǎn)

如果某只股票的每股收益連續(xù)兩個(gè)季度有明顯的下降,應(yīng)考慮賣(mài)出。

如果你手中的股票已經(jīng)在好幾個(gè)月中漲了可觀的一段,并在此過(guò)程中形成了幾次底部,那么當(dāng)該股票第四次從底部突破時(shí),你應(yīng)當(dāng)考慮賣(mài)出。

有時(shí)候某只股票的價(jià)格上升幅度不及你持有的另一只股票高,則你應(yīng)將其賣(mài)出,然后用變現(xiàn)所得投入表現(xiàn)更好的股票。


第二十二課 如何在共同基金上賺得百萬(wàn)

本課要點(diǎn)

分散投資于美國(guó)股票的基金,無(wú)論是成長(zhǎng)型的還是價(jià)值型的,都是你最好的選擇。

選擇那些在《投資者商報(bào)》中等級(jí)為A+或A的基金,它們足過(guò)去36個(gè)月來(lái)表現(xiàn)最好的。

永遠(yuǎn)不要賣(mài)出一支分散投資于國(guó)內(nèi)一些成長(zhǎng)型股票的基金。

不要買(mǎi)太多種基金,過(guò)度分散投資只會(huì)降低你的總體收益。

不斷地再投資于共同基金是令你成為百萬(wàn)富翁的關(guān)鍵。


第二十三課 如何快速獲取證券媒體的有效信息

本課要點(diǎn)

《投資者商報(bào)》的專(zhuān)門(mén)設(shè)計(jì)可以節(jié)省你的時(shí)間和幫助你了解每日重大新聞;

“新美國(guó)”、“計(jì)算機(jī)和科技"、“投資者一角”等欄目中有許多投資的新點(diǎn)子;

《投資者商報(bào)》有獨(dú)特的股票列表,其易讀易用的分析數(shù)據(jù),能幫助你找到潛在的市場(chǎng)領(lǐng)導(dǎo)者;

在選股之前,你必須對(duì)大市作出判斷。“市場(chǎng)和行業(yè)”專(zhuān)版能告訴你目前市場(chǎng)走勢(shì)如何。


第二十四課如何利用信息時(shí)代的證券媒體

本課要點(diǎn)

如今在互聯(lián)網(wǎng)上可以獲得如此多的信息,人們很容易被淹沒(méi)其中。在訪問(wèn)網(wǎng)站尋求進(jìn)一步的信息之前,先使用《投資者商報(bào)》以找出最好的股票。

考慮互聯(lián)網(wǎng)上的信息提供者潛在的偏見(jiàn)。


成功人士的十大特征:

1.正面的想法。幾乎毫無(wú)例外,成功人士均正面看待事物。

2.領(lǐng)導(dǎo)者對(duì)于他們追求的是什么有清醒的認(rèn)識(shí)。

3.領(lǐng)導(dǎo)者和成功的個(gè)人很善于行動(dòng)。如果沒(méi)有切實(shí)的行動(dòng),目標(biāo)就等于零。

4.成功人士從不停止學(xué)習(xí)。

5.毫無(wú)疑問(wèn),成功是堅(jiān)持不懈和勤奮工作的結(jié)果。領(lǐng)導(dǎo)者將成功看作馬拉松,而不是全速跑。

6.成功人士懂得分析小節(jié)和尋求所有真相。

7.集中時(shí)間和財(cái)力是成功人士的又一特征。成功人士懂得不斷地積蓄財(cái)力和集中時(shí)間干事。

8.成功常常意味著與眾不同,具有革新精神。大多數(shù)成功人士都找到了更好的和與眾不同的做事的方式——而在其過(guò)程中常常受到指責(zé)。

9.成功人士能夠和其他人進(jìn)行有效的溝通和很好地相處。

1O.長(zhǎng)期的成功來(lái)自自尊自愛(ài)。成功人士誠(chéng)實(shí)、可靠、勇于承擔(dān)責(zé)任。他們?yōu)橹車(chē)娜藰?shù)立了榜樣,從不違反原則。沒(méi)有這最后一條.前面的一到九條都不管用。


書(shū)評(píng):


CarrieYe:進(jìn)入股市有一些經(jīng)驗(yàn)后,歐奈爾的書(shū)都非常超級(jí)值得推薦。

Yan:非常初級(jí)的股票投資的知識(shí)普及書(shū),不過(guò)作者用了很多真實(shí)的例子,更容易理解,較之中國(guó)的教科書(shū)生動(dòng)些。其實(shí)這些東西網(wǎng)絡(luò)上應(yīng)該都能找到。

Picogiga:很深入淺出,很多實(shí)在工具的書(shū)。附錄里《成功人士具備的10大特點(diǎn)》是意外收獲。

vivivin:內(nèi)容有些少,基本上是歐奈爾思想的一個(gè)簡(jiǎn)要版,都是比較定性的描述。

Amber月亮媽媽?zhuān)?/strong>其他已經(jīng)不大記得,不過(guò),如果一本書(shū)教會(huì)你投資最重要的不是賺錢(qián)而是止損,是不是也該算是收獲?

伊尹:這本書(shū)比較簡(jiǎn)短,閱讀起來(lái)也很流暢。雖然以美國(guó)股市被背景書(shū)寫(xiě),和國(guó)內(nèi)A股市場(chǎng)有很大的不同,但是股票投資的很多共同性,規(guī)律是可以學(xué)習(xí)的,也是有意義的。

波士頓的影迷:這是一本好書(shū)。值得看4-5遍,之后每過(guò)一年再翻出來(lái)復(fù)習(xí)一遍。

Isabella:入門(mén)級(jí)不錯(cuò)的書(shū),就是有很多內(nèi)容是推銷(xiāo)他的報(bào)紙的,還有很多不適合中國(guó)股市。不過(guò)我比較認(rèn)同的是,股市不靠聰明而靠勤奮不斷總結(jié),勇于面對(duì)自己的優(yōu)缺點(diǎn)并不斷調(diào)整改正至越來(lái)越好。同時(shí)止損點(diǎn)很重要,而且一定要執(zhí)行!


Sunshine:可以初步構(gòu)建投資系統(tǒng)的書(shū)。

本書(shū)適合:

1、在股市里賠過(guò)大錢(qián)

2、追漲殺跌并賠了錢(qián)

3、剛止損完股票就漲上去了

4、下次想止損又心里擔(dān)驚受怕,導(dǎo)致又賠了錢(qián)

5、在A股里應(yīng)用價(jià)值投資賠了錢(qián)

6、發(fā)現(xiàn)PE/PB等選股標(biāo)準(zhǔn)完全不管用


總體來(lái)說(shuō),歐奈尓的方法是基本面選股,技術(shù)面選入場(chǎng)點(diǎn)和拋售店,結(jié)合大盤(pán)局勢(shì)研判。


以下分四個(gè)部分,分別說(shuō)一下。


一、選股規(guī)則

1、每股收益(EPS)

1.1、EPS與上年同一季度比較同比上漲至少25%(年度與季度都極為優(yōu)秀)

1.2、EPS同比增速較前幾個(gè)季度擴(kuò)大(收益大幅增加)

1.3、利潤(rùn)增幅大幅度上升的季度達(dá)到六個(gè)月以上(最好連續(xù)數(shù)年)

1.4、前幾個(gè)季度EPS超預(yù)期

1.5、前三年每年平均EPS漲幅超過(guò)25%

1.6、股價(jià)轉(zhuǎn)跌回升時(shí),EPS大幅增加以至于回到前期高點(diǎn),超過(guò)高點(diǎn)


2、銷(xiāo)售額

2.1、銷(xiāo)售額與EPS同步大幅增長(zhǎng)(25%以上)

2.2、同比增速較前幾個(gè)季度擴(kuò)大(6個(gè)季度以上)


3、利潤(rùn)率

3.1、稅后利潤(rùn)處于峰值(業(yè)內(nèi)最高)

3.2、稅前利潤(rùn)率在18%以上(零售企業(yè)較低)

3.3、ROE(凈資產(chǎn)收益率)至少20%以上(業(yè)內(nèi)最高)

3.4、ROE穩(wěn)定且持久、連續(xù)


4、NEW

4.1、公司有新產(chǎn)品問(wèn)世或有新管理層

4.2、新的產(chǎn)業(yè)環(huán)境(供給短缺,價(jià)格提高,新技術(shù)引入)

4.3、革命性變化的新產(chǎn)品


5、機(jī)構(gòu)認(rèn)同度(基金持倉(cāng))

5.1、近期有一兩家表現(xiàn)優(yōu)異的基本增持或買(mǎi)入


6、供給、需求

6.1、管理層持股

6.2、公司回購(gòu)行為出現(xiàn),10%就屬于大規(guī)?;刭?gòu)

6.3、負(fù)債率低或負(fù)債率近幾年不斷降低(負(fù)債占所有者權(quán)益的比例)


7、領(lǐng)軍板塊中的領(lǐng)軍股

7.1、強(qiáng)勢(shì)行業(yè)

7.2、在季度、年度收益率,股權(quán)收益率,利潤(rùn)率增幅來(lái)看前三甲

7.3、銷(xiāo)售額增幅前三甲

7.4、最先創(chuàng)新高(下跌結(jié)束后)


二、買(mǎi)入規(guī)則

1、股票形態(tài)滿(mǎn)足杯柄、雙底、平底形態(tài)

2、突破形態(tài)關(guān)鍵點(diǎn)時(shí),成交量增加超過(guò)50%或以上

3、避免買(mǎi)入跌過(guò)猛或無(wú)回調(diào)的股票

4、股價(jià)較首次買(mǎi)入價(jià)位上漲2.5%—3%時(shí)加倉(cāng)

5、增持表現(xiàn)最好的股票,賣(mài)出表現(xiàn)最差的股票

6、以上均發(fā)生在200天均線以上才有效


三、賣(mài)出規(guī)則

1、堅(jiān)決止損(平均5%-6%,底線是7%-8%)

2、拋售在股價(jià)仍在上升的階段

3、獲利20-25%賣(mài)出原則

4、如3周內(nèi)股價(jià)漲幅超過(guò)20%,則持有超過(guò)8周,并觀察是否應(yīng)持有至6個(gè)月以上

5、技術(shù)性原則:

5.1、漲幅一定時(shí)間后,出現(xiàn)最大的漲幅及日成交量(頂峰前的瘋狂)

5.2、漲幅一段時(shí)間后,跳空高開(kāi)缺口

5.3、股價(jià)未上漲同時(shí)有巨額成交量(出貨行為)

5.4、突破上軌道線或跌破下軌道線(幾個(gè)月內(nèi)最低的三個(gè)點(diǎn)連線及最高的三個(gè)點(diǎn)連線)

5.5、價(jià)格創(chuàng)新高卻低成交量

5.6、日K線上影線過(guò)長(zhǎng)(收盤(pán)靠近當(dāng)日低點(diǎn)連續(xù)數(shù)天)

6、熊市時(shí),現(xiàn)金為王,上漲獲利點(diǎn)15%,止損點(diǎn)3%

7、有大量利好消息,并且人人都判斷它會(huì)繼續(xù)上漲時(shí)賣(mài)出


四、大盤(pán)規(guī)則

頂部判斷:

1、四至五周內(nèi)特定的四至五天,出現(xiàn)出貨行為,大盤(pán)向下概率較大

2、出貨行為指股指下跌同時(shí)成交量放大或股指未上漲同時(shí)成交量放大

3、股指同經(jīng)濟(jì)指標(biāo)比具有前瞻性

4、出貨日——成交額大于前一日同時(shí)指數(shù)跌幅超0.2%


失敗的反彈:

1、反彈DAY1后的幾天,股指上漲但成交量卻下降

2、股指漲幅一日不如一日

3、反彈未超過(guò)跌幅的50%以上


底部反轉(zhuǎn):

1、反彈DAY1股指收盤(pán)時(shí)高漲(或開(kāi)盤(pán)低開(kāi)后大幅上漲)

2、在DAY4-7天,量?jī)r(jià)齊飛

3、反彈應(yīng)給人以強(qiáng)勢(shì)、真實(shí)、果斷的感覺(jué)。


總之,本書(shū)適合初步構(gòu)建一個(gè)人的投資系統(tǒng)。《笑傲股市》可以看作是本書(shū)的解釋性版本,如果看本書(shū)看不懂可以先買(mǎi)《笑傲股市》去理解。


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