融資融券業(yè)務(wù)中,投資者（客戶）在開始融資融券交易前向證券公司提交作為擔(dān)保品的證券以及開始交易后融資買入的證券,均作為對證券公司的擔(dān)保物（以下統(tǒng)稱“擔(dān)保證券”）。投資者須將擔(dān)保證券轉(zhuǎn)移給證券公司,存入證券公司客戶信用交易擔(dān)保證券賬戶,設(shè)立以證券公司為受托人、客戶與證券公司為共同受益人、以擔(dān)保證券公司對客戶融資融券債權(quán)為目的的信托。

　　基于以上制度設(shè)計,投資者信用證券賬戶是證券公司客戶信用交易擔(dān)保證券賬戶的二級賬戶。與普通證券賬戶記載的證券持有記錄不同,信用證券賬戶記錄的是投資者委托證券公司持有的擔(dān)保證券的明細(xì)數(shù)據(jù)。投資者在融資融券交易中的擔(dān)保證券實(shí)際上記錄在證券公司客戶信用交易擔(dān)保證券賬戶中,并以證券公司為名義持有人登記在證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)的證券持有人名冊上。

　　根據(jù)《證券公司融資融券業(yè)務(wù)試點(diǎn)管理辦法》第三十二條規(guī)定,對于擔(dān)保證券,由證券公司以自己的名義,為客戶的利益,行使對證券發(fā)行人的權(quán)利。這些權(quán)利是指請求召開證券持有人會議、參加證券持有人會議、提案、表決、配售股份的認(rèn)購、請求分配投資收益等權(quán)利。

　　證券公司應(yīng)當(dāng)根據(jù)權(quán)益的種類不同,按照有關(guān)規(guī)定進(jìn)行處理?，F(xiàn)簡單介紹如下:

　　一、請求召開和參加證券持有人會議、提案、表決等管理參與權(quán)

　　擔(dān)保證券涉及投票權(quán)行使時,由證券持有人名冊記載的、持有客戶信用交易擔(dān)保證券賬戶的證券公司作為名義持有人直接參加投票。證券公司應(yīng)當(dāng)事先征求信用交易投資者的投票意愿,并根據(jù)信用交易投資者的意愿進(jìn)行投票。具體做法是（各家券商可能會略有不同,以海通為例）:如投資者需要行使表決權(quán),應(yīng)通過證券登記結(jié)算公司或海通證券(600837,股吧)的股東大會表決意見征集系統(tǒng),在規(guī)定的投票截止日的前一交易日進(jìn)行投票,并向證券公司聲明與該上市公司審議事項(xiàng)是否存在關(guān)聯(lián)關(guān)系。證券公司就投資者對股東大會各議案的“同意”、“反對”、“棄權(quán)”意見進(jìn)行匯總,并按照匯總結(jié)果以名義持有人的名義參加股東大會網(wǎng)絡(luò)投票,或前往參加證券持有人會議的現(xiàn)場會議。需注意的是,證券公司作為名義持有人,盡管在上市公司股東名冊上是單一股東,但在參加股東大會表決時,應(yīng)根據(jù)征集和匯總的客戶“同意”、“反對”、“棄權(quán)”意見對所持表決權(quán)進(jìn)行拆分,即就股東大會每項(xiàng)議案,都要按照匯總的客戶意見投出相應(yīng)數(shù)量的同意票、反對票、棄權(quán)票。

　　如投資者需要行使 “請求召開證券持有人會議”、“請求分配投資收益”或“參加證券持有人會議”等權(quán)利,由證券公司征求客戶意見后,以證券公司的名義行使對證券發(fā)行人的權(quán)利。

　　投資者亦可了結(jié)該筆融資融券交易,歸還所欠證券公司資金后,將相關(guān)證券轉(zhuǎn)入其普通證券賬戶;或在投資者信用賬戶維持擔(dān)保比例在證券轉(zhuǎn)出前后不低于300%的前提下將該證券轉(zhuǎn)入其普通證券賬戶,再通過普通證券賬戶直接行使相關(guān)股東權(quán)利。

　　二、現(xiàn)金紅利和利息

　　證券發(fā)行人派發(fā)現(xiàn)金紅利或利息時,證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)按照證券公司客戶信用交易擔(dān)保證券賬戶的實(shí)際余額派發(fā)現(xiàn)金紅利或利息。涉及的利息稅由證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)根據(jù)證券公司的委托按照信用交易投資者的身份計算。

　　證券公司收到現(xiàn)金紅利和利息款項(xiàng)后,及時分派給對應(yīng)的信用交易投資者。

　　三、股票紅利和無償派發(fā)權(quán)證 證券發(fā)行人派發(fā)股票紅利或權(quán)證等證券的,由證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)按照證券公司客戶信用交易擔(dān)保證券賬戶的實(shí)際余額記增紅股或配發(fā)權(quán)證,并根據(jù)證券公司委托相應(yīng)維護(hù)投資者信用證券賬戶的明細(xì)數(shù)據(jù)。

　　四、配股、增發(fā)、配售可轉(zhuǎn)債和配發(fā)權(quán)證中的優(yōu)先認(rèn)購權(quán)

　　證券發(fā)行人向原股東配售股份的,或者證券發(fā)行人增發(fā)新股以及發(fā)行權(quán)證、可轉(zhuǎn)債等證券時原股東有優(yōu)先認(rèn)購權(quán)的,上述優(yōu)先認(rèn)購權(quán)歸投資者所有。證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)按照證券公司客戶信用交易擔(dān)保證券賬戶的實(shí)際余額設(shè)置配股權(quán)或優(yōu)先認(rèn)購權(quán),并根據(jù)證券公司委托相應(yīng)維護(hù)投資者信用證券賬戶的明細(xì)數(shù)據(jù)。

　　投資者需行使原股東優(yōu)先認(rèn)購權(quán)的,應(yīng)當(dāng)及時通過信用證券賬戶發(fā)出委托指令,證券公司根據(jù)投資者認(rèn)購意愿和繳納認(rèn)購款情況,通過交易系統(tǒng)發(fā)出認(rèn)購委托,相關(guān)認(rèn)購委托應(yīng)當(dāng)附有信用證券賬戶信息,證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)將認(rèn)購證券記入證券公司客戶信用交易擔(dān)保證券賬戶,并根據(jù)證券公司委托相應(yīng)維護(hù)投資者信用證券賬戶的明細(xì)數(shù)據(jù)。

　　五、證券終止上市

　　擔(dān)保證券進(jìn)入終止上市程序的,投資者應(yīng)當(dāng)在了結(jié)相關(guān)融資融券交易后,申請將有關(guān)證券從客戶信用交易擔(dān)保證券賬戶劃轉(zhuǎn)到其普通證券賬戶中,由證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)按照現(xiàn)行方式辦理退市登記等相關(guān)手續(xù)。

　　由于投資者未提出申請導(dǎo)致退市后客戶信用交易擔(dān)保證券賬戶中仍有相關(guān)擔(dān)保證券的,證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)向證券發(fā)行人或其清算組交付的證券持有人名冊上,相關(guān)證券仍以"XX證券公司客戶信用交易擔(dān)保證券賬戶"的名義登記。投資者日后需憑信用證券賬戶的明細(xì)數(shù)據(jù)自行通過證券公司主張權(quán)利。