七禾網17、當前，您主要做哪些品種？您是依據什么來選擇交易品種的？

汪清：最近除了內外盤黃金套利之外，有交易過A50，英鎊和美股。還是要選擇自己比較了解，同時近期走勢也符合自己交易系統(tǒng)的品種。我會關注一些熱點品種，然后嘗試性的做幾筆交易，如果行情比較符合自己的預期就繼續(xù)跟進。

七禾網18、您覺得外盤交易應該要注意哪些方面？

汪清：首先要明白外盤交易時段幾乎覆蓋全天，行情經常在交易員盯盤的時段外發(fā)生變化，所以在交易前要規(guī)劃好交易的級別，不要讓無法控制的因素影響自己的交易。其次外盤的波動性相對內盤要高，在看準方向時做短線比長線盈利高，長線交易也需要適時的高拋低吸。最后就是利用好外盤豐富的衍生品，管理自己的風險暴露，這是能讓自己持倉安心過夜的堅實保證。

七禾網19、提到外盤投資，國內很多投資者首先想到的就是高杠桿高風險，外盤投資的風險真如此大嗎？您在交易中是如何控制風險的？

汪清：高杠桿高風險還是由于外盤交易在國內還是一片灰色地帶，小交易商出于對利潤的追求為投資者提供了非常高的杠桿。在他們的宣傳下，愿意投資外盤的投資者很多都是抱著一夜暴富的想法進入外盤市場的，這樣的投資者自然會大概率虧損。我是十分不推薦在高杠桿的情況下重倉做主觀交易，在保證金的壓力下，心態(tài)和交易動作都會發(fā)生扭曲，遇到幾次風險事件后就再也很難堅持用正確的方式做交易。我之前也提到，大部分時候我都是低倉位交易，遇到需要隔夜持倉較久單邊風險較大時會用期權對沖掉一部分風險。

七禾網20、好的資金管理也很重要，期貨交易中，資金管理往往是區(qū)別贏家與輸家的關鍵，請您談談您的資金管理方法。

汪清：首先要評估自己持有的頭寸，分析它們的相關性和波動率，確保自己的頭寸對單一的風險暴露有限的同時波動性分布合理，這樣在遇到極端行情時賬戶凈值波動不會太大。其次就是倉位管理了，就我個人而言主觀交易（期貨和買期權）的倉位一般不會超過30%，賣期權的倉位一般在10%-20%浮動。剩下的資金有時候會做一些確定性較強的超短線/短線，無論盈虧都會快進快出。最后就是明確自己的核心持倉和次要持倉，在危機時刻應當果斷拋棄次要堅守核心持倉。資金管理的核心就是在審慎的風控條件下最大限度的利用賬戶流動性。

七禾網21、交易至今，您的主觀交易年化累計回報率35%左右，往年回撤不超過10%。對于這樣的成績，您自己是否滿意？您覺得自己獲得這個成績的主要原因是什么，這一成績在未來是否具有延續(xù)性？

汪清：以現在的體量來看還是有一些提高空間的，但隨著我管理的資本越來越多，回報率下降是一件必然的事。畢竟金融市場是一個歷史悠久的市場，交易行業(yè)是一個充分競爭的行業(yè)，我覺得很難長期一直大幅跑贏市場中的專業(yè)機構。

七禾網22、很多專業(yè)投資者都有過大虧甚至爆倉的經歷，而您從未有影響特別大的損失，就您看來，您從未大虧的核心原因是什么？怎么把大虧的概率降低？

汪清：核心因素在于我在學習交易的過程中貫徹了實用主義思路，類似“摸著石頭過河”，永遠都是先用少量的資金去耐心嘗試，等待自己的認知和對行情的理解上來了，再用中低倉位去交易，有了不錯的盈利以后再去嘗試一些高風險的交易，如果高風險的交易虧錢了，再回到賺一點的狀態(tài)繼續(xù)累積。這樣一步一個腳印的交易風格，會給自己一種勞動和收獲的感覺，心態(tài)變得愈發(fā)沉穩(wěn)。另外就是要在合情合理的時機止損/停止交易，我只在自己覺得能夠掌控行情走向時才進行較大規(guī)模交易，一旦行情發(fā)展不符合我的預期，哪怕行情在按照我的方向繼續(xù)運行，我都會考慮中止交易，等待行情切換到熟悉的模式再回歸。

七禾網23、您也從未有特別大的盈利，當看到身邊或者其他投資者做交易暴賺時，您是否會心動想要轉變交易手法？在交易時，您有沒有用小資金搏一把的經歷？

汪清：我認為爆賺需要一些運氣，可惜的是從小我的運氣就比較差，所以養(yǎng)成了我從不依賴運氣的習慣。剛開始交易外盤的時候，使用的是500倍杠桿的MT4賬戶，我每次投入很少（大概600-1500美金），那時候爆倉過3次，賬戶最高峰也到達過10000美金，體驗過高杠桿交易的危害后，后面開始用大資金交易的時候就基本沒有什么激進的操作了。

七禾網24、作為一個年輕的盤手，您早早就實現了交易財富自由，并且沒有經歷過影響特別大的虧損，交易之路很順暢。有人認為，只有經歷過大賺大虧才會有進步，您怎么看待這樣的觀點？

汪清：交易水平的提高是一種認知上的提高，是一個悟道的過程，有的人可能需要強烈的刺激才能開悟，也有人自然而然就懂得交易中隱含的自然規(guī)律，從而觸類旁通。我覺得，只有先建立自己的哲學體系，才能建立一個成熟的交易體系，大賺大虧不是一個必要條件。另外，隨著金融行業(yè)全球化發(fā)展，對于交易員而言需要不斷更新自己的金融知識儲備，單純的市場博弈會越來越難在金融市場里生存。

七禾網25、您早早就實現交易財富自由，那您現在做交易是為了積累更多財富還是因為興趣愛好？對于未來您有什么規(guī)劃？

汪清：一方面是做自己喜歡且擅長的事能體現自己的個人價值，另一方面是想把交易當成一件事業(yè)去慢慢經營，人生總是需要一些目標。我的短期規(guī)劃是不斷擴大自己管理資本的規(guī)模，在3-5年內成功發(fā)行產品，長遠的話等待中國的金融市場更開放后，我希望能成立一支對沖基金。

七禾網注：成績代表過去，未來充滿挑戰(zhàn)！

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唐正璐訪談整理

2019-07-30

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