《高勝算操盤》是一本教導(dǎo)我們?nèi)绾闻囵B(yǎng)成功交易者心靈構(gòu)架的書籍。作者馬賽爾·林克通過闡述自身的慘痛經(jīng)歷和其他交易員身上的真實案例，讓我們更容易判斷哪些事該做，哪些事不該做。通過討論成功交易者最重要的各種素質(zhì)和相關(guān)問題，幫助我們掌握勝算，學(xué)習(xí)避免已知的缺失?？梢哉f，《高勝算操盤》是目前為止最完整的告訴我們在每天的每筆交易中，如何像專業(yè)交易者一樣操作的一本參考書。

《高勝算操盤》

作者：馬賽爾·林克 

從來就不存在成為一名成功交易員的神奇公式，但是《高勝算操盤》對任何交易員都有所助益。 

——邁克爾·斯坦哈特

內(nèi)容簡介

本書討論了作者認(rèn)為成功交易者最重要的各種素質(zhì)與相關(guān)問題，由基礎(chǔ)開始，最后討論紀(jì)律規(guī)范與情緒因素，其余還包括基本分析與技巧分析，交易計劃與風(fēng)險管理計劃的制定與運(yùn)用，交易系統(tǒng)的設(shè)計與嘗試。

本書每章最后一節(jié)都有“成為最佳交易者”，作為該章內(nèi)容的總結(jié)摘要，并列舉一些什么該做、什么不該做的行為，以及一些交易者應(yīng)該隨時提醒自己的問題，應(yīng)該有助于讀者辨認(rèn)與交易相關(guān)的長處與短處，踏上贏家的道路。

作者簡介

馬塞爾·林克，美國知名交易專家。也是程序化交易領(lǐng)域重要的開拓者，他從1991年開始從事職業(yè)交易活動。他是Inkfutures.com的創(chuàng)始人，并擔(dān)任TradeStation的咨詢顧問。Linkfutures.com提供每日市場評論以及技術(shù)分析、培訓(xùn)、市場營銷等對交易者至重要的服務(wù)。

什么是高勝算操盤

所謂高勝算操盤，作者定義為風(fēng)險或報酬比率偏低的交易。歷史統(tǒng)計測試資料顯示，這些交易在既定的資金管理參數(shù)設(shè)定之下，能夠提供正數(shù)的期望報酬。最好的交易者之所以進(jìn)行交易，是因為他們掌握很好的勝算，而不只是因為單純的交易沖動。他們進(jìn)行交易只有一個目的：賺錢，而不是滿足賭博心理。

高勝算操盤者知道什么時候應(yīng)該認(rèn)賠，也知道什么時候應(yīng)該繼續(xù)持有獲利部分。除了讓成功交易繼續(xù)獲利之外，知道什么時間應(yīng)該獲利了結(jié)也很重要。請注意：出場的重要性往往勝過進(jìn)場，因為出場才是決定輸?shù)椎年P(guān)鍵。

想成為高勝算的交易者，就必須有一套交易計劃。這套計劃包括交易策略，更重要的，必須知道如何管理風(fēng)險，本書會幫助交易者了解如何制定適當(dāng)?shù)慕灰子媱?，熟悉所需要具備的技巧與工具。由于每個人的交易風(fēng)格多少都有些差異，所以不可能有一套適用于每個人的完美交易計劃。每個人都應(yīng)該根據(jù)自己的個性與習(xí)慣，制定一套最恰當(dāng)?shù)挠媱潯?/p>

成為最佳交易者

本書系統(tǒng)地講了交易的幾個方面，不愧為“交易員完全教程”：包括交易基礎(chǔ)、消息面、技術(shù)分析、交易計劃和交易紀(jì)律五個部分，共有18章節(jié)。每個章節(jié)的最后，作者又特別以總結(jié)摘要形式引導(dǎo)讀者辨識與交易相關(guān)的長處和短處，幫助讀者早日踏上贏家的道路。

第1章：學(xué)費(fèi)

假設(shè)你打算成為最佳交易者，那恐怕要下一些工夫，不過只要決心投入，愿意付出時間，準(zhǔn)備充裕的資本，仍然會成功。

初學(xué)者務(wù)必要記住，如果你不希望被淘汰出局，重點(diǎn)不在于如何賺更多錢，而在于如何少賠一點(diǎn)。保障資本應(yīng)該放在賺錢之前，如何處理錯誤很重要；每個人都會犯錯，尤其是初學(xué)者。記錄交易日志，定期翻閱檢討，分析自己的優(yōu)缺點(diǎn)。如果你發(fā)現(xiàn)自己不斷犯相同的錯誤，就要仔細(xì)考慮，或許你并不適合從事金融交易。

學(xué)者經(jīng)常面臨的問題：

1.忽略學(xué)習(xí)曲線。2.起始資本不足。3.缺少操作（流動）資本。4.缺乏正式訓(xùn)練。5.缺少受教育的機(jī)會。6.缺乏適當(dāng)?shù)谋O(jiān)督。7.預(yù)期很快就能成功。8.預(yù)期從一開始就能賺大錢。9.破產(chǎn)。

提升交易技巧與存活機(jī)會的主要事項：

1.慢慢來。2.實際操作上與心態(tài)上，都不要好高鶩遠(yuǎn)。3.支付交易學(xué)費(fèi)。4.把握每個錯誤的學(xué)習(xí)機(jī)會。5.把經(jīng)驗視為最佳的老師。6.確定自己有足夠的資金持續(xù)下去。7.保障珍貴的資本。8.實際進(jìn)行交易之前，先從事模擬作業(yè)。9.記錄交易日志。10.定期檢討交易。11.要有決心。12.享受交易的樂趣。

第2章 設(shè)定務(wù)實目標(biāo)

成為最佳交易者，是指你不只對本身自己能力設(shè)定務(wù)實的目標(biāo)，也要對市場表現(xiàn)設(shè)定務(wù)實的目標(biāo)。破產(chǎn)的可能性永遠(yuǎn)存在，但只要你決心成為最佳交易者，破產(chǎn)也是一種值得汲取知識的經(jīng)驗。你不需要太在意能夠賺多少錢，重點(diǎn)是不要賠太多錢，設(shè)定很可能達(dá)到的務(wù)實目標(biāo)，就有機(jī)會變成較好的交易者。

態(tài)度不夠務(wù)實的交易者，可能遭遇的問題：

1.不相信自己竟然會賠錢。2.交易過度頻繁。3.承擔(dān)太高的風(fēng)險。4.好高鶩遠(yuǎn)。5.容易遭遇挫折，感覺失望。6.破產(chǎn)。7.預(yù)期某只股票每年都會漲兩倍。8.整個生活變得不愉快。

幫助交易者態(tài)度更務(wù)實的一些事項：

1.目標(biāo)設(shè)定在通常能夠達(dá)到的范圍內(nèi)。2.記住！不會天天過年。3.保持充裕的交易資本。4.知道交易對象的價格平均真實區(qū)間。5.知道每波浪走勢的平均長度。6.不要期待全壘打。7.期待較小而可靠的報酬。8.投入更多時間汲取經(jīng)驗。9.從錯誤中學(xué)習(xí)。10.不要讓虧損擴(kuò)大。11.不要追逐行情。12.即使面對著瘋狂的行情，態(tài)度也要保持務(wù)實。13.把交易當(dāng)成一種事業(yè)來經(jīng)營。14.擬定交易計劃。

第3章 整平競技場

成為最佳交易者，你必須盡力利用先進(jìn)的科技與咨詢。不論你做什么，都務(wù)必記住，你的真正競爭對手都是最佳交易者，他們擁有充裕的資金、豐富的經(jīng)驗、先進(jìn)的科技設(shè)備，以及最周全的咨詢管理，所以你必須想辦法踏上專業(yè)競技場。你所能夠采取的每一個小步驟，或許都可以讓你更接近成功。

交易者為何不能踏上專業(yè)竟技場：

1.缺乏適當(dāng)?shù)目萍荚O(shè)備。2.缺乏經(jīng)驗。3.缺乏即時資訊。4.缺乏適量的交易資本。5.交易執(zhí)行速度太慢。6.沒有管道可以進(jìn)人場內(nèi)。7.傭金費(fèi)率太高。8.欠缺交易規(guī)模與購買力。

有助于整平競技場的因素：

1.準(zhǔn)備充裕的資本。2.取得即時報價、走勢圖與新聞。3.盡量運(yùn)用網(wǎng)絡(luò)的效益。4.裝設(shè)立即、可靠的網(wǎng)絡(luò)。5.充分利用網(wǎng)絡(luò)上的免費(fèi)資訊。6.通過手工更新走勢圖。7.充分利用在線交易的優(yōu)點(diǎn)。8.盡量壓低傭金費(fèi)率。9.采用具備編輯功能的交易軟件。10.采用高速度的電腦系統(tǒng)。

第4章 根據(jù)消息面進(jìn)行交易

想成為最佳交易者，就要學(xué)習(xí)如何運(yùn)用基本面的分析資料，以及如何根據(jù)消息面進(jìn)行交易。此外，基本看法應(yīng)該得到技巧面證據(jù)（走勢圖）的確認(rèn)。

針對消息進(jìn)行交易的問題：

1.嘗試預(yù)測市場的反應(yīng)。2.堅信某種基本面看法。3.喪失客觀性。4.忽略市場趨勢。5.陷在價格突兀走勢中。6.絕對不會是第一個知道消息的人。7.消息已經(jīng)預(yù)先反映在市場價格內(nèi)。8.賭博。

增進(jìn)基本分析方法的勝算：

1.掌握完整的市況。2.運(yùn)用基本分析決定行情的根本驅(qū)動力量。3.運(yùn)用技術(shù)分析作為輔助。4.運(yùn)用基本分析判定行情的長期走勢方向。5.如果價格應(yīng)該上漲而沒有上漲，通常就會下跌。6.面對著新聞事件，不要害怕逆向操作。7.不要在新聞發(fā)布之后立即進(jìn)場。8.讓市場有機(jī)會消化新聞。9.金融交易不該以自己的看法為準(zhǔn)，而應(yīng)該以市場的實際走勢為準(zhǔn)。10.保持彈性，愿意改變看法。11.謠言傳播時買進(jìn)，消息成真時賣出。12.請記住，經(jīng)濟(jì)消息可能是市場的利多消息。13.不要抱著賭博心態(tài)：消息公布之前，最好結(jié)束相關(guān)部位。

第5章 運(yùn)用多重時間框架增添勝算

成為最佳交易者，意味這能夠由各種角度觀察市場。執(zhí)著單一時間結(jié)構(gòu)，會局限你的視野與看法，你對于市場必須有宏觀的看法。一位成功的交易者，必須了解市場發(fā)展的大方向，不能只陷在當(dāng)前的行情內(nèi)，必須掌握各種不同時間結(jié)構(gòu)的演變。

不采用多重時間結(jié)構(gòu)的缺點(diǎn)：

1.只能看到幾塊拼圖。2.無法真正了解重要的價位水準(zhǔn)。3.在上漲行情的拉回走勢中放空。4.無法知道行情過度延伸。5.逆著動能方向進(jìn)行交易。6.進(jìn)場時間掌握不佳。7.交易過度頻繁。8.成功部位的持有時間不夠久。9.很容易被震蕩出局。

多重時間結(jié)構(gòu)的高勝算操盤：

1.能夠從較適當(dāng)?shù)慕嵌扔^察當(dāng)前的行情發(fā)展。2.與市場的磨合程度較高。3.能夠掌握市場的整體狀況。4.更能夠看清市場趨勢。5.能夠更有效掌握交易時效。6.通過較高時間結(jié)構(gòu)追蹤部位。7.得以判斷行情發(fā)展是否過度延伸。8.能夠找到更恰當(dāng)?shù)闹闻c壓力水準(zhǔn)。9.避開超買區(qū)與超賣區(qū)。10.較容易看清楚獲利目標(biāo)。11.借此較高時間結(jié)構(gòu)減少交易頻率。.拉長獲利部位的持有時間。13.在每個時間結(jié)構(gòu)上進(jìn)行加碼。14.只采納所有時間結(jié)構(gòu)都吻合的信號。15.運(yùn)用相同系統(tǒng)在不同時間結(jié)構(gòu)上的信號彼此確認(rèn)。

第6章 順著趨勢方向進(jìn)行交易

如果想成為最佳交易者，最重要的，就是順著市場的主要趨勢方向進(jìn)行交易。成功的交易者，往往只愿意順著主要趨勢方向操作，并且在折返過程建立部位。你可以采用較高時間結(jié)構(gòu)走勢圖的移動平均進(jìn)行測試，挑選一組最適用的均線。同時采用多種時間結(jié)構(gòu)，有助于判斷當(dāng)時的市況發(fā)展，了解行情是否過度延伸，尋找折返走勢的可能支撐與壓力區(qū)。即使能夠確定趨勢發(fā)展的方向，也不應(yīng)該莽撞進(jìn)場，最好等待折返走勢即將結(jié)束時才進(jìn)場。

運(yùn)用ADX分析趨勢的強(qiáng)度，以此來判斷如何獲利了結(jié)。另外，必須注意既有趨勢是否即將結(jié)束或已經(jīng)結(jié)束。只要你認(rèn)為趨勢已經(jīng)結(jié)束，就立即出場。千萬不要嘗試掌握最后一波行情，立即出場。總之，隨時記住趨勢是你的朋友，就能讓你成為最佳交易者。

沒有適當(dāng)運(yùn)用趨勢的危險性：

1.勝算偏低的交易。2.處在行情發(fā)展的錯誤一邊。3.追價。4.不知道行情發(fā)展何時過度延伸。5.在逆勢中追求蠅頭小利。6.忘了移動平均是落后指標(biāo)。7.不愿承認(rèn)趨勢已經(jīng)結(jié)束。8.誤判趨勢線突破走勢。9.過度強(qiáng)調(diào)較無意義而不持久的短線趨勢。10.等待強(qiáng)勁黝中永遠(yuǎn)不會發(fā)生的折返。11.以為折返走勢而發(fā)生虧損。12.停止單設(shè)定在折返走勢目標(biāo)區(qū)的錯誤一邊。13.忘掉沒有所謂過高或過低的價格。14.部位持有過久。

趨勢跟蹤的高勝算操盤：

1.知道趨勢發(fā)展方向。2.最佳交易都是順著趨勢發(fā)展方向進(jìn)行。3.運(yùn)用多重時間結(jié)構(gòu)來判斷市況。4.假設(shè)主要趨勢線與移動平均不會被價格貫穿。5．傾斜角度平緩的趨勢線較可靠。6．期間較長的趨勢線比較能夠反映趨勢。7.等待折返走勢。8.不要追價。9.不要試圖與市場抗衡。10.即使是最強(qiáng)勁的趨勢，也一定會出現(xiàn)某種程度的折返。11.進(jìn)場價格越接近趨勢線，風(fēng)險與報酬比率越理想。12.操作方法盡量保持單純。13.如果最近一波走勢沒有觸及通道邊緣，或不及前一波走勢，就必須注意趨勢是否即將結(jié)束。14.利用ADX分析趨勢強(qiáng)度。15.趨勢越強(qiáng)勁，部位持有時間也應(yīng)該長一點(diǎn)。16.預(yù)期行情即將折返而結(jié)束趨勢跟蹤部位，最好不要反轉(zhuǎn)部位。17.反轉(zhuǎn)部位之前，應(yīng)該等待趨勢線突破的確認(rèn)信號。18.注意移動均線之間產(chǎn)生的泡沫現(xiàn)象。19.注意斐波那契折返比率。20.停止單不應(yīng)該剛好設(shè)定在折返目標(biāo)水準(zhǔn)。21.估計行情能夠發(fā)展多遠(yuǎn)。

第7章 運(yùn)用擺蕩指標(biāo)

如果想成為最佳交易者，不只是要使用擺蕩指標(biāo)，而且要充分發(fā)揮其功能。擺蕩指標(biāo)不能用來猜測行情頭部與底部，而應(yīng)該順著主要趨勢發(fā)展方向運(yùn)用指標(biāo)。如果市場處于上升趨勢，就利用擺蕩指標(biāo)尋找拉回走勢的買點(diǎn)。想辦法在拉回走勢進(jìn)人超賣區(qū)之后，才尋找適當(dāng)?shù)倪M(jìn)場機(jī)會。擺蕩指標(biāo)的最主要功能之一，就是協(xié)助你挑選適當(dāng)?shù)倪M(jìn)出場點(diǎn)。

如果行情真的非常強(qiáng)勁，就應(yīng)該采用趨勢跟蹤指標(biāo)，因為擺蕩指標(biāo)在這類市況下并不適用。至于如何判斷趨勢的強(qiáng)度，ADx是不錯的指標(biāo)。一般來說，如果ADx讀數(shù)超過30，意味著趨勢相當(dāng)明確，適合采用趨勢跟蹤指標(biāo)。如果ADX讀數(shù)低于20，代表市場沒有明顯的趨勢，屬于橫向發(fā)展的行情，擺蕩指標(biāo)最適用于這類市況，來判斷超買與超賣區(qū)域。

不用或誤用擺蕩指標(biāo)的一些問題：

1.進(jìn)出場價位不理想。2.進(jìn)出反復(fù)，不斷在超買區(qū)買進(jìn)，在超賣區(qū)賣出。3.認(rèn)為市場表現(xiàn)太過分了，導(dǎo)致虧損部位的持有時間過長。4.在強(qiáng)勁的趨勢中，擺蕩指標(biāo)提供太多錯誤信號。5.追價。6.在最差的時候結(jié)束部位。7.不知道在什么情況下，行情發(fā)展才算過度延伸。8.認(rèn)為市場必須根據(jù)技術(shù)指標(biāo)的指示發(fā)展。9.猜測行情頭部與底部（交易部位違反趨勢發(fā)展方向）10.錯失行情反轉(zhuǎn)機(jī)會。

運(yùn)用擺蕩指標(biāo)的高勝算操盤：

1.順著主要趨勢方向進(jìn)行交易，等待折返走勢進(jìn)入超賣區(qū)才買進(jìn)。2.擺蕩指標(biāo)做頭，才結(jié)束多頭部位。3.不在超買區(qū)追價買進(jìn)，不在超賣區(qū)追價放空。4.等待折返走勢，尋找更好的時機(jī)。5.運(yùn)用擺蕩指標(biāo)尋找更好的進(jìn)場點(diǎn)。6.行情處于超買，買進(jìn)必須謹(jǐn)慎；行情處于超賣，賣出必須小心。7.在長期時間結(jié)構(gòu)上，判斷主要趨勢還有多少發(fā)展空間。8.注意價格與技術(shù)指標(biāo)之間的背離現(xiàn)象。9.注意擺蕩指標(biāo)走勢的技術(shù)形態(tài)。10．通過ADX判斷趨勢的強(qiáng)度。11．?dāng)[蕩指標(biāo)長期停留在極端區(qū)域，意味著趨勢非常強(qiáng)勁。12.結(jié)合各種技術(shù)指標(biāo)，彼此進(jìn)行確認(rèn)。13.如果擺蕩指標(biāo)上升穿越零線，只適合操作多頭部位。14.當(dāng)行情發(fā)展過度延伸而造成你幾乎不能忍受，不妨再多等待一會。