今日要聞：
國務(wù)院：暫停炒地房企上市和再融資
發(fā)改委稱水電油氣將繼續(xù)漲價

外盤表現(xiàn)：

北京時間 4 月17 日凌晨消息受到高盛被指控欺詐的消息影響，周五美國股市大幅收低，銀行板塊領(lǐng)跌大盤。美股此前連續(xù)六周上漲的勢頭至此結(jié)束。高盛被指控的消息使此前已經(jīng)遭受新一輪財報打擊的投資者情緒更加低迷。美東時間周五16:00(北京時間4 月17 日04:00)，道瓊斯工業(yè)平均指數(shù)下跌125.91 點，跌幅1.13％；納斯達(dá)克綜合指數(shù)下跌34.43點，跌幅1.37％；標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)下跌19.54點，跌幅1.61％。

操作策略：

受高盛公司被控欺詐影響，外圍股市周五大幅回落，連續(xù)上漲后外圍市場本身有技術(shù)性調(diào)整的要求。國內(nèi)市場，前期走勢一直弱于外盤，估值依舊偏低。受良好的宏觀數(shù)據(jù)以及短期加息預(yù)期的減弱影響，300 指數(shù)進一步下跌的空間較小，短期可能仍以震蕩走勢為主。而在期指方面，如果短期期現(xiàn)價差進一步拉大，可關(guān)注逢高沽空和正向期現(xiàn)套利的機會。

熱點關(guān)注：

美國3月領(lǐng)先指標(biāo)今日要聞

國務(wù)院：暫停炒地房企上市和再融資

發(fā)改委稱水電油氣將繼續(xù)漲價

外盤表現(xiàn)：

北京時間 4 月17 日凌晨消息受到高盛被指控欺詐的消息影響，周五美國股市大幅收低，銀行板塊領(lǐng)跌大盤。美股此前連續(xù)六周上漲的勢頭至此結(jié)束。高盛被指控的消息使此前已經(jīng)遭受新一輪財報打擊的投資者情緒更加低迷。美東時間周五16:00(北京時間4 月17 日04:00)，道瓊斯工業(yè)平均指數(shù)下跌125.91 點，跌幅1.13；納斯達(dá)克綜合指數(shù)下跌34.43點，跌幅1.37％；標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)下跌19.54點，跌幅1.61％。

操作策略：

受高盛公司被控欺詐影響，外圍股市周五大幅回落，連續(xù)上漲后外圍市場本身有技術(shù)性調(diào)整的要求。國內(nèi)市場，前期走勢一直弱于外盤，估值依舊偏低。受良好的宏觀數(shù)據(jù)以及短期加息預(yù)期的減弱影響，300 指數(shù)進一步下跌的空間較小，短期可能仍以震蕩走勢為主。而在期指方面，如果短期期現(xiàn)價差進一步拉大，可關(guān)注逢高沽空和正向期現(xiàn)套利的機會。

熱點關(guān)注：

美國3月領(lǐng)先指標(biāo)

一、國內(nèi)市場消息：

1、國務(wù)院：暫停炒地房企上市和再融資

國務(wù)院 17 日發(fā)出的通知要求,加強對房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)購地和融資的監(jiān)管。通知要求,商業(yè)銀行要加強對房地產(chǎn)企業(yè)開發(fā)貸款的貸前審查和貸后管理。對存在土地閑置及炒地行為的房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè),商業(yè)銀行不得發(fā)放新開發(fā)項目貸款,證監(jiān)部門暫停批準(zhǔn)其上市、再融資和重大資產(chǎn)重組。通知指出,國土資源部門要加大專項整治和清理力度,嚴(yán)格依法查處土地閑置及炒地行為,并限制有違法違規(guī)行為的企業(yè)新購置土地。房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)在參與土地競拍和開發(fā)建設(shè)過程中,其股東不得違規(guī)對其提供借款、轉(zhuǎn)貸、擔(dān)?；蚱渌嚓P(guān)融資便利。通知強調(diào),嚴(yán)禁非房地產(chǎn)主業(yè)的國有及國有控股企業(yè)參與商業(yè)性土地開發(fā)和房地產(chǎn)經(jīng)營業(yè)務(wù)。國有資產(chǎn)和金融監(jiān)管部門要加大查處力度。

2、發(fā)改委稱水電油氣將繼續(xù)漲價

發(fā)改委近日發(fā)布報告稱,一季度我國價格運行總體平穩(wěn),二季度價格總水平將繼續(xù)保持溫和上漲態(tài)勢,出現(xiàn)大幅上漲的可能性較小。對于二季度價格形勢,發(fā)改委在報告中稱,水、電、油、天然氣等價格將一定幅度上漲,但在出臺調(diào)價措施時政府將充分考慮社會各方面的承受能力,并采取階梯價格等多種方式緩解價格上漲對居民生活的影響。4月14日,時隔5個月發(fā)改委再度上調(diào)油價。發(fā)改委經(jīng)濟形勢室主任孫學(xué)工對記者表示,此次油價上調(diào)雖然是參考國際油價的上漲,但從中長期看,經(jīng)濟結(jié)構(gòu)的調(diào)整和轉(zhuǎn)變經(jīng)濟發(fā)展方式是今年經(jīng)濟工作優(yōu)先考慮的重點,在宏觀經(jīng)濟允許的情況下,資源產(chǎn)品的價格將肯定反映市場供求,走向市場化機制。報告還預(yù)計,二季度,糧食、食用油的價格將基本穩(wěn)定,蔬菜價格繼續(xù)下跌,豬肉價格可能止跌回升。此外,報告稱西南旱情對國內(nèi)食用油價高影響小。

3、國資委：一季度央企營業(yè)收入同比增長49.7%

國資委網(wǎng)站周五公布的數(shù)據(jù)顯示，今年一季度，中央企業(yè)累計實現(xiàn)利潤2308.7億元，同比增利1114.7 億元，較去年同期增幅達(dá)到93.36％。今年1-3 月，中央企業(yè)累計實現(xiàn)營業(yè)收入35302.6億元，同比增長49.7％，增幅比1-2月減緩2.4個百分點；累計實現(xiàn)利潤2308.7億元，同比增利1114.7億元；已交稅費總額3050.6 億元，同比增長35.8％。

二、外盤簡述：

北京時間 4月17 日凌晨消息受到高盛被指控欺詐的消息影響，周五美國股市大幅收低，銀行板塊領(lǐng)跌大盤。美股此前連續(xù)六周上漲的勢頭至此結(jié)束。高盛被指控的消息使此前已經(jīng)遭受新一輪財報打擊的投資者情緒更加低迷。

美東時間周五16:00(北京時間4 月17 日04:00)，道瓊斯工業(yè)平均指數(shù)下跌125.91點，收于11,018.66點，跌幅1.13％；納斯達(dá)克綜合指數(shù)下跌34.43點，收于2,481.26點，跌幅1.37％；標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)下跌19.54點，收于1,192.13點，跌幅1.61％。

今天盤中道指最多曾重挫171點。高盛被指控欺詐的消息，使投資者擔(dān)心美國聯(lián)邦政府可能將再度嚴(yán)格審查整個金融行業(yè)。周五美國股市開盤相對較為平靜，但在證管會指控高盛詐騙投資者錢財之后，美股開始跳水。高盛股價收盤下跌12.8％，蒙受了金融危機爆發(fā)以來的最大單日跌幅，其他金融股也普遍遭受重挫。

美國證券交易委員會(SEC)指控高盛集團(GS)及其一位副總裁欺騙投資者，在一項與次貸有關(guān)金融產(chǎn)品的重要事實問題上向投資者提供虛假陳述或加以隱瞞。SEC指稱高盛構(gòu)建并銷售了一種基于次貸證券表現(xiàn)的抵押債務(wù)債券(CDO)，但高盛未透露一家大型對沖基金公司Paulson &Co 在資產(chǎn)選擇中所扮演的角色，也沒有透露該基金已經(jīng)對這一CDO做空的事實。

SEC 執(zhí)法部門的主管羅伯特-庫薩米(Robert Khuzami)在一份聲明中指出：“高盛錯誤地允許一位能深刻影響其投資組合中抵押貸款證券的客戶對抵押貸款市場空，高盛還向其他投資者提供了虛假陳述：該證券的投資內(nèi)容由一家獨立客觀的第三方機構(gòu)進行選擇。”

一些分析師表示，證管會指控高盛時使用了“欺詐”一詞，導(dǎo)致金融板塊普遍遭到拋售。Duncan-Williams機構(gòu)資深副總裁杰·薩斯堪德(Jay Suskind)表示，“‘欺詐’這個詞很嚴(yán)重。一旦被證管會指控欺詐，一切辯解都是徒勞。短期內(nèi)，金融板塊肯定會承受壓力?！逼渌恍┓治鰩煴硎?，投資者正在盡力減持可能受到影響的倉位。

Cowen機構(gòu)交易商安德魯·布索(Andrew Busso)表示，“這是一年半以來我們第一次見到此類引發(fā)恐慌情緒的消息。大家都在說‘這是周末，我得先拋掉再說，有問題以后來解決。’”經(jīng)濟數(shù)據(jù)方面，商務(wù)部報告，3 月份住房開工數(shù)字增長1.6％，創(chuàng)16 個月來新高，但經(jīng)濟學(xué)家對房產(chǎn)行業(yè)仍持謹(jǐn)慎態(tài)度，因為該行業(yè)仍面臨著抵押貸款利率上升以及購房減稅優(yōu)惠政策終止的挑戰(zhàn)。

美股開盤之后，美國密歇根大學(xué)和路透社聯(lián)合宣布，4 月的消費者信心指數(shù)為69.5，低于市場所平均預(yù)期的75。

因擔(dān)心經(jīng)濟增長過快會導(dǎo)致通貨膨脹與加息，周五亞洲股市有所下跌。

受高盛遭指控的消息影響，歐股重挫1.6％，紐約油價重跌2.4％，金價退守1130美元。美國證交會指控高盛集團欺詐投資美國證券交易委員會16日向紐約曼哈頓聯(lián)邦法院提起民事訴訟，指控高盛集團在涉及次級抵押貸款業(yè)務(wù)金融產(chǎn)品問題上涉嫌欺詐投資者，造成投資者損失超過10億美元。根據(jù)美國證交會當(dāng)天提起的訴訟，高盛集團被指控銷售了一種基于次貸業(yè)務(wù)的抵押債務(wù)債權(quán)，但高盛未向投資者披露美大型對沖基金保爾森對沖基金公司對該產(chǎn)品做空的“關(guān)鍵性信息”。美國證交會稱，為這項交易，保爾森對沖基金公司2007 年向高盛支付了約1500 萬美元的設(shè)計和營銷費用，但投資者因此蒙受的損失超過10億美元。遭到起訴的還有高盛副總裁法布里斯·圖爾，美國證交會指控他對這起欺詐案負(fù)主要責(zé)任。美國證交會執(zhí)法部門主管羅伯特·庫扎米當(dāng)天在一份聲明中說，高盛的錯誤就是一方面允許一客戶做空該金融產(chǎn)品，另一方面卻向其他投資者承諾該產(chǎn)品是由獨立客觀的第三方推出的。他還表示，高盛的這種金融產(chǎn)品是“新的和復(fù)雜的”，但其中的欺詐和利益沖突卻是“簡單和老舊的”。

美房屋開建超預(yù)期營建許可創(chuàng)17月新高北京時間4月16日晚間，美國政府發(fā)布的一份經(jīng)濟報告顯示，3月份美國房屋開建量的環(huán)比增幅超預(yù)期，總量創(chuàng)下2008年11月以來新高，與此同時營建許可創(chuàng)17個月新高。該經(jīng)濟報告增強了市場對房地產(chǎn)市場有望再度復(fù)蘇的信心。

美國商務(wù)部宣布，3 月經(jīng)季調(diào)并年化的房屋開建量環(huán)比增1.6％，至62.6 萬幢。2 月房屋開建的環(huán)比變化率修正為增1.1％，初期報告的數(shù)字為降5.9％。據(jù)湯森路透集團的調(diào)查，經(jīng)濟學(xué)家對3月房屋開建的平均預(yù)期為61萬幢。與上年同期相比，3月的房屋開建大增20.2％。3 月的獨戶房屋開建量降0.9％，經(jīng)季調(diào)并年化的總量降至53.1 萬幢。2 月該數(shù)字環(huán)比增5.7％。波動較大的多戶房屋開建量3月環(huán)比增 18.8％，經(jīng)季調(diào)并年化的總量增至9.5萬幢。2月該數(shù)字環(huán)比重跌21.6％

過去幾個月中美國房地產(chǎn)市場的復(fù)蘇已陷入停滯，2009年下半年一度強勁增長的房屋銷售量近來持續(xù)下滑。目前房地產(chǎn)業(yè)依然是美國經(jīng)濟復(fù)蘇的滯阻因素之一，此前該行業(yè)在美國經(jīng)濟陷入大蕭條時代以來最嚴(yán)重衰退的過程中中還扮演了重要角色。商務(wù)部還稱，3 月的營建許可 -- 衡量未來房屋建設(shè)狀況的重要先行指標(biāo) -- 環(huán)比增7.5％，至68.5 萬幢，后者創(chuàng)2008 年10 月以來新高。經(jīng)濟學(xué)家對營建許可總量的平均預(yù)期為63萬幢。2月營建許可的環(huán)比增幅為2.4％。與上年同期相比3月的營建許可增長34.1％，這一跨年度增幅創(chuàng)下1992年2月以來新高。4月密歇根消費者信心為69.5不及預(yù)期

北京時間4月16日晚間，美國密歇根大學(xué)和路透社聯(lián)合發(fā)布的一份調(diào)查報告顯示，4月初美國消費者的信心出現(xiàn)預(yù)料之外的環(huán)比下滑，這主要與消費者對個人收入和就業(yè)的預(yù)期持續(xù)悲觀有關(guān)。

尤為突出的是，消費者對經(jīng)濟前景的預(yù)期跌至一年來最低點。密歇根大學(xué)負(fù)責(zé)消費者調(diào)查的主管理查德-庫廷(Richard Curtin)表示：“雖然消費者認(rèn)為整體經(jīng)濟狀況將繼續(xù)改善，但他們對個人收入和就業(yè)前景的看法依然很悲觀?！?/P>

消費者信心被視為消費者開支的重要風(fēng)向標(biāo)，而消費者開支在美國經(jīng)濟總量中占有約70％的份額。

4月消費者信心指數(shù)的初值為69.5，低于3月的73.6(終值)，前者創(chuàng)下了5個月來新低。據(jù)湯森路透集團的調(diào)查，經(jīng)濟學(xué)家對4月消費者信心的平均預(yù)期為75。
消費者信心指數(shù)的子指數(shù)中，4 月的現(xiàn)狀指數(shù)由3 月的82.4 降至80.7，創(chuàng)去年12 月以來新低，低于經(jīng)濟學(xué)家預(yù)期的84.0。預(yù)期指數(shù)由 67.9 降至62.3，創(chuàng)2009 年3 月以來新低，低于分析師預(yù)估的68.7。未來1年內(nèi)通脹預(yù)期指數(shù)由2.7增至2.9，5年內(nèi)通脹預(yù)期指數(shù)仍為 2.7。超過五分之一的消費者表示，他們獲悉了政府經(jīng)濟計劃的負(fù)面信息，這一比例約為上年同期的兩倍。在對聯(lián)邦經(jīng)濟政策 -- 其中包括醫(yī)保改革 -- 進行評估時，45％的消費者認(rèn)為政策欠佳，超過3月的40％。

庫廷稱：“雖然消費者對政府經(jīng)濟政策和立法工作的信心顯露出下滑跡象，但現(xiàn)在斷定這種反應(yīng)是暫時的還是將持續(xù)一段時間還為時過早。”消費者未來12個月經(jīng)濟前景預(yù)期指數(shù)由3月的78降至71，但高于上年同期的54。商品巨頭高盛遭指控紐約油價重跌2.4％北京時間4月17日凌晨，紐約市場的主力原油期貨合約大幅跌收，跌幅創(chuàng)2月初以來新高。盤中最低時油價跌至83美元/桶附近。午前有消息稱，美國證交會(SEC)指控商品市場巨頭、華爾街知名投行高盛集團涉嫌證券欺詐，油市、金市和股市的賣壓驟增。截至周四美東時間下午2:30(北京時間周五凌晨2 點30 分)，紐約商業(yè)交易所交易量最高的原油期貨合約：6月輕質(zhì)低硫原油合約下跌2.08美元，收于84.67美元/桶，跌幅為2.4％。油價的單日跌幅超過這一水平還需追溯至2 月5 日。6 月合約的盤中最高值為86.67 美元，最低為83.91 美元。本周油價下跌約1.1％。SEC指控高盛在一項與次貸有關(guān)的金融產(chǎn)品上欺騙投資者。新澤西Logic Advisors的主管比爾-奧尼爾(Bill O'Neill)指出：“這樣的消息爆出人們唯一想做的就是退場，等待事態(tài)變得更為明朗。我們需要了解此事的更多細(xì)節(jié)，但高盛在商品市場是一個很重要的角色，投資者有些擔(dān)心高盛可能會暴露一些與商品交易有關(guān)的問題。”今天開盤油價小幅下跌，賣壓主要源自美股低迷不振和美元匯率走強。此外，今晨發(fā)布的4月密歇根消費者信心指數(shù)令人失望，其初值僅有69.5，低于3月的73.6，也不及市場普遍預(yù)期的75。6月新配方汽油合約跌7美分，至2.27美元/加侖，跌幅為2.8％。昨天美國石油協(xié)會(API)宣布，3月份美國的汽油產(chǎn)量創(chuàng)下歷史最高紀(jì)錄。紐商所的最近期原油期貨合約：5月輕質(zhì)低硫原油合約跌2.27美元，收于83.24美元，跌幅為2.7％。該合約將于下周二收盤時到期。

四、重要數(shù)據(jù)
國內(nèi)和周邊股市漲跌幅
指數(shù)收盤 一周漲幅指數(shù)收盤 一周漲幅
上證指數(shù)3130.30 -0.48% 道瓊斯工業(yè)11018.66 0.19%
滬深300 3356.33 -0.68% NASDAQ 2481.26 1.11%
香港恒生22208.50 -1.55% 日經(jīng)指數(shù)11102.18 -0.91%
國企指數(shù)12557.40 -3.75% 富時100 5743.96 -0.47%
本周美國即將公布的宏觀數(shù)據(jù)
經(jīng)濟數(shù)據(jù)名稱市場敏感度公布時間（北京）
連鎖店周度銷售數(shù)據(jù)中 4.20日19：45
周初請失業(yè)金人數(shù)中 4.22日20：30
周度抵押貸款申請活動指數(shù)中 4.21日19：00
美國3月領(lǐng)先指標(biāo)中 4.19日22：00
美國3月生產(chǎn)者物價指數(shù)高 4.22日20:30
美國3月成屋銷售月率高 4.22日22：00
美國2月房價指數(shù)中 4.22日22：00
美國3月耐用品訂單數(shù)據(jù)高 4.23日20：30
美國3月新屋銷售數(shù)據(jù)高 4.23日22：00