市僅三天，期指便打破了此前業(yè)內(nèi)人士普遍擔(dān)憂流動性不足的疑慮。4月20日中國金融期貨交易所4個滬深300期指合約總成交量15.34萬手，總成交額則達(dá)1476.25億元，較周一放大20.84%，超過同日上交所成交額1244億元，同時也大幅超過滬深300指數(shù)成分股880.06億元的成交額。首度超過滬市A股成交額。隨著期指參與者的逐漸增加，期指成交量和持倉量再度放大。4月20日期指共成交15.34萬手，持倉量達(dá)到了5750手。而在公募基金、保險、QFII等“大塊頭”暫時爽約、期指開戶數(shù)量不足1萬戶等背景下，市場曾擔(dān)憂期指上市初期會面臨流動性不足的窘境。分析人士表示，雖然尚未對基金、券商參與股指期貨解禁，但習(xí)慣在商品市場短線進(jìn)出的投資者仍可能在期指上市初期制造出更令人驚奇的成交量。4月20日，中國銀監(jiān)會召開2010年第二次經(jīng)濟(jì)金融形勢分析通報(電視電話)會議。銀監(jiān)會黨委書記、主席劉明康出席會議并作重要講話。劉明康強(qiáng)調(diào)，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)要充分利用國際金融危機(jī)形成的倒逼機(jī)制，切實轉(zhuǎn)變發(fā)展方式，堅持科學(xué)發(fā)展，提升發(fā)展質(zhì)量，嚴(yán)防大的代償性風(fēng)險，力爭在公司治理、經(jīng)營機(jī)制、內(nèi)部控制、風(fēng)險管理等方面取得質(zhì)的提高，贏得發(fā)展的主動權(quán)，同時為國家的經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型、結(jié)構(gòu)調(diào)整做出新的貢獻(xiàn)。

(技術(shù)面)：周一是滬深300股指期貨上市交易的第三天，股指期貨基本維持震蕩調(diào)整的格局，主力合約IF1005在3200點附近多空雙方展開激烈爭奪，到收盤時，IF1005報收于3214.6點，漲13.4個點，漲幅0.42%。交易數(shù)據(jù)顯示，主力合約當(dāng)日成交141862手，成交額達(dá)到1363.4億元。4個滬深300股指期貨合約累計成交153419手，成交總額達(dá)到1476.2億元。而當(dāng)日A股滬市的總成交額才1272.3億元。以主力合約的成交量來看，連續(xù)兩日的增幅分別達(dá)到了124%和29%，周一已突破14萬手。但代表資金的持倉量卻沒有大幅增加。以主力合約為例，上周五的持倉增加1252手，周一持倉再增加542手。按照主力合約周一的均價3203點，以18%的保證金計算，周一的實際資金流入量僅在1個億左右。也就是說，與日俱增的成交量，來源于場內(nèi)資金愈發(fā)火熱的積極性。從主力合約成交量與持倉量的對比來看，首日為18：1，次日為27：1，周一攀升至32：1。這說明日內(nèi)短線交易的火爆程度在持續(xù)增加。而這一比例在整個期貨市場也是罕見的。

(操作建議)：盤中短線參與