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羅杰斯:若未來五年只能投資一種資產(chǎn) 我選擇白銀

最新高手視頻! 七禾網(wǎng) 時(shí)間:2020-05-12 10:57:43 來源:新浪財(cái)經(jīng)綜合

華爾街傳奇、金融大鱷羅杰斯(Jim Rogers)提醒投資者,目前金銀比率正處在創(chuàng)紀(jì)錄的高點(diǎn),這就意味著白銀還具有巨大的上漲空間。接受采訪時(shí),羅杰斯表示,自己整體而言對(duì)黃金白銀均是看漲立場,但當(dāng)下尤其看好白銀。


羅杰斯同時(shí)也提到了美股市場的標(biāo)志性角色,著名的FAANG股票,他表示,雖然這些大科技股當(dāng)下的價(jià)格較之歷史最高點(diǎn)已經(jīng)有所降低,但是與其他行業(yè)和企業(yè)股票相比,依然顯得過于昂貴。此外,他還給散戶投資者們提供了一些中肯的建議——不要一心想著抄近路找竅門,真正的投資成功必須以自己的功課為基礎(chǔ)。


問:你還記得自己賺到的第一個(gè)100萬嗎?當(dāng)時(shí)你是什么反應(yīng)?


答:我現(xiàn)在還保留著紀(jì)念那一時(shí)刻的賬目表,就在我的辦公桌上。我當(dāng)初剛來華爾街時(shí),雖然沒有任何債務(wù),但口袋里也只有600美元,多一分都沒有了。幾年后,我突然就擁有了100萬美元,連我自己都覺得難以置信。


問:現(xiàn)在,伴隨移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展,信息流動(dòng)已經(jīng)大為強(qiáng)化。新加坡發(fā)生了什么事情,印度十秒鐘后就能知道。你是否認(rèn)為,在這些信息的幫助下,現(xiàn)在的投資者比1970、1980和1990年代的投資者更成熟,更強(qiáng)大了?


答:并沒有。比如一間屋子里有一百個(gè)人,都在上網(wǎng),幾乎是同時(shí)知道了某件事情,但是真正能夠做出正確判斷的,其實(shí)不過只有七八個(gè)人。網(wǎng)絡(luò)能給我們信息,但判斷力只能是我們自己的。如果我們所有人都有很好的判斷力,那么所有人就都會(huì)發(fā)財(cái),面對(duì)同一件事,大家都知道了,也就無所謂機(jī)會(huì)可言了。事實(shí)就是如此,你可以很快獲知信息,但是如果你的判斷力、經(jīng)驗(yàn)等等不行,那么這一點(diǎn)就無法構(gòu)成任何真正的優(yōu)勢。 


問:很多人都深受你著作和言論的影響,那么你呢?在你的生活和投資生涯當(dāng)中,誰對(duì)你影響最大?


答:應(yīng)該說沒有什么特定的人吧,我早年間發(fā)現(xiàn)的少數(shù)真的在做研究的人也許可以算上?我剛來華爾街的時(shí)候,還以為這里的人每一個(gè)都訓(xùn)練有素,經(jīng)驗(yàn)豐富,所以無所不知呢??墒俏液芸炀桶l(fā)現(xiàn),大多數(shù)人其實(shí)腦子都是空空如也,他們甚至連企業(yè)年報(bào)都不看。總之,我很早就意識(shí)到,只要你愿意去讀企業(yè)年報(bào),你就已經(jīng)比華爾街98%的投資人更用功了。如果你連年報(bào)的腳注都搞懂了,那么你幾乎就已經(jīng)超過所有人了。


這些早年經(jīng)驗(yàn)告訴我,只要你做充足的功課,你就有可能獲得成功??墒?,沒有人愿意下笨功夫,大家都只想著得到竅門、內(nèi)幕,只想著一夜暴富。研究是枯燥乏味的,研究企業(yè)年報(bào),找出合適的投資對(duì)象,這一點(diǎn)都不好玩——所以,別告訴我們?cè)撟龉φn,我們只想要竅門!


問:數(shù)字時(shí)代來了,越來越多的人完全可以在家里工作,像以前那樣出門上班的情況越來越少了。你怎么看世界的這種變化?你認(rèn)為突變將在哪個(gè)節(jié)點(diǎn)發(fā)生,誰又會(huì)成為贏家?答:是的。這已經(jīng)不再是疑問,而算是事實(shí)了?,F(xiàn)在你我就在利用Zoom之類的技術(shù)通話,這些技術(shù)十幾二十年前還完全不存在。這個(gè)世界的變化是非常迅速的。我現(xiàn)在就可以在網(wǎng)上找到我的醫(yī)生,請(qǐng)他幫我看看眼睛。我的孩子不能去學(xué)校,但是他們可以上網(wǎng)課。眼下的疫情正在使得一些趨勢加速發(fā)展,其實(shí)歷史上的危機(jī)經(jīng)常有類似的作用。比如在新加坡,我們無法去餐廳用餐,所以外賣送餐正在興旺發(fā)展。這樣的事情在全世界都在上演。


問:人們都說你在投資一些海外市場前總是喜歡去那里旅行,然后根據(jù)自己的觀察來決策,真是如此嗎?


答:是的,這就是我的笨功夫。你只有親身來到某地,觀察這里正在發(fā)生什么,才能找到真正的機(jī)會(huì),這邏輯在考察企業(yè)上也適用。尤其是一些遭遇了重大麻煩的行業(yè)和企業(yè),當(dāng)你真正來到第一線,和這里的人們交談,你就可能找到非常美妙的機(jī)會(huì)。我不久前買進(jìn)了一家俄羅斯船運(yùn)公司的股票。沒錯(cuò),現(xiàn)在他們遇到了災(zāi)難,但是世界總是在不斷變化的,局面遲早是要好轉(zhuǎn)的,因此我一直在加倉。 


問:如果未來三年到五年內(nèi),只允許你選擇一種商品來投資,你會(huì)選石油還是黃金?


答:我選白銀。


問:為什么?


答:你看看金銀比率就知道了,它正處在創(chuàng)紀(jì)錄的高點(diǎn)。當(dāng)前銀價(jià)相對(duì)于金價(jià)的低廉幅度史無前例。當(dāng)然,這肯定也是有某些原因的,但是這種局面是不可能永遠(yuǎn)持續(xù)的。我喜歡貴金屬。說到未來五年的話,我愿意持有黃金白銀。如果非要我做二選一,那我選白銀,因?yàn)樗?dāng)下更廉價(jià)。事實(shí)上,我兩者都持有。我不久前還增持了黃金,而當(dāng)下,我更愿意買進(jìn)白銀,而非你提到的黃金和石油。 


問:在疫情爆發(fā)前,所謂FAANG股票,即Facebook、亞馬遜、Alphabet、谷歌和奈飛這些美國大科技公司的股票就是市場上最受追捧的角色,哪怕是之后疫情引發(fā)了崩盤,他們也都成功地挺了過來。你從投資視角如何看待這些美國大科技公司?


答:首先,我必須坦白承認(rèn),我對(duì)他們的大部分技術(shù)都一竅不通。我如果不真正透徹了解某個(gè)東西,就不會(huì)投資它。其次,我不喜歡買昂貴的股票。是的,這些股票的價(jià)格近期已經(jīng)下跌了一些,但是與其他行業(yè)和企業(yè)的股票比,他們還是非常昂貴的。我知道有不少人靠投資他們的股票賺了大錢,但我不屬于那些人。我有我自己的投資方法,而這些股票與我的方法無緣。


其實(shí),大家會(huì)追捧這些股票,很大程度上也和從眾有關(guān),就像我前面提到的,投資大眾只想要竅門,他們只想讓我推薦具體的股票,確保他們賺錢。老師可以告訴你,把書翻到第多少頁,答案就在上面,但是投資可不是這么簡單的事情。如果你被告知,這輩子只能做二十筆投資,那你就會(huì)真的變得高度謹(jǐn)慎起來,自己認(rèn)真考慮每一筆買賣,而不會(huì)再去聽財(cái)經(jīng)媒體或者網(wǎng)上其他人的胡說八道,這就是我能夠給出的最好的投資建議。 


不要投資自己不了解的東西。不要只根據(jù)別人的意見投資。還要指出的是,有個(gè)概念和真正了解完全是兩回事。比如我告訴你去買進(jìn)某只股票,你也聽話地買了,那么這只股票漲了怎么辦,跌了怎么辦?你知道后續(xù)該如何操作嗎?想要成功,就必須靠自己的雙腳站立。


問:巴菲特(Warren Buffett)反復(fù)強(qiáng)調(diào)大家應(yīng)該選擇低成本的ETF,那么,你覺得這是個(gè)很好的投資起點(diǎn)嗎?


答:當(dāng)然是的,我也是ETF的粉絲。你已經(jīng)看到這個(gè)行業(yè)經(jīng)歷了怎樣的成長。這是一種簡單而高效的方式,為許多人投資股票、債券、商品等等各種市場打開了便利之門。只不過,雖然我是ETF的粉絲,我也會(huì)明說,和股票一樣,被所有人持有對(duì)ETF也不全是好事。


幾乎所有的ETF都持有蘋果,都持有亞馬遜。因此,當(dāng)人們拋掉這些ETF的時(shí)候,事實(shí)上也就是拋掉了相應(yīng)的股票,這就意味著,與正常熊市相比,這些股票和ETF受到的損害還要被放大許多倍。如果你能夠發(fā)現(xiàn)某些股票或其他投資還沒有被納入ETF的籃子,而且價(jià)格也不算過于昂貴,請(qǐng)趕快發(fā)郵件告訴我,因?yàn)檫@樣的投資很可能對(duì)下次熊市免疫,我也很愿意研究一下。 


問:到底哪種投資方法更好,是買黃金ETF,還是實(shí)體黃金?


答:我個(gè)人更推崇實(shí)體黃金,但也持有ETF。如果你真正了解黃金礦業(yè)公司的運(yùn)作情況,買他們的股票也是可以的。關(guān)鍵是,全世界的黃金礦業(yè)股票數(shù)以百計(jì),你必須找到最合適的那一家來投資。


美國一位著名作家曾經(jīng)說過,金礦就是地上的一個(gè)大洞,洞口處站著個(gè)大騙子。不過,如果你真正了解一家公司,知道他們很快就要找到一個(gè)富礦,那你當(dāng)然應(yīng)該立即盡可能多地買他們的股票。不過,如果你不了解行業(yè)狀況,但是很擅長期貨交易,那你當(dāng)然更應(yīng)該去利用杠桿,做金銀期貨的交易。對(duì)于不了解的人,這非常危險(xiǎn),可以讓你在兩小時(shí)內(nèi)就傾家蕩產(chǎn),但是對(duì)于行家里手,這卻是很棒的選擇。


實(shí)體黃金當(dāng)然很棒,我自己就收藏了不少金幣,而非金條,或許這是因?yàn)?,如果遭遇危機(jī),你是不可能拿金條當(dāng)錢花的。首先,商家沒有能力分辨金條的真假,其次,他也沒法給你找錢,那你用一根金條換一塊面包,豈不是虧大了?金幣和銀幣就基本可以避開這些問題。是的,我擁有不少金幣銀幣,同時(shí)也持有ETF。當(dāng)下,我沒有投資任何礦業(yè)公司的股票,也沒有在做期貨交易。


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