隨著滬深A股行情向好及相關(guān)行業(yè)強勢上漲,帶有杠桿屬性的股票型分級B基金近期連掀漲停潮。分級B基金價格連續(xù)走高,基金公司也緊急發(fā)布溢價風險提示,部分基金還采取了“限購”措施,防止投資者盲目追高。 繼上周五10余只分級B基金集體漲停后,分級B再迎高光時刻。7月6日,A股延續(xù)強勢,上證綜指上漲5.71%,創(chuàng)出今年單日最大漲幅。兩市成交額超過1.5萬億元,創(chuàng)近5年新高,北向資金凈流入約160億元。其中,券商板塊再次暴漲,保險股在中國人壽的強勢帶領(lǐng)下板塊被激活,小城商行個股受到市場資金追捧呈現(xiàn)全線走強。受此推動,截至收盤,銀行股B、高鐵B級、高鐵B、互聯(lián)B級、房地產(chǎn)B、資源B級、券商B、鋼鐵B等多達80余只分級B基金封于漲停板。 集思錄數(shù)據(jù)顯示,已有16只分級B基金的溢價率超過10%,最高達39.14%。針對分級B基金的連續(xù)走高,基金公司緊急發(fā)布溢價風險提示。申萬菱信基金連發(fā)三份公告,提示旗下申萬證券B份額、申萬電子B份額、申萬進取份額三只分級基金的收盤價均明顯高于基金份額參考凈值,投資者如盲目投資,可能遭受重大風險。華安基金發(fā)布公告稱,截至7月6日,創(chuàng)業(yè)股B二級市場收盤價為1.766元,明顯高于基金份額參考凈值。招商基金也發(fā)布旗下生物藥B溢價風險提示公告。 多家基金公司提醒,投資者對整個市場的熱捧情緒升溫是分級B基金溢價提升的主要原因,但內(nèi)含杠桿機制的分級B具有高風險、高收益的特征,需要警惕風險。 面對分級B價格大幅波動,部分基金采取了限制申購的措施。繼此前諾德深證300分級、華安滬深300指數(shù)分級等暫停大額申購后,泰達宏利基金、融通基金均于7月6日發(fā)布公告,分別對旗下融通通源短融債券B和泰達宏利新起點混合B采取了暫停1億元以上大額申購、暫停接受申購及轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)入投資業(yè)務的措施。 受益于股市回暖,分級基金近期密集上折。Wind數(shù)據(jù)顯示,截至7月6日,今年以來已有18只分級B基金和16只分級A基金觸發(fā)上折。對此,滬上一位基金評價人士表示,分級基金通過不同的收益分配機制,賦予A、B兩類子份額以不同的風險收益特征。部分分級B面臨下折風險,一旦分級基金觸發(fā)下折,其B類份額凈值和杠桿率將回到初始水平,此前高溢價率買入B份額的投資者折算后可能會承受較大損失。 另外,大量分級基金還面臨清理的危機。資管新規(guī)要求存量分級基金逐步退市,其中總份額在3億份以下的分級基金最后清理期限是2020年底。一旦基金公司啟動相關(guān)安排,大批分級B將面臨退市。 據(jù)Wind統(tǒng)計,截至7月6日,存續(xù)的107只分級基金中,母基金規(guī)模在3億元以下的占比過半,規(guī)模過10億的有19只,其中,興全合潤分級、招商中證證券公司、鵬華中證國防、富國中證軍工等分級母基金規(guī)模均超過50億元。 責任編輯:李燁 |
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