踏入期貨市場(chǎng)的人,肯定都是奔著盈利來(lái)的,但在這個(gè)競(jìng)爭(zhēng)殘酷激烈的市場(chǎng),有人信心滿(mǎn)滿(mǎn)而來(lái),垂頭喪氣離開(kāi),有人充滿(mǎn)敬畏,小心翼翼,最后也淪為“韭菜”。似乎對(duì)95%的人來(lái)說(shuō),期貨不是“提款機(jī)”,而是“收割機(jī)”,確實(shí),在這個(gè)市場(chǎng)里,只有少數(shù)人能盈利,能長(zhǎng)期穩(wěn)定盈利的人,少之又少。所以,在交易世界中,能做到穩(wěn)定盈利是一件多么幸福的事情,甚至有投資者表示,做到長(zhǎng)期穩(wěn)定盈利,意味著自己可以以期貨為生,通過(guò)交易實(shí)現(xiàn)財(cái)富自由,夸張的說(shuō),期市就是自己的“提款機(jī)”。 七禾網(wǎng)采訪很多操盤(pán)手,他們中不少人就實(shí)現(xiàn)了數(shù)年的穩(wěn)定盈利,在采訪中,他們也表達(dá)了自己對(duì)穩(wěn)定盈利的看法。當(dāng)然,不同的操盤(pán)手,看法、理解各有差異,他們的交易風(fēng)格也迥然不同。小編簡(jiǎn)單做了個(gè)盤(pán)點(diǎn),來(lái)看看這些盤(pán)手眼中的穩(wěn)定盈利。 李堅(jiān):每年大概有9-10個(gè)月盈利 北京清華大學(xué)畢業(yè),具有豐富而實(shí)用的理論知識(shí)、成熟的投資理念和二十多年的證券期貨投資經(jīng)驗(yàn),著有哲學(xué)專(zhuān)著《生命的意義》。 我認(rèn)為穩(wěn)定盈利的含義不是穩(wěn)賺不賠,只盈利不虧損,不是沒(méi)有回撤,而是資金曲線總體趨勢(shì)向上,盈利回撤不大,比如進(jìn)三退一、進(jìn)五退一,收益率與最大回撤率之比大于3,夏普值在3附近。理論和實(shí)踐效果比較穩(wěn)定(穩(wěn)定的含義是允許波動(dòng),不是固定不變,也不是劇烈波動(dòng)、大起大落),模式基本可持續(xù)、復(fù)制。如果按這個(gè)定義的話,我們團(tuán)隊(duì)實(shí)現(xiàn)穩(wěn)定盈利也是最近幾年的事。我們進(jìn)行對(duì)沖套利交易十年來(lái)的實(shí)踐結(jié)果是每年大概有9到10個(gè)月盈利,2到3個(gè)月虧損,希望以后能基本做到每個(gè)月都盈利。 我個(gè)人認(rèn)為,在期貨等存在杠桿的交易方式里,能實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)期穩(wěn)定盈利的方式大概有三種:1.低倉(cāng)位中長(zhǎng)線做多;2.對(duì)沖套利;3.日內(nèi)短線交易。 理由是重倉(cāng)單邊波段交易總有一天會(huì)碰到各種意外的“黑天鵝”事件,從而功虧一簣。對(duì)沖套利的風(fēng)險(xiǎn)較低,即使過(guò)程中可能會(huì)有較大的回撤,最終也能獲取較高的收益,出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)很大的最終結(jié)果的概率較小。(訪談全文) 葉海兵:能夠多年盈利的秘訣是等待和堅(jiān)持 深圳海兵投資CEO,職業(yè)期貨交易6年,穩(wěn)定贏利4年,自創(chuàng)“墻頭草交易法”,曾創(chuàng)下單月收益6.5倍的交易記錄,榮獲第十屆“藍(lán)海密劍”中國(guó)對(duì)沖基金公開(kāi)賽晉銜獎(jiǎng)。 能夠多年盈利的秘訣是等待和堅(jiān)持!這里重點(diǎn)說(shuō)一下堅(jiān)持。 第一,最重要的堅(jiān)持是等待,大家不要以為我在搞饒口令,不是的,真的,在期貨交易中,最難堅(jiān)持的是等待,很多交易者交易系統(tǒng)有了,但就是不愿意等符合自己交易系統(tǒng)的入場(chǎng)時(shí)點(diǎn),等不下去了,提前進(jìn)場(chǎng)了,結(jié)果可能很折騰或者止損離場(chǎng),進(jìn)一步破壞自己定下來(lái)的等待,堅(jiān)持等待,是需要定力的。 第二,堅(jiān)持順勢(shì)交易,這個(gè)很多書(shū)和交易高手都有談到,不再探討,我想談的是第三點(diǎn)。 第三,堅(jiān)持已經(jīng)持有的順勢(shì)交易。堅(jiān)持順勢(shì)交易很多人能做到,但往住不能獲大利,其根本原因在于他堅(jiān)持了順勢(shì)交易,但不能將交易持倉(cāng)堅(jiān)持下去,一個(gè)小波動(dòng),小回調(diào),他就離場(chǎng)了;雖然堅(jiān)持了順勢(shì)交易,卻并沒(méi)有讓“利潤(rùn)奔跑起來(lái)”,更別談復(fù)利加倉(cāng)了,吃了個(gè)魚(yú)頭。這樣盈虧比做的不好,也很難有大的收獲的。 第四,不要在錯(cuò)誤的路上堅(jiān)持,我指的就是“死扛”,這種錯(cuò)誤一次就會(huì)將你的帳戶(hù)打爆。(訪談全文) 林慶豐:想要較快進(jìn)入穩(wěn)盈階段,我建議找個(gè)好導(dǎo)師 2007年進(jìn)入證券市場(chǎng),2009年進(jìn)入期貨市場(chǎng),七禾網(wǎng)量化排行榜“波段為王”實(shí)盤(pán)賬戶(hù)交易者,該賬戶(hù)自2014年1月30日注冊(cè),截止到2020年6月23日,賬戶(hù)累計(jì)凈利潤(rùn)645.89萬(wàn)。 我在2009年進(jìn)入期貨市場(chǎng),2012年開(kāi)始相對(duì)比較穩(wěn)定的盈利,這個(gè)過(guò)程我用了3年。對(duì)普通投資者來(lái)說(shuō),如果想要較快進(jìn)入穩(wěn)定盈利的階段,我個(gè)人建議是,找個(gè)好導(dǎo)師(有實(shí)戰(zhàn)經(jīng)驗(yàn),且證實(shí)能夠相對(duì)長(zhǎng)期穩(wěn)定獲利),盡快掌握正確的交易技術(shù),然后不斷結(jié)合自己的性格特點(diǎn),用比較少的資金參與市場(chǎng)實(shí)踐,最終形成符合自己性格特點(diǎn)的交易系統(tǒng)。(訪談全文) 周惠明:穩(wěn)定盈利不要片面的追求小周期 1998年接觸股票,2010年開(kāi)始專(zhuān)職做期貨,20萬(wàn)入市,每年均實(shí)現(xiàn)盈利,累計(jì)盈利近百倍。 想在這個(gè)市場(chǎng)長(zhǎng)期盈利,需要有一套適合自己的盈利模式,以及為自己量身制定的交易紀(jì)律和原則。當(dāng)然風(fēng)控最為關(guān)鍵,其次就是不貪婪、不恐懼,保持平常心。俗話說(shuō):出來(lái)混遲早要還的,是人都有弱點(diǎn),市場(chǎng)永遠(yuǎn)向著正確的方向變化著,你能做的只有不斷修正步伐緊隨其后。穩(wěn)定盈利不要片面的追求小周期,放大到月、季、年來(lái)衡量比較好。(訪談全文) 王琦:要想業(yè)績(jī)穩(wěn)定,必須品種要分散,策略要分散 職業(yè)交易者,擁有10年期貨交易經(jīng)驗(yàn),在第十屆“藍(lán)海密劍”中國(guó)對(duì)沖基金公開(kāi)賽中獲得晉銜獎(jiǎng),奪得“大校”軍銜。 要想業(yè)績(jī)穩(wěn)定,必須品種要分散,策略要分散,策略風(fēng)格要有多樣性。我們短線趨勢(shì),中線趨勢(shì),套利對(duì)沖,震蕩反轉(zhuǎn)策略都有,策略之間的相關(guān)系數(shù)較低,并且涵蓋了可以交易的四十多個(gè)可交易的活躍品種。(訪談全文) 樂(lè)水:穩(wěn)健或許是以犧牲可能的大利潤(rùn)為代價(jià) 畢業(yè)于清華大學(xué)。在高校工作十余年,九十年代中后期任職于某期貨交易所,后又在香港上市的集團(tuán)公司工作。2008年開(kāi)始從事期貨交易,后專(zhuān)注于股指期貨日內(nèi)交易。 我想大部分交易者不是不能盈利,有的還能在短期內(nèi)取得不俗的成績(jī),但要做到持續(xù)盈利的確相當(dāng)不易,虧損往往比賺錢(qián)還快。我想到了古希臘有一個(gè)神話,上帝為了懲罰西西弗斯,讓他推巨石到山頂,然后讓巨石滾落,再讓他推巨石上山頂,循環(huán)往復(fù),不得停息。所以如何打破這個(gè)死循環(huán),走上持續(xù)盈利之路,是能否成為期貨贏家的關(guān)鍵。對(duì)此,我有幾點(diǎn)體會(huì): 一、從交易系統(tǒng)的角度分析,短線交易比較容易保持資金曲線的平滑,減少回撤幅度,中長(zhǎng)線交易或許要從季或年的時(shí)間周期來(lái)考量。 二、穩(wěn)健或許是以犧牲可能的大利潤(rùn)為代價(jià)的,“魚(yú)和熊掌不可全得”。大部分交易者都以高利、暴利為目的,結(jié)果往往是欲速則不達(dá),如果現(xiàn)在還是處于虧損狀態(tài)的交易者,應(yīng)該先把不虧、少虧作為目標(biāo)。對(duì)我而言,現(xiàn)在我把盈利目標(biāo)定在年化30%左右,如果平均到每一天的盈利,其實(shí)是不難達(dá)到的。 三、我注重攻守兼?zhèn)?、攻守平衡?/strong>如同一支優(yōu)秀的球隊(duì),既有好的前鋒能夠攻城拔寨,又有好的后衛(wèi)成為鐵壁銅墻,放棄過(guò)于激進(jìn)的方法,而選擇相對(duì)保守的方法,先守后攻,進(jìn)退有度。 四、穩(wěn)定成熟的心態(tài),這或許是我們中年人的一個(gè)優(yōu)勢(shì),加上十幾年的期市沉浮,不會(huì)像年輕人或者新手那樣心浮氣躁,以一種平和沉穩(wěn)的心態(tài)堅(jiān)持重復(fù)做好每一天的交易,日積月累就能看到你期望的目標(biāo)了。(訪談全文) 陳敬鵬:保守、耐心、好學(xué)、誠(chéng)實(shí) 2001年開(kāi)始做股票,2007年進(jìn)入期貨市場(chǎng),除了第一年虧損12%,2008年之后一直盈利,平均每年收益在30~50%之間波動(dòng)。 我性格上是風(fēng)險(xiǎn)厭惡型的,平時(shí)出門(mén)旅游總是會(huì)帶足一堆可能會(huì)用上的東西以防萬(wàn)一,甚至汽車(chē)上都帶修理工具,雖然開(kāi)了十年一次也沒(méi)用過(guò)。這種性格很難出現(xiàn)大額虧損,止損風(fēng)險(xiǎn)控制從來(lái)就不是問(wèn)題,只要不虧錢(qián),耐心等待,行情總是會(huì)來(lái)的。 保守、耐心、好學(xué),還有誠(chéng)實(shí),小時(shí)候身邊人總說(shuō)這個(gè)小孩太老實(shí)了,社會(huì)上混會(huì)吃虧,但做交易,欺人者必自欺,老實(shí)好像是這行人的必備條件,不會(huì)自欺才能認(rèn)真跟自己對(duì)話,遵守交易規(guī)則。(訪談全文) 張恒梁:保持初心,不允許自己虧錢(qián) 昵稱(chēng)幽靈的禮物,2011年開(kāi)始交易美股、2013年做日本股票,2015年進(jìn)入國(guó)內(nèi)期貨市場(chǎng)。2016年藍(lán)海密劍機(jī)槍手第一名,2018年藍(lán)海密劍實(shí)盤(pán)大賽年度先鋒第2名。 首先我一直保持那份初心,一開(kāi)始不允許自己虧錢(qián),哪怕一天虧100元,自己都非常難過(guò),因?yàn)樽约哼B吃飯的錢(qián)都沒(méi)有了??赡芪艺f(shuō)這些很多人都不會(huì)相信,拿自己父母的血汗錢(qián)去做交易,心里虧一分錢(qián)感覺(jué)自己都對(duì)不起父母。再加上我前幾年做美股和日股積累的經(jīng)驗(yàn)運(yùn)用到期貨市場(chǎng)里,就是這樣的心態(tài)把資金一點(diǎn)一點(diǎn)積累起來(lái)的。(訪談全文) 韓紅政:相信并且堅(jiān)持自己的趨勢(shì)跟蹤 1990年進(jìn)入股票市場(chǎng),2004年4月開(kāi)始做實(shí)盤(pán)期貨,從2012年之后至今每年穩(wěn)定復(fù)利40%以上。 每個(gè)人對(duì)于穩(wěn)定盈利的理解也不同,我的理解是每年能賺一點(diǎn)小錢(qián),或者其中有一年有一點(diǎn)小虧也沒(méi)事。我認(rèn)為主要的還是相信并且堅(jiān)持自己的趨勢(shì)跟蹤,而多數(shù)人是很難堅(jiān)持的,只有在多數(shù)人堅(jiān)持不下去的時(shí)候你還是相信并且堅(jiān)持,那要做到每年賺小錢(qián)、賺大錢(qián)或者偶爾一年虧小錢(qián)都是沒(méi)問(wèn)題的。(訪談全文) 小丹尼:最重要的是學(xué)習(xí)和實(shí)踐 交易風(fēng)格以“趨勢(shì)+波段”為主,連續(xù)多年實(shí)現(xiàn)了穩(wěn)定盈利,曾獲第八屆藍(lán)海密劍期貨實(shí)盤(pán)大賽晉銜獎(jiǎng)。 最重要的是學(xué)習(xí)和實(shí)踐。在做期貨之前,我業(yè)余做股票,也連續(xù)幾年實(shí)現(xiàn)盈利了,但是進(jìn)入期貨市場(chǎng)之后,還是覺(jué)得自己想得太簡(jiǎn)單了,二者差異挺大的。于是我就開(kāi)始了大量的學(xué)習(xí),買(mǎi)了好多好多投資交易之類(lèi)的書(shū)籍,基本上都認(rèn)真看過(guò)幾遍,也寫(xiě)過(guò)讀書(shū)筆記。開(kāi)始的幾年,每個(gè)周末都去各大期貨公司聽(tīng)講座,收費(fèi)的、免費(fèi)的期貨培訓(xùn),也參加了好多次。所以,我覺(jué)得知識(shí)的儲(chǔ)備很重要。還有就是要保持開(kāi)放的心靈,它山之石可以攻玉,要多學(xué)習(xí)他人之長(zhǎng),切忌固步自封。再加上大量的實(shí)踐,慢慢交易就上了正軌。其實(shí)剛開(kāi)始的幾年,雖然也盈利,也不過(guò)是略賺小賺,勉強(qiáng)滿(mǎn)足家用而已,壓力還是蠻大的。我很幸運(yùn),從事交易的幾年,基本上每年都在進(jìn)步,盈利也每年都在增長(zhǎng)。 我認(rèn)為長(zhǎng)期盈利最大的難點(diǎn)在于很多人沒(méi)有打算“長(zhǎng)期盈利”,而是希望短期暴利,畢其功于一役,實(shí)現(xiàn)財(cái)富自由早日退休。我的態(tài)度是,交易是長(zhǎng)跑,也是每天的工作,只要我還健康正常,就應(yīng)該工作,否則活著還有什么意義呢?至于盈虧倒是其次,勝固可喜敗亦欣然。當(dāng)然,只要你抱了立足長(zhǎng)遠(yuǎn)的準(zhǔn)備,健康的心態(tài),堅(jiān)持正確的方法,長(zhǎng)期而言,實(shí)現(xiàn)盈利并不難。(訪談全文) 周衛(wèi)兵:遵循規(guī)律,克服貪婪和恐懼 經(jīng)濟(jì)學(xué)碩士,1993年開(kāi)始從事金融投資,做過(guò)股票、權(quán)證、內(nèi)外盤(pán)。 具體到每一筆交易“穩(wěn)贏”是非常難的,但是將時(shí)間長(zhǎng)度拉到一年、兩年、三年、五年來(lái)看,我認(rèn)為是可以做到“穩(wěn)贏”的。只要你認(rèn)識(shí)到市場(chǎng)的運(yùn)行規(guī)律,遵循規(guī)律,克服自己的貪婪和恐懼,完全可以做到兩三年的“穩(wěn)贏”。(訪談全文) 總結(jié):可見(jiàn),任何成功都不是一蹴而就的,想在交易中獲得穩(wěn)定的盈利,就要努力學(xué)習(xí),建立一套適合自己的交易體系,克服貪婪和恐懼,做好風(fēng)險(xiǎn)控制,最后還要有堅(jiān)定的執(zhí)行力,讓自己盈利多一點(diǎn),虧損少一點(diǎn),希望大家都能實(shí)現(xiàn)穩(wěn)定盈利。 七禾網(wǎng)研究中心合作、咨詢(xún)電話:0571-88212938 更多精彩文章,請(qǐng)關(guān)注七禾網(wǎng)公眾號(hào)! 責(zé)任編輯:唐正璐 |
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