踏入期貨市場(chǎng)的人，肯定都是奔著盈利來(lái)的，但在這個(gè)競(jìng)爭(zhēng)殘酷激烈的市場(chǎng)，有人信心滿(mǎn)滿(mǎn)而來(lái)，垂頭喪氣離開(kāi)，有人充滿(mǎn)敬畏，小心翼翼，最后也淪為“韭菜”。似乎對(duì)95%的人來(lái)說(shuō)，期貨不是“提款機(jī)”，而是“收割機(jī)”，確實(shí)，在這個(gè)市場(chǎng)里，只有少數(shù)人能盈利，能長(zhǎng)期穩(wěn)定盈利的人，少之又少。所以，在交易世界中，能做到穩(wěn)定盈利是一件多么幸福的事情，甚至有投資者表示，做到長(zhǎng)期穩(wěn)定盈利，意味著自己可以以期貨為生，通過(guò)交易實(shí)現(xiàn)財(cái)富自由，夸張的說(shuō)，期市就是自己的“提款機(jī)”。

七禾網(wǎng)采訪很多操盤(pán)手，他們中不少人就實(shí)現(xiàn)了數(shù)年的穩(wěn)定盈利，在采訪中，他們也表達(dá)了自己對(duì)穩(wěn)定盈利的看法。當(dāng)然，不同的操盤(pán)手，看法、理解各有差異，他們的交易風(fēng)格也迥然不同。小編簡(jiǎn)單做了個(gè)盤(pán)點(diǎn)，來(lái)看看這些盤(pán)手眼中的穩(wěn)定盈利。

李堅(jiān)：每年大概有9-10個(gè)月盈利

北京清華大學(xué)畢業(yè)，具有豐富而實(shí)用的理論知識(shí)、成熟的投資理念和二十多年的證券期貨投資經(jīng)驗(yàn)，著有哲學(xué)專(zhuān)著《生命的意義》。

我認(rèn)為穩(wěn)定盈利的含義不是穩(wěn)賺不賠，只盈利不虧損，不是沒(méi)有回撤，而是資金曲線總體趨勢(shì)向上，盈利回撤不大，比如進(jìn)三退一、進(jìn)五退一，收益率與最大回撤率之比大于3，夏普值在3附近。理論和實(shí)踐效果比較穩(wěn)定（穩(wěn)定的含義是允許波動(dòng)，不是固定不變，也不是劇烈波動(dòng)、大起大落），模式基本可持續(xù)、復(fù)制。如果按這個(gè)定義的話，我們團(tuán)隊(duì)實(shí)現(xiàn)穩(wěn)定盈利也是最近幾年的事。我們進(jìn)行對(duì)沖套利交易十年來(lái)的實(shí)踐結(jié)果是每年大概有9到10個(gè)月盈利，2到3個(gè)月虧損，希望以后能基本做到每個(gè)月都盈利。

我個(gè)人認(rèn)為，在期貨等存在杠桿的交易方式里，能實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)期穩(wěn)定盈利的方式大概有三種：1.低倉(cāng)位中長(zhǎng)線做多；2.對(duì)沖套利；3.日內(nèi)短線交易。

理由是重倉(cāng)單邊波段交易總有一天會(huì)碰到各種意外的“黑天鵝”事件，從而功虧一簣。對(duì)沖套利的風(fēng)險(xiǎn)較低，即使過(guò)程中可能會(huì)有較大的回撤，最終也能獲取較高的收益，出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)很大的最終結(jié)果的概率較小。（訪談全文）

葉海兵：能夠多年盈利的秘訣是等待和堅(jiān)持

深圳海兵投資CEO，職業(yè)期貨交易6年，穩(wěn)定贏利4年，自創(chuàng)“墻頭草交易法”，曾創(chuàng)下單月收益6.5倍的交易記錄，榮獲第十屆“藍(lán)海密劍”中國(guó)對(duì)沖基金公開(kāi)賽晉銜獎(jiǎng)。

能夠多年盈利的秘訣是等待和堅(jiān)持！這里重點(diǎn)說(shuō)一下堅(jiān)持。

第一，最重要的堅(jiān)持是等待，大家不要以為我在搞饒口令，不是的，真的，在期貨交易中，最難堅(jiān)持的是等待，很多交易者交易系統(tǒng)有了，但就是不愿意等符合自己交易系統(tǒng)的入場(chǎng)時(shí)點(diǎn)，等不下去了，提前進(jìn)場(chǎng)了，結(jié)果可能很折騰或者止損離場(chǎng)，進(jìn)一步破壞自己定下來(lái)的等待，堅(jiān)持等待，是需要定力的。

第二，堅(jiān)持順勢(shì)交易，這個(gè)很多書(shū)和交易高手都有談到，不再探討，我想談的是第三點(diǎn)。

第三，堅(jiān)持已經(jīng)持有的順勢(shì)交易。堅(jiān)持順勢(shì)交易很多人能做到，但往住不能獲大利，其根本原因在于他堅(jiān)持了順勢(shì)交易，但不能將交易持倉(cāng)堅(jiān)持下去，一個(gè)小波動(dòng)，小回調(diào)，他就離場(chǎng)了；雖然堅(jiān)持了順勢(shì)交易，卻并沒(méi)有讓“利潤(rùn)奔跑起來(lái)”，更別談復(fù)利加倉(cāng)了，吃了個(gè)魚(yú)頭。這樣盈虧比做的不好，也很難有大的收獲的。

第四，不要在錯(cuò)誤的路上堅(jiān)持，我指的就是“死扛”，這種錯(cuò)誤一次就會(huì)將你的帳戶(hù)打爆。（訪談全文）

林慶豐：想要較快進(jìn)入穩(wěn)盈階段，我建議找個(gè)好導(dǎo)師

2007年進(jìn)入證券市場(chǎng)，2009年進(jìn)入期貨市場(chǎng)，七禾網(wǎng)量化排行榜“波段為王”實(shí)盤(pán)賬戶(hù)交易者，該賬戶(hù)自2014年1月30日注冊(cè)，截止到2020年6月23日，賬戶(hù)累計(jì)凈利潤(rùn)645.89萬(wàn)。

我在2009年進(jìn)入期貨市場(chǎng)，2012年開(kāi)始相對(duì)比較穩(wěn)定的盈利，這個(gè)過(guò)程我用了3年。對(duì)普通投資者來(lái)說(shuō)，如果想要較快進(jìn)入穩(wěn)定盈利的階段，我個(gè)人建議是，找個(gè)好導(dǎo)師（有實(shí)戰(zhàn)經(jīng)驗(yàn)，且證實(shí)能夠相對(duì)長(zhǎng)期穩(wěn)定獲利），盡快掌握正確的交易技術(shù)，然后不斷結(jié)合自己的性格特點(diǎn)，用比較少的資金參與市場(chǎng)實(shí)踐，最終形成符合自己性格特點(diǎn)的交易系統(tǒng)。（訪談全文）

周惠明：穩(wěn)定盈利不要片面的追求小周期

1998年接觸股票，2010年開(kāi)始專(zhuān)職做期貨，20萬(wàn)入市，每年均實(shí)現(xiàn)盈利，累計(jì)盈利近百倍。

想在這個(gè)市場(chǎng)長(zhǎng)期盈利，需要有一套適合自己的盈利模式，以及為自己量身制定的交易紀(jì)律和原則。當(dāng)然風(fēng)控最為關(guān)鍵，其次就是不貪婪、不恐懼，保持平常心。俗話說(shuō)：出來(lái)混遲早要還的，是人都有弱點(diǎn)，市場(chǎng)永遠(yuǎn)向著正確的方向變化著，你能做的只有不斷修正步伐緊隨其后。穩(wěn)定盈利不要片面的追求小周期，放大到月、季、年來(lái)衡量比較好。（訪談全文）

王琦：要想業(yè)績(jī)穩(wěn)定，必須品種要分散，策略要分散

職業(yè)交易者，擁有10年期貨交易經(jīng)驗(yàn)，在第十屆“藍(lán)海密劍”中國(guó)對(duì)沖基金公開(kāi)賽中獲得晉銜獎(jiǎng)，奪得“大校”軍銜。

要想業(yè)績(jī)穩(wěn)定，必須品種要分散，策略要分散，策略風(fēng)格要有多樣性。我們短線趨勢(shì)，中線趨勢(shì)，套利對(duì)沖，震蕩反轉(zhuǎn)策略都有，策略之間的相關(guān)系數(shù)較低，并且涵蓋了可以交易的四十多個(gè)可交易的活躍品種。（訪談全文）

樂(lè)水：穩(wěn)健或許是以犧牲可能的大利潤(rùn)為代價(jià)

畢業(yè)于清華大學(xué)。在高校工作十余年，九十年代中后期任職于某期貨交易所，后又在香港上市的集團(tuán)公司工作。2008年開(kāi)始從事期貨交易，后專(zhuān)注于股指期貨日內(nèi)交易。

我想大部分交易者不是不能盈利，有的還能在短期內(nèi)取得不俗的成績(jī)，但要做到持續(xù)盈利的確相當(dāng)不易，虧損往往比賺錢(qián)還快。我想到了古希臘有一個(gè)神話，上帝為了懲罰西西弗斯，讓他推巨石到山頂，然后讓巨石滾落，再讓他推巨石上山頂，循環(huán)往復(fù)，不得停息。所以如何打破這個(gè)死循環(huán)，走上持續(xù)盈利之路，是能否成為期貨贏家的關(guān)鍵。對(duì)此，我有幾點(diǎn)體會(huì):

一、從交易系統(tǒng)的角度分析，短線交易比較容易保持資金曲線的平滑，減少回撤幅度，中長(zhǎng)線交易或許要從季或年的時(shí)間周期來(lái)考量。

二、穩(wěn)健或許是以犧牲可能的大利潤(rùn)為代價(jià)的，“魚(yú)和熊掌不可全得”。大部分交易者都以高利、暴利為目的，結(jié)果往往是欲速則不達(dá)，如果現(xiàn)在還是處于虧損狀態(tài)的交易者，應(yīng)該先把不虧、少虧作為目標(biāo)。對(duì)我而言，現(xiàn)在我把盈利目標(biāo)定在年化30%左右，如果平均到每一天的盈利，其實(shí)是不難達(dá)到的。

三、我注重攻守兼?zhèn)?、攻守平衡?/strong>如同一支優(yōu)秀的球隊(duì)，既有好的前鋒能夠攻城拔寨，又有好的后衛(wèi)成為鐵壁銅墻，放棄過(guò)于激進(jìn)的方法，而選擇相對(duì)保守的方法，先守后攻，進(jìn)退有度。

四、穩(wěn)定成熟的心態(tài)，這或許是我們中年人的一個(gè)優(yōu)勢(shì)，加上十幾年的期市沉浮，不會(huì)像年輕人或者新手那樣心浮氣躁，以一種平和沉穩(wěn)的心態(tài)堅(jiān)持重復(fù)做好每一天的交易，日積月累就能看到你期望的目標(biāo)了。（訪談全文）

陳敬鵬：保守、耐心、好學(xué)、誠(chéng)實(shí)

2001年開(kāi)始做股票，2007年進(jìn)入期貨市場(chǎng)，除了第一年虧損12%，2008年之后一直盈利，平均每年收益在30~50%之間波動(dòng)。

我性格上是風(fēng)險(xiǎn)厭惡型的，平時(shí)出門(mén)旅游總是會(huì)帶足一堆可能會(huì)用上的東西以防萬(wàn)一，甚至汽車(chē)上都帶修理工具，雖然開(kāi)了十年一次也沒(méi)用過(guò)。這種性格很難出現(xiàn)大額虧損，止損風(fēng)險(xiǎn)控制從來(lái)就不是問(wèn)題，只要不虧錢(qián)，耐心等待，行情總是會(huì)來(lái)的。

保守、耐心、好學(xué)，還有誠(chéng)實(shí)，小時(shí)候身邊人總說(shuō)這個(gè)小孩太老實(shí)了，社會(huì)上混會(huì)吃虧，但做交易，欺人者必自欺，老實(shí)好像是這行人的必備條件，不會(huì)自欺才能認(rèn)真跟自己對(duì)話，遵守交易規(guī)則。（訪談全文）

張恒梁：保持初心，不允許自己虧錢(qián)

昵稱(chēng)幽靈的禮物，2011年開(kāi)始交易美股、2013年做日本股票，2015年進(jìn)入國(guó)內(nèi)期貨市場(chǎng)。2016年藍(lán)海密劍機(jī)槍手第一名，2018年藍(lán)海密劍實(shí)盤(pán)大賽年度先鋒第2名。

首先我一直保持那份初心，一開(kāi)始不允許自己虧錢(qián)，哪怕一天虧100元，自己都非常難過(guò)，因?yàn)樽约哼B吃飯的錢(qián)都沒(méi)有了?？赡芪艺f(shuō)這些很多人都不會(huì)相信，拿自己父母的血汗錢(qián)去做交易，心里虧一分錢(qián)感覺(jué)自己都對(duì)不起父母。再加上我前幾年做美股和日股積累的經(jīng)驗(yàn)運(yùn)用到期貨市場(chǎng)里，就是這樣的心態(tài)把資金一點(diǎn)一點(diǎn)積累起來(lái)的。（訪談全文）

韓紅政：相信并且堅(jiān)持自己的趨勢(shì)跟蹤

1990年進(jìn)入股票市場(chǎng)，2004年4月開(kāi)始做實(shí)盤(pán)期貨，從2012年之后至今每年穩(wěn)定復(fù)利40%以上。

每個(gè)人對(duì)于穩(wěn)定盈利的理解也不同，我的理解是每年能賺一點(diǎn)小錢(qián)，或者其中有一年有一點(diǎn)小虧也沒(méi)事。我認(rèn)為主要的還是相信并且堅(jiān)持自己的趨勢(shì)跟蹤，而多數(shù)人是很難堅(jiān)持的，只有在多數(shù)人堅(jiān)持不下去的時(shí)候你還是相信并且堅(jiān)持，那要做到每年賺小錢(qián)、賺大錢(qián)或者偶爾一年虧小錢(qián)都是沒(méi)問(wèn)題的。（訪談全文）

小丹尼：最重要的是學(xué)習(xí)和實(shí)踐

交易風(fēng)格以“趨勢(shì)+波段”為主，連續(xù)多年實(shí)現(xiàn)了穩(wěn)定盈利，曾獲第八屆藍(lán)海密劍期貨實(shí)盤(pán)大賽晉銜獎(jiǎng)。

最重要的是學(xué)習(xí)和實(shí)踐。在做期貨之前，我業(yè)余做股票，也連續(xù)幾年實(shí)現(xiàn)盈利了，但是進(jìn)入期貨市場(chǎng)之后，還是覺(jué)得自己想得太簡(jiǎn)單了，二者差異挺大的。于是我就開(kāi)始了大量的學(xué)習(xí)，買(mǎi)了好多好多投資交易之類(lèi)的書(shū)籍，基本上都認(rèn)真看過(guò)幾遍，也寫(xiě)過(guò)讀書(shū)筆記。開(kāi)始的幾年，每個(gè)周末都去各大期貨公司聽(tīng)講座，收費(fèi)的、免費(fèi)的期貨培訓(xùn)，也參加了好多次。所以，我覺(jué)得知識(shí)的儲(chǔ)備很重要。還有就是要保持開(kāi)放的心靈，它山之石可以攻玉，要多學(xué)習(xí)他人之長(zhǎng)，切忌固步自封。再加上大量的實(shí)踐，慢慢交易就上了正軌。其實(shí)剛開(kāi)始的幾年，雖然也盈利，也不過(guò)是略賺小賺，勉強(qiáng)滿(mǎn)足家用而已，壓力還是蠻大的。我很幸運(yùn)，從事交易的幾年，基本上每年都在進(jìn)步，盈利也每年都在增長(zhǎng)。

我認(rèn)為長(zhǎng)期盈利最大的難點(diǎn)在于很多人沒(méi)有打算“長(zhǎng)期盈利”，而是希望短期暴利，畢其功于一役，實(shí)現(xiàn)財(cái)富自由早日退休。我的態(tài)度是，交易是長(zhǎng)跑，也是每天的工作，只要我還健康正常，就應(yīng)該工作，否則活著還有什么意義呢？至于盈虧倒是其次，勝固可喜敗亦欣然。當(dāng)然，只要你抱了立足長(zhǎng)遠(yuǎn)的準(zhǔn)備，健康的心態(tài)，堅(jiān)持正確的方法，長(zhǎng)期而言，實(shí)現(xiàn)盈利并不難。（訪談全文）

周衛(wèi)兵：遵循規(guī)律，克服貪婪和恐懼

經(jīng)濟(jì)學(xué)碩士，1993年開(kāi)始從事金融投資，做過(guò)股票、權(quán)證、內(nèi)外盤(pán)。

具體到每一筆交易“穩(wěn)贏”是非常難的，但是將時(shí)間長(zhǎng)度拉到一年、兩年、三年、五年來(lái)看，我認(rèn)為是可以做到“穩(wěn)贏”的。只要你認(rèn)識(shí)到市場(chǎng)的運(yùn)行規(guī)律，遵循規(guī)律，克服自己的貪婪和恐懼，完全可以做到兩三年的“穩(wěn)贏”。（訪談全文）

總結(jié)：可見(jiàn)，任何成功都不是一蹴而就的，想在交易中獲得穩(wěn)定的盈利，就要努力學(xué)習(xí)，建立一套適合自己的交易體系，克服貪婪和恐懼，做好風(fēng)險(xiǎn)控制，最后還要有堅(jiān)定的執(zhí)行力，讓自己盈利多一點(diǎn)，虧損少一點(diǎn)，希望大家都能實(shí)現(xiàn)穩(wěn)定盈利。

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