最近這段時(shí)間,紡織行業(yè)無(wú)疑成了最熱門的話題之一,不僅股市相關(guān)板塊表現(xiàn)亮眼,期市相關(guān)品種更是多次漲停。而引爆國(guó)內(nèi)紡織市場(chǎng)的原因與一則消息有關(guān),9月底,有媒體曝出印度大量紡織訂單轉(zhuǎn)移至中國(guó)。 印度大量紡織訂單轉(zhuǎn)移至中國(guó) 據(jù)媒體報(bào)道,受疫情影響,印度很多工廠沒(méi)有辦法如期開(kāi)工,紡織企業(yè)無(wú)法保證正常交貨,于是越來(lái)越多的紡織訂單被取消,或者轉(zhuǎn)向中國(guó)等其他國(guó)家。 印度紡織工業(yè)聯(lián)合會(huì)在7月致印度央行行長(zhǎng)達(dá)斯的一封信中表示,由于新冠疫情的影響,本財(cái)年總體需求量預(yù)計(jì)大跌25%~50%。在需求量的影響下,有25%左右的紡織廠和制衣廠可能將永久性關(guān)閉,導(dǎo)致成千上萬(wàn)的人失業(yè)。印度服裝制造商協(xié)會(huì)也在今年表示,如果沒(méi)有政府的支持,紡織業(yè)可能會(huì)裁員1000萬(wàn)人。 公開(kāi)資料顯示,印度是全球最大的產(chǎn)棉國(guó)、全球最大的黃麻產(chǎn)國(guó)、全球第二大絲綢生產(chǎn)國(guó)、其紗線產(chǎn)能占全球22%。2019年,印度紡織服裝市場(chǎng)的規(guī)模在2500億美元左右。紡織服裝業(yè)也是印度最大的外匯收入來(lái)源之一,該行業(yè)占印度出口總收入的15%左右。 自新冠疫情發(fā)生以來(lái),印度在防控方面做得不太理想,新冠肺炎的確診人數(shù)不斷攀升。印度衛(wèi)生部18日公布的數(shù)據(jù)顯示,印度新冠肺炎總確診人數(shù)接近750萬(wàn),居全球第二位。 抵制中國(guó)制造 慘遭“打臉” 由于印度紡織訂單轉(zhuǎn)移至中國(guó),這也使得我國(guó)部分服裝制造的訂單排期已到明年5月份。 其實(shí)在今年上半年,國(guó)內(nèi)紡織服裝行業(yè)很是蕭條,此前受經(jīng)濟(jì)不太景氣的影響,紡織服裝行業(yè)就已經(jīng)存在不少虧損。隨著新冠疫情的全球大爆發(fā),外貿(mào)訂單突然大幅萎縮,更令紡織行業(yè)雪上加霜。相關(guān)數(shù)據(jù)顯示,截止2019年末,我國(guó)紡織服裝、服飾業(yè)企業(yè)數(shù)量為13876家,其中虧損企業(yè)數(shù)為2225家。而到了2020年一季度末,全國(guó)紡織服裝、服飾業(yè)企業(yè)數(shù)量為13113家。其中,虧損企業(yè)數(shù)量4587家,虧損企業(yè)數(shù)量幾乎翻了一倍。 以上數(shù)據(jù)很明顯揭示了紡織服裝行業(yè)上半年的窘境。猶記年初中國(guó)疫情爆發(fā)之時(shí),一些印度媒體認(rèn)為,這次疫情可以令更多外資涌入印度,以減少對(duì)中國(guó)制造業(yè)市場(chǎng)的依賴,從而取代中國(guó)制造,然而如意算盤打翻了,無(wú)論是紡織業(yè)還是基建,印度的愿望都一個(gè)個(gè)落空了。值得一提的是,美國(guó)總統(tǒng)特朗普在抵制中國(guó)制造上也慘遭打臉。一直以來(lái),特朗普常在各個(gè)場(chǎng)合頻繁抨擊中國(guó),并且聲稱要讓制造業(yè)回流美國(guó),然而他卻難逃中國(guó)制造。近日有媒體曝出,跟特朗普競(jìng)選相關(guān)的帽子是中國(guó)制造,實(shí)際上,不僅僅是帽子,很多和美國(guó)大選相關(guān)的產(chǎn)品都是中國(guó)制造。 訂單激增 紡織市場(chǎng)迎久違火熱行情 自疫情發(fā)生以后,國(guó)家科學(xué)的防控管理,使中國(guó)成為疫情恢復(fù)最快速的國(guó)家,率先實(shí)現(xiàn)復(fù)工復(fù)產(chǎn),國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)逐步好轉(zhuǎn),隨著國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)的復(fù)蘇,內(nèi)需也在持續(xù)回暖。此外,下半年開(kāi)始,隨著歐美經(jīng)濟(jì)的重啟,海外訂單陸續(xù)重啟,再加上印度疫情的加重,使印度工廠難以承擔(dān)國(guó)際市場(chǎng)上大量紡織訂單,這部分訂單轉(zhuǎn)移至國(guó)內(nèi)。 受以上等因素的影響,艱難的中國(guó)紡織服裝行業(yè),迎來(lái)久違的火熱行情。 有記者實(shí)地探訪了多個(gè)紡織服裝生產(chǎn)基地發(fā)現(xiàn),多數(shù)企業(yè)訂單狀況較上半年有大幅改善,部分企業(yè)訂單暴增。例如浙江金華的家紡工廠橫崗家紡,在1688這一內(nèi)貿(mào)批發(fā)平臺(tái)上接到了國(guó)際品牌ZARA幾十萬(wàn)條桌布的訂單,這占到今年以來(lái)該公司總產(chǎn)量的60%,接單后其營(yíng)業(yè)額比去年同期暴漲了5倍。該工廠經(jīng)理說(shuō):“這些桌布之前都是在印度生產(chǎn)的,沒(méi)想到ZARA會(huì)來(lái),以前不敢想,從沒(méi)見(jiàn)過(guò)這么多訂單?!?/p> 10月14日,阿里巴巴國(guó)際站的數(shù)據(jù)顯示,從5月份開(kāi)始,中國(guó)面料及紡織原材料訂單數(shù)增長(zhǎng)超100%;服裝行業(yè)訂單數(shù)同比增長(zhǎng)200%以上,值得注意的是,服裝行業(yè)在7月份實(shí)現(xiàn)3倍增長(zhǎng)。 商務(wù)部回應(yīng):再正常不過(guò)的市場(chǎng)行為 對(duì)于印度多個(gè)訂單轉(zhuǎn)移至中國(guó),東吳證券分析師吳勁草分析稱,“哪里能生產(chǎn),訂單就會(huì)去哪里,這是很正常的事情,是企業(yè)的自發(fā)行為?!?/p> 天風(fēng)證券認(rèn)為,印度紡織業(yè)轉(zhuǎn)移至中國(guó)的訂單主要集中在家紡行業(yè)。主要原因在于中國(guó)擁有紡織行業(yè)全產(chǎn)業(yè)鏈,且對(duì)于疫情的控制力較強(qiáng),各工廠的復(fù)工復(fù)產(chǎn)有序進(jìn)行,能夠承接大批量紡織訂單;國(guó)內(nèi)棉花價(jià)格相對(duì)較低,原材料成本優(yōu)勢(shì)明顯。 商務(wù)部外貿(mào)司司長(zhǎng)李興乾在10月14日回復(fù)記者時(shí)表示,當(dāng)前,新冠肺炎疫情對(duì)全球經(jīng)濟(jì)造成巨大沖擊,我們真誠(chéng)希望印度能早日遏制疫情,恢復(fù)正常生產(chǎn)生活。中國(guó)是全球最大的紡織品生產(chǎn)國(guó)和出口國(guó),勞動(dòng)密集型產(chǎn)品出口優(yōu)勢(shì)明顯。疫情對(duì)供應(yīng)端和需求端都造成嚴(yán)重沖擊,產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈同步受阻,中國(guó)也經(jīng)受了同樣的考驗(yàn)。 李興乾稱,我們每個(gè)人都是消費(fèi)者,面對(duì)多樣化市場(chǎng)供給,采購(gòu)時(shí)都會(huì)貨比三家,挑選質(zhì)優(yōu)價(jià)廉又可靠的商家和產(chǎn)品,國(guó)際貿(mào)易也是如此??鐕?guó)公司在全球范圍內(nèi)調(diào)整訂單生產(chǎn)、國(guó)際采購(gòu)商根據(jù)生產(chǎn)能力選擇供應(yīng)商,這都是再正常不過(guò)的市場(chǎng)行為。中國(guó)也有一些行業(yè)和地方的訂單轉(zhuǎn)移到其他國(guó)家和市場(chǎng)生產(chǎn)。 他還表示,中國(guó)科學(xué)統(tǒng)籌疫情防控和經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展取得顯著成效,率先實(shí)現(xiàn)復(fù)工復(fù)產(chǎn),有力保障了國(guó)際市場(chǎng)供給,支撐了國(guó)際產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈順暢運(yùn)轉(zhuǎn)。我們始終堅(jiān)持與世界各國(guó)互利互惠合作,堅(jiān)定維護(hù)多邊貿(mào)易體制,將盡己所能為推動(dòng)世界經(jīng)濟(jì)貿(mào)易早日重現(xiàn)繁榮作出更多貢獻(xiàn)。 訂單能否長(zhǎng)期留在國(guó)內(nèi)? 那么紡織行業(yè)這樣的火爆行情能持續(xù)多久?這些訂單能否長(zhǎng)期留在國(guó)內(nèi)? 中信建投期貨農(nóng)產(chǎn)品團(tuán)隊(duì)紡織業(yè)研究員認(rèn)為,此類訂單更多還是應(yīng)急之舉。轉(zhuǎn)移速度快,說(shuō)明此類訂單通貨性質(zhì)更強(qiáng),買家更看重價(jià)格、加工速度等因素。一旦印度國(guó)內(nèi)生產(chǎn)能力恢復(fù),國(guó)內(nèi)生產(chǎn)成本優(yōu)勢(shì)降低,訂單能否長(zhǎng)期留在國(guó)內(nèi)還需進(jìn)一步觀察。 科技與戰(zhàn)略風(fēng)云學(xué)會(huì)研究員陳經(jīng)表示,受制于印度的疫情和供應(yīng)鏈管理的慣性,海外企業(yè)很難在生產(chǎn)者之間隨時(shí)切換,這一現(xiàn)象預(yù)計(jì)將維持兩到三年時(shí)間,但從長(zhǎng)久來(lái)看,實(shí)現(xiàn)紡織行業(yè)的高科技革新才是未來(lái)發(fā)展之道。 陳經(jīng)認(rèn)為,首先訂單的轉(zhuǎn)移與印度新冠肺炎疫情是緊密相關(guān)的,印度的生產(chǎn)環(huán)境受到了極大的干擾,疫情在短期內(nèi)很難結(jié)束。陳經(jīng)還表示,更為重要的是海外企業(yè)的供應(yīng)鏈管理,不容許他們?cè)谥杏≈g隨時(shí)切換,在建立了穩(wěn)定的生產(chǎn)流程之后,若沒(méi)有特殊原因,就不會(huì)斷然進(jìn)行變化。如今印度是無(wú)法交貨,海外商家才會(huì)被迫把供應(yīng)鏈轉(zhuǎn)到中國(guó)來(lái)。一旦轉(zhuǎn)移到中國(guó)來(lái),就將維持一段時(shí)間,哪怕印度生產(chǎn)商表示可以重新接單,切換也將是個(gè)緩慢的過(guò)程。因?yàn)槠髽I(yè)需要進(jìn)行認(rèn)真考察,是否“靠譜”,而經(jīng)過(guò)一段時(shí)間后,海外企業(yè)已經(jīng)適應(yīng)了中國(guó)的生產(chǎn)體系,包括物流、檢驗(yàn),報(bào)關(guān)等流程。如果客戶最終接受中國(guó)的成本,訂單或?qū)㈤L(zhǎng)期留存在中國(guó)。 紡織板塊股價(jià)整體表現(xiàn)突出 對(duì)于印度大量紡織訂單流入國(guó)內(nèi)的消息,二級(jí)市場(chǎng)的反應(yīng)總是最快的。10月份以來(lái),紡織板塊股價(jià)整體表現(xiàn)突出,呈現(xiàn)明顯上升勢(shì)頭。以10月9日開(kāi)盤價(jià)和10月19日收盤價(jià)來(lái)算,紡織制造行業(yè)指數(shù)累計(jì)漲幅達(dá)12.91%。 紡織制造行業(yè)指數(shù) 個(gè)股方面,10月份以來(lái),截至10月19日收盤,聚杰微纖漲幅為95.71%。昨日晚間,聚杰微纖公告,針對(duì)近期部分社交媒體報(bào)道的印度紡織業(yè)訂單因疫情原因回流到中國(guó)一事,經(jīng)公司多方核查,未發(fā)現(xiàn)因該事項(xiàng)導(dǎo)致訂單量增加的情形。公司近期訂單量平穩(wěn),未出現(xiàn)大幅度的增加,訂單量仍低于去年同期水平。公司股票連續(xù)2個(gè)交易日收盤價(jià)格漲幅偏離值累計(jì)超過(guò)30%。 聚杰微纖 此外,萬(wàn)里馬期間累計(jì)漲幅為53.35%,百隆東方期間累計(jì)漲幅為34.41%,酷特智能期間累計(jì)漲幅為37.41%。 萬(wàn)里馬 10月15日,聯(lián)發(fā)股份在互動(dòng)平臺(tái)表示,近期確有印度訂單轉(zhuǎn)移到國(guó)內(nèi),主要是以滌綸材質(zhì)的毛巾、床單等家紡產(chǎn)品為主,但公司主要以生產(chǎn)色織布、印染布、家紡坯布等純棉制品為主,因此目前受益不明顯。 10月以來(lái),截至昨日收盤,聯(lián)發(fā)股份期間漲幅為13.34%。 聯(lián)發(fā)股份 西南證券指出,紡織品訂單的集中大爆發(fā)直接拉動(dòng)了上游化纖、染料等原材料的需求,粘膠短纖、滌綸長(zhǎng)絲、滌綸短纖、氨綸等產(chǎn)品價(jià)格近期均出現(xiàn)了明顯的上漲。由于下游需求較為飽滿疊加上游化纖產(chǎn)品價(jià)格處于歷史偏底部位置,因此相應(yīng)化纖價(jià)格還將持續(xù)上漲一段時(shí)間,建議關(guān)注粘膠短纖行業(yè)龍頭、滌綸行業(yè)龍頭和氨綸行業(yè)龍頭。 對(duì)于紡織服裝板塊的上漲,萬(wàn)聯(lián)證券在研報(bào)中表示,外銷方面,國(guó)外疫情嚴(yán)重致使供貨受影響,近期印度等國(guó)家的紡織訂單轉(zhuǎn)移至國(guó)內(nèi),同時(shí)近幾個(gè)月我國(guó)紡織品出口連續(xù)高增,未來(lái)幾個(gè)月外銷的火爆現(xiàn)象有望持續(xù);內(nèi)銷方面,國(guó)內(nèi)疫情控制得當(dāng),紡織服裝銷售迎來(lái)了金九銀十的銷售旺季,疊加拉尼娜現(xiàn)象下的冷冬到來(lái)刺激棉麻、羽絨服、被芯枕芯等紡織服裝制品的需求,他們認(rèn)為紡織服裝行業(yè)四季度有望迎來(lái)快速增長(zhǎng),故上調(diào)行業(yè)評(píng)級(jí)至“強(qiáng)于大市”,同時(shí)建議積極關(guān)注紡織、羽絨服、家紡等優(yōu)質(zhì)標(biāo)的。 天風(fēng)證券認(rèn)為,紡織服裝行業(yè)下游終端持續(xù)恢復(fù),上游紡企訂單回流,四季度板塊有望強(qiáng)勢(shì)復(fù)蘇。在天風(fēng)證券看來(lái),2019年四季度由于暖冬影響,基數(shù)較低;2020年四季度冷冬催化,且冬裝銷售在部分地區(qū)提前開(kāi)啟;同時(shí)2020年-2021年春節(jié)在2月中旬,相比2019年-2020年春節(jié)時(shí)間延后,冬裝銷售季節(jié)拉長(zhǎng)。多重因素疊加利好品牌冬季的銷售,四季度各品牌有望持續(xù)恢復(fù)。 對(duì)于板塊布局方面,天風(fēng)證券建議,首先,上游紡織制造方面,關(guān)注申洲國(guó)際、健盛集團(tuán)、酷特智能;其次,下游品牌端方面,關(guān)注波司登、李寧、安踏體育、南極電商、開(kāi)潤(rùn)股份、太平鳥(niǎo)、穩(wěn)健醫(yī)療。 開(kāi)局就王炸 短纖期貨多次漲停 不僅股市中紡織板塊表現(xiàn)亮眼,期貨市場(chǎng)中的相關(guān)品種表現(xiàn)也同樣亮眼。 其中,短纖期貨的表現(xiàn)是最為“驚艷”的,開(kāi)局就王炸。自10月12日上市以來(lái),短纖期貨走勢(shì)強(qiáng)勁,多次漲停,若以掛牌基準(zhǔn)價(jià)5400元/噸來(lái)算,截至今日(10月20日)收盤價(jià)6564元/噸,短纖期貨主力合約漲幅為21.56%。 不僅價(jià)格大漲,短纖期貨的成交量也持續(xù)攀升,成交量已超百萬(wàn)手。截至今日收盤,短纖期貨主力合約報(bào)6564元/噸,漲幅為0.43%,成交138.8萬(wàn)手,持倉(cāng)30.65萬(wàn)手。 短纖期貨主力合約 在短纖期貨的火爆行情下,鄭商所今日發(fā)布公告,經(jīng)研究決定,自2020年10月22日結(jié)算時(shí)起,短纖期貨合約的交易保證金標(biāo)準(zhǔn)調(diào)整為7%,漲跌停板幅度調(diào)整為6%。 對(duì)于短纖期貨此輪上漲行情,市場(chǎng)觀點(diǎn)認(rèn)為主要來(lái)自需求端的驅(qū)動(dòng),國(guó)內(nèi)消費(fèi)的復(fù)蘇、“雙十一”需求的拉動(dòng)、印度疫情導(dǎo)致訂單轉(zhuǎn)向中國(guó)、以及“寒冬”的預(yù)期,林林總總多種原因疊加帶來(lái)了超預(yù)期的利好。 國(guó)投安信期貨高級(jí)分析師龐春艷分析,短纖期貨掛牌基準(zhǔn)價(jià)為5400元/噸,參考的是過(guò)去一段時(shí)間的短纖市場(chǎng)價(jià)格,相對(duì)偏低,期貨上市之前,現(xiàn)貨價(jià)格已經(jīng)在快速上漲中,因此開(kāi)盤首日漲停。之后,隨著短纖庫(kù)存不斷下降,企業(yè)開(kāi)始超賣,市場(chǎng)氣氛可謂火爆,但短纖價(jià)格雖有反彈,依舊處于歷史偏低水平,上行空間較大,因此短纖期貨上市后價(jià)格多次漲停。 棉花、棉紗也走出一波上漲行情 不僅短纖期貨上漲,與紡織訂單相關(guān)聯(lián)的期貨品種棉花、棉紗也走出了一波上漲行情,PTA、MEG(兩者為短纖原材料)也出現(xiàn)了小漲幅。業(yè)內(nèi)分析人士認(rèn)為,雖然訂單轉(zhuǎn)移的消息大幅提振了聚酯品種行情,但后市仍需謹(jǐn)慎。 棉花期貨主力合約 PTA期貨主力合約 中信建投期貨能源化工事業(yè)部研究員劉洋稱,作為聚酯產(chǎn)業(yè)鏈的終端行業(yè),紡織外貿(mào)訂單的恢復(fù)將向上對(duì)聚酯各品種乃至聚酯原料——即PTA以及乙二醇的需求表現(xiàn)形成提振,也將對(duì)于棉花的需求形成一定的提升。 他還指出,對(duì)于紡織訂單的回流也不宜過(guò)分樂(lè)觀。首先,過(guò)去幾年國(guó)內(nèi)紡織行業(yè)逐步向東南亞國(guó)家轉(zhuǎn)移的主要原因便在于當(dāng)?shù)氐娜肆Τ杀镜确矫娴膬?yōu)勢(shì),即使因疫情因素訂單在短時(shí)間之內(nèi)離開(kāi)東南亞諸國(guó)回到國(guó)內(nèi),但其很容易流轉(zhuǎn)到其他一些人力成本更低的國(guó)家和地區(qū),訂單在國(guó)內(nèi)停留的時(shí)間和體量可能都有限;其次,一旦海外訂單再次轉(zhuǎn)弱,國(guó)內(nèi)聚酯產(chǎn)業(yè)鏈的需求表現(xiàn)將受到較大沖擊。 理性對(duì)待,注意控制風(fēng)險(xiǎn) 對(duì)于后市行情,浙商期貨朱展天認(rèn)為,在終端需求好轉(zhuǎn)的背景下,短纖期貨在10月12日上市首日即錄得漲停,現(xiàn)貨也由節(jié)前的5250元/噸漲至10月19日的6000元/噸。從基本面來(lái)看,直紡短纖的開(kāi)工負(fù)荷在國(guó)慶節(jié)前已升至99.3%,接近滿開(kāi),短期內(nèi)沒(méi)有裝置檢修計(jì)劃,而工廠庫(kù)存處于同期低位,對(duì)價(jià)格的支撐較強(qiáng)。與此同時(shí),海外訂單回流加上國(guó)內(nèi)消費(fèi)回暖,下游紗廠銷售順暢,純滌紗、滌棉紗開(kāi)工負(fù)荷均有回升,且兩者的成品庫(kù)存下滑、價(jià)格上漲,以至于工廠利潤(rùn)迅速轉(zhuǎn)正。截至目前,純滌紗利潤(rùn)約400元/噸,滌棉紗利潤(rùn)約900元/噸。短纖市場(chǎng)供需結(jié)構(gòu)良好,成為聚酯產(chǎn)業(yè)鏈中表現(xiàn)最強(qiáng)的品種。 至于終端需求能持續(xù)多久,他認(rèn)為,目前工廠接單多到11月上旬,10月訂單擁擠的情況會(huì)在11月下旬逐步緩解,加之純滌紗、滌棉紗工廠的原料庫(kù)存大幅攀升,下游工廠的備貨力度勢(shì)必減弱、采購(gòu)將趨于理性。 當(dāng)下短纖盤面利潤(rùn)接近1200元/噸,現(xiàn)貨利潤(rùn)也升至850元/噸,均處于高位,且雙十一的銷售情況能否達(dá)到或者超出市場(chǎng)預(yù)期仍是未知數(shù),回流的訂單量到底有多大、國(guó)內(nèi)外需求的可持續(xù)性依然存疑,期貨盤面操作風(fēng)險(xiǎn)加劇,建議投資者理性對(duì)待,注意控制風(fēng)險(xiǎn)。 龐春艷認(rèn)為,聚酯產(chǎn)業(yè)鏈上下游短纖和長(zhǎng)絲的價(jià)格偏低,利潤(rùn)較差,消費(fèi)好轉(zhuǎn)后,滌絲市場(chǎng)將有明顯改善,因此價(jià)格可能繼續(xù)上漲。但其上游PTA和MEG因本身庫(kù)存偏高,又有新產(chǎn)能投產(chǎn)的壓制,表現(xiàn)相對(duì)弱于下游產(chǎn)品。但短纖價(jià)格經(jīng)過(guò)次輪快速上漲后,行業(yè)的利潤(rùn)明顯擴(kuò)大,價(jià)格繼續(xù)上漲后,也存在回落的風(fēng)險(xiǎn),因此不宜持續(xù)追高。 劉洋表示,從短期來(lái)看,需求端的上佳表現(xiàn)有望維持一段時(shí)間,在供給方面暫無(wú)明顯增長(zhǎng)的情況下,整個(gè)能化板塊,尤其是聚酯產(chǎn)業(yè)鏈中各品種有望維持偏暖態(tài)勢(shì),但由于2020年能化板塊大多處于產(chǎn)能擴(kuò)張階段,部分品種產(chǎn)能增長(zhǎng)近三成,在需求回暖持續(xù)性仍存疑的情況下,PTA、乙二醇、滌綸短纖等品種的上漲空間及時(shí)間恐有限。從中長(zhǎng)期來(lái)看,當(dāng)前價(jià)格大多處于歷史低位的能化板塊將獲得較好的上漲空間,但若疫情形勢(shì)遲遲未有改善,后期能化板塊或?qū)⒕S持低位震蕩態(tài)勢(shì)。 注:以上內(nèi)容僅提供參考,不作為投資建議,市場(chǎng)有風(fēng)險(xiǎn),投資需謹(jǐn)慎! 七禾研究中心綜合整理自網(wǎng)絡(luò) 七禾網(wǎng)研究中心合作、咨詢電話:0571-88212938 更多精彩文章,請(qǐng)關(guān)注七禾網(wǎng)公眾號(hào)! 責(zé)任編輯:唐正璐 |
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