今日要聞

中金所5 月13 日披露，已受理并批準(zhǔn)了首批套期保值編碼以及相應(yīng)的套保額度。

行情研判

如果沒有突發(fā)重大消息，今天滬深300 上漲概率比較大。日內(nèi)操作建議： 建議股指期貨投資者逢低做多，輕倉操作，注意止損。4 月19 日滬深300 指數(shù)向下強(qiáng)力擊穿1%VaR 下跌邊界，上周四再次強(qiáng)力擊穿1%VaR 下跌邊界，昨日觸碰5%VaR 上漲邊界，顯示大盤反彈乏力，仍處于震蕩下行的趨勢(shì)中。

套利監(jiān)測(cè)

昨日主力合約IF1005 的基差全天大部分時(shí)間在20 以內(nèi)，直到下午2 點(diǎn)28 分期指隨大盤一齊上沖時(shí)基差擴(kuò)大至25 點(diǎn)，期現(xiàn)套利持有到期收益率為0.5%，年化率達(dá)全日峰值25.18%，全天大多數(shù)時(shí)間內(nèi)IF1006 的套利年化收益率高于IF1005，在5%到10%之間波動(dòng)。180ETF 的成交縮量，僅在下午1 點(diǎn)20 分左右出現(xiàn)套利平倉機(jī)會(huì)以及2 點(diǎn)30 分左右套利收益率達(dá)峰值這兩個(gè)時(shí)點(diǎn)180ETF 成交有所放量。IF1005 持倉量止跌，顯示前期開倉的套利者大多已獲利出局，在僅剩一周就將要到期的情況下，該合約基差大幅波動(dòng)可能性已不大，仍然建議套利者多關(guān)注IF1006 合約，大多數(shù)時(shí)間內(nèi)其套利年化收益率領(lǐng)先于其他各合約。IF1009 與IF1012 流動(dòng)性累計(jì)各有61 分鐘和23 分鐘無交易記錄，期現(xiàn)套利年化收益率被壓縮至3%以下。

昨日各合約間價(jià)差繼續(xù)減小，跨期套利平倉機(jī)會(huì)顯現(xiàn)，市場趨于理性。各合約組下午2 點(diǎn)后價(jià)差降至低位，持跨期套利倉者可以提前獲利平倉。

指數(shù)產(chǎn)品

周四，絕對(duì)收益策略指數(shù)上升4.9 點(diǎn)，收?qǐng)?bào)1016.2 點(diǎn)。前期超跌的非權(quán)重股于14點(diǎn)10 分左右出現(xiàn)一波快速拉升，并于收盤大幅超越權(quán)重股表現(xiàn)，表明市場情緒有所回升，我們認(rèn)為市場情緒在短期將繼續(xù)回暖。