私募業(yè)經(jīng)過(guò)2020年的快速發(fā)展后，新年伊始便迎來(lái)了強(qiáng)化監(jiān)管。1月8日晚，證監(jiān)會(huì)發(fā)布了《關(guān)于加強(qiáng)私募投資基金監(jiān)管的若干規(guī)定》（以下簡(jiǎn)稱《規(guī)定》），要求其各登記備案私募機(jī)構(gòu)在今后業(yè)務(wù)開(kāi)展中，應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格遵守各項(xiàng)規(guī)定，合規(guī)展開(kāi)經(jīng)營(yíng)，其中，違規(guī)募資和對(duì)集團(tuán)化私募的扶優(yōu)限劣，將成為監(jiān)管的部分重點(diǎn)內(nèi)容。

私募業(yè)當(dāng)前尚處快速發(fā)展階段，市場(chǎng)規(guī)模和產(chǎn)品數(shù)量的雙提升情況下，合規(guī)經(jīng)營(yíng)意識(shí)應(yīng)當(dāng)同步提升，尤其是在機(jī)構(gòu)間比拼規(guī)模時(shí)期，很容易發(fā)生違規(guī)募資和惡性競(jìng)爭(zhēng)的現(xiàn)象，監(jiān)管層此時(shí)加強(qiáng)私募業(yè)監(jiān)管非常必要。

自2013年私募基金納入證監(jiān)會(huì)監(jiān)管以來(lái)，私募基金行業(yè)取得快速發(fā)展，在促進(jìn)社會(huì)資本形成、提高直接融資比重、推動(dòng)科技創(chuàng)新、優(yōu)化資本市場(chǎng)投資者結(jié)構(gòu)、服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展等多方面發(fā)揮著重要作用。

證監(jiān)會(huì)表示，私募基金行業(yè)在快速發(fā)展同時(shí)，也伴隨著各種亂象，包括公開(kāi)或者變相公開(kāi)募集資金、規(guī)避合格投資者要求、不履行登記備案義務(wù)、錯(cuò)綜復(fù)雜的集團(tuán)化運(yùn)作、資金池運(yùn)作、利益輸送、自融自擔(dān)等，甚至出現(xiàn)侵占、挪用基金財(cái)產(chǎn)、非法集資等嚴(yán)重侵害投資者利益的違法違規(guī)行為，行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)逐步顯現(xiàn)。其中，近年來(lái)以阜興系、金誠(chéng)系等為代表的典型風(fēng)險(xiǎn)事件對(duì)行業(yè)聲譽(yù)和良性生態(tài)產(chǎn)生重大負(fù)面影響。

為了讓私募行業(yè)真正回歸“私募”和“投資”的本源，推動(dòng)優(yōu)勝劣汰的良性循環(huán)，促進(jìn)行業(yè)規(guī)范可持續(xù)發(fā)展。《規(guī)定》自2020年9月11日至10月10日向社會(huì)公開(kāi)征求意見(jiàn)，目前市場(chǎng)各方贊同《規(guī)定》的總體思路、整體框架和主要內(nèi)容，建議盡快出臺(tái)，并加強(qiáng)執(zhí)法打擊力度。同時(shí)，各方也提出具體修改建議。證監(jiān)會(huì)逐條認(rèn)真研究意見(jiàn)，其中絕大多數(shù)已吸收予以采納。

《規(guī)定》共十四條，形成了私募基金管理人及從業(yè)人員等主體的“十不得”禁止性要求。主要內(nèi)容包括六方面：一是規(guī)范私募基金管理人名稱、經(jīng)營(yíng)范圍，并實(shí)行新老劃斷。二是優(yōu)化對(duì)集團(tuán)化私募基金管理人監(jiān)管，實(shí)現(xiàn)扶優(yōu)限劣。三是重申私募基金應(yīng)當(dāng)向合格投資者非公開(kāi)募集。四是明確私募基金財(cái)產(chǎn)投資要求。五是強(qiáng)化私募基金管理人及從業(yè)人員等主體規(guī)范要求，規(guī)范開(kāi)展關(guān)聯(lián)交易。六是明確法律責(zé)任和過(guò)渡期安排。