今天筆者要介紹的這位投資者，是位“常勝將軍”，在他20年的交易生涯中，有18年是盈利的，曾連續(xù)7年每年獲利超百萬美元。尤其是1982年，他幫朋友管理賬戶，兩個賬戶均從1萬美元做到百萬美元，他就是外匯期貨大師蘭迪·麥克。

初入期市

麥克在上大學時可不是個好學生，他在大二時迷上了橋牌，成天地玩牌，結果6門功課不及格，也因此走上了輟學之路。

輟學后的麥克進入了軍隊，在軍隊里，麥克接受了嚴格的紀律培訓。1970年，麥克退伍之后，繼續(xù)進入大學學習，這期間他哥哥為他在芝加哥交易所找到了一份臨時工，他也由此開始接觸期貨。

麥克本來打算畢業(yè)后成為一名心理學家，結果在臨近畢業(yè)前，芝加哥交易所新開了一個外匯交易廳，專門從事外匯期貨交易業(yè)務。當時芝加哥交易所的一個席位值10萬美元，但為吸引投資者，外匯交易廳的席位只賣1萬美元，并且免費贈送每個現(xiàn)有交易所會員一個席位。麥克的哥哥把免費席位轉(zhuǎn)送給了他，還借給他5000美元，麥克將3000美元存入銀行作為生活費，剩下的2000美元用來交易外匯期貨。

最初的時候，麥克并不上心，且他對外匯的了解十分有限，看到別人買馬克，他就跟著去買瑞士法郎，空閑時就下棋玩。沒想到的是，就這樣潦草隨意的做法，居然賺錢了，第一年麥克獲得了7萬美元了盈利。

一戰(zhàn)大賺百萬美元

1976年，麥克在交易上邁出了一大步。當年英國政府為了避免英鎊走強而出現(xiàn)進口大增的局面，宣布不會允許英鎊漲到1.72美元之上。當時英鎊兌美元本來在1.65左右，政府聲明發(fā)表以后，英鎊不僅沒有下跌，反而快速攀升上1.72美元。麥克身邊的朋友幾乎都認為這是做空英鎊的好時機，因為英國政府絕不會放任英鎊漲過1.72美元的界限。麥克卻不這么認為，在他看來，市場公布利空消息，英鎊卻不跌反漲，表明英鎊當前有巨大需求，可能是一次千載難逢的機會。于是，麥克果斷重倉入場。

因為持倉比平常重幾倍，麥克雖然很有信心，卻也不免擔憂。自入場后，他實時關注，有時夜間醒來還撥通電話詢問報價。之后隨著價格的上漲，麥克的信心大增，又繼續(xù)加倉，甚至還通知朋友和哥哥。三四個月后，英鎊上漲到1.90美元。他經(jīng)過一番分析，認為1.90價位將成為心理關口，于是他在此價位果斷清倉出場，大賺130萬美元，此一戰(zhàn)可謂是打得非常漂亮。

另外，在80年代初，麥克拋空加拿大元也賺得盆滿缽滿。當時，麥克從85美元一路拋到67美元，前后長達5年時間。這期間，加拿大政府雖然多次干預支撐加元，但總是虎頭蛇尾，直到有一天加拿大總理氣憤地說，“我們不能任憑芝加哥的投機商決定我們的幣值”，行情自此逆轉(zhuǎn)，麥克也立即出場，贏利數(shù)百萬美元。

重挫，大虧700萬美元

當然，麥克也大跌跟頭的時候。

1978年11月，卡特宣布拯救美元計劃，麥克正好手里有大量外幣買單。但前兩天他從技術面上看出漲勢在衰退，所以平掉了所有馬克買單，只剩下英鎊。得知消息后第2天，一開市外幣就大跌，期貨迅速跌到跌停板。麥克立刻到現(xiàn)貨市場平倉，虧損1800點，損失150萬美元。

另一次大虧則來自加元。80年代末，加元一路上揚，麥克順勢入場，一共吃進2500張買單，本來賺了200萬美元。當時正值加拿大大選，原來遙遙領先的現(xiàn)任總理民意測驗突然大跌16點，結果加元大幅下跌，等麥克抗不了壓力割肉出場時，整整虧損了700萬美元。

除了這兩次大虧讓麥克記憶深刻，也有一些小虧損因為精神折磨讓麥克深深牢記。

麥克大學時主修的是心理學，因此他在判斷市場和交易時也會采用心理學。1979年，黃金大漲，麥克卻擦肩而過。他非常焦慮，一是錯失了歷史上最強烈的價格運動，二是他存在銀行的現(xiàn)金快速貶值。這讓他情緒非常低落，每天都在懊悔，總想著昨天要是買入就好了。最后，麥克還是忍不住買進了50張單子，結果第二天黃金低開150美元，他因此虧損了75萬美元。雖然這筆交易不是麥克虧損最多的一次，卻讓他備受折磨，因為對錯過的交易機會耿耿于懷，讓他最后忍不住追高，導致大虧。

麥克盈利的秘籍

雖然麥克也曾大虧，但不得不承認，麥克確實是一個了不起的外匯期貨大師。資料顯示，他從1972年開始交易外匯期貨，直到1986年才第一次出現(xiàn)年度虧損，而在這之前，他曾連續(xù)7年每年都能獲取超百萬美元的利潤。在他20年的交易生涯中，有18年是盈利的。尤其是1982年，他幫朋友管理賬戶，兩個賬戶均從1萬美元做到百萬美元。

那么麥克盈利的秘籍是什么？

一、做好的賺錢方法就是跟勢

麥克認為，跟勢而動是在任何一個投機市場想要獲勝所不可或缺的法寶。一方面麥克是技術面分析交易者，深信最好的賺錢方法是跟勢，尤其是中間那一段。另一方面，他又認為基本面分析十分管用，是戰(zhàn)略決策的基礎。麥克稱，一個勢頭的開端十分難做，因為對勢的方向沒有把握，結尾也十分難做，因為許多人開始獲利回吐，市場來回震蕩很大。只有中間這一段最好抓，兜底和找頂部都是徒勞。對于基本面分析，麥克主要靠觀察市場對各種消息的反應來判斷市場走向，例如利空消息出現(xiàn)后，行情不跌反漲，說明市場內(nèi)在因素十分看好。

二、運用心理學交易

麥克發(fā)現(xiàn)市場中很多的心理現(xiàn)象，價格在市場參與者的心態(tài)基礎上變動。麥克可以在市場中真真切切地看到焦慮、貪婪、恐懼等心理，他觀察客戶們心態(tài)的變化過程，觀察他們的情緒如何轉(zhuǎn)換成指令單并最終進入市場形成價格運動。

市場是價格波動的本源，但控制市場方向的恰好是市場參與主體的各種行為。在參與市場的過程中，投資者同時具有感性和理性兩種情態(tài)，往往也都是以這兩種情態(tài)來面對市場的同時做出投資決定，因此造成了投資者有時下單的時候心態(tài)的不穩(wěn)定性。所以，需要一種方法能融合基本面分析和技術面分析的優(yōu)勢，以更中立、更平衡的態(tài)度給投資者提供一個心理預期的基礎，這就是交易心理學。

三、根據(jù)自己的狀態(tài)調(diào)整交易規(guī)模

麥克認為，根據(jù)自己的交易狀態(tài)調(diào)整交易規(guī)模是其成功的要素之一。他表示，當交易順手的時候，交易者心態(tài)良好，判斷和執(zhí)行的質(zhì)量較高，當交易不順手的時候，交易者往往開始產(chǎn)生主觀愿望，此時他們不是參加他們認可的交易，而是做他們希望可行的交易。為了擺脫這樣的狀態(tài)，唯一的途徑就是盈利，所以此時的交易規(guī)模不宜太大。

因此，麥克做單不順手的時候，能將3000張單子降到10張單子，等順手時再慢慢加倉。順手的時候，他有時能夠一次交易3000張合約，低谷期絕不超過10張單子。

四、選擇適合自己的交易方式

麥克認為，成功的交易員可以有不同的性格，有一點確是共有的，他們都找到了適合自己性格的交易策略。例如它的哥哥天性沉穩(wěn)，從不愿意冒太大風險，所以多年來專做套期交易。而他一方面喜歡冒險，敢于加大倉位，另一方面由于傳統(tǒng)的家庭教育又十分謹慎，將此運用到風險控制上。

麥克稱，一個人的性格如何并不一定導致交易的成功或者失敗，關鍵在于他是否從眾多的交易方式中選出最適合自己的那一種。交易者若要尋求成功，就要選擇適合自己性格的交易方式。

五、千萬不要讓虧損單失控

麥克的風險控制意識非常強，他認為，假如發(fā)現(xiàn)市場對自己不利，一定要立即平倉出場，不管損失有多大，留得青山在，不怕沒柴燒。

麥克給同行的忠告是，千萬不要讓虧損單失控，要確保自己即使連續(xù)錯二三十次也要保留一部分本錢。他進單一次承擔的風險通常為賬戶的5%-10%，假如輸了，下一次只承擔4%的風險，再輸就減到2%。

想了解蘭迪·麥克更多交易經(jīng)歷和理念的朋友，可以去閱讀書籍《世界期貨大師教你炒期貨》。

七禾研究中心綜合整理自網(wǎng)絡

七禾網(wǎng)研究中心合作、咨詢電話：0571-88212938

更多精彩文章，請關注七禾網(wǎng)公眾號！