4月26日，中國證監(jiān)會發(fā)布《關于加快推進公募基金行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的意見》（簡稱《意見》），指出要緊緊圍繞促進公募基金行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展這一主線，進一步堅定深化改革，扎實推動監(jiān)管轉(zhuǎn)型，加快構(gòu)建公募基金行業(yè)新發(fā)展格局。

《意見》提出，積極培育專業(yè)資產(chǎn)管理機構(gòu)。支持基金管理公司在做優(yōu)做強公募基金主業(yè)的基礎上實現(xiàn)差異化發(fā)展，促進形成綜合性大型財富管理機構(gòu)與特色化專業(yè)資產(chǎn)管理機構(gòu)協(xié)同發(fā)展、良性競爭的行業(yè)生態(tài)。引導頭部機構(gòu)切實發(fā)揮引領表率作用，堅持長期主義，努力做難而正確的事，成為“受人尊敬、讓人信服”的行業(yè)領跑者。推動基金管理公司進一步完善公司治理機制，堅持投資者利益優(yōu)先原則，健全“三會一層”制度，嚴格依法履行各自職責，有效發(fā)揮獨立董事、監(jiān)事、督察長的監(jiān)督功能，強化高管人員履職盡責。把好股權準入關，壓實基金管理公司股權管理的主體責任，防范資本無序擴張，嚴厲打擊股權代持、變相套取牌照、倒賣牌照等違規(guī)行為。壯大公募基金管理人隊伍，積極推進商業(yè)銀行、保險機構(gòu)、證券公司等優(yōu)質(zhì)金融機構(gòu)依法設立基金管理公司，支持證券資管子公司、保險資管公司、銀行理財子公司等專業(yè)資產(chǎn)管理機構(gòu)依法申請公募基金牌照，從事公募基金管理業(yè)務。穩(wěn)步推進高水平開放，支持對中國資本市場具有長期投資意愿的優(yōu)質(zhì)境外金融機構(gòu)設立基金管理公司或擴大持股比例，鼓勵行業(yè)積極借鑒境外先進資產(chǎn)管理經(jīng)驗和有益業(yè)務模式。支持符合條件的基金管理公司“走出去”，依法設立境外子公司，提升服務境外投資者及全球資產(chǎn)配置的能力。強化長效激勵約束機制，督促基金管理人建立健全覆蓋經(jīng)營管理層和基金經(jīng)理等核心員工的長期考核機制，將合規(guī)風控水平、三年以上長期投資業(yè)績、投資者實際盈利等納入績效考核范疇，弱化規(guī)模排名、短期業(yè)績、收入利潤等指標的考核比重。支持基金管理公司探索實施多樣化長期激勵約束機制，研究采用股權、期權、限制性股權、分紅權等方式，實現(xiàn)員工與公司長期發(fā)展、持有人長期利益的一致性。

《意見》指出，全面強化專業(yè)能力建設。引導基金管理人構(gòu)建團隊化、平臺化、一體化的投研體系，提高投研人員占比，完善投研人員梯隊培養(yǎng)計劃，做好投研能力的積累與傳承，扭轉(zhuǎn)過度依賴“明星基金經(jīng)理”的發(fā)展模式。推動基金管理人實現(xiàn)宏觀、策略、行業(yè)和公司全維度的研究覆蓋，切實提高股票發(fā)行定價能力。引導基金管理人堅持長期投資、價值投資理念，采取有效監(jiān)管措施限制“風格漂移”、“高換手率”等博取短線交易收益的行為，切實發(fā)揮資本市場“穩(wěn)定器”和“壓艙石”的功能作用。督促基金管理人持續(xù)強化投研內(nèi)控建設，規(guī)范證券出入庫管理，加強對基金投資交易的監(jiān)測分析與跟蹤檢驗，嚴格投研人員通訊工具、股權投資等行為管理，有效發(fā)揮研究、交易、風控、合規(guī)、監(jiān)察等各環(huán)節(jié)的監(jiān)督制衡作用。嚴厲打擊“老鼠倉”、市場操縱、利益輸送、非公平交易等損害基金持有人利益的違法違規(guī)行為，建立違法違規(guī)人員從業(yè)“黑名單”制度和公示機制。鼓勵基金管理人以滿足居民財富管理需求為出發(fā)點，以風險可測可控、投資者有效保護為前提，加大產(chǎn)品和業(yè)務創(chuàng)新力度，切實提高公募基金服務實體經(jīng)濟能力，堅決摒棄蹭熱點、搶噱頭、賺規(guī)模的“偽創(chuàng)新”。有序拓展公募基金投資范圍和投資策略，穩(wěn)步推進金融衍生品投資。

《意見》提出，著力打造行業(yè)良好發(fā)展生態(tài)。突出厚植行業(yè)文化理念。持續(xù)深入開展“合規(guī)、誠信、專業(yè)、穩(wěn)健”行業(yè)文化建設工作，加強從業(yè)人員職業(yè)操守和道德規(guī)范培訓力度，增強基金從業(yè)人員職業(yè)認同感、使命感和榮譽感，摒棄急功近利、拜金主義等不良文化現(xiàn)象。著力提高投資者獲得感。引導基金管理人與基金銷售機構(gòu)牢固樹立以投資者利益為核心的營銷理念，強化投資者適當性管理，踐行“逆向銷售”，積極拓展持續(xù)營銷，創(chuàng)新投資者陪伴方式，加大投資者保護力度。有序發(fā)展基金投顧業(yè)務，逐步扭轉(zhuǎn)“重投輕顧”展業(yè)傾向，提升投資者“精準畫像”能力，著力發(fā)揮顧問引導作用。壓實基金托管人共同受托責任，強化基金財產(chǎn)保管、估值核算、投資運作監(jiān)督等履職擔當，著力扭轉(zhuǎn)“重承攬、輕履職”、低費率低質(zhì)量無序競爭等現(xiàn)象，推動基金托管人實現(xiàn)運營能力與監(jiān)督履職同提升。督導基金托管人嚴控產(chǎn)品準入，嚴防運營風險。進一步發(fā)揮基金評價機構(gòu)評價引領作用，引導投資者關注長期投資業(yè)績、價值投資、理性投資，避免“盲目跟風追熱點”，督促評獎機構(gòu)著力提升獎項設置的專業(yè)性、科學性、權威性，避免行業(yè)“自娛自樂”。積極發(fā)揮新聞媒體的政策宣傳和輿論引導作用，穩(wěn)定市場預期，重視和支持輿論監(jiān)督，營造良好的輿論氛圍。提高中長期資金占比。鼓勵行業(yè)機構(gòu)開發(fā)各類具有鎖定期、服務投資者生命周期的基金產(chǎn)品。積極參與各類養(yǎng)老金投資運營管理政策設計，推動配合有關部門出臺養(yǎng)老金市場化、長期化投資政策，支持更多優(yōu)秀公募基金管理人參與養(yǎng)老金管理。持續(xù)推動保險、理財、信托等各類資管機構(gòu)通過直接投資、委托投資、公募基金等形式提高權益投資實際占比，并實施長周期考核。推動基金管理人加大人力、資本、研究等資源投入，加強多資產(chǎn)配置和投研能力建設，切實提高中長期資金服務水平。推動行業(yè)成為心系“國之大者”的踐行者，在服務國家戰(zhàn)略、推動創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展和經(jīng)濟轉(zhuǎn)型升級、促進共同富裕等方面發(fā)揮更大功能效用。

《意見》指出，不斷提升監(jiān)管轉(zhuǎn)型效能。強化行業(yè)基礎設施建設，著力提高公募基金行業(yè)中央數(shù)據(jù)交換平臺的數(shù)據(jù)交互質(zhì)量和監(jiān)測分析能力，加快建設公募基金賬戶統(tǒng)一查詢平臺，建設行業(yè)性的機構(gòu)投資者直銷服務平臺，穩(wěn)步拓展滬深交易所基金通平臺業(yè)務功能。加快推進監(jiān)管轉(zhuǎn)型，厘清監(jiān)管職責邊界，堅持規(guī)則監(jiān)管與原則監(jiān)管并重。強化事中事后監(jiān)管，堅持“穿透式監(jiān)管、全鏈條問責”，綜合運用經(jīng)濟罰、資格罰、聲譽罰，堅決落實機構(gòu)和個人“雙罰”機制，嚴肅處理虛假承諾、損害投資者權益等違規(guī)行為。強化科技監(jiān)管賦能，抓緊推進監(jiān)管系統(tǒng)建設，提高非現(xiàn)場監(jiān)測的及時性、有效性，增強從苗頭性、系統(tǒng)性角度發(fā)現(xiàn)問題的能力。優(yōu)化基金管理人分類評價制度，完善基金管理公司及子公司風險畫像與分類監(jiān)管機制，進一步強化扶優(yōu)限劣的監(jiān)管導向，堅持區(qū)別用力、定向施策，動態(tài)分配監(jiān)管資源，對重點高風險機構(gòu)實施“貼身監(jiān)管”，堅決出清嚴重違法違規(guī)機構(gòu)。