發(fā)生在3月份的“妖鎳”事件，可以說是今年金融圈熱度最大的事件之一了，本以為已經(jīng)過去，如今又有了后續(xù)。

6月6日，香港交易所公告稱，公司全資附屬公司LME和LME Clear Limited（LME Clear）在原告人Elliott Associates, L.P. 及 Elliott International, L.P.提出的一項司法復(fù)核申索中被指名為被告人。

該起訴于2022年6月1日提交予英國高等法院，并于6月2日送達予LME和LME Clear，原告索賠4.56億美元（約合人民幣30億元）。

另據(jù)今日最新消息，繼對沖基金Elliott Associates后，華爾街知名做市商Jane Street Global Trading也提起訴訟，要求LME就”妖鎳“事件的處理措施賠償1530萬美元。

LME被起訴索賠30億

LME之所以被起訴，與3月份的“妖鎳”事件有關(guān)，對于該事件的前因后果，此前七禾網(wǎng)有過報道，這里就不詳細說了。

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簡單來說，就是今年3月初，倫鎳期貨遭遇史詩級“逼空”行情，價格接連暴漲。

LME認為市場失去秩序，在咨詢清算公司后決定暫停交易，并基于維護市場穩(wěn)定和完整的考量，將3月8日交易全數(shù)取消，同時將市場回復(fù)到失控前的狀態(tài)，即3月7日的收盤價。

但原告對沖基金Elliott認為，LME的上述相關(guān)決定不合法，并構(gòu)成對自身權(quán)益的損害，于是索賠4.56億美元美元，折合人民幣約30億，折合成港幣約35.78億。

LME管理層認為該申訴毫無法律依據(jù)，LME將積極抗辯。

“禿鷲之王”：最可怕的投資人

公開資料顯示，起訴LME的對沖基金來頭不小，原告Elliott Associates及Elliott International兩者皆為Elliott Management旗下對沖基金。

Elliott Management成立于1977年，由美國知名對沖基金經(jīng)理保羅·辛格（Paul Singer）創(chuàng)辦，截至2021年12月31日，Elliott管理著約515億美元的資產(chǎn)（約合人民幣約3400億）。該對沖基金是全球最大的對沖基金之一，也是美國歷史最悠久的對沖基金之一。據(jù)海外第三方機構(gòu)LCH Investmen的統(tǒng)計，在2021年最賺錢的前20家對沖基金中，Elliott位列第五。

據(jù)彭博社報道，Elliott成立以來的45年中，該基金的年化回報率為13.1%，超過了標準普爾500指數(shù)11.8%的年化回報率。彭博社拿到的文件還顯示，Elliott在2020年每個月都盈利，包括3月份，在冠狀病毒大流行后市場更大范圍的拋售中，Elliott實現(xiàn)了0.1%的回報。

Elliott Management現(xiàn)在涉及的投資領(lǐng)域十分廣泛，包含私募股權(quán)投資、對沖/套利、房地產(chǎn)投資、商品投資、不良資產(chǎn)投資等。

這樣一家不簡單的基金背后，自然有著一個不簡單的創(chuàng)始人。保羅·辛格， 以強硬風(fēng)格和激進手段著稱，被華爾街稱之為“禿鷲之王”，縱觀其所為之事，真是狠辣又膽大，他曾耐心圍獵阿根廷，搞得阿根廷軍艦被扣押。除此之外，他還有很多“騷操作”，有網(wǎng)友指責(zé)他專發(fā)“災(zāi)難財”，是最可怕的投資人。

保羅·辛格

圖源：網(wǎng)絡(luò)

保羅·辛格出生于1944年，在新澤西州蒂內(nèi)克一個猶太家庭長大，父親是曼哈頓的一名藥劑師，母親則是家庭主婦。

受家庭影響，辛格從10歲開始學(xué)習(xí)古典鋼琴，后來又癡迷于搖滾樂。

1966年，辛格獲得羅切斯特大學(xué)心理學(xué)博士學(xué)位，1969年，又獲得了哈佛大學(xué)法學(xué)博士學(xué)位。

1974年，他開始在投資銀行的房地產(chǎn)部門擔(dān)任律師一職，任職3年后，他從銀行離職，拿著從家人和朋友處籌集到的130萬美元，創(chuàng)立了Elliott Management，Elliott也成為了華爾街最古老的對沖基金之一。

專發(fā)“災(zāi)難財”，直言“你窮不怪我”

手持心理學(xué)和法學(xué)文憑的辛格，可以說是華爾街最精明而且最強硬的對沖基金經(jīng)理。他深諳人性，能敏銳探測對方弱點，又及其善于“用法律保護自己”。

除了從一般股票買賣投資中獲利，辛格的輝煌業(yè)績主要得益于投資違約主權(quán)債務(wù)，正如他所言：“危險之中包含著機遇，一些最有利可圖的交易常常出現(xiàn)在這種市場混亂時期?！?/p>

辛格的做法其實就是以幾美分的超低價格大量購買陷入困境國家的債券，拒絕接受其他投資者的和解償付方案，并以起訴相威脅，通過強勢談判爭取最大償付。

他就如禿鷲一樣，尋找將死的獵物，一旦發(fā)現(xiàn)就盯緊目標，看準時機就猛撲上去，阿根廷、希臘、秘魯、剛果等都吃過他的虧。

同樣的，他的這種做法，被不少人指責(zé)為“發(fā)災(zāi)難財”，背上了“禿鷲之王”的惡名。

1996年，Elliott以1140萬美元的低價買下了秘魯違約債務(wù)，2000年，在美國法院的支持下，獲得秘魯國家5800萬美元的償付。

據(jù)媒體報道，當秘魯前總統(tǒng)Alberto Fujimori試圖逃離秘魯時，辛格竟然沒收了他的噴氣式飛機，并表示 Fujimori如果通過國庫支付5800萬美元，就可以讓他離開秘魯，最終Fujimori妥協(xié)了。

同樣的事情也在剛果上演，20世紀90年代，Elliott購買了3000萬美元的剛果主權(quán)債務(wù)。隨后辛格花了數(shù)年時間試圖通過法院獲得全額補償，最終他得到了大約9000萬美元的償付。

在向剛果政府討債時，辛格成了剛果最有力的反腐斗士。他曝光其總統(tǒng)腐敗事跡，還揪出他在紐約五星級酒店賬單。有人權(quán)斗士批評辛格吸走的資金，本來可以用來支持剛果人民看病和上學(xué)。辛格冷冷回應(yīng)：這些窮國之所以窮，并不是因為我，是因為他們的政府失敗。

扣押軍艦逼迫還債

被辛格討債的國家中，不得不得的還有阿根廷。

2001年，阿根廷政府深陷經(jīng)濟危機，宣布無力償債，涉及金額高達1000億美元。辛格果斷入場，以1億美元買下了阿根廷6億美元的主權(quán)債。2007年，阿根廷政府提出重組，表示愿意以25-35%的面值發(fā)行新債，以償舊債。

當時大多數(shù)債主都同意了，但持有6億美元的辛格堅決反對，要求全額賠償。他的要求遭到了阿根廷的拒絕，于是，他把阿根廷政府告上了法庭。

2012年，英美兩國法院先后判決，辛格以扣押阿根廷財產(chǎn)抵債。

2012年6月，阿根廷軍艦“自由號”進行全球訓(xùn)練，但剛出海就被辛格盯上，10月，辛格成功促使加納法院下令扣留一艘在加納港口的阿根廷海軍艦艇，以迫使阿根廷償還債務(wù)。

在這場拉鋸戰(zhàn)中，辛格甚至一度扣留了阿根廷海軍的高桅橫帆船以及船上官兵。后來阿根廷政府鬧上聯(lián)合國法庭，花了好幾個月的時間才把這艘軍艦和200名船員弄了回去。

2016年初，美國法院裁定阿根廷必須在2月29日前向持有債券的債券持有人全額付款。2016年2月，阿根廷與辛格達成協(xié)議，協(xié)議于2016年2月簽署，辛格獲得24億美元的償付。

阿根廷軍艦

圖源：網(wǎng)絡(luò)

尋找有利可圖的破產(chǎn)公司

當然，辛格的投資并不局限于主權(quán)債務(wù)，他對尋找有利可圖的破產(chǎn)公司方面也火眼金睛。

2008年，美國雷曼兄弟瀕臨破產(chǎn)時，投資者們紛紛低價拋售雷曼的債券。辛格看準時機，以9美分的低價大批購入。2011年年底，雷曼兄弟的債權(quán)人償付計劃終于獲得美國破產(chǎn)法庭批準，債券的償付價格是21美分，比辛格買入時翻了2倍多。

2008年金融危機前后，著名的汽車零件供應(yīng)商德爾福面臨破產(chǎn)。由于可能出現(xiàn)復(fù)雜的法律糾紛，一般人不敢輕易涉足，辛格同合伙人再次出手，對德爾福投資6億美元?，F(xiàn)在，德爾福已經(jīng)走出了破產(chǎn)危機，當年辛格購買的股票價值已經(jīng)飆升到近15億美元。

辛格在獲取利益的同時，也遭到一些媒體的指責(zé)。例如2009年，根據(jù)《衛(wèi)報》報道，辛格在通過極其復(fù)雜的財務(wù)策略拿下德爾福汽車公司控制權(quán)后，將德爾福的大部分工作崗位轉(zhuǎn)移到海外，并削減退休人員養(yǎng)老金。由于國外工廠價格低廉，德爾福的股價飆升。

據(jù)調(diào)查，在辛格購買德爾福債券時運營的29家工廠中，到2012年，只有4家工廠仍在美國運營。這導(dǎo)致數(shù)以萬計的工人失去了工作，而辛格的對沖基金則賺得盆滿缽滿。

在辛格看來，投資是一門科學(xué)，更是一門藝術(shù)，之于他則是一門暗黑的藝術(shù)。很顯然，這句話詮釋了他的投資風(fēng)格。

對于辛格，華爾街向來持有著三分敬畏，三分尊重。美國媒體形容他“極具攻擊性、執(zhí)著、不懼怕打官司”，是全世界“最讓人恐懼的投資者”。

如今，LME被全世界“最讓人恐懼的投資者”盯上，LME也表示將積極抗辯，我們等待后續(xù)事件的發(fā)展。

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