1907年，他正確判斷出股市大崩盤，一天之內(nèi)賺進300萬美金；1921年，在經(jīng)濟衰退和股市低迷階段，他進場做多；1929年，他又準確在大崩盤之前做空，賺進1億美金，達到巔峰。他就是被稱為“投機之王”的杰西·利弗莫爾。

利弗莫爾，1877年7月26日生于美國麻州的農(nóng)村，他是華爾街的傳奇人物，華爾街5位最偉大證券交易者之一，《股票作手回憶錄》里的主人公，有“投機之王”之稱。

他14歲與人湊了5美元進場，15歲賺到人生第一個一千美元，21歲賺到第一個一萬美元，24歲賺到五萬美元，29歲身價百萬，30歲身價三百萬，52歲身價一億。他從5美元開始直至身價超過1億，是華爾街歷史上無人能及的傳奇。

在1929年在“股市大崩潰”中，利弗莫爾做空賺了一億美元，從此開始走下坡路，直到十年之后他殺死了自己。他在遺書中說：我已經(jīng)無法忍受這一切了，所有事情對我來說都很差。我已筋疲力竭，無力奮斗。我已不能夠再繼續(xù)下去。這就是唯一的出路。我不值得被愛，我很失敗，真的很對不起，但這是我唯一的出路。

利弗摩爾大事記

1877年7月26日，利弗摩爾出生于Massachusetts.

1893年，第一次投機獲利3.12美元；同年賺得人生中第一個1000美元。

1898年，賺得人生中第一個10000美元。

1899年，搬到紐約，開始在NYSE交易。

1900年，虧掉全部資金，不得不帶著借來的500美元回到對賭行中。

1901年5月9日，獲利50000美元，但是輸?shù)镁狻?/p>

1902年，重新獲得成功。

1906年春天，在對太平洋鐵路股票放空中獲利250000美元。

1906年夏天，聽信了Ed Harding的消息，虧損40000美元。

1907年10月24日，利弗摩爾在市場崩潰中做空，賺到人生中第一個100萬美金。

1908年，利弗摩爾聽信了棉花大王Percy Thomas的建議，在棉花投機中失利。

1915年，在交易中獲利145000美元。

1916年，投機技巧日趨成熟，獲利300萬美元。

1917年，利弗摩爾獲利150萬美元并還清1914年的欠債，給整個家庭購買了80萬美元的信托養(yǎng)老基金。

1922年，Edwin Lefèvre寫出Reminiscences of a Stock Operator一書，成為最經(jīng)典的投資作品。

1924年，在小麥中獲利$3000000美元。

1929年，達到頂峰，在1929年股市大崩盤中獲利1億美元。

1934年，利弗摩爾破產(chǎn)，但是沒有人知道怎么回事。不過因為信托養(yǎng)老基金，他并沒有陷入貧窮。他與妻子到歐洲旅游了20個月。

1939年，利弗摩爾寫了唯一作品：如何在股市中交易<How To Trade In Stocks>。

1940年11月28日，利弗摩爾自殺。

利弗摩爾的一生就像在1929年華爾街做的偉大空頭一樣，最終依舊選擇了自己最陶醉的方式在1940年Sherry Netherland Hotels同樣地做空了他自己。

利弗莫爾精彩語錄

1、你有一個想法，請不要急著去交易，等市場開始證明你的想法是正確的時候再去交易。

2、股市不是勝者為王，而是剩者為王！

3、我的經(jīng)驗是，如果我不是在接近某個趨勢的開始點才進場交易，我就絕不會從這個趨勢中獲取多少利潤。

4、大眾應(yīng)該始終記住股票交易的要素。一只股票上漲時，不需要花精神去解釋它為什么會上漲。持續(xù)的買進，會讓股價繼續(xù)上漲。只要股價持續(xù)上漲，偶爾出現(xiàn)自然的小幅回檔，跟著漲勢走，大致都是相當(dāng)安全的辦法。

5、每次違背自己的守則，他一定賠錢；遵循守則，就一定賺錢。

6、絕不要平攤虧損，一定要牢牢記住這個原則。

7、優(yōu)秀的投機家們總是在等待，總是有耐心，等待著市場證實他們的判斷。要記住，在市場本身的表現(xiàn)證實你的看法之前，不要完全相信你的判斷。

8、要想在投機中賺到錢，就得買賣一開始就表現(xiàn)出利潤的商品或者股票。那些買進或賣出后就出現(xiàn)浮虧的東西說明你正在犯錯，一般情況下，如果三天之內(nèi)依然沒有改善，立馬拋掉它。

9、不管是在什么時候，我都有耐心等待市場到達我稱為“關(guān)鍵點”的那個位置，只有到了這個時候，我才開始進場交易，在我的操作中，只要我是這樣的，總能賺到錢。因為我是在一個趨勢剛開始的心理時刻開始交易的，我不用擔(dān)心虧錢，原因很簡單，我恰好是在我個人的原則告訴我立刻采取行動的時候果斷進場開始跟進的，因此，我要做的就是，坐著不動，靜觀市場按照它的行情發(fā)展。我知道，如果我這樣做了，市場本身的表現(xiàn)會在恰當(dāng)?shù)臅r機給我發(fā)出讓我獲利平倉的信號。

10、我的交易方法是：當(dāng)我看到某只股票的上升趨勢正在展開后，先等股價出現(xiàn)正常的向下回撤，然后股價再次創(chuàng)出新高時，我就會立即買進，對此你也許感到疑惑，什么道理？我正在選擇恰當(dāng)?shù)臅r機追隨這個趨勢，我決不會在股價向下回撤的時候買入。

11、如果你在關(guān)鍵價位之上5%或者是10%建倉，那么你的入場時機已經(jīng)晚了，這個時候你已經(jīng)失去了最佳時機，行情可能已經(jīng)走了大半截了。

12、每一輪行情都有一群主流品種領(lǐng)漲整個市場，這些股票是你的最佳選擇品種。如果你總是對此視而不見，或者喜歡在二線股上找機會，期望補漲，那只能說你的方法有問題，或者是性格方面的原因所致，這是在是一個很致命的弱點。

13、應(yīng)該試著關(guān)注有限的幾個板塊，而不是整個市場，千萬不要在同一個時候關(guān)注太多的股票。

14、板塊是聯(lián)動的，想要讓自己的思路跟上市場狀態(tài)、踩準節(jié)奏，最后獲得成功，最聰明的辦法就是深入研究同行業(yè)的股票，從而找到好的板塊，同時分辨出壞的板塊。如果發(fā)現(xiàn)有的板塊很有希望上漲，那么趕緊買入；但是如果有的板塊行情轉(zhuǎn)壞，那么就趕緊退出。

15、絕對不要緊盯著一只股票看，要看就看兩支股票，如果看到兩支股票走勢一致，兩者之間相互印證，你心里就有底了。如果出現(xiàn)市場信號，那么這個信號就會出現(xiàn)在這兩只股票上出現(xiàn)兩次，你錯過這個機會的可能性就小了一半：你看，兩只股票出現(xiàn)共振了，這就能夠堅定你入場的信心。

16、不要把消息作為交易的依據(jù)。

17、每當(dāng)我失去耐心，不等關(guān)鍵價位擊破而僅僅為了一點蠅頭小利入場的時候，最終的結(jié)果就是虧錢。

18、我認為，控制不住自己的情緒是投機者真正的死敵。恐懼和貪婪總是存在的，他們就藏在我們的心里。它們在市場外面等著跳進市場來表現(xiàn)，等著機會大賺一把；無論是在什么時候，從根本上說由于貪婪和恐懼、無知和希望，人們總是按照相同的方法重復(fù)自己的行為——這就是為什么那些數(shù)字構(gòu)成的圖形和趨勢，總是一成不變地重復(fù)出現(xiàn)的原因。

19、我很早就學(xué)到的另一個教訓(xùn)，就是華爾街沒有新事物。華爾街不可能有新事物，因為投機就像山岳那么古老。股市今天發(fā)生的事情以前發(fā)生過，以后會再度發(fā)生。我從來沒有忘記這一點。

20、一般股民認為成交量大幅增加是正常調(diào)整之后——不是向最高價格調(diào)整就是向最低價格調(diào)整——而出現(xiàn)的活躍和健康市場的一個信號，但是這種看法是沒有依據(jù)的。

21、通過仔細觀察圖表，研究市場本身的行為（股價變化，成交量變化等）并結(jié)合考慮市場的時間因素，他就有能力發(fā)現(xiàn)許多的關(guān)鍵點，并通過關(guān)鍵點建立頭寸，以等待市場的快速運動。但是，一定要自我訓(xùn)練，充分認識到借助關(guān)鍵點去交易是需要有耐心的，你必須投入時間去研究，必須親自動手，唯有用心體悟，你會發(fā)現(xiàn)，研究關(guān)鍵點的過程就像挖掘金礦，這項工作如此迷人，幾乎難以置信，你將從此獨立判斷的成功交易中體會到一種快樂和滿足。

22、華爾街永不改變,錢袋會變,投機者會變,股票會變,但華爾街永不改變,因為人性永不改變。

23、要將“入場時機，資金管理和控制情緒”原則結(jié)合起來，在通盤考慮這些通用交易原則的時候，我可以說，許多投機者離場入場都是出于沖動，很多時候他們都是一次性買入了所有持倉。這是一個危險錯誤。

24、投機，天下最徹頭徹尾充滿魔力的游戲。但是這個游戲懶得動腦子的人不能玩，心理不健全的人不能玩，企圖一夜暴富的冒險家不能玩，這些人一旦貿(mào)然卷入，終究要一貧如洗。

25、只要認識到趨勢在什么地方出現(xiàn)，順著潮流駕馭你的投機之舟，就能從中得到好處。不要跟市場爭論，最重要的是，不要跟市場爭個高低。

26、當(dāng)股價從10 美元漲到50 美元，你不要急于賣出，而應(yīng)該思考一下有沒有進一步的理由促使它從50 美元漲到150 美元。

27、在你什么都不做的時候，那些覺得自己每天都必須買進賣出的投機者們正在為你的下一次投機打基礎(chǔ)，你會從他們的錯誤中找到贏利的機會。

28、當(dāng)我看見一個危險信號的時候，我不跟它爭執(zhí)，我躲開！幾天以后，如果一切看起來還不錯，我就再回來。這樣，我會省去很多麻煩，也會省很多錢。

29、在長線交易中，除了知識以外，耐心比任何其它因素更為重要。實際上，耐心和知識是相輔相成的，那些想通過投機獲得成功的人應(yīng)該學(xué)會一個簡單的道理：在你買入或是賣出之前，你必須仔細研究，確認是否是你進場的最好時機。只有這樣，你才能保證你的頭寸是正確的頭寸。

30、在進入交易之前，最重要的是最小阻力線是否和你的方向一致。

31、利用關(guān)鍵點位預(yù)測市場運動的時候，要記住，如果價格在超過或是跌破某個關(guān)鍵點位后，價格的運動不像它應(yīng)該表現(xiàn)的那樣，這就是一個必須密切關(guān)注的危險信號。

32、“羅馬不是一天建成的”，真正重大的趨勢不會在一天或一個星期就結(jié)束，它走完自身的邏輯過程需要時間。重要的是，市場運動的一個很大部分是發(fā)生在整個運動過程的最后48小時之內(nèi)，這段時間是進入市場或退出市場最重要的時機。

33、有人說凡事都有兩面，但是股市只有一面，不是多頭的一面或空頭的一面，而是正確的一面。

34、一個人如果要想在投機市場交易中有優(yōu)異的表現(xiàn)，他必須徹底了解自己，而這是一個漫長的過程。

35、一個人要是想靠這個游戲過活，必須相信自己和自己的判斷，這就是我不相信內(nèi)幕的原因。我逐漸得到信心，這種信心來自對自己的謀生方法有著專業(yè)而冷靜的態(tài)度。一個人對自己的判斷沒有信心，在這種游戲中走不了多遠。

36、投機客的敵人總是從內(nèi)心出現(xiàn)。人性與希望和恐懼無法分開。在投機時，如果市場背離你，你希望每天都是最后一天；如果市場找你的意思走，你又會害怕明天會把你所有的利潤拿走，因此你退出了。成功的交易者必須克服這兩個根深蒂固的本能。

37、順勢而為，在多頭市場買進，在空頭市場賣出。不要以為現(xiàn)在已經(jīng)太高而不敢去買，更不能去賣出，因為這是多頭市場，你永遠不知道它會有多高。

38、在上升的市場里買進是最安穩(wěn)的方法。重點不在于以多么便宜的價位買進，而是在正確的時機買進。

39、當(dāng)你的交易是正確的時候，就應(yīng)該持有，等待你的利潤不斷擴大，而不是先落袋為安，等待回檔的時候再去回補。

40、沒有一個人可以抓住市場所有的起伏，所以你要做的就是一直持有，直到你看到趨勢開始反轉(zhuǎn)為止。

41、看盤不是算命，大盤不會告訴你下周四下午1點35分你的身價有多少?？幢P的目的是確定第一如何交易，第二什么時候交易，也就是說，買是否比賣適合。

42、在窄幅震蕩的市場，價格起伏微不足道，但是窄幅震蕩的時候，預(yù)測下一個大波動是往上或往下毫無意義。應(yīng)該做的事情是觀察市場，解讀大盤，判定窄幅震蕩價格的上下限，決定在價格突破任何方向的限制之前，不采取任何行動。

43、絕對不要嘗試在頭部放空，這樣不聰明，要在回檔之后，沒有反彈的時候放空。

44、觀察、經(jīng)驗、記憶和數(shù)學(xué)，這些就是成功交易者必須依靠的事情。

45、我的損失教會我：直到自己確信不會后退，我才能前進。如果不能前進，我就得按兵不動。

46、每次我靠經(jīng)驗看盤時，總是賺錢，但是在我做出十分愚蠢的操作時，我一定虧錢。不理基本大勢，持續(xù)不斷操作的意愿，是華爾街上許多人虧損的原因，連專家也不能避免，它們認為每天必須帶回家一點錢，好像自己是為固定的薪水工作一樣。

47、請記住，股票永遠不會太高，高到讓你不能開始買進，也不會低到不能開始賣出。但是在第一筆交易后，除非第一筆出現(xiàn)利潤，否則別做第二筆。要等待和觀察。這就是你解盤能力發(fā)揮作用的時候，讓你能夠判定開始的正確的時機。很多事情成功與否，要看是否在完全正確的時機開始。我花了很多年才了解這一點的重要性。這一點也花了我好幾十萬美元。

48、我的意思不是建議你持續(xù)加碼。當(dāng)然，你加碼可以賺到不加碼賺不到的大錢，但是我想說的是：假設(shè)一個人的操作極限是500股。我的建議是他不應(yīng)該一次全部買下，如果不是在投機的話，就不應(yīng)該這樣。如果他只是在賭博，我能給他的唯一建議就是別賭。假設(shè)他買進第一筆100股，立刻就出現(xiàn)損失，他為什么應(yīng)該繼續(xù)操作買進更多股票呢？他應(yīng)該立刻看出他錯了，至少暫時是錯誤的。

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