【導(dǎo)語】5月14日，美方宣布在原有對(duì)華301關(guān)稅基礎(chǔ)上，進(jìn)一步提高在電動(dòng)汽車、鋰電池、光伏電池、關(guān)鍵礦產(chǎn)、半導(dǎo)體、個(gè)人防護(hù)裝備等產(chǎn)品上加征關(guān)稅。其中，部分加征關(guān)稅產(chǎn)品與PP需求存在千絲萬縷的聯(lián)系，在一定程度上影響PP制作的電動(dòng)汽車零件、鋰電池外殼及隔膜料、醫(yī)療器械及衛(wèi)材的出口。

5月14日，美方發(fā)布對(duì)華加征301關(guān)稅四年期復(fù)審結(jié)果，宣布在原有對(duì)華301關(guān)稅基礎(chǔ)上，進(jìn)一步提高對(duì)自華進(jìn)口的電動(dòng)汽車、鋰電池、光伏電池、關(guān)鍵礦產(chǎn)、半導(dǎo)體以及鋼鋁、港口起重機(jī)、個(gè)人防護(hù)裝備等產(chǎn)品的加征關(guān)稅。

其中涉及PP相關(guān)下游行業(yè)的關(guān)稅調(diào)整包括：電動(dòng)汽車關(guān)稅今年將從目前的25%大幅提升至100%，若算上美國(guó)針對(duì)電動(dòng)汽車征收的2.5%基礎(chǔ)關(guān)稅，最終稅率將達(dá)到102.5%。電動(dòng)汽車鋰電池關(guān)稅稅率今年將從7.5%提高到25%，非電動(dòng)汽車鋰電池關(guān)稅稅率則將于2026年從目前的7.5%提高到25%。注射器和針頭的關(guān)稅稅率今年將從0%提高到50%；某些個(gè)人防護(hù)設(shè)備（PPE），包括某些呼吸器和口罩，關(guān)稅稅率今年將從0-7.5%提高到25%。

聚焦到PP應(yīng)用領(lǐng)域，本次加征關(guān)稅產(chǎn)品影響到PP的具體下游領(lǐng)域主要集中在電動(dòng)汽車、鋰電池、醫(yī)療器材及衛(wèi)材企業(yè)。從2024年一季度PP相關(guān)制品的出口情況來看，美國(guó)是部分產(chǎn)品出口的主要貿(mào)易伙伴。

電動(dòng)乘用車對(duì)美出口占比較低，短期中國(guó)出口量暫受影響有限。據(jù)卓創(chuàng)資訊了解，受汽車輕量化等需求的影響，PP在汽車中的用量逐步提升，其中乘用車PP用量大概在60-80KG/輛，汽車保有量的提升以及出口的持續(xù)增多，成為帶動(dòng)PP共聚消費(fèi)的主要力量。

2022年以來，中國(guó)乘用車出口尤其是新能源汽車的出口量突飛猛進(jìn)。其中2023年全年，國(guó)內(nèi)乘用車出口量達(dá)到414萬輛，同比增長(zhǎng)63.7%；新能源車出口量120.3萬輛，同比增長(zhǎng)77.2%。2024年電動(dòng)乘用車一季度出口數(shù)量為38.82萬輛，同比增長(zhǎng)13.01%。但據(jù)中國(guó)海關(guān)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)中國(guó)乘用車的出口目的地來看，以比亞迪、上汽集團(tuán)及奇瑞為代表的中國(guó)車企主要的出口目的地在歐洲國(guó)家，布局也基本圍繞在歐洲展開，美國(guó)并非我國(guó)電動(dòng)乘用車主要出口國(guó)，甚至排名較低，排位在前十之外，2024年一季度對(duì)美國(guó)電動(dòng)乘用車的出口量?jī)H占總出口量的0.41%，因此美國(guó)對(duì)電動(dòng)汽車加征關(guān)稅影響較小。

不能忽視的是雖然目前中國(guó)電動(dòng)汽車占美國(guó)市場(chǎng)份額不大，初始階段增加關(guān)稅的陣痛會(huì)小一些，但在全球電動(dòng)汽車企業(yè)激烈競(jìng)爭(zhēng)的格局中，100%的關(guān)稅基本阻止了對(duì)美國(guó)出口的可能，在一定程度上影響了未來中國(guó)電動(dòng)汽車在美國(guó)的市場(chǎng)份額占比上漲的希望，也減弱了美國(guó)對(duì)中國(guó)供應(yīng)鏈形成依賴的預(yù)期。

作為出口“新三樣”的重要組成部分，鋰電池對(duì)美出口占比較高。鋰電池因具有充放電效率高且穩(wěn)定的特點(diǎn)，除了在新能源汽車上被廣泛應(yīng)用外，它也被全球視為可靠性強(qiáng)的儲(chǔ)能產(chǎn)品被廣泛使用。PP中的低熔共聚產(chǎn)品作為鋰電池外殼的原料組成部分，需求量也在鋰電池用量增加的情況下同步增加。據(jù)海關(guān)進(jìn)出口數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，2024年一季度鋰電池對(duì)美國(guó)出口金額和出口數(shù)量雖然受產(chǎn)品價(jià)格下跌和美國(guó)IRA法案影響同比均有下滑，但依舊為我國(guó)鋰電池最大出口國(guó)，加征關(guān)稅的行為將直接阻礙中國(guó)鋰電池出口訂單。對(duì)于鋰電池外殼的PP產(chǎn)品，需求量勢(shì)必會(huì)受到較大影響。不過近幾年由于海外供應(yīng)鏈的建設(shè)成為汽車出海的關(guān)鍵，例如寧德時(shí)代、億緯鋰能、遠(yuǎn)景動(dòng)力在內(nèi)的電池廠商陸續(xù)在歐美地區(qū)建廠，且2024年5月3日美國(guó)IRA法案對(duì)石墨負(fù)極等關(guān)鍵礦物的FEOC條款暫緩2年，電池廠商利用海外布局可以利用海外布局減輕關(guān)稅加征的影響。

醫(yī)療器械、衛(wèi)材對(duì)美出口占比較高。歐美日等發(fā)達(dá)國(guó)家地區(qū)一直為我國(guó)醫(yī)療器械主要出口市場(chǎng)。根據(jù)海關(guān)出口數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，2024年一季度，美國(guó)依舊為我醫(yī)療器械第一大出口市場(chǎng)，并且其中注射器等產(chǎn)品出口增幅顯著，同比去年增量29.93%；口罩出口雖受防疫物資需求回落影響而減量，但依舊居于前三的位置。近幾年受中美貿(mào)易摩擦和勞動(dòng)密集型企業(yè)向東南亞、印度轉(zhuǎn)移的影響，國(guó)內(nèi)生產(chǎn)企業(yè)紛紛布局海外，由于注射器和口罩均為低附加值耗材，且歐美相關(guān)產(chǎn)品的建廠門檻較高，國(guó)內(nèi)相關(guān)企業(yè)多在東南亞等地區(qū)設(shè)廠，可利用海外分廠減輕關(guān)稅增加的影響。

總體來看，此次美國(guó)對(duì)中國(guó)關(guān)稅增加所涉及的PP下游領(lǐng)域，除電動(dòng)汽車占比相對(duì)較小外，鋰電池、醫(yī)療器械及衛(wèi)材對(duì)美國(guó)的出口份額占比較大，短線產(chǎn)生的影響勢(shì)必存在。但挑戰(zhàn)也面臨著機(jī)遇，比如說或?qū)⑼苿?dòng)中國(guó)企業(yè)加快在海外布局建廠的步伐。由于近幾年中美摩擦頻繁、海外需求的潛力以及中國(guó)企業(yè)國(guó)際化程度的提升，出海建廠成為眾多中國(guó)企業(yè)的選擇，也有利于在一定程度上規(guī)避美國(guó)加征關(guān)稅帶來的影響，短期對(duì)PP需求影響相對(duì)有限。

但從較長(zhǎng)時(shí)間來看，美國(guó)作為鋰電池、醫(yī)療器材及衛(wèi)材產(chǎn)品的主要出口國(guó)家，加征關(guān)稅將阻礙相關(guān)行業(yè)的發(fā)展和轉(zhuǎn)型以及中國(guó)企業(yè)在海外市場(chǎng)份額的提升，進(jìn)而阻礙PP需求的增長(zhǎng)。此外，若后續(xù)美國(guó)聯(lián)合部分國(guó)家對(duì)產(chǎn)品原產(chǎn)地審查力度加大，此類行業(yè)將受到較大程度的影響，其在海外市場(chǎng)的需求體量以及在海外市場(chǎng)的占比份額將出現(xiàn)一定下滑，令國(guó)內(nèi)PP下游行業(yè)相關(guān)出口訂單縮減。且我國(guó)汽車、鋰電池、醫(yī)療器械出口的省市主要集中在廣東省、福建省、江蘇省、浙江省，預(yù)計(jì)關(guān)稅加征對(duì)華東、華南地區(qū)相關(guān)企業(yè)出口訂單影響明顯。

（卓創(chuàng)資訊 楊娟、孫之淇）