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10萬到100億!“期貨大佬”葉慶均的操作手法

最新高手視頻! 七禾網(wǎng) 時間:2024-05-17 14:19:16 來源:七禾網(wǎng)

葉慶均是中國期貨界的傳奇人物,他是最早涉足期貨領(lǐng)域的老一代人物之一。他被業(yè)界尊稱為“葉大戶”、“中國的索羅斯”以及“期貨界的南帝”。他被認(rèn)為是寧波漲停板敢死隊的靈魂。然而,他一直保持著低調(diào)和神秘,至今網(wǎng)絡(luò)上都沒有他本人的真實(shí)照片。


2011年,葉慶均創(chuàng)立全球宏觀私募基金公司-敦和資產(chǎn)管理有限公司,公司目前管理總規(guī)模約300億元,名列私募基金投資基金行業(yè)前列,2014年敦和資產(chǎn)管理有限公司成為“中國證券投資基金協(xié)會私募證券投資基金專業(yè)委員會”初始八家委員單位之一,與其他委員單位不同的是,敦和資產(chǎn)管理有限公司是唯一一家在國內(nèi)外市場投資于多類別資產(chǎn)的宏觀私募基金公司。


葉慶均的傳奇履歷


據(jù)報道,葉慶均在上世紀(jì)90年代經(jīng)歷了三次起伏,其中崛起于大豆和棉花牛市,一戰(zhàn)爆賺數(shù)十億的財富。之后,他在TA、銅期貨上又賺取了20億元,螺紋鋼收入5億元,豆粕牛市中賺取了4億元。


葉慶均參加過天津紅小豆、蘇州紅小豆、海南橡膠等幾乎所有的大戰(zhàn)役。他膽識過人,憑借著對交易的領(lǐng)悟,早在90年代就已經(jīng)在江浙一帶小有名氣。


他曾經(jīng)在足佳期貨擔(dān)任操盤手,因?yàn)樽鰡伪憩F(xiàn)出色,被足佳期貨重用,并被派往寧波籌備營業(yè)部。然而,足佳期貨在上海三夾板上逼倉失敗,公司倒閉,葉慶均只能帶著遺憾離開。


1998年后,國家開始對國內(nèi)期貨進(jìn)行整頓,葉慶均在期貨市場的操作并不總是順利的。他兩次暴賺,但也兩次爆倉,一直徘徊在迷茫的路上。最后一次爆倉發(fā)生在2002年,他已經(jīng)傾家蕩產(chǎn)。此時,葉大戶陷入了徹底的絕望,像很多失敗的期貨人一樣,曾經(jīng)想過跳樓。


2002年,葉慶均經(jīng)歷了一次爆倉。


2003年,他抵押房產(chǎn),重倉押注大豆,資產(chǎn)從10萬增加到了500萬。這次大豆操作為他完成了原始資本積累,為之后的事業(yè)奠定了基礎(chǔ)。從此,他開始踏上了期貨界大佬之路,在銅和橡膠的牛市上接連創(chuàng)造了輝煌。到了2006年底,他的資產(chǎn)已經(jīng)達(dá)到了6000萬,據(jù)傳至2007年底資產(chǎn)已增至以億元計。


2005年之后,隨著國內(nèi)A股市場進(jìn)入牛市,葉慶均加入了寧波漲停板敢死隊,成為其中的一員。他以吃莊家為生,通過洞悉莊家的動向,果斷地進(jìn)場買入,并迅速脫離市場,以其“快、準(zhǔn)、狠”的操作而聞名。盡管當(dāng)時他并不是非常出名,只是其中的一位會員。


2007年,葉慶均憑借著對交易的天生悟性,創(chuàng)造了不少新的交易戰(zhàn)法,逐步被寧波漲停板敢死隊捧為靈魂人物,成為當(dāng)時的神秘人物。


2009年,他成立了寧波敦和投資控股有限公司,為敦和資產(chǎn)管理有限公司前身。


2010年,葉慶均抓住了棉花瘋漲行情,據(jù)傳個人資產(chǎn)已經(jīng)達(dá)到數(shù)十億的規(guī)模。他因此揚(yáng)名于期貨市場,奠定了自己的大佬地位。


2011年,他在棉花期貨下跌時錯誤繼續(xù)做多,損失12億元,暫敗于“濃湯野人”林廣茂之下。但他并沒有放棄,繼續(xù)在遠(yuǎn)程遙控下戰(zhàn)斗。最終,他在黑色金屬和棉花市場上斬殺了野人與劉備。


2012年,他集結(jié)資金,使用消耗戰(zhàn)、偷襲戰(zhàn)等戰(zhàn)術(shù)圍剿“濃湯野人”,慘勝。同年,他抓住了豆粕牛市,資產(chǎn)據(jù)傳已達(dá)百億元的規(guī)模。


葉慶均的神秘“操盤團(tuán)隊”


市場傳言,葉慶均麾下有五位出色的團(tuán)隊成員,其中包括“張將”和“俞將”等。隨著投資范圍的擴(kuò)大,葉慶均開始挖掘更廣泛的人才,不再局限于期貨和股票,債券領(lǐng)域的專業(yè)人才也逐漸加入其中,比如前中金公司固定收益研究組帶頭人徐小慶,被敦和資管聘請為公司宏觀策略總監(jiān)。


業(yè)界稱葉慶均是一位善于發(fā)現(xiàn)人才并善用的伯樂。在他的團(tuán)隊中,大約有40名成員,其中有一位被視為當(dāng)今的“諸葛亮”,擔(dān)任軍師一職,具有廣闊的視野和準(zhǔn)確的預(yù)測能力。每次重大戰(zhàn)役,都由這位軍師選擇時機(jī)。他麾下的五位猛將中,張擅長閃電戰(zhàn),唐擅長偷襲戰(zhàn),俞擅長消耗戰(zhàn)。除了這些成員外,其他大部分都是來自期貨公司的一流分析師和操盤手。


據(jù)一位知情人士透露,“目前葉總的身份主要是集團(tuán)董事長,具體投資事務(wù)主要由團(tuán)隊打理。他本人會參與一些太極和蒸桑拿活動,但很少再直接涉及交易層面的細(xì)節(jié)。”


低調(diào)慈善的葉大戶


多年來,葉慶均一直在默默地從事慈善事業(yè),并成立了敦和慈善基金會。根據(jù)敦和慈善基金會官方網(wǎng)站的數(shù)據(jù),截至2019年10月,該基金會已經(jīng)資助了486個項目,簽約資助金額高達(dá)10.05億元,與299個合作機(jī)構(gòu)展開了合作。


敦和基金會以高效、低調(diào)和創(chuàng)新的方式開展工作,這一風(fēng)格無疑帶有葉慶均的獨(dú)特印記。除了官方網(wǎng)站外,敦和慈善基金會的信息相當(dāng)有限,但許多公益組織和項目背后都可以看到敦和基金會的身影,它是基金會的基金會。


此外,葉慶均還專注于資助教育事業(yè)。2017年5月,敦和基金會向浙江大學(xué)捐贈了1億元人民幣,支持學(xué)校的建設(shè)和發(fā)展,葉慶均也因此被聘任為浙江大學(xué)董事。同年6月,葉慶均通過敦和基金會向西湖教育基金會捐贈了3億元,資助西湖大學(xué)的籌建與發(fā)展,并被授予"西湖大學(xué)創(chuàng)始捐贈人"的榮譽(yù)稱號,還擔(dān)任西湖大學(xué)的創(chuàng)校董事。


葉慶均的操作手法和投資哲學(xué)


在90年代,葉慶均以他的技術(shù)分析能力為基礎(chǔ),擅長使用道氏理論和K線理論,盡管他也對基本面有所研究,但不深入。然而,在2000年后,葉慶均逐漸將他的交易方法轉(zhuǎn)向基本面分析,并成功地預(yù)測了農(nóng)產(chǎn)品市場的牛市。


自2007年以后,葉慶均在建立團(tuán)隊之后,主要依靠基本面分析。他喜歡閱讀高盛的投資報告,他的團(tuán)隊在第一時間收集財經(jīng)和經(jīng)濟(jì)信息,并迅速做出判斷。相較于其他公司,他們能夠領(lǐng)先一步,掌握戰(zhàn)略的主動權(quán)。葉慶均對宏觀經(jīng)濟(jì)的認(rèn)識和見解非同尋常,能夠準(zhǔn)確地指出基本面的發(fā)展趨勢。安信證券首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家高善文公開表示對葉慶均的佩服之情,稱他為"洞察深邃,見解過人"。葉慶均在投資方面具有全球視野,注重資產(chǎn)配置。


業(yè)界評論:「外表溫文儒雅,又不失霸氣;交易已爐火純青,行云流水;洞悉宏觀的同時,又能精確把握時點(diǎn),踩準(zhǔn)節(jié)奏。乃大師級的人物?!?/p>


葉慶均的投資哲學(xué)


一、期貨市場是一個投機(jī)場所,不能付出太多的情感,該放手時就放手。我們選擇一個品種,當(dāng)行情已經(jīng)爆發(fā),該拿到的利潤已經(jīng)拿到,這時候就要放手,更換下一個品種。每位投資者都有自己相對擅長的地方,不適合自己的行情絕對不能留戀。


二、順勢的單子一定要把利潤吃足了,不要被行情的正常波動嚇跑了。既然是趨勢行情,空間一般都是比較大的,要有足夠的耐心,行情總會有一波高過一波 不那么輕易就結(jié)束的。


三、做好資金管理。資金管理猶如行軍打仗,擺兵布陣,戰(zhàn)略戰(zhàn)術(shù)要靈活應(yīng)用,做到進(jìn)可攻,退可守。輕倉操作永遠(yuǎn)都是對的?;钪h(yuǎn)比賺更多的錢重要。


四、只做大級別行情,不做日內(nèi)短線交易,最沒前途的就是超短線。超短線投資者急功近利,要知道心急吃不了熱豆腐。


五、修身養(yǎng)性,齊家,治國,平天下,一定要宏達(dá)的胸懷。格局,眼界決定成敗。不要做一個目光短淺的人。


六、寧可錯過,不可做錯。環(huán)境不明不做;行情不懂不做;時機(jī)不到不做。


七、永遠(yuǎn)只做最簡單、最容易搞清楚的那一段行情的交易.勝兵先勝而后求戰(zhàn),敗兵先戰(zhàn)而后求勝。先為不可勝,以待敵之可勝。


八、在心理上預(yù)測行情就行了,但一定不要輕舉妄動,要等待,直到你從市場上得到證實(shí)你的判斷是正確的信號,只有到了那個時候,你才能用你的錢去進(jìn)行交易。


九、優(yōu)秀的投機(jī)家們總是在等待,總是有耐心,等待著市場證實(shí)他們的判斷。要記住,在市場本身的表現(xiàn)證實(shí)你的看法之前,不要完全相信你的判斷。


十、如果價格在震蕩中,少交易或者按照震蕩的邊線做短線交易。最好是等待趨勢。


十一、市場很聰明,要么快速拉漲,要么快速下跌,如果出現(xiàn)真正的回調(diào),它一定不會回調(diào)20%或是30%,給大家一個非常舒服的價位上車。


十二、剛開始進(jìn)行交易時,有的人不太明白如何炒期貨,跟其他人一樣,輕率的進(jìn)入交易,結(jié)果糊里糊涂的賺,糊里糊涂的賠,等到真正明白怎么回事時資金已經(jīng)虧得差不多了。虧損不外是因逆勢操作-小概率大風(fēng)險。


十三、保本第一,賺錢第二。期貨成功者,遵守紀(jì)律,克服恐懼和貪婪,記住期貨風(fēng)險巨大, 永遠(yuǎn)敬畏市場,自已是市場中微不足道的一員。


十四、期貨成功者,建立起自已的一套經(jīng)過試驗(yàn)證明能盈利的交易規(guī)則, 不斷修改自已的交易規(guī)則,使其日臻完善。膽小,沖動,敢虧不敢賺,不適合投資。


十五、當(dāng)我們的內(nèi)在不再那么狂亂焦慮,當(dāng)我們不再那么急功近利,我們的智力就會更加清晰,我們將會更加客觀冷靜,從而少犯錯誤。


葉慶均談如何做好資金管理?


首次開倉所占資金不超過總資金的10%??磳π星槎鴽]有賺到錢是常有的事,其中一個原因就是倉位過重,心里壓力大,經(jīng)不起行情的輕微震蕩而被清洗出局,另一個原因是介入的時機(jī)不佳。


在市場連戰(zhàn)皆捷后(盈利超過50%),將利潤的40%提取出來,以濟(jì)不急之需。虧損超過5%,首次開倉資金降低一半。


葉慶均談如何做好止損、加倉、平倉?


一、關(guān)于止損


每筆交易入市前設(shè)定止損點(diǎn)位和止損資金額,每筆交易虧損不得高于資金總額的1%。時間止損不猶豫;空間止損防意外;單單止損不僥幸。


二、關(guān)于加倉


永遠(yuǎn)只在贏利的頭寸上加碼。加碼時要找到關(guān)鍵點(diǎn)位,嚴(yán)格執(zhí)行金字塔式增倉,增倉頭寸一定要設(shè)立止損。


三、關(guān)于平倉


1、只持有正確的倉位。每日收盤前凡是感覺可疑的,不自信的,有浮虧的單子,一律清除。只持有有浮動贏利的倉位。


任何頭寸如果在規(guī)定的時間內(nèi)沒有產(chǎn)生預(yù)期變化(沒被證明正確的),都應(yīng)該出局。(一般的投機(jī)者持倉不是因?yàn)閮r格變化確認(rèn)了他的交易,而是因?yàn)閮r格沒有"確認(rèn)"他的止損信號。在他建倉后,如果價格橫盤或略微下滑,但沒有觸及到他的止損點(diǎn),他會仍然持倉,然后開始期望市場朝他們持倉的方向走。墨菲法則告訴我們,市場大多數(shù)時候會向相反的方向走。)


2、震蕩不停留,意外快離場。3、永不讓所持倉轉(zhuǎn)盈為虧,有了可觀的贏利之后要及時將止損點(diǎn)移到盈虧平衡點(diǎn)


葉慶均談如何調(diào)節(jié)身心,克服貪婪與恐懼


控制自己的情緒是交易的關(guān)鍵。新手做期貨不可避免地耐不住性子,頻繁開倉。想一想,你曾經(jīng)是不是這樣操作的?這種現(xiàn)象是沒有定力、沒有方法,沒有主見的表現(xiàn)。在生活中,我們知道:一個農(nóng)民今天播下種子,不能明天就扒開土看一看是不是發(fā)芽了,也不能整天給莊稼施肥或者澆水這樣會把莊稼給搞死的。一個獵人不能一進(jìn)入森林就放槍,更不能持續(xù)不斷的放槍。只有發(fā)現(xiàn)目標(biāo),距離合適的情況下才可以開槍。


1、一天連續(xù)虧損2單后必須中止交易,檢查交易計劃和執(zhí)行過程。交易虧損不可報復(fù)下單,后一單交易至少間隔前虧損單1個小時。每日交易不超過3次。

2、資金回撤10%,強(qiáng)制休息一周?!∪绻潛p超過20%,停止交易一個月。

3、當(dāng)身體不舒服、心情不好、或有其它什么事情干擾的時候,絕對不要做交易。

4、贏利超過50%,休息2天以上。


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