魔都小笨

簡(jiǎn)介：2010年，魔都小笨開(kāi)始接觸衍生品交易，最初涉足的是高杠桿的外匯現(xiàn)貨交易。雖然大學(xué)時(shí)他主修的是國(guó)際金融專業(yè)，對(duì)金融市場(chǎng)的運(yùn)作專業(yè)上的基礎(chǔ)和初步的了解，但真正踏入這個(gè)充滿挑戰(zhàn)與機(jī)遇的領(lǐng)域，他才深切體會(huì)到其中的復(fù)雜與變幻莫測(cè)。

畢業(yè)后，出于對(duì)技術(shù)的濃厚興趣，魔都小笨選擇加入了一家軟件公司，擔(dān)任數(shù)據(jù)庫(kù)工程師一職。雖然這份工作與自己的專業(yè)背景相契合，但魔都小笨的心中始終有一個(gè)聲音在呼喚，那就是對(duì)金融市場(chǎng)的熱愛(ài)與追求。

“選擇期貨交易的初心比較簡(jiǎn)單，期貨市場(chǎng)是普通人改變階層、實(shí)現(xiàn)財(cái)富增長(zhǎng)的最佳通道之一。它不同于傳統(tǒng)的職業(yè)道路，需要的不僅僅是學(xué)歷和背景，更多的是對(duì)市場(chǎng)的敏銳洞察、對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的精準(zhǔn)把控以及不斷學(xué)習(xí)和進(jìn)步的態(tài)度。”他說(shuō)。

慘遭碳酸鋰“三板強(qiáng)平”

魔都小笨剛開(kāi)始做交易的時(shí)候，主要是通過(guò)閱讀一些期貨交易高手的訪談錄來(lái)汲取經(jīng)驗(yàn)和知識(shí)。他以10萬(wàn)的初始資金踏入了這個(gè)充滿挑戰(zhàn)的領(lǐng)域。然而，起步階段并不順利，10萬(wàn)元本金很快就爆倉(cāng)了，后來(lái)又入金30萬(wàn)元，也未能逃脫同樣的命運(yùn)。

令魔都小笨最難以忘懷的虧損經(jīng)歷，莫過(guò)于那次在碳酸鋰交易中的失利。“當(dāng)時(shí)，我選擇了做空碳酸鋰，期望在市場(chǎng)下跌中獲利。然而，市場(chǎng)的走勢(shì)卻出乎我的意料。第一個(gè)交易日，碳酸鋰價(jià)格從跌停板一路拉升至漲停板，雖然我做空的利潤(rùn)受到了一定的回調(diào)，但總體仍在可承受范圍之內(nèi)。第二個(gè)交易日，情況開(kāi)始變得嚴(yán)峻。由于結(jié)算價(jià)的問(wèn)題，雖然表面上看似漲停板只有3%—4%的漲幅，但市場(chǎng)的實(shí)際波動(dòng)卻遠(yuǎn)超這個(gè)范圍。更糟糕的是，在第三個(gè)交易日，碳酸鋰價(jià)格出現(xiàn)了10%以上的漲停，我完全無(wú)法平倉(cāng)出局。面對(duì)這樣的困境，我只能采取交易所的三板強(qiáng)平政策進(jìn)行掛單，但最終仍未能逃脫巨額虧損的命運(yùn)。那次交易，我單次虧損超過(guò)了10%，教訓(xùn)深刻?！彼貞浀?。

這次經(jīng)歷讓魔都小笨深刻體會(huì)到了期貨交易的風(fēng)險(xiǎn)和挑戰(zhàn)。他意識(shí)到，僅僅依靠一些高手的訪談錄和表面的知識(shí)是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的，真正的交易需要深入的市場(chǎng)洞察、嚴(yán)謹(jǐn)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)控制以及不斷學(xué)習(xí)和實(shí)踐的過(guò)程。從那以后，魔都小笨開(kāi)始更加注重交易策略的制定和執(zhí)行，同時(shí)也加強(qiáng)了對(duì)市場(chǎng)的研究和分析能力。

2016年，商品市場(chǎng)迎來(lái)了大牛市，魔都小笨抓住了一波行情，收益頗豐，交易也逐漸步入了正軌。

時(shí)也，命也，期貨發(fā)家還需“靠天吃飯”

魔都小笨在交易中偏好操作一些反轉(zhuǎn)行情，尤其擅長(zhǎng)在鐵礦、豆油、PTA、蘋(píng)果和生豬等動(dòng)量策略表現(xiàn)優(yōu)異的品種中捕捉機(jī)會(huì)?！斑@些品種的市場(chǎng)波動(dòng)性較大，為反轉(zhuǎn)行情提供了豐富的操作空間?！?/p>

讓魔都小笨真正在期貨交易中實(shí)現(xiàn)“騰飛”的是2020年CTA行業(yè)的整體大行情?！爱?dāng)時(shí)，我主要運(yùn)用動(dòng)量策略進(jìn)行交易，在合適的時(shí)間點(diǎn)，恰好手頭有一筆相對(duì)充裕的資金，又恰逢市場(chǎng)整體行情爆發(fā)，這些因素共同促使我取得了顯著的收益?！?/p>

當(dāng)然，成功的背后也離不開(kāi)對(duì)市場(chǎng)的深入理解和精準(zhǔn)判斷。不過(guò)，“時(shí)也，命也。發(fā)家還是要靠天吃飯，需要行情配合?！蹦Ф夹”空J(rèn)為，在期貨市場(chǎng)中，時(shí)機(jī)和命運(yùn)固然重要，但更關(guān)鍵的是要擁有敏銳的市場(chǎng)洞察力和穩(wěn)健的交易策略。只有不斷學(xué)習(xí)和積累經(jīng)驗(yàn)，才能在市場(chǎng)的波譎云詭中立于不敗之地。

當(dāng)前，交易領(lǐng)域所面臨的挑戰(zhàn)日益加劇。策略的多樣化雖然帶來(lái)了更多的選擇，但同時(shí)也引發(fā)了一系列問(wèn)題。魔都小笨認(rèn)為，每個(gè)策略都有其生命周期和失效期，這讓我們必須審慎地對(duì)其進(jìn)行評(píng)估和取舍。

在眾多策略中，那些周期長(zhǎng)、自上而下的演繹策略往往比自下而上的歸納策略具有更長(zhǎng)的生命周期。這是因?yàn)樗鼈兏⒅貜暮暧^角度出發(fā)，把握市場(chǎng)的整體趨勢(shì)和規(guī)律，從而能夠更穩(wěn)定地應(yīng)對(duì)市場(chǎng)的變化。

“然而，這也要求我們具備更高維度的策略配置能力。我們需要對(duì)各種策略進(jìn)行深入的理解和比較，結(jié)合市場(chǎng)的實(shí)際情況，選擇出最適合當(dāng)前市場(chǎng)的策略組合。這既需要我們對(duì)單個(gè)策略有深入的了解，又需要我們能夠從宏觀角度對(duì)策略進(jìn)行整體配置?！蹦壳澳Ф夹”康慕灰左w系正逐漸從單個(gè)子策略向策略配置轉(zhuǎn)變?！疤魬?zhàn)很大，需要更高維度的宏觀能力和細(xì)節(jié)處理能力?！?/p>

止損是保命符，但要視情況而為

止損是期貨交易中不可或缺的一環(huán)。魔都小笨認(rèn)為，在制定止損規(guī)則時(shí)，我們需要根據(jù)不同的情況進(jìn)行靈活調(diào)整?！皩?duì)于本金以下的交易，我們可以采取以損定量的策略，設(shè)定一個(gè)明確的止損金額，一旦達(dá)到這個(gè)金額便果斷出局。而對(duì)于已經(jīng)有盈利的交易，我們可以采取兩種止損方式：一是跟隨止損，即隨著盈利的增加逐步調(diào)整止損位，確保利潤(rùn)能夠得到有效的保護(hù)；二是本金止損，即無(wú)論盈利多少，一旦賬戶資金回到本金水平，便立即止損出局?！?/p>

但無(wú)論采用何種止損方式，魔都小笨認(rèn)為，交易員都需要確保止損范圍和倉(cāng)位大小的乘積不超過(guò)心理承受能力的最大值?！斑@意味著在設(shè)定止損時(shí)，我們需要充分考慮自己的風(fēng)險(xiǎn)承受能力和交易策略，確保止損措施既能夠有效控制風(fēng)險(xiǎn)，又不會(huì)過(guò)于保守而錯(cuò)失盈利機(jī)會(huì)。”

始終把風(fēng)險(xiǎn)控制放在首位

“在期貨交易中，最基本且不可或缺的一條紀(jì)律，就是始終把風(fēng)險(xiǎn)控制放在首要位置。風(fēng)險(xiǎn)管控不僅是穩(wěn)定交易的基礎(chǔ)，更是實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)期盈利的關(guān)鍵?！蹦Ф夹”勘硎?，今年他重點(diǎn)增加了動(dòng)量策略的份額。“個(gè)人尤為看好生豬、股指等品種的未來(lái)表現(xiàn)。同時(shí)，鑒于當(dāng)前宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境和貨幣政策動(dòng)向，我認(rèn)為利好降息的品種也值得密切關(guān)注。特別是當(dāng)前國(guó)債十年期利率僅為2.3%，降息預(yù)期強(qiáng)烈，這為相關(guān)品種的交易提供了較大的盈利空間。”

無(wú)論市場(chǎng)如何變化，魔都小笨始終認(rèn)為，交易員都要嚴(yán)格遵守風(fēng)險(xiǎn)控制的紀(jì)律?！霸谠黾觿?dòng)量策略份額的同時(shí)，我會(huì)密切關(guān)注市場(chǎng)動(dòng)態(tài)，及時(shí)調(diào)整倉(cāng)位和止損點(diǎn)，確保風(fēng)險(xiǎn)始終在可控范圍內(nèi)。只有這樣，我才能在復(fù)雜的期貨市場(chǎng)中穩(wěn)健前行，實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)期穩(wěn)定的盈利?！?/p>

交易中盡量避免情緒化

魔都小笨認(rèn)為，要克服心理弱點(diǎn)，在交易中避免情緒化的決策是至關(guān)重要的。“因?yàn)閼?zhàn)勝人性的弱點(diǎn)并不容易，正如在德州撲克中，我們可能無(wú)法直接改變一個(gè)強(qiáng)力的對(duì)手，但我們可以選擇避開(kāi)他，或者努力提升自己的技巧，以更加精湛的技術(shù)與他抗衡。比如，一個(gè)高效的方法論是運(yùn)用程序化交易來(lái)代替人為操作。程序化交易不僅能夠避免情緒干擾，還能依據(jù)預(yù)設(shè)的算法和邏輯進(jìn)行精準(zhǔn)決策，從而大大提高交易的成功率和穩(wěn)定性?！?/p>

每當(dāng)魔都小笨在交易中遇到不順的情況時(shí)，他通常會(huì)選擇暫時(shí)退出市場(chǎng)，利用1—2周的時(shí)間去旅游，以此來(lái)調(diào)整自己的狀態(tài)和心態(tài)。這種方式不僅能幫助我放松心情，緩解壓力，還能讓我以更加清晰和冷靜的頭腦重新面對(duì)交易，從而取得更好的成績(jī)。

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