7月17日，滬深兩市走勢(shì)分化。期權(quán)方面，各品種期權(quán)標(biāo)的多數(shù)下跌，權(quán)重稍強(qiáng)。

盤后數(shù)據(jù)顯示，上證50ETF期權(quán)市場(chǎng)活躍度上升，持倉(cāng)量下降。當(dāng)日，全市場(chǎng)成交1147104張，較前一交易日增加217616張。其中，認(rèn)購(gòu)合約成交603858張，較前一交易日增加122076張；認(rèn)沽合約成交543246張，較前一交易日增加95540張。成交量PCR為0.8996，較前一交易日下降0.0296。與此同時(shí)，持倉(cāng)為1591239張,較前一交易日減少19322張。其中，認(rèn)購(gòu)合約持倉(cāng)784566張，較前一交易日減少27061張；認(rèn)沽合約持倉(cāng)806673張，較前一交易日增加7739張。持倉(cāng)量PCR為1.0282，較前一交易日提升0.0438。

其余期權(quán)品種成交活躍度多數(shù)回落。具體來(lái)看，上交所滬深300ETF期權(quán)成交量為1033575張，持倉(cāng)量為1328495張，成交額為4.574億元；上交所中證500ETF期權(quán)成交量為1292264張，持倉(cāng)量為1272646張，成交額為7.794億元；華夏科創(chuàng)50ETF期權(quán)成交量為425362張，持倉(cāng)量為1119067張，成交額為0.948億元；易方達(dá)科創(chuàng)50ETF期權(quán)成交量為269807張，持倉(cāng)量為547557張，成交額為0.52億元；深證100ETF期權(quán)成交量為65250張，持倉(cāng)量為147991張，成交額為0.183億元；創(chuàng)業(yè)板ETF期權(quán)成交量為869771張，持倉(cāng)量為1287744張，成交額為2.648億元；深交所滬深300ETF期權(quán)成交量為142710張，持倉(cāng)量為280427張，成交額為0.594億元；深交所中證500ETF期權(quán)成交量為177498張，持倉(cāng)量為318858張，成交額為1.121億元；上證50股指期權(quán)成交量為29997張，持倉(cāng)量為67205張，成交額為0.624億元；滬深300股指期權(quán)成交量為85923張，持倉(cāng)量為181623張，成交額為2.99億元；中證1000股指期權(quán)成交量為158826張，持倉(cāng)量為228236張，成交額為7.899億元。

當(dāng)日，各品種期權(quán)購(gòu)沽隱含波動(dòng)率小幅走高。上證50ETF期權(quán)加權(quán)隱含波動(dòng)率為0.1075，上交所滬深300ETF期權(quán)加權(quán)隱含波動(dòng)率為0.1047，上交所中證500ETF期權(quán)加權(quán)隱含波動(dòng)率為0.1755，華夏科創(chuàng)50ETF期權(quán)加權(quán)隱含波動(dòng)率為0.2209，易方達(dá)科創(chuàng)50ETF期權(quán)加權(quán)隱含波動(dòng)率為0.2147，深證100ETF期權(quán)加權(quán)隱含波動(dòng)率為0.1574，創(chuàng)業(yè)板ETF期權(quán)加權(quán)隱含波動(dòng)率為0.1887；深交所滬深300ETF期權(quán)加權(quán)隱含波動(dòng)率為0.1176，深交所中證500ETF期權(quán)加權(quán)隱含波動(dòng)率為0.1925，上證50股指期權(quán)加權(quán)隱含波動(dòng)率為0.1052，滬深300股指期權(quán)加權(quán)隱含波動(dòng)率為0.1067，中證1000股指期權(quán)加權(quán)隱含波動(dòng)率為0.2134。

目前，期權(quán)隱含波動(dòng)率整體處于相對(duì)低位，合成標(biāo)的幾近收平，期權(quán)市場(chǎng)情緒中性偏謹(jǐn)慎。操作上，短線建議做多創(chuàng)業(yè)板、科創(chuàng)50、中證1000等相關(guān)期權(quán)的隱含波動(dòng)率。中長(zhǎng)線建議賣出淺實(shí)值看跌期權(quán)，因?yàn)楦鞔笾笖?shù)估值處于歷史低位，政策利好頻出，下方空間有限，但上漲壓力也較大。