投機者的生活就是一個接一個過山車刺激的寫照，它是一系列的上上下下、高高低低，總是希望低點能持續(xù)走高，但現(xiàn)實是，低點經(jīng)常走得更低。更糟糕的是，高點也會這樣。

雖然很多人被刺激所吸引而開始投機生活，他們沒有想象到起伏的高低，他們認(rèn)為投機是能夠獲取勞斯萊斯豪華轎車的穩(wěn)定方式。但實際上不是的，它是由未知的、經(jīng)常是無方向的自由形態(tài)組成的。在這個行業(yè)中，刺激是會殺人的。

因此新的投機者會立刻交易。一旦拿定主意，他就會掏出錢來，只是為了贏或者輸所帶來的真正回報——快感。

新的期貨交易員所面臨的核心問題是我們所謂的“過度交易”。

頻繁交易或者過多的合約，都是你致命的敵人。富有的人不參與豪賭，并且他們不是每天都賭。

沒有耐心的交易員會耗盡他們所有的彈藥、資金和熱情，當(dāng)出擊時機到來時，他們已經(jīng)沒有子彈了。

作為一個商品期貨交易員或者投機者，這個行業(yè)真正讓人惱火的是：我們從來不曾、也永遠(yuǎn)不會知道今年什么時候能賺到錢。

如果你在游戲中擁有優(yōu)勢，你參與的時間越長，獲勝的幾率就越高。

作為交易員，我們必須認(rèn)識到時間是我們的朋友。

賭場不會關(guān)閉的另一個原因是：賭徒們不會罷手。

人類的思維不能承受勝利而更偏離失敗。人們害怕勝利會變成失敗，但是明顯地更希望轉(zhuǎn)敗為勝，因此在失敗后更愿意投機或投機。

雖然我們必須而且愿意抓緊我們的盈利，但不能讓成功沖昏了頭腦，因為財富導(dǎo)致過分的自信，這會使得我們不能遵循獲得成功的規(guī)則。

投機客弄不清楚獲利靠的是運氣還是實施了有效規(guī)則，他們越來越自負(fù)。

只和自己帶到舞場的舞伴跳舞。不要因為你看到其他美麗的系統(tǒng)或交易方法而更換舞伴。

從來不是因為我才使得交易賺錢，而是我遵從了一些經(jīng)過測試并被證實有效的交易系統(tǒng)或方法。

你越自負(fù)，離投機的操作規(guī)則越遠(yuǎn)，毀滅得越快，也越慘烈。

如果我不想讓上帝失望，我就不會讓自己失望。

對拳擊者和勝利者著迷（他們和投機客有太多的相似點）。

我們從事的事情是很危險的；我最好的保護是恐懼，我會用所有的方式來保護自己。

雖然市場是可怕的，但是真正讓人恐懼的是你我在交易中投入的情緒。沒有恐懼，就不存在尊重；如果你不尊重市場，不害怕自己，就會在商品期貨市場橫尸遍野的長廊上，新增一縷冤魂。

投機者創(chuàng)造的財富來源于他們?nèi)绾喂芾碣Y金，而不是一些神奇的、神秘的系統(tǒng)或者煉金法術(shù)。成功的交易能夠賺錢，適當(dāng)?shù)馁Y金管理方法加上成功的交易能夠帶來巨大的財富。

過量交易，過度下注，都會使你付出的代價遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于在錯誤的市場中交易。

所有的管理投資資金的超級系統(tǒng)都有一個共同的原則：盈利的時候你可以增加交易單位、合約及股份數(shù)量；虧損的時候可以減少這些數(shù)量。這是正確管理資金的科學(xué)方法的精髓。
據(jù)我所知，我們是在一個未知領(lǐng)域中追蹤市場，并從事交易。

不要僅僅沉醉于利潤中，一定要重視資金管理對你的業(yè)績產(chǎn)生的影響。

因此，我有一個資金管理公式：（賬戶余額×風(fēng)險比例）/最大虧損=參與交易的合約或股票數(shù)。

最大的那筆虧損置你于死地。

成功的交易來自對市場的充分了解及對自己更深刻的認(rèn)識。

你必須充分了解，你是在與一個巨大的安全的網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行交易。你將存活下來，因為你已經(jīng)控制了這個看起來不可控制的游戲。

貪婪處于支配地位，是最難以克服的情緒。

一個不能交易的交易員！發(fā)生這種情況，要明白是恐懼在控制你。

羅斯?？偨y(tǒng)對于情緒的了解，就如同他當(dāng)總統(tǒng)一樣的無知。

恐懼是強大的麻醉劑。

在這場交易中，你沒有受到其他的傷害，所有的損失就是自尊和金錢。

你越是在意虧損，就會變得越富有。贏家事先就會制定計劃，以防交易達(dá)不到目的。而輸家對于災(zāi)難沒有計劃，當(dāng)災(zāi)難發(fā)生時不知道如何應(yīng)對……因此才受制于恐懼。

如同活著要呼吸一樣，在這個行業(yè)中，失敗是其中組成的部分。

成為一個成功的交易者，需要大量的資料……也需要能力、態(tài)度，最重要的是專注……

在我把資金從1萬美元變成110萬美元那年，我非常地專注。除了交易，不做任何事情，馬拉松、垂釣、家庭生活，都取消了，但是我賺大錢了。

找到一筆成功的交易比發(fā)現(xiàn)邁克•泰森的個性要難得多。

當(dāng)失敗襲來時，它一定會襲擊你，后退一點，慢下來，甚至停止交易，但是要留在場內(nèi)。

我認(rèn)為所有交易員都容易犯的毛病就是喜歡爭論。

我們愛展示勝利成果，更喜歡炫耀。這是從事這個行業(yè)的代價。搶跑，與市場爭論（意味著不去做你知道自己應(yīng)該去做的事情），是為了證明自己的優(yōu)越感而表現(xiàn)的不成熟的行為。

源自以下努力中的任何一個因素……熱情、奉獻(xiàn)、著迷……將帶你獲得成功，帶你克服痛苦，帶你到達(dá)終點。

交易是一場持續(xù)的、永無終止的戰(zhàn)爭，絕對不會結(jié)束。

因為恐懼，你深夜不敢走近黑暗的小巷，這是明智之舉；但是由于恐懼使人不敢進(jìn)行交易，就是不明智的了。

以我個人及與數(shù)千個交易員交流的經(jīng)驗，最好的交易就是我們最恐懼的那些交易。你害怕的程度越大，獲得成功交易的機會越高。

反過來看，這個說法也是很有意義的，我們最不害怕的交易是最危險的。為什么？因為在投機的世界里，投資獲利的規(guī)則是完全顛倒的：看起來好的結(jié)果卻是糟糕的，而看起來糟的結(jié)果卻是好的?？雌饋?amp;ldquo;鐵定”的交易很少能實現(xiàn)，這就是交易比較難做的原因。

那些讓你在深夜想起來就顫抖的交易是你必須進(jìn)行的。但是你不敢，你就大錯特錯了。一旦你認(rèn)識到所有交易的風(fēng)險（設(shè)置止損的金額）都是一樣的，你就能進(jìn)行這些交易。

只要你設(shè)置具體的金額作為止損，你就可以無視一個風(fēng)險交易所具有的潛在風(fēng)險。簡單地說，止損讓聰明的交易員從事那些其他人唯恐避之不及的交易。

貪婪是一種劣習(xí)。貪婪的目的在于激勵我們，使我們表現(xiàn)優(yōu)秀，追求完美……但是完美從未出現(xiàn)過，也不可能有完美的游戲或事業(yè)……貪婪導(dǎo)致我們過長時間地持有虧損或盈利。

系統(tǒng)的目的是控制恐懼和貪婪的情緒，這是我們使用系統(tǒng)的真正原因。

專注，意味著必須擺脫對你的目標(biāo)或生活方式帶來分心和干擾的事情。然后你需要持續(xù)、不斷地修改你的目標(biāo)，再向這個目標(biāo)全力以赴。

這個行業(yè)的成功只能來自于專注。越專注，就能越成功。

我們是如此渴望正確，以至于一旦我們建立一個觀點（市場將恢復(fù)），只有地獄或者高潮（追加保證金通知）才能使我們面對現(xiàn)實。

你應(yīng)該跟隨最后的一個信號，而不是之前你希望它有效的那個信號?；孟朐谶@個行業(yè)中沒有用處，順勢交易才是現(xiàn)實的。學(xué)者跟隨現(xiàn)實，而不是追隨希望去進(jìn)行交易，你就會突破并成為一個成功的交易員。

你需要一些顯示市場將會大漲的指標(biāo)，但是不需要很多，不能等到所有的綠燈都亮了。市場總是試圖把你嚇得跑出跑進(jìn)，或者疲于奔命。

如果你是因為擔(dān)心自己會錯過這個行情，而進(jìn)入市場，那么你已經(jīng)晚了。

即使真的有這么一套系統(tǒng)，在過去幾年也確實在真實交易中賺到錢，也并不意味著在未來將繼續(xù)賺錢。

“如果未來跟過去十分接近，”羅非說，“那么，在連續(xù)虧損后開始交易將是你的優(yōu)勢。”

大多數(shù)系統(tǒng)中，在出現(xiàn)一次虧損和連續(xù)兩次虧損后，下一次出現(xiàn)盈利的幾率是一樣的。但是連續(xù)出現(xiàn)3次虧損后，大多數(shù)系統(tǒng)（大約65%的準(zhǔn)確度）獲得盈利的幾率突然超過80%。

在出現(xiàn)數(shù)量足夠讓我懊悔的虧損交易之后增加倉位。

讓其他人來談?wù)撡嵙硕嗌馘X吧，我只是想少虧點錢！

有多少交易員，就有多少造成大額虧損的交易方法，在我的每個虧損交易中，都有一個共同的特點，如果能規(guī)避這一點，我就能避免許多與此相關(guān)的痛苦經(jīng)歷。

當(dāng)我們讓信念凌駕于現(xiàn)實之上的時候，重大的虧損就會伴隨而來。

我死守著本應(yīng)該拋棄的東西，卻拋棄了本應(yīng)死守的東西。

巖石是堅硬的，水是濕的，壞事總會發(fā)生，期貨交易是有風(fēng)險的。相信這句話，就能保護得來不易的辛苦錢。我相信自己的方法和交易技巧，但我從來不相信它們在下一次交易中仍然有效！這才是健康而有益的心態(tài)。

當(dāng)與那些消耗我精力的所謂朋友斷絕關(guān)系，并與那些提升我生活滿足感的朋友相處后，我知道我的生活變得更好了。這個觀點如果在生活中有效，在交易中亦然。

我有個奇怪的感覺：我目前進(jìn)行的交易將是虧損的……非常大的虧損！

聽起來很消極，但卻是最積極的。

我們交易員就類似于饑餓的老鼠……被貪婪所左右。

市場“釣”我們就像釣魚，一點一點晃動，直到我們無法抵御，去咬鉤。

下一次當(dāng)貪婪的機會拍你的肩膀，或者你感覺到誘你上鉤的情緒……千萬別上鉤！

那是一條你能想象到的最暴躁、最好斗、最不馴服的混蛋狗，但是因為它是經(jīng)過幾百年配種才得到的完美的種類，所以它是最昂貴的?？墒撬拇_是個災(zāi)難。

期貨交易系統(tǒng)很大程度上類似這條該死的狗。你越是調(diào)整和完善它，越是優(yōu)化和提高交易的質(zhì)量，它就會像那只狗一樣表現(xiàn)得越來越糟糕。

有效的方法就是力求簡單，要知道在這個行業(yè)中完美或接近完美的事情是不存在的。

球隊喪失了得分能力的時候，他能保持冷靜。這是成為冠軍的條件。

運氣是很偶然的，當(dāng)它降臨時卻難以識別。

我總是認(rèn)為（博士們也一樣），趨勢是斜率、角度線、斜線等的函數(shù)。然而實際卻不是。

趨勢開始于價格的突破，新的趨勢會持續(xù)一段時間，直到相反方向出現(xiàn)新的價格突破。

突破點之間的關(guān)系，就是趨勢的結(jié)構(gòu)或定義，但不是趨勢的起源。趨勢是從一個大的反轉(zhuǎn)開始，并且保留動能，直到新的反轉(zhuǎn)出現(xiàn)。

這就意味著我們要注意捕捉突破點，并讓趨勢帶著我們一路前行。

你應(yīng)該知道拋棄什么，保留什么。

散戶交易員風(fēng)格是情緒化或者不理性的。實際上，是壓力摧毀了風(fēng)格，所以就沒有風(fēng)格或交易系統(tǒng)。

散戶交易員總是被開盤價過度影響。

你需要知道的關(guān)鍵點是，通過比較昨天收盤價和今天開盤價的不同，就能衡量出散戶的行為。

相反，專業(yè)投資者的行為，或者相關(guān)價格的真正方向，最好的衡量方法是比較當(dāng)天的開盤價和收盤價的差異。

預(yù)測價格、政治和預(yù)測我們的生命是很困難的，不被人指責(zé)幾乎是不可能的。

沒有一個預(yù)言家能預(yù)測會發(fā)生什么，更何況是自己的未來。

“對任何宣稱可靠的人說‘不’”。上帝沒有賦予我們預(yù)測的能力。

你不是需要知道了世界的未來才能賺錢（你也永遠(yuǎn)不會有這樣的見解）。你需要的是游戲中持續(xù)的優(yōu)勢。

我虧損的原因不是因為我想虧損，或者因為我比較堅持己見、我的占有欲等，我虧損是因為我做錯了事情，虧損是擾亂我的情緒或交易方法的罪魁禍?zhǔn)住?/p>

坦白地說，我不知道制勝的系統(tǒng)和耐心哪個才是最重要的，它們是一體的。

賺錢總是需要時間的。賺錢與時間相關(guān)，時間與耐心相關(guān)。

CNBC節(jié)目中經(jīng)常出現(xiàn)的那些面孔中，很少有人賺的錢會超過他們?nèi)ル娨暸_的打車費。

預(yù)言家預(yù)見未來的能力不見得比一般人更好，甚至更加糟糕。

要像逃避瘟疫一樣避開任何對未來的預(yù)言。

事實上善于思考和推理比預(yù)言更加有效。

盲目追隨市場分析師不可能保證你日日賺錢，年年盈利。你必須自己做功課，把所有的事情自己搞明白，走你自己的路。

這不是一個容易賺錢的行業(yè)，想賺錢就必須付出巨大的努力，因為這里沒有神的恩賜和涅槃重生。

毫無秘密可言，交易者最大的敵人是自己的情緒。使我們失敗的情緒其實就來自恐懼與貪婪力量的相互糾纏。

交易者成功的秘密其實簡單得超乎想象。切實可行的規(guī)則就在于，如果你虧損了，控制住你的損失就好，自控能力出眾的人自然成為贏家。

盈利的欲望就是殺手。

當(dāng)我想賺更多的錢時，我就會提高警惕。因為我知道我的敵人是誰，它已經(jīng)寫在臉上，不是恐懼而是貪婪。你知道嗎？你會和我一樣。

我與所有人一樣，有著相同的情緒——貪婪與恐懼。但我能較好地駕馭它們，處理它們，因此，貪婪與恐懼的心理不會再我的心靈逗留太久。

我知道在這個市場中沒有失敗者，只有懦夫！

雖然，我不是“最棒”的，但我確信我應(yīng)該向這些“最棒”的人學(xué)習(xí)，這就是我的決定。

就像拳擊比賽，交易不僅帶有風(fēng)險，而且盈利也相當(dāng)困難，是一種相當(dāng)危險的生意。

我反省自己在有限的日子里像個拳擊手；挨了相當(dāng)多的暴打，但卻依然享受這種運動。

如果不敢面對打斗之后鼻青臉腫的下場，就永遠(yuǎn)不可能贏得某場打斗的勝利。

冠軍，其實和交易者一樣都曾經(jīng)“遍體鱗傷”，這是走向成功的一部分。

世界熱愛勝利者，勝利者也熱愛世界。生活是如此簡單，到處都是綠燈和藍(lán)天。

利潤會很好地照顧自己，虧損就不會，也就是說你得自己承擔(dān)虧損。

通過控制損失，你就可能成為贏家。

看，我不比你更喜歡止損。我挺討厭它的，不過我仍然總是用止損，總是。

我知道我要做的事情有多邪惡，不過我的非理性戰(zhàn)勝了我的決斷力。

也許在交易的時候確實存在兩個自我。

有一種強大的力量在支配著我們這些平凡交易員的靈魂。

那個懼怕恐懼的聲音使你錯過的、好的交易機會遠(yuǎn)比不好的機會多得多。

最重要的一句，永遠(yuǎn)也別忘了，掙大錢靠的是時間。

有效的商品期貨交易系統(tǒng)，只要不是反向系統(tǒng)，在沒有止損單的條件下表現(xiàn)比有止損的時候要好。

在很大程度上，你休想用目標(biāo)點位優(yōu)化一個好的系統(tǒng)。

所有的贏家完全相信他們會盈利，而拒絕讓壞的事情發(fā)生在他們身上。

圖表不能左右市場，市場讓圖表變化。

在任何時候，想要了解市場為什么會這樣運行都是不可能的。跟我們生活和職業(yè)中的其他方面不同，市場日復(fù)一日地用不穩(wěn)定的數(shù)據(jù)對付我們。

江恩的信徒們有他們自己的角度線、原點等；對他們這一套我第一個就不相信。

不變的是，最炙手可熱的人物最終也會被冷落。

幸運的是，我們還是能靠交易掙錢的，畢竟一些指標(biāo)、形態(tài)和技術(shù)還是可靠的，靠這些不總是能賺到錢，但會經(jīng)常賺錢。

把商品期貨交易者引上死路的有三件事：糟糕的交易系統(tǒng)、沒有資金的管理，還有就是壞習(xí)慣。

止損是我們防御的盾牌。

交易這個游戲中包含了太多的不可測運動，所以如果止損太近的話，它就會傷害你。

這不是非此即彼的生意。

千萬別忘了，投機畢竟是一種思考的行當(dāng)。如果你不善于思考，或者至少是不善于找到正確答案的話，我建議你還是找個退身的臺階吧。

完美的系統(tǒng)或方法根本不存在。過去不曾有，將來我也不會出現(xiàn)。

生活就是一種主觀的判斷，但這種判斷建立在擁有可以改善生活的信息以及系統(tǒng)基礎(chǔ)之上。交易也一樣。我需要一種系統(tǒng)化的方法幫我決定買賣，我需要確定的止損點，而且我肯定我需要精確的進(jìn)場規(guī)則。

生命的第一條規(guī)則就是生存；第二條規(guī)則就是只要讓第一條成立，其他規(guī)則都可以不理。

成功的交易是一門藝術(shù)，在正確的時機運用知識。

我們的確需要生活的系統(tǒng)、交易的系統(tǒng)，但沒有必要每次都嚴(yán)格地服從這些規(guī)則。原因是系統(tǒng)方法不會自動調(diào)整適應(yīng)現(xiàn)實情況的新變化。這也就是頭腦的作用所在，觀察、記錄、關(guān)注變化，然后形成一套系統(tǒng)最佳的使用方式。

你沒必要每天交易。擁有系統(tǒng)和規(guī)則的目的是讓你在最有利時運用它們，而不是讓它們控制你。

祝你交易成功，最重要的是要提醒你牢記三個字：要止損。

感謝七禾網(wǎng)編輯李婷對以上文字的錄入整理