設(shè)為首頁 | 加入收藏 | 今天是2024年10月31日 星期四

聚合智慧 | 升華財富
產(chǎn)業(yè)智庫服務(wù)平臺

七禾網(wǎng)首頁 >> 頭條

證監(jiān)會摸底交易所 清理整頓風暴漸入高潮

最新高手視頻! 七禾網(wǎng) 時間:2011-12-20 09:09:06 來源:一財網(wǎng)

昨日,一位接近監(jiān)管層的知情人士透露,證監(jiān)會于近期向交易所發(fā)出了調(diào)查表格,摸底交易所經(jīng)營情況?!氨砀裾{(diào)查項目很多,比方說有沒從事證券期貨業(yè)務(wù);做了多少單;有多少參與主體等?!?/P>

“填完表之后,就知道哪些屬于清理整頓對象了。”上述知情人士還表示,此次證監(jiān)會的摸底,是為其清理整頓交易所奠定數(shù)據(jù)基礎(chǔ)。

根據(jù)國務(wù)院下發(fā)的《關(guān)于清理整頓各類交易場所切實防范金融風險的決定》(即38號文),證監(jiān)會成為“清理整頓各類交易場所部際聯(lián)席會議”的牽頭部門。

而根據(jù)整頓時間表,各省級人民政府要盡快制定清理整頓工作方案,并于2011年12月底前報國務(wù)院備案。在此關(guān)鍵時間節(jié)點,證監(jiān)會摸底交易所,或?qū)⒁馕吨D即將進入實質(zhì)性操作階段。

證監(jiān)會摸家底

2008年金融危機后,國外交易所加快了合并甚至跨國并購的步伐,而國內(nèi)也在近幾年興起了交易所建設(shè)的熱潮。“這也是我國入世十年市場建設(shè)和發(fā)展的一大成果?!碧旖蚪鹑谫Y產(chǎn)交易所總經(jīng)理丁化美表示。

“中國的交易所市場在近20年取得了長足的發(fā)展。但近幾年來,尤其是近一兩年,各種各樣的交易所如雨后春筍一樣出現(xiàn),乃至產(chǎn)生了魚龍混雜的現(xiàn)象?!北本┊a(chǎn)權(quán)交易所董事長熊焰表示,“一些新成立的地方交易所,往往未經(jīng)前期市場準備,便開始大張旗鼓進行業(yè)務(wù)創(chuàng)新”。

據(jù)業(yè)內(nèi)人士不完全統(tǒng)計,目前全國交易所的數(shù)量高達990多家,已經(jīng)逼近千家。以此同時,交易品種更是超過百種,不僅包括稀有金屬、藝術(shù)品、金融資產(chǎn)、股權(quán),還包括農(nóng)副產(chǎn)品、醫(yī)藥產(chǎn)品。部分地區(qū),大蒜、人參果等都能成為交易所主營業(yè)務(wù)。

但短時期內(nèi),交易所數(shù)量、交易品種的增加,其背后的風險也不容忽視。

具體來說,部分交易所未經(jīng)批準違法開展證券期貨交易活動;有的交易場所管理不規(guī)范,存在嚴重投機和價格操縱行為;個別交易場所股東直接參與買賣,甚至發(fā)生管理人員侵吞客戶資金、經(jīng)營者卷款逃跑等問題。

今年9月初,銀監(jiān)會還曾下發(fā)風險提示指出,某地通過金融資產(chǎn)交易所開展了小額貸款資產(chǎn)收益權(quán)憑證業(yè)務(wù)。對此銀監(jiān)會展開專門調(diào)研,發(fā)現(xiàn)該業(yè)務(wù)潛在風險較大。銀監(jiān)會認為,小貸資產(chǎn)證券化缺乏法律依據(jù)、存在制度缺陷,且可能引發(fā)系統(tǒng)性金融風險。

最終,種種風險引致了國務(wù)院的38號文,交易所整頓風暴大幕也由此拉開。

根據(jù)38號文,建立由證監(jiān)會牽頭,有關(guān)部門參加的“清理整頓各類交易場所部際聯(lián)席會議”制度。聯(lián)席會議的主要任務(wù)是,統(tǒng)籌協(xié)調(diào)有關(guān)部門和省級人民政府清理整頓違法證券期貨交易工作等。聯(lián)席會議日常辦事機構(gòu)設(shè)在證監(jiān)會。

此后不久,證監(jiān)會就成立了“證券期貨監(jiān)管系統(tǒng)清理整頓各類交易場所專項工作領(lǐng)導小組”。領(lǐng)導小組將作為證券期貨監(jiān)管系統(tǒng)清理整頓各類交易場所專項工作的領(lǐng)導機構(gòu)。

知情人士表示,證監(jiān)會還向各交易所下發(fā)了調(diào)查問卷,摸底交易所情況。他預計,證監(jiān)會摸底完畢之后,將會有實際的整頓動作。

根據(jù)38號文,各省級人民政府也被要求立即成立領(lǐng)導小組,對本地區(qū)各類交易場所,進行一次集中清理整頓。地方政府的清理整頓工作方案也需于12月底前上報國務(wù)院。

整頓是場“持久戰(zhàn)”

天津金融資產(chǎn)交易所總經(jīng)理丁化美表示,國務(wù)院下發(fā)的38號文件對交易所產(chǎn)生巨大的影響?!拔募槍π院軓姡繕撕苊鞔_,主要針對開展證券和期貨業(yè)務(wù)的交易所進行的整頓清理,防范金融傳銷帶來的金融風險的傳染。”

38號文規(guī)定,除依法設(shè)立的證券交易所或國務(wù)院批準的從事金融產(chǎn)品交易的交易場所外,任何交易場所均不得將任何權(quán)益拆分為均等份額公開發(fā)行,不得采取集中競價、做市商等集中交易方式進行交易;不得將權(quán)益按照標準化交易單位持續(xù)掛牌交易等。

而從事保險、信貸、黃金等金融產(chǎn)品交易的交易場所,必須經(jīng)國務(wù)院相關(guān)金融管理部門批準設(shè)立。為規(guī)范交易場所名稱,凡使用“交易所”字樣的交易場所,除經(jīng)國務(wù)院或國務(wù)院金融管理部門批準的外,必須報省級人民政府批準;省級人民政府批準前,應(yīng)征求聯(lián)席會議意見。

“這將是一次長時期的整頓,估計要持續(xù)半年乃至一年的時間?!苯咏C監(jiān)會的人士表示,全國交易所數(shù)量近1000家,這些交易所向監(jiān)管部門申報業(yè)務(wù)資質(zhì)耗時之長就可想而之。

該接近證監(jiān)會的人士還指出,現(xiàn)在退出機制不完善,產(chǎn)品可以關(guān)閉,但難點在于存量,存量的后續(xù)處置需要找到一個各方滿意的解決辦法。

道理很簡單,假設(shè)交易場所被清理,那么對規(guī)模龐大的投資者,其所持有的份額的后續(xù)安排;原交易所股東所持股權(quán)如何處置等,不同類型的交易所、投資者需要不同的解決方案。

在北京產(chǎn)權(quán)交易所董事長熊焰看來,這次清理整頓是非常及時和必要的,它是為更好地發(fā)展中國的交易所市場而進行的一次“刮骨療毒”。

丁化美則表示,更愿意將此次清理整頓理解為規(guī)范、指引,發(fā)展壯大。畢竟要在發(fā)展中解決問題,就像騎自行車,邊騎邊走很穩(wěn),再高超的技術(shù)如果停住不前,自行車遲早會倒掉。

責任編輯:翁建平

【免責聲明】本文僅代表作者本人觀點,與本網(wǎng)站無關(guān)。本網(wǎng)站對文中陳述、觀點判斷保持中立,不對所包含內(nèi)容的準確性、可靠性或完整性提供任何明示或暗示的保證。請讀者僅作參考,并請自行承擔全部責任。

本網(wǎng)站凡是注明“來源:七禾網(wǎng)”的文章均為七禾網(wǎng) outdoorsmanagement.com版權(quán)所有,相關(guān)網(wǎng)站或媒體若要轉(zhuǎn)載須經(jīng)七禾網(wǎng)同意0571-88212938,并注明出處。若本網(wǎng)站相關(guān)內(nèi)容涉及到其他媒體或公司的版權(quán),請聯(lián)系0571-88212938,我們將及時調(diào)整或刪除。

聯(lián)系我們

七禾研究中心負責人:劉健偉/翁建平
電話:0571-88212938
Email:57124514@qq.com

七禾科技中心負責人:李賀/相升澳
電話:15068166275
Email:1573338006@qq.com

七禾產(chǎn)業(yè)中心負責人:果圓/王婷
電話:18258198313

七禾研究員:唐正璐/李燁
電話:0571-88212938
Email:7hcn@163.com

七禾財富管理中心
電話:13732204374(微信同號)
電話:18657157586(微信同號)

七禾網(wǎng)

沈良宏觀

七禾調(diào)研

價值投資君

七禾網(wǎng)APP安卓&鴻蒙

七禾網(wǎng)APP蘋果

七禾網(wǎng)投顧平臺

傅海棠自媒體

沈良自媒體

? 七禾網(wǎng) 浙ICP備09012462號-1 浙公網(wǎng)安備 33010802010119號 增值電信業(yè)務(wù)經(jīng)營許可證[浙B2-20110481] 廣播電視節(jié)目制作經(jīng)營許可證[浙字第05637號]

認證聯(lián)盟

技術(shù)支持 本網(wǎng)法律顧問 曲峰律師 余楓梧律師 廣告合作 關(guān)于我們 鄭重聲明 業(yè)務(wù)公告

中期協(xié)“期媒投教聯(lián)盟”成員 、 中期協(xié)“金融科技委員會”委員單位