一、引子

一年歲尾，“價(jià)值再發(fā)現(xiàn)行情”給大家的心理帶來了些許安慰。各行各業(yè)的價(jià)值成長龍頭股們平均20%多的漲幅，使得“市場的錯(cuò)誤”得到了初步的糾正。那么，市場的錯(cuò)誤會被繼續(xù)糾正？還是會再次延續(xù)犯錯(cuò)呢？？雖然我認(rèn)為，對于業(yè)績持續(xù)成長的藍(lán)籌股們，時(shí)間就是價(jià)值，長期持有就是最好選擇。但是在我們這個(gè)新興的證券市場里，所大量存在的不確定和不明朗的因素，使得我們的判斷更多的也只剩下了無奈的“不確定”。

目前而言，行情是反彈？還是反轉(zhuǎn)？投資者彷佛又陷入了迷茫。股市沒有預(yù)測大師，我的分析也經(jīng)常出錯(cuò)。怎么辦？看來只有以某種相對合理安全的操作安排才能彌補(bǔ)判斷不足造成的風(fēng)險(xiǎn)。合適的操作方法才是最重要的保障。那么我們就轉(zhuǎn)換一下思路吧——不以分析的角度來操作，而以操作角度來分析?！热绗F(xiàn)在吧，我不能確定行情會如何演繹，我該怎么操作？對我來說，在資訊不對稱、判斷不完備情況下，如何保證投資的安全性和操作的相對正確？那么我想，抓住重點(diǎn)是一個(gè)保證、選擇安全的板塊和好的個(gè)股是一個(gè)保證、操作策略是一個(gè)保證、倉位控制是一個(gè)保證、設(shè)好止損是一個(gè)保證。咱們就照著這個(gè)思路來，比如：

1、資金是重點(diǎn)。現(xiàn)在大盤有相對較好的資金狀況（0AMV連續(xù)上揚(yáng)、反向資金流日益明顯、MF指標(biāo)持續(xù)翻紅），那么我們抓住這個(gè)重點(diǎn)，于是我們的操作相對積極一點(diǎn)，問題不大。

2、選股上，如果資金持續(xù)流入房地產(chǎn)板塊和控盤莊股板塊，那么我選擇操作的股票緊跟這些資金流，則操作就又增加了一個(gè)相對安全的籌碼。

3、策略的選擇上，在我們沒有找到行情走壞的證據(jù)時(shí)，繼續(xù)順勢操作，這個(gè)策略也應(yīng)該是可行的。

4、倉位上，大盤現(xiàn)在還沒有達(dá)到反轉(zhuǎn)所要求的量能的情況下，我們的倉位保守一點(diǎn)，也是正確的。在倉位的配置上，把部分倉位留給超跌股，無論在理論還是實(shí)踐上，也是有根據(jù)的。

5、止損的設(shè)置上，由于目前的證據(jù)來看，反轉(zhuǎn)牛市證據(jù)不足，則我們根據(jù)選擇個(gè)股性質(zhì)的不同把止損設(shè)置的靈活得當(dāng)和嚴(yán)格一點(diǎn)，并根據(jù)您自身的能力、風(fēng)格和承受風(fēng)險(xiǎn)能力，通過良好的資金安排倒推出相應(yīng)的買股數(shù)量，用以保證資金帳戶的財(cái)務(wù)穩(wěn)健，也就是了。

于是可以得出目前基本的操作觀點(diǎn)：設(shè)好止損，由它玩去吧。

當(dāng)然這還只能算是個(gè)簡單粗糙的觀點(diǎn)，離一套完整的、細(xì)化的、量化的、優(yōu)化的操作方桉距離還遠(yuǎn)。而每一套精致靈活的操作方桉都來源于一個(gè)完整的交易系統(tǒng)。雖然如此，我們上面的操作觀點(diǎn)也已體現(xiàn)了如下一些觀念、方法：

1、我不寄希望于預(yù)測的精妙準(zhǔn)確來贏利，而寄托于操作的得當(dāng)來保證。

2、我不把追求利潤最大化為目標(biāo)，我寄托于風(fēng)險(xiǎn)的控制的良好和穩(wěn)定。

3、不僅要分析行情也要分析自己。更為重要且要把握好的是“我該怎么辦”。

4、如果分析難奏效，我們就用策略來補(bǔ)充。如果點(diǎn)上的證據(jù)不足，那么我就找面上的證據(jù)鏈。如果一個(gè)指標(biāo)不足以說明什么，那我就用各種方法的相互印證來找出路。如果線性的分析不行，我就用非線的系統(tǒng)和操作來指導(dǎo)。比如，不能單純以趨勢來判斷趨勢，那么我們就通過其他的特徵和要素來確認(rèn)趨勢的性質(zhì)和延續(xù)的概率，這樣趨勢就有了意義。——所有這一切都使得一套完善的交易系統(tǒng)成為我們股市投資投機(jī)的基礎(chǔ)。

二、世界觀、方法論、原理、理念和框架。

說到底，有什么樣的世界觀就有什么樣的方法論，有什么樣的方法論就有什么樣的認(rèn)識、行為和結(jié)果。那么我們還是從世界觀的根源上來找問題吧。我們怎么認(rèn)識“炒股”？或者說怎么客觀的理解投資者買賣股票的行為？——實(shí)際上，投資者買賣股票，所形成的是其自身和股市的一種相互關(guān)係和行為過程。——這是一種立體的、相互的、雙方的、動態(tài)的狀態(tài)。因此，我們所相對應(yīng)的方法論就有了，無非就是以相互的而非單向的、聯(lián)系的而非孤立的、雙方的而非單方的、全面的而非片面的、系統(tǒng)的而非部分的、溷沌的而非線性的方法論。要有這樣的認(rèn)識和意識。

我們把做股票更多的用“交易”這個(gè)此來形容是最恰當(dāng)?shù)?，其道理就在于，交易一詞，更符合了實(shí)際做股票的相互關(guān)係和過程。那么進(jìn)一步說，所謂【穩(wěn)定贏利的交易系統(tǒng)】應(yīng)該做何解析與認(rèn)識呢？很簡單，我們把“穩(wěn)定贏利”和“系統(tǒng)”這兩方面的要求，添加到“交易”裡，找其并集，也就是了?！胺€(wěn)定贏利”的要求有：準(zhǔn)確率與贏利率高；風(fēng)險(xiǎn)控制、資金管理、倉位配置嚴(yán)格使得財(cái)務(wù)穩(wěn)??；等。“系統(tǒng)”的要求有：完善、穩(wěn)、準(zhǔn)、快。交易系統(tǒng)就是系統(tǒng)的交易方法。用八個(gè)字來概括就是：知己知彼、能攻善守?！谖依斫?，這就是穩(wěn)定贏利交易系統(tǒng)的總原理。對此〈〈孫子兵法〉〉有云：“知己知彼，百戰(zhàn)不貽；不知彼而知己，一勝一負(fù)；不知彼不知己，每戰(zhàn)必?cái)?。知吾卒之可以擊，而不知敵之不可擊，勝之半也；知敵之可擊，而不知吾卒之不可以擊，勝之半也；知敵之可擊，知吾卒之可以擊，而不知地形之不可以?zhàn)，勝之半也。故知兵者，動而不迷，舉而不窮。故曰：知彼知己，勝乃不殆；知天知地，勝乃可全。”

于是我們就可以明白了，炒股依賴單純的分析、高超的技術(shù)、高價(jià)的軟體指標(biāo)甚至咨訊等，而沒有形成自己系統(tǒng)的操作和交易的方式與過程，則都是一種片面的割裂的做法，則總體失敗是必然的。有這樣一則取錢的笑話：有個(gè)老教授去取錢，出納小姐請他把鈔票點(diǎn)清楚。老教授很認(rèn)真地點(diǎn)了不到一半就說：沒錯(cuò)。問他沒點(diǎn)完怎么就知道沒錯(cuò)呢？老教授回答：前半部分沒錯(cuò)，照此估計(jì)后面的也不會錯(cuò)。

很簡單的道理呀，錢不數(shù)完整，前面數(shù)的再多，也等于沒有數(shù)。聯(lián)系到炒股上，就是若沒有交易系統(tǒng)，是不行的；你掌握的技術(shù)再多，而交易系統(tǒng)若不完整，也是沒用的。咱們很多朋友，選股的方法掌握的著實(shí)不少，技術(shù)相當(dāng)之高且仍孜孜不倦把所有的精力都用在了尋找更多的方法和提高技術(shù)上，有的朋友也確有過輝煌的贏利經(jīng)歷，但是最終卻沒有實(shí)現(xiàn)帳面的增值，甚至有的反而虧損更加嚴(yán)重，為什么？為什么我們多數(shù)朋友，或者什么指標(biāo)的使用者，有這么好的軟體和指標(biāo)，仍然不能扭轉(zhuǎn)虧損累累的被動局面？就是沒有形成一套真正完整的、知己知彼能攻善守的交易系統(tǒng)。說到這裡，大家也許會對諸如“水桶原理”（一支水桶能裝多少水，完全取決于它最短的那塊木板。）啦，“酒與污水定律”啦，有了全新的理解。你的投資成績不取決與你最擅長的地方，恰恰決定于你所缺乏之處。所謂“千里之堤潰于蟻穴”的道理咱們小學(xué)就學(xué)過。所謂“魔鬼在細(xì)節(jié)中”，對于交易系統(tǒng)的“完整”性而言，的確來不得半點(diǎn)的馬虎！

以上都是講的理念的東西，有了正確的理念我們才能更進(jìn)一步。下面繼續(xù)探討【穩(wěn)定贏利的交易系統(tǒng)】的框架。運(yùn)用上述并集的方法，咱們可以知道其大致框架應(yīng)包括：

一）、知彼善攻趨利系統(tǒng)

1、資訊系統(tǒng)

2、分析系

3、贏利模式系統(tǒng)

（二）、知己善守避害系統(tǒng)

1、風(fēng)險(xiǎn)控制系統(tǒng)

2、資金管理系統(tǒng)

3、倉位配置系統(tǒng)

4、操作規(guī)則系統(tǒng)

5、策略選擇系統(tǒng)

6、統(tǒng)籌決策系統(tǒng)

三、總要求、原則與內(nèi)容

有了大體的框架，我們就可以繼續(xù)豐富、完善和添加內(nèi)容了。不過值得朋友們注意的是，從前面交易系統(tǒng)的原理和定義來看，我們就可以知道，交易系統(tǒng)本身就是一種個(gè)性化很強(qiáng)的東西。因?yàn)榻灰资菍儆谀鷤€(gè)人的行為。既然知己是關(guān)鍵，那么您個(gè)人的具體狀況、知識結(jié)構(gòu)、風(fēng)格特點(diǎn)等等，都是制定您自身交易系統(tǒng)所必須且著重考慮的事情，也可以說是您的著眼點(diǎn)和落腳點(diǎn)。所以在我們在這裡共同探討的，只能是一些對交易系統(tǒng)的有共性的總要求、原則和大致內(nèi)容。而且根據(jù)這些要求制定的您自身的交易系統(tǒng)，還需要經(jīng)過你實(shí)踐的評策和檢驗(yàn)。否則，即使有一個(gè)交易系統(tǒng)，而達(dá)不到穩(wěn)定贏利的要求，也是沒用的。我愿意把我所知道的所有知識都告訴朋友們，但是，問題的關(guān)鍵在于，很多人即使知道所有的道理，卻仍然無法做到和做好。所以我需要強(qiáng)調(diào)的是，您的實(shí)踐及在整個(gè)實(shí)踐過程中的貫徹，是交易系統(tǒng)完整性的必然要求?！爸泻弦弧笔墙灰紫到y(tǒng)完整性的必然選擇和必由之路。否則您聽我再多也是白聽，跟誰學(xué)習(xí)也是白學(xué)，紙上談兵是沒有用的。

（一）、總要求。

現(xiàn)代系統(tǒng)科學(xué)研究表明，穩(wěn)、準(zhǔn)、快三原則是任何優(yōu)秀的系統(tǒng)的根本特徵和要求。對于我們的【穩(wěn)定贏利的交易系統(tǒng)】而言：

1、“穩(wěn)”的要求大致包括：科學(xué)地建立一個(gè)盈利機(jī)制和風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制，在風(fēng)險(xiǎn)最小的前提下追求利潤的最大化。既要盡量多的“對”，又要盡量少盡量小的“錯(cuò)”。盡快地終止錯(cuò)誤和盡量地延伸正確。掌握如何擴(kuò)大贏利（包括擴(kuò)展贏利幅度和擴(kuò)展贏利機(jī)會）和恰當(dāng)幅度降低風(fēng)險(xiǎn)的交易和操作技巧。投資者失敗的根源：總是賺小賠大。所以我們穩(wěn)定贏利的根本就是要做到賺大賠小。運(yùn)用正確的交易策略以形成一套有序的交易規(guī)則實(shí)現(xiàn)交易行為的科學(xué)性，來克服股市陷阱和錯(cuò)誤。注重當(dāng)下，使交易建立在現(xiàn)實(shí)基礎(chǔ)而非主觀預(yù)測之上。

2、“準(zhǔn)”，包括兩種涵義，都可以幫助實(shí)現(xiàn)穩(wěn)定的獲利：一是成功率：每次交易的盈虧相當(dāng)，但是獲利次數(shù)比較多。二是獲利率：單次獲利較大而虧損較小，不計(jì)較成功率。當(dāng)然，既有成功率，又有獲利率是最好的。這就要求提高我們的包括軟體、指標(biāo)、選股方桉、贏利模式等的能力了。

3、“快”： 〈〈孫子兵法〉〉曰：“兵貴勝，不貴久。兵聞拙速，未睹巧之久也?！北M可能迅速的建倉和增倉是系統(tǒng)贏利的關(guān)鍵部分。所謂先下手為強(qiáng)，后下手遭殃。快就可以掌握更多的主動，有效提高系統(tǒng)的性能。對于風(fēng)險(xiǎn)的控制道理亦然。

（二）內(nèi)容：

1、資訊系統(tǒng)：〈〈孫子兵法〉〉曰：“先知者，不可取于鬼神，不可像于事，不可驗(yàn)于度，必取于人，知敵之情者也。昔殷之興也，伊摯在夏；周之興也，呂牙在殷。故明君賢將，能以上智為間者，必成大功。此兵之要，三軍之所恃而動也?！薄Y訊在股市裡的重要意義，不言而喻。股市資訊大致可分為：基本面資訊，和技術(shù)面資訊。資訊的不對稱是超額利潤的來源。所以資訊收集越迅速，越全面，則越有好處，風(fēng)險(xiǎn)越小。

2、分析系統(tǒng)：分析系統(tǒng)是交易系統(tǒng)中的組成部分。但是很多朋友卻容易犯把分析預(yù)測當(dāng)操作的錯(cuò)誤。分析要堅(jiān)持客觀、理性、全面、辨證、系統(tǒng)的分析，而不要主觀、片面、孤立、形而上學(xué)的分析方法。而科學(xué)的分析、統(tǒng)計(jì)、評測方法和先進(jìn)的分析工具是提高分析能力的利器。

3、贏利模式系統(tǒng)。贏利模式是經(jīng)過歷史評測和實(shí)踐驗(yàn)證的切實(shí)可行的贏利套路。其重要性無須多言。具體的模式不是今天探討的主題，下次有機(jī)會再專門交流。不過大家必須知道，贏利模式也只是交易系統(tǒng)的一個(gè)組成部分。而任何部分的觀點(diǎn)和以偏代全的做法，即使再迷人再誘人，其實(shí)也都是泥潭而已。

4、風(fēng)險(xiǎn)控制系統(tǒng)：這個(gè)我著重強(qiáng)調(diào)并為大家屢順一下思路。我認(rèn)為風(fēng)險(xiǎn)控制是一個(gè)戰(zhàn)略的要求。其實(shí)我們古老的哲學(xué)和兵法已經(jīng)為風(fēng)險(xiǎn)控制帶來了最好的理念、詮釋、原則和要求。

Ⅰ、“知人者智，自知者明。勝人者有力，自勝者強(qiáng)”。

Ⅱ、“重為輕根，靜為躁君。是以君子終日行不離輜重。雖有榮觀，燕處超然?！?/div>