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專訪中量網(wǎng)羅顏:中國的量化交易將迎來黃金發(fā)展期

最新高手視頻! 七禾網(wǎng) 時間:2013-07-31 22:55:05 來源:期貨中國

期貨中國10、您如何評價一個策略的好壞?中低頻策略的評估和高頻策略的評估是否有所不同?

羅顏:策略好壞的評估,一是看歷史回溯測試報告,二是看實際使用過程中與測試數(shù)據(jù)的差異度。中低頻與高頻肯定是有差別的。很多高頻策略基本無法歷史回溯,因此評估標準也不一樣。在中低頻策略方面,中量網(wǎng)開發(fā)了一套自適應體系的評審標準,包含數(shù)十條評估依據(jù),對各類數(shù)據(jù)指標進行計算,歡迎各路量化愛好者登陸中量網(wǎng)體驗,另外中量也擁有自主知識產(chǎn)權的高頻交易控制器,其便捷性、人性化是同類產(chǎn)品無法比擬的。

 

期貨中國11、您如何判斷一個策略在執(zhí)行過程中效率下降了?或是失效了?

羅顏:最簡單的方法看執(zhí)行過程中,最差數(shù)據(jù)是否達到回溯歷史低值,根據(jù)達到低值的百分比來判斷策略是失效還是效率降低。一般情況下,一個策略當前的最大回撤達到歷史最大回撤的1.5倍以上,那么這個策略可能就失效或者需要修正了。當然也會有所謂的否極泰來之說,這需要模型開發(fā)者對自己的策略思路有深刻的理解,目前行情適應性的吻合度評估,所以這個問題還得具體問題具體分析,這是個復雜過程,大家也可以登陸中量網(wǎng)的“中量研究院”版塊,其中有很多關于此類的文章報告。

 

期貨中國12、有些量化交易者在交易過程中略有不順就想減少頭寸,就想停止,就想換策略,應如何克服?

羅顏:建議策略使用者在使用策略之前先選擇符合自己交易類型的策略,其次在入場時機選擇時不建議其在模型大幅盈利的情況下進場。具體來講,投資者首先應該對使用的策略類型有一個大體的認識,比如是屬于震蕩模型還是以趨勢為主的模型,另外對模型的盈利周期和虧損周期有一個大體的了解,再就是在初次進場時機的選擇上要把握好,還有一個比較重要的因素,了解自己的風險承受力,接下來要做的就是堅持了。

 

期貨中國13、就您看來,策略的開發(fā)思路,一般有哪些來源?

羅顏:一是國外優(yōu)秀的交易思路,交易策略;二是本土一些根據(jù)自己實盤交易經(jīng)驗的積累;三是根據(jù)概率統(tǒng)計計算或是各類智能算法而來。另外我需要補充一下,中量網(wǎng)每天會接到數(shù)十個模型開發(fā)需求的客戶電話咨詢,凡是自己主觀思路想要轉變成自動化程序執(zhí)行的交易者,一定要清楚,習慣與盤感的東西,是不能轉成量化的,一切都要有理有據(jù),有可度量的標準與條件可成立判斷,并不是一些經(jīng)驗的東西就可以輕易轉成量化,我記得有個客戶想把他的操盤思路轉成程序,和我們程序員說,這個點一看就是做多,那個點不用想就是做空啊,這樣的描述,含糊、無依據(jù)、也沒有標準可依,所以肯定無法實現(xiàn)量化的。

 

期貨中國14、一個優(yōu)秀的策略開發(fā)者應該具備哪些素質、能力、思維和精神?

羅顏:一個優(yōu)秀的策略開發(fā)者首先應該有一定的實盤交易經(jīng)驗,有自己的實戰(zhàn)交易系統(tǒng),另外還需要有較強的計算機編程能力,嚴密的邏輯思維和堅持不懈,鍥而不舍,永不放棄的精神。還有一點我覺得最為重要,就是持之以恒的學習能力,市場在變化、技術在變革、投資環(huán)境在改變,所以我們量化愛好者的思想境界及知識儲備都要水漲船高,與時俱進。

 

期貨中國15、現(xiàn)在做量化的人,大部分是做單邊投機的,似乎做套利的比較少,就您看來,用量化的方式做套利是否有可行性?發(fā)展空間大不大?

羅顏:用量化做套利可行性非常大,而且這是將來的一大發(fā)展方向,發(fā)展空間應該說是巨大的。單邊趨勢交易,無論你的模型設計思路再嚴謹或是設計思路再完整,所承擔的風險都是相對較大的,在量化投資者日趨成熟的過程中,這種單一策略被淘汰進化的概率就特別高。目前中量已擁有套利、高頻等高端算法交易模型數(shù)十套,現(xiàn)在沒有推向市場的主要原因是中量正在對這些策略進行檢驗,相信不久的將來會展現(xiàn)給大家,讓更多老百姓感受到高端算法交易的魅力。

 

期貨中國16、您認為“單個模型不存在圣杯,真正的圣杯在組合里”,為什么這么說?

羅顏:同上所說,單個模型使用空間始終有限,單個模型的思路一般只能適合一種行情,而市場行情是不斷在變化和轉化的,這使得單個模型不可能出現(xiàn)圣杯。但多組合的策略則在犧牲一定盈利的同時使得風險明顯減少,且這種模式在成熟的機構當中應用相當廣泛,因此圣杯如果出現(xiàn),只會在組合中出現(xiàn)。就像中量網(wǎng)點餐頻道內的口號一樣,配合才是硬道理。

 

期貨中國17、那么,怎樣的策略組合才是合理的、有效的?

羅顏:首先這些策略是不同質的,其次這些模型應該能做到很好的互補性。一般情況下,不同周期的趨勢模型(隔夜趨勢和日內趨勢)和以反趨勢為主的震蕩模型是比較理想的組合。中量網(wǎng)在每個模型分析功能下添加了組合按鍵,大家最多可以組合8款策略,進行各項數(shù)據(jù)的比較和擬合,查看各個時期組合后的資金收益情況及各種數(shù)據(jù)分析報告,方便大家使用。

 

期貨中國18、就您看來“擁有多個策略,同時不斷研發(fā)新策略,策略組合不斷新陳代謝”的模式是不是最好的模式?

羅顏:應該來說是一個不錯的模式,有多個策略組合,同時研發(fā)新的策略,修正、調整和淘汰落后策略,使得組合不斷地適應新的行情。

 

期貨中國19、您認為“越穩(wěn)定越賺錢的策略,資金容量越小”,為什么這么說?

羅顏:市場中不可能出現(xiàn)大的賺錢空間,那種賺錢策略,資金容量大本身就是一種違背常識的想法。其中中量網(wǎng)的容載量標識系統(tǒng)也是基于這個原因而開發(fā)出來的,總之量化交易是數(shù)據(jù)和算法的博弈,容載量問題不可小視。


責任編輯:李婷
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