期貨中國10、您覺得程序化交易有哪些優(yōu)點？有哪些缺點？為什么說客觀交易加人工的方式更加有效率？“人工”的加入會不會增加交易的不確定性？

陸曉鳳：程序化最大的優(yōu)點是能避免人性的影響，完全按照策略進(jìn)行，同時電腦也比人的速度更快，可兼顧的品種也更多，缺點在于單個程序化都有它適用的行情，也有它不適用的階段，通過策略組合的方式雖然能兼顧行情的多樣性，卻會降低總體收益，減低效率。所以沒有包打天下的程序，只有不斷進(jìn)步的人來應(yīng)用它、控制它才會有好的效果。

同時人工也只是來選擇用那種策略來應(yīng)對當(dāng)前的市場，與客觀交易并不存在沖突，不是來改變你的客觀交易決策而是一個重要的輔助。

期貨中國11、您會選擇“每個行業(yè)指標(biāo)性的品種”進(jìn)行交易，請問您如何定義“指標(biāo)性的品種”？

陸曉鳳：這個品種的資金總量和成交量會指示出它是不是指標(biāo)性品種。

當(dāng)一個品種在一個行業(yè)的品種中具有最大的資金容量，同時也足夠活躍的時候，就基本可以判定它是指標(biāo)性品種。

期貨中國12、您一般同時操作幾個品種？最多您會同時持有幾個品種？

陸曉鳳：我目前有7個品種在做，主要是橡膠、銅、豆粕、鋼材、股指、白銀、棕櫚，是否同時操作，得看是否有品種同時讓我覺得有機(jī)會和是否提供我覺得合適的進(jìn)場位置。如果我覺得有機(jī)會，但是風(fēng)險回報比不高，那么我也不會入場交易。

期貨中國13、您如何確定某個階段操作哪幾個品種？如何確定一個品種的操作方向？如何確定一個品種的進(jìn)場和出場節(jié)奏？

陸曉鳳：通過大周期，列如周線級別來判斷大方向，小周期，日線級別、小時級別來判斷短期方向，當(dāng)小周期符合大方向時，可以加大倉位進(jìn)場交易，當(dāng)不符合時，減小倉位以小周期為主進(jìn)場交易。

期貨中國14、當(dāng)市場出現(xiàn)新的熱點品種或其他品種有重大交易機(jī)會時，您如何切換品種？

陸曉鳳：當(dāng)有明顯的跡象表明，一個行業(yè)中的指標(biāo)性品種發(fā)生變化，那我就選擇這個行業(yè)新的指標(biāo)性品種作為操作品種而放棄原來那個，我只遵循同行業(yè)中只操作一個品種的方針。因為我是個風(fēng)險厭惡者，在同質(zhì)的品種中放入超量的倉位會讓我寢食難安。

期貨中國15、您在期貨中國網(wǎng)實戰(zhàn)排行榜 http://trader.7hcn.com/的賬戶“陸曉鳳”自2012年6月26日到2013年8月22日，累計盈利81.87%，最大回撤8.34%，您覺得自己這個階段能取得較好成績的核心原因是什么？

陸曉鳳：重復(fù)做自己有把握的事情，通過資金管理，倉位控制，止損止盈來做好概率和勝率的有機(jī)結(jié)合，盡可能的讓你更接近盈利，至于能夠做出什么樣的成績，看市場的。

期貨中國16、您已經(jīng)連續(xù)四年多盈利，累計盈利12倍左右，請問您有沒有信心在下一個四年里繼續(xù)實現(xiàn)每年都盈利？為什么？

陸曉鳳：當(dāng)盈利能夠變成習(xí)以為常的事情的時候，至少我的內(nèi)心是足夠強(qiáng)大的。做我最有把握的事情，我當(dāng)然能夠繼續(xù)盈利，因為期貨已經(jīng)溶入了我的血液，我的生命。

期貨中國17、您在取得81.87%收益率的過程中，最大回撤只有8.34%，請問您用什么方法控制自己的回撤？在單子浮贏時和單子浮虧時，您的出場模式是否有所不同？

陸曉鳳：當(dāng)我愿意去控制回撤的時候，我就可以去控制它，當(dāng)我希望去博取更大的收益時，我就會適當(dāng)?shù)姆潘勺约旱目刂?/strong>。單子浮盈和浮虧時，出場模式是不一樣的。單子浮虧時，會用更敏感些的策略，單子浮盈時，盡量以擴(kuò)大盈利為主，允許大一點的資金回撤。

期貨中國18、一筆單子從進(jìn)場到出場，您一般是一次性建倉的，還是會有加減倉的習(xí)慣？

陸曉鳳：主要的倉位是一次性建倉，中間會有加減倉，在加倉上我是比較謹(jǐn)慎的，只會有很小倉位的加倉，加倉方面應(yīng)該還有改進(jìn)的地方。