期貨中國21、您有十幾套自主研發(fā)的交易策略,請問這十幾套策略的相關(guān)性如何?大約分為哪幾個類別? 張毅:大約分為,防守震蕩型策略,及進攻趨勢型策略兩大類。 期貨中國22、您會不會持續(xù)開發(fā)一些新策略?您開發(fā)新策略的靈感主要來源于哪些方面? 張毅:目前我在公司就是主要負責研發(fā)這一塊,接下來著手操作的一件事情就是組建美好交易策略庫。開發(fā)新策略的靈感主要來自于三個方面:一、是來自于以前十幾年主觀交易理念、經(jīng)驗的積累。二、是來自于他人,比如大師的書籍,同行的分享交流等。三、是來自于生活中的感悟,一些想法。 期貨中國23、您如何評價一個策略的優(yōu)劣?一個策略符合怎樣的標準,可以被稱為是一個好策略? 張毅:這個前面有提過,評價一個策略首先要從立意上去考慮,這個策略的哲學(xué)思想是否是合理的。一個策略不可能從一誕生就是非常完善的,它需要在市場中不斷調(diào)整,優(yōu)化。而策略開始的哲學(xué)思想決定了其以后調(diào)整的空間大小。第二點要看策略的盈虧狀況,這里的盈虧狀況不是指在所有行情走勢的情況下測試的結(jié)果,而是要看它在當時被設(shè)計所要求行情環(huán)境中的運行情況。第三點就要策略承載資金的能力,這個是在策略使用過程中得出數(shù)據(jù)。第四點,也是非常關(guān)鍵的一點,就是它與其它策略的搭配程度。比如說,如果它與其它大部分策略的相關(guān)性都很高,那么這個策略優(yōu)異程度要大打折扣。因為你不可能僅靠一個策略去打天下。最關(guān)鍵是能夠把各種不同特性的策略組合起來,取長補短形成一套交易系統(tǒng)。所以,沒有最好的策略,只有更合適的策略組。 期貨中國24、您有沒有建立策略完善、策略調(diào)整、策略新陳代謝的機制? 張毅:策略完善、策略調(diào)整、策略新陳代謝的機制是程序化團隊運作必然要做的事情,只是有的是自發(fā)進行,有的是制度化的,美好投資一直在完善這方面的機制,這一塊正是我們研發(fā)的重中之重。 期貨中國25、如今的期貨市場已經(jīng)進入資產(chǎn)管理時代,在這樣的時代,草根贏家和草莽英雄是否還有發(fā)展空間? 張毅:我很贊同您說的現(xiàn)在期貨市場已經(jīng)進入資管時代的言論,但這僅僅也只是期貨資管時代的初始階段,目前還是有大量的散戶前仆后繼的涌入市場,懷揣著暴富夢想。所以主觀交易的草根贏家,還有幾年揮斥方遒的時間。但我建議,還是乘著這個難得的機會搭建自己的團隊,完善風(fēng)控體系與交易策略,這樣可能會走的更遠。順便說句,我也是一個草根。 期貨中國26、具備哪些素質(zhì)、能力和資源的人,更容易在期貨資產(chǎn)管理時代勝出? 張毅:這個要過10-20年后看,就像80年代初判斷哪些民營、鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)會成為現(xiàn)在的行業(yè)巨頭,得走著瞧。哈哈 期貨中國27、您目前是團隊化運作,您的公司叫“美好投資”,請您說一說公司取名“美好投資”的主要寓意? 張毅:“美好投資”由兩句話來形容:美好未來,投資現(xiàn)在。意思是復(fù)利增長就是投資要從現(xiàn)在開始,就是要我們致力于通過現(xiàn)在做合理正確的投資,為客戶也為我們自己包括員工帶來優(yōu)質(zhì)而美好的未來生活,早日實現(xiàn)財務(wù)自由。 期貨中國28、請問您的團隊現(xiàn)在有多少人組成?大約的分工是怎樣的? 張毅:現(xiàn)在美好投資有14人組成,主要的團體有投委會、交易部、風(fēng)控員及研發(fā)部。還有三個從事市場推廣與對外聯(lián)絡(luò)對接這方面的工作。大體就是這個樣子。 期貨中國29、您覺得您的團隊最大的優(yōu)勢是什么?目前來說,您的團隊最需要突破的瓶頸是什么? 張毅:我認為美好團隊的優(yōu)勢是:成員都是實戰(zhàn)經(jīng)驗豐富,適應(yīng)國內(nèi)期貨市場,團結(jié)向上,制度化、人性化。 目前的瓶頸是:怎樣使團隊躍升臺階,人員綜合素質(zhì)提高,管理水平提升。目前公司正在考慮設(shè)立一些教育專項資金,用以引導(dǎo)公司成員對自己感興趣的方向進行培訓(xùn)教育。目前公司正處于質(zhì)變的關(guān)鍵時刻,我也是求賢若渴,希望能有團隊和個人能加入到美好投資,共同成長。 期貨中國30、您的團隊作為投顧剛剛運作了一款基金專戶產(chǎn)品,這款產(chǎn)品目前的運行情況如何?您的團隊還會運作更多基金產(chǎn)品嗎? 張毅:美好華騰基金是美好投資嘗試運行的第一只基金專戶,美好投資旨在通過這只基金來摸索基金專戶的道路。本質(zhì)基金專戶是9月9日上先運作,剛剛一個月左右(因為假期,實際交易日較少),目前凈值在1附近徘徊。美好投資準備在今年年底推出第二只管理型的基金專戶,敬請期待。如果基金專戶業(yè)績表現(xiàn)不俗的話,有望在明年再推出三至四只。 期貨中國31、目前的期貨產(chǎn)品以公募基金專戶為主,程序化的產(chǎn)品在公募基金專戶中所占的比例較大,就您看來,用程序化交易的模式運作基金產(chǎn)品的好處有哪些? 張毅:相對于主觀交易,程序化交易更易于管理風(fēng)險和回撤,而主觀交易受管理者個人因素影響較大,有很多的不確定性。程序化交易,很多風(fēng)險因素都可以量化管理,這樣大大降低意外風(fēng)險發(fā)生的可能性。而且程序化交易,所有的交易留痕都是完備的,如果要對歷史進行分析,會非常方便,因為留痕顯示的就是策略實實在在的體現(xiàn),策略優(yōu)化更加好做,而主觀交易,很多地方有模糊性,是人為因素?還是策略因素?還是當時風(fēng)險性事件突變,當時市場情況是什么樣子,都不怎么好確定。當然還有一個好處就是,把自己解放出來,可以把精力放在其他地方。 outdoorsmanagement.com期貨中國網(wǎng) 沈良訪談?wù)?/strong> 2013-10-09 七禾網(wǎng)期貨中國注:成績代表過去,未來充滿挑戰(zhàn) 以下部分內(nèi)容,基金產(chǎn)品合格投資者方可閱讀,請登錄或注冊認證后查閱 責任編輯:翁建平 |
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