期貨中國10、您覺得程序化交易和主觀交易之間的差別主要體現(xiàn)在哪里? 張鑫:程序化交易就是很客觀的去下單、止損、平倉,而主觀難在對盤面的理解,對當(dāng)日市場的強和弱的把握。主觀更靈活,打個比方,程序化實實在在做天膠一個品種,而主觀交易如果看到玉米有機會,我可以直接殺到玉米,看到焦炭有機會就可以做焦炭。明明我主觀感覺是錯的,但是程序化還是會去做,主觀摻雜著人的理念。但是從長期來看,想要去占程序化的便宜是占不到的,反而會吃虧。 期貨中國11、您做交易的時候,主要以日內(nèi)為主還是隔夜為主?利潤主要由日內(nèi)貢獻還是隔夜貢獻? 張鑫:主觀主要以日內(nèi)為主,程序化則日內(nèi)和隔夜都有做,以隔夜為主。利潤主要來源于隔夜。 期貨中國12、如果行情有了一個趨勢的判斷后,您日內(nèi)交易是只做單邊,還是兩邊都做? 張鑫:如果一個趨勢出來之后,日內(nèi)就做單邊。我不會去抄底或者摸底。 期貨中國13、您現(xiàn)在在商品和股指期貨上各有三套策略,這些策略各自有什么特點? 張鑫:這三套策略可以互補,可以使資金曲線更平滑一點,回撤率更低一點。兩套是正向思維,還有一套是逆向思維。當(dāng)然這三套策略也存在著沖突。 期貨中國14、您如何評估一個策略為優(yōu)秀的策略?有哪些評估標準? 張鑫:主要看回撤率,回撤率要低,資金曲線往上打的時候也是很平穩(wěn),這樣的策略適合大資金。但對于我來講一個優(yōu)秀的策略存在著質(zhì)的飛躍,如果是很平穩(wěn)的往上打可能很好但是不是我所喜歡的,我喜歡的是能使資金曲線在某個時間段能夠有質(zhì)的飛躍。評估標準就是回撤率,還有通用性,好的策略不是在一個品種上優(yōu)秀,而是在多個品種上都能有盈利。 期貨中國15、您會不會持續(xù)開發(fā)一些新策略?您開發(fā)新策略的靈感主要來源于哪些方面? 張鑫:新的策略肯定要開發(fā),就像人類不斷進化一樣。但是新的策略不一定會比老的策略好,而且現(xiàn)在市場同質(zhì)化的策略很多,我覺得要開發(fā)貼近市場的策略,像現(xiàn)在的高頻策略或者套利策略,高頻策略我自己也開發(fā)了,但效果不好;套利策略更適合大資金,一年收益率10%-20%也很可觀,搞成功的也有,但是很少。 期貨中國16、您在期貨中國網(wǎng)實戰(zhàn)排行榜http://trader.7hcn.com/注冊的賬戶“xinbaobao98”, 從2012年5月28日至今(2013年11月7日),實現(xiàn)334.37%的收益,期間最大回撤為32.84%,這個賬戶的收益風(fēng)險比非常高,您主要采取了哪些風(fēng)控措施? 張鑫:我做這個賬戶跟其他人不一樣,回撤率蠻高的,好像很多人不能夠接受,但是我覺得賬戶是自己的,回撤率高并不一定代表什么,不能說回撤率高就直接否定掉,要從長時間來看,風(fēng)險跟收益是成正比的。當(dāng)然做別人的賬戶剛開始把底打好,再放大一點,這樣回撤率就很低了。 期貨中國17、您如何看待期貨交易中風(fēng)險和收益的關(guān)系? 張鑫:風(fēng)險跟收益成正比,我覺得下一手也是風(fēng)險,下十手也是風(fēng)險,100萬做一手也有盈利,但是還不如放銀行或者買理財產(chǎn)品,10萬下10手,當(dāng)然風(fēng)險很大,但是收益也很大。市場本身就存在風(fēng)險,如果不接受風(fēng)險就不要來這個市場,100萬回撤個10%也就10萬塊,我用這回撤的10萬塊可以去賺兩百萬三百萬,現(xiàn)在做實業(yè)拿10萬塊很難去賺100萬,別說100萬,賺10萬都難。 期貨中國18、我們看了您在期貨中國網(wǎng)實戰(zhàn)排行榜http://trader.7hcn.com/注冊的“xinbaobao98”賬戶在今年2月中下旬資金曲線一下子起來,您主要是抓住了哪幾個品種的哪幾波行情? 張鑫:主要是抓住黃金、天膠和焦炭這三個品種的行情。 責(zé)任編輯:翁建平 |
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