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期貨中國專訪林存福:數(shù)字定律我掌管 期貨賺錢等時(shí)間

最新高手視頻! 七禾網(wǎng) 時(shí)間:2014-09-14 23:42:10 來源:期貨中國


期貨中國13、您總結(jié)的方法和規(guī)律在不同的時(shí)間段、在不同的品種上,具體表現(xiàn)會(huì)不會(huì)有所不同?您在不同的時(shí)段不同的品種上具體應(yīng)用時(shí),會(huì)有哪些注意點(diǎn)?


林存福:會(huì)有所不同,比如說吧,工業(yè)產(chǎn)品如焦煤、焦炭遠(yuǎn)月價(jià)高,月差達(dá)到2%,加上經(jīng)濟(jì)趨勢下滑,做空即可稱作一定能贏利的期貨數(shù)字游戲定律。這是我當(dāng)時(shí)做空的首選品種。現(xiàn)在豆粕近月1409價(jià)格是3400多,遠(yuǎn)月1505價(jià)格2900多元,月差1.6%,適合在遠(yuǎn)月1505上做多,但現(xiàn)在是大豆供應(yīng)最過剩的時(shí)期,豆粕供大于求,這時(shí)我做多1505豆粕,盈利機(jī)會(huì)占90%,我把這稱作期貨數(shù)字游戲概率。我優(yōu)先選擇符合定律的品種。所以對(duì)1505豆粕這個(gè)概率品種,我就暫時(shí)觀望不做或者少做。但是我現(xiàn)在對(duì)豆粕1505絕對(duì)不會(huì)去做空。


期貨中國:如果說數(shù)字上符合了,還是需要基本面的驗(yàn)證,如果這個(gè)品種近月低遠(yuǎn)月高,它又是一個(gè)基本面不好的品種,那是可以做空的。那如果像豆粕這種雖然遠(yuǎn)月低,它有買入的價(jià)值,但是供大于求,所以可能會(huì)抵消一部分動(dòng)力。


林存福:要順?biāo)橈L(fēng),順?biāo)骘L(fēng)可能這個(gè)船也走不動(dòng),還是要再等時(shí)機(jī)。如果說是它哪一天供大于求變成供求平衡或者變成供小于求,你就可以抓住這個(gè)機(jī)會(huì)進(jìn)去。



期貨中國14、從長期來看,期貨市場是一個(gè)虧錢容易賺錢難的市場,大部分投資者都處在虧損之中。就您看來,期貨贏家需要具備哪些方面的素質(zhì)和能力?


林存福:我做期貨的立場,完全是站在企業(yè)家和經(jīng)銷商的角度,這樣更貼近實(shí)際。現(xiàn)貨商存放到恒溫庫中的大蒜、蘋果,預(yù)期價(jià)格上漲,就相當(dāng)于期貨上遠(yuǎn)月做多。但現(xiàn)貨不能做空,期貨能做空這是期貨的優(yōu)勢。我認(rèn)為做期貨和做現(xiàn)貨生意思路基本上是一樣的。拿著期貨當(dāng)現(xiàn)貨做就行啦,現(xiàn)貨高庫存就相當(dāng)于期貨遠(yuǎn)月做多的持倉,現(xiàn)貨買賣是賺價(jià)差,期貨同樣是賺價(jià)差。要問做期貨需要具備哪方面的素質(zhì)和能力,我只能說,需要具備做優(yōu)秀企業(yè)家和優(yōu)秀經(jīng)銷商的素質(zhì)和能力。俗話說隔行如隔山,熟能生巧,我這里是指對(duì)行業(yè)對(duì)具體商品的熟悉。誰最熟悉,生產(chǎn)商經(jīng)銷商最熟悉。


說我身邊的一個(gè)例子,我有位朋友50多歲,以前從來沒接觸過期貨,今年4月16日開通賬戶做期貨。在做期貨前我告訴他,現(xiàn)在期貨市場流行錯(cuò)誤的觀念,價(jià)格越漲越讓做多,和現(xiàn)貨商觀點(diǎn)相反,你不要聽信某些人的分析建議,以免中毒上當(dāng)。就用你做現(xiàn)貨的方法去做期貨就行。他在10幾年前做過煤炭現(xiàn)貨生意,就憑這點(diǎn)經(jīng)驗(yàn),他只在焦煤這一個(gè)品種上做空,投資20萬,3個(gè)月賺了70萬,我把這叫期貨市場的奇跡。


我周圍還有個(gè)朋友,是分析師,在期貨市場12年了。之前跟我交流的時(shí)候,他說要給我做一個(gè)賬戶,幫他把期貨上賠的10幾萬給撈回來。我說你分析的頭頭是道,你自己做吧。他說我不行,我不敢下單。后來我就寫了一篇博客叫“奇跡和笑話”。


我把第一位朋友,接觸期貨三個(gè)月,僅憑做現(xiàn)貨的經(jīng)驗(yàn)做期貨,投資20萬,賺了70萬的事稱為奇跡。我把另一位朋友,多年泡在期貨里辛辛苦苦的人,技術(shù)分析講的頭頭是道,經(jīng)常看分析師的報(bào)告,還賠錢的失敗,叫做笑話。



期貨中國15、您認(rèn)為期貨分析師的分析報(bào)告、投資觀點(diǎn)是沒有價(jià)值的,甚至有時(shí)是反向指標(biāo)。為什么這么認(rèn)為?


林存福:這也是我從期貨實(shí)踐中得出的結(jié)論。在我做空玻璃、焦煤、焦炭賺大錢的過程中,好多時(shí)候都是在一些分析師喊漲聲中度過的。我做空1409焦煤,從1300多進(jìn)單,我一下子看到1000以下。那時(shí)我遇到一個(gè)分析師,給我看了很多資料,預(yù)測價(jià)格要上漲,但是他說的上漲對(duì)我沒有影響,我還是相信自己,要想在期貨市場中賺錢,放在第一位的就是擺脫某些分析師的誤導(dǎo),以避免上當(dāng)受騙。如多數(shù)分析師認(rèn)為期貨價(jià)格漲跌是不可預(yù)測的,期貨遠(yuǎn)月合約價(jià)格比現(xiàn)貨價(jià)格高是合理的,還講什么持倉成本,這些觀點(diǎn)都是老黃歷啦,不知害苦了多少人。從另一個(gè)角度說,做多的是從期貨上接貨后賣了賺錢。比如說焦煤焦炭,焦煤送到鋼廠,不給你現(xiàn)錢。在期貨上做多的,拿了現(xiàn)貨再交給鋼廠,不給現(xiàn)錢一般人還送不去,你接了這個(gè)貨想賺錢,期貨上拿現(xiàn)錢接,現(xiàn)貨上賣給鋼廠,做多的成本在哪里?所以我發(fā)現(xiàn)期貨價(jià)格到最后,尤其是工業(yè)產(chǎn)品,最后交割的時(shí)候,一千來塊的東西都比期貨價(jià)格低一百來塊錢。他們的觀念和我靠預(yù)測賺錢的實(shí)踐正相反。為此我還專門寫了平分析師的順口溜:平分析師


索羅斯和羅杰斯都瞧不起華爾街的分析師,認(rèn)為他們只知道人云亦云,都是沒有頭腦的機(jī)器。中國的分析師也一樣,人云亦云更荒唐,xx期貨的xxx,分析的和事實(shí)正相反。xxx2008年7月17日發(fā)表文章說,901強(qiáng)麥強(qiáng)攻要突破,中期目標(biāo)位從2161元漲到2260多,建議7月18日果斷平空反作多。要問結(jié)果怎么樣,32天降了160多,誰要是聽了xxx的話,該賺一倍的資金全部賠光了。


我沒全聽xx話,小麥空單全平拉  雖說沒有建多單   賺錢良機(jī)被打亂

一旦期貨收了盤,分析師分析盤面。上漲他就編漲理,下跌他就造跌原。

分析師們愛逞能,是利好利空的放大鏡,分析師多唱一個(gè)腔,多是事后諸葛亮。

分析師是兩面派,看漲看跌變得快,追跌老套沒解開 追漲新套又送來

分析師的兩片嘴,看漲看跌都滿理。分析師有兩個(gè)法 盈利不成搞自殺

分析師有共同點(diǎn),頂部底部不轉(zhuǎn)彎。頂部能把天吹破,底部能把地吹穿。

分析師也是一寶,相反理論好指標(biāo),玻璃白糖和大豆,反面場景記心頭。

分析師是害人精,胡編亂造把人蒙,忽悠的人沒主見,迷爾馬糊光賠錢。

要問為什么,是因?yàn)槲疑线^分析師的當(dāng)。


不過最近我發(fā)現(xiàn)有的分析師也寫出了比較好的分析文章。



期貨中國16、您做期貨需要進(jìn)行基本面分析,請問您主要從哪些渠道了解基本面信息?重點(diǎn)了解哪些方面的信息?


林存福:最重要的是關(guān)心國家大事,經(jīng)??葱侣劊熘暧^經(jīng)濟(jì)環(huán)境。把握經(jīng)濟(jì)大趨勢。


做空焦煤、焦炭我主要是從新聞渠道和評(píng)論文章去了解基本面的信息。比如國民生產(chǎn)總值增長速度,產(chǎn)能利用率、現(xiàn)貨價(jià)格,進(jìn)口煤的數(shù)據(jù)以及治理大氣污染等等。我發(fā)現(xiàn)從2013年1月算起,到現(xiàn)在,天津港的焦炭標(biāo)準(zhǔn)交割品的現(xiàn)貨價(jià)要比焦炭配對(duì)交割價(jià)高100多元。這也成為我做期貨焦炭的依據(jù)。



期貨中國17、如何根據(jù)了解到的基本面信息判斷一個(gè)品種的漲跌方向?在不同的階段如何判斷哪一類信息占主導(dǎo)地位?


林存福:我在期貨實(shí)踐中總結(jié)出了:期貨炒作12看


期貨炒作十二看,政策技術(shù)基本面,現(xiàn)貨持倉和倉單,股市同類和外盤,美元通脹和導(dǎo)向,誰作主導(dǎo)誰瘋狂。


像現(xiàn)在中國的整個(gè)經(jīng)濟(jì)趨勢下行,工業(yè)產(chǎn)品的產(chǎn)能嚴(yán)重過剩,房地產(chǎn)也不景氣,就造成了工業(yè)產(chǎn)品,煤炭、鋼鐵、鐵礦石、玻璃等品種的長期下跌。


如國外的倫銅原油和美元指數(shù),期價(jià)漲跌它領(lǐng)先,美元上漲期價(jià)落,可預(yù)測國內(nèi)有色金屬的今天和明天。



期貨中國18、在農(nóng)產(chǎn)品和工業(yè)品的供求分析中,著重考慮點(diǎn)是否有所不同?


林存福:我的著重點(diǎn)主要體現(xiàn)在:農(nóng)產(chǎn)最好選做多,因?yàn)樘鞛?zāi)難預(yù)測。2010年我做空白糖,因?yàn)橛龅教鞛?zāi)虧損200萬。教訓(xùn)深刻。2008年國際上因嚴(yán)重旱災(zāi)造成澳大利亞小麥大幅減產(chǎn),在2008年春節(jié)期間美國小麥期貨出現(xiàn)過10幾個(gè)漲停板。


2008年我國的雪災(zāi),說油菜會(huì)凍死,把豆油期貨從10200元炒到14800元,一個(gè)月暴漲4600元。工業(yè)產(chǎn)品最好選做空,因?yàn)楫a(chǎn)能好過剩。焦炭1409合約,2013年10月份最高價(jià)1787元,現(xiàn)在只有1000多元,跌去700多元,在經(jīng)濟(jì)趨勢下行的時(shí)期,做多工業(yè)產(chǎn)品真是太可怕啦。所以在分析中,對(duì)工業(yè)產(chǎn)品、農(nóng)業(yè)產(chǎn)品大的方向要高度重視,農(nóng)業(yè)產(chǎn)品注意天氣變化,工業(yè)產(chǎn)品時(shí)刻注意大的經(jīng)濟(jì)趨勢。



期貨中國19、您認(rèn)為一個(gè)行業(yè)會(huì)“周期性運(yùn)轉(zhuǎn)”,請問一般一個(gè)行業(yè)的運(yùn)轉(zhuǎn)周期如何體現(xiàn)?怎樣才能在行業(yè)出現(xiàn)拐點(diǎn)的時(shí)間段抓住投資機(jī)會(huì)?


林存福:我總結(jié)的口訣是:


周期性行業(yè)在運(yùn)轉(zhuǎn),盈虧周期有長短,人人都想把錢賺,暴利行業(yè)先完蛋。


人人都不想虧錢,虧錢行業(yè)要賺錢,一旦行業(yè)出拐點(diǎn),順勢而為賺大錢。


從大的說,農(nóng)產(chǎn)品的運(yùn)轉(zhuǎn)周期較短,工業(yè)產(chǎn)品的運(yùn)轉(zhuǎn)周期較長。


因季節(jié)性特點(diǎn),農(nóng)產(chǎn)品波動(dòng)周期較短,季節(jié)性因素對(duì)農(nóng)產(chǎn)品影響最明顯,而其中對(duì)淹旱減產(chǎn)的炒作極易過度,市場表現(xiàn)為狂熱狀態(tài)頻繁發(fā)生,比如形成的持續(xù)上漲或下跌,回調(diào)的時(shí)間及空間相當(dāng)有限,這種行情往往易導(dǎo)致盛衰現(xiàn)象的發(fā)生,最典型的就是豆粕、菜粕、豆油、棕櫚油。一年可出現(xiàn)幾次波段行情。


工業(yè)產(chǎn)品中的玻璃、焦煤、焦炭、螺紋等等,其循環(huán)周期和宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境聯(lián)系密切,周期相對(duì)較長,像煤炭曾有過10年的輝煌,下行期估計(jì)最少也得3到5年。經(jīng)濟(jì)趨勢下行,行業(yè)拐點(diǎn)出現(xiàn),期貨遠(yuǎn)月價(jià)格比現(xiàn)貨價(jià)格又高,這就是做空的好機(jī)會(huì)。



期貨中國20、您一般是先從盤面上關(guān)注了一個(gè)品種再去找基本面信息驗(yàn)證呢?還是先從初步的基本面信息研究中篩選出一個(gè)品種,再做重點(diǎn)分析?


林存福:我是根據(jù)期貨數(shù)字游戲定律秘訣,我一般是先從盤面上根據(jù)合約間的百分比大價(jià)差去關(guān)注一個(gè)品種,再去找基本面信息驗(yàn)證。



期貨中國21、您一個(gè)階段一般主要操作幾個(gè)品種?會(huì)不會(huì)主動(dòng)追求在品種持倉上形成多空搭配?


林存福:我一般在一個(gè)階段只做一兩個(gè)品種,不刻意追求持倉上多空搭配。用我的期貨數(shù)字游戲定律,在我最有把握的地方做,誰最適合我的定律,我就做這一兩個(gè)品種。



期貨中國22、期貨市場有40多個(gè)品種,您如何從眾多的品種中選擇您重點(diǎn)操作的品種?


林存福:用我的數(shù)字期貨游戲定律尋找操作的品種也很容易,合約價(jià)差都在盤面上擺著。誰復(fù)合標(biāo)準(zhǔn)就選誰。



期貨中國23、選好品種后,首次進(jìn)場的時(shí)機(jī)和最后出場的時(shí)機(jī)是如何規(guī)劃的?


林存福:選好品種后,進(jìn)場時(shí)機(jī)和最后出場時(shí)機(jī)也很好規(guī)劃,像焦煤1309合約2013年3月22日掛牌上市價(jià)1300元,退市價(jià)1000元,在焦煤1409合約2013年9月16日上市后幾天漲到1280元,我就開始建空倉啦,把焦煤1309合約1000元的退市價(jià),設(shè)定為焦煤1409合約的出場時(shí)機(jī)。在我的秘訣里有這樣一句話:退市價(jià)當(dāng)平倉價(jià),買賣就是賺價(jià)差。就是說我進(jìn)場時(shí)就把出場時(shí)機(jī)明確啦。



期貨中國24、當(dāng)一個(gè)品種的大方向定了之后,過程中的波段操作您只做一個(gè)方向,還是多空都會(huì)涉及?


林存福:當(dāng)一個(gè)品種的大方向定了以后,過程中的波段操作也只做一個(gè)方向,因?yàn)槲乙郧白鲞^幾次反向操作,都是以虧損出局?;貞浳易鲞^的品種,感到也很幸運(yùn),像玻璃這個(gè)品種,在玻璃1401漲到1700元時(shí)我重倉做空,下看到1300元平倉,賺過每噸400元,當(dāng)玻璃跌到1300以下時(shí),我不再做這個(gè)品種,現(xiàn)在玻璃期貨跌到1000左右,在這期間一旦你有做多的動(dòng)作,虧錢是非??膳碌?。實(shí)踐證明我只朝一個(gè)方向做,這樣我即規(guī)避了風(fēng)險(xiǎn)又把握住了賺錢的機(jī)會(huì)。


為此我還為玻璃、焦煤、焦炭做了一段順口溜:


名字叫:玻璃、焦煤、焦炭藝術(shù)分析


1玻璃、焦煤、焦炭炒作很簡單,上漲做空把錢賺,漲上去了能下來,下后可能不反彈。

2玻璃、焦煤、焦炭空頭叫大發(fā),賺了一茬又一茬。多頭名叫熱心腸,總是賠錢來幫忙。

3商品信息千萬條,期貨朋友天天瞧,一樣信息擺面前,多空觀點(diǎn)正相反。

4先有雞來先有蛋,自古爭論沒個(gè)完,多空觀點(diǎn)也一樣,一刻不停打舌戰(zhàn)。

5期貨市場不公平,一個(gè)輸對(duì)一個(gè)贏。多空也有共同點(diǎn),目的一個(gè)想賺錢。

6說一千來到一萬,人生俱來有偏見。賺到錢的是英雄,賠了錢的是笨蛋。

7期貨市場不生錢,多空都想把錢賺,去掉利息手續(xù)費(fèi),總有一方要賠錢。

8期貨是個(gè)神經(jīng)病,給點(diǎn)刺激就發(fā)瘋,期貨要想把錢掙,學(xué)習(xí)當(dāng)個(gè)“好醫(yī)生”,專治期貨神經(jīng)病。


責(zé)任編輯:劉健偉
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