專訪鄭潔波：跟隨市場(chǎng)，讓市場(chǎng)帶我們?cè)撊サ牡胤?/h1>

最新高手視頻！ 七禾網(wǎng) 時(shí)間：2014-10-15 16:59:50 來(lái)源：期貨中國(guó)

期貨中國(guó)19、期貨市場(chǎng)有這樣一句話“中長(zhǎng)線適合盈利加倉(cāng)法，而短線則適合盈利減倉(cāng)法?！睂?duì)此您怎么看？您在交易中會(huì)如何進(jìn)行加減倉(cāng)的操作？ 鄭潔波：日內(nèi)交易和中長(zhǎng)線交易大同小異，K線結(jié)構(gòu)一樣，時(shí)間窗口不同，節(jié)奏快慢不同而已，操作方法可以一樣，我短線操作方法上加倉(cāng)和減倉(cāng)沒(méi)有固定，看市場(chǎng)走勢(shì)而定，大多數(shù)單量不變，我不期望日內(nèi)賺多少錢，只是想感受下市場(chǎng)運(yùn)動(dòng)，但無(wú)心插柳，最終市場(chǎng)還是給了我回報(bào)，短線交易系統(tǒng)今年一直在贏利。 期貨中國(guó)20、中長(zhǎng)線交易可能資金回撤會(huì)稍大一些，您是如何處理或控制資金回撤的？ 鄭潔波：關(guān)于資金曲線，我要重點(diǎn)說(shuō)說(shuō)， 資金曲線一直是我關(guān)注的重點(diǎn)，剛?cè)胄凶隽税肽昴M，發(fā)現(xiàn)賺錢很容易，信心滿滿進(jìn)入市場(chǎng)。結(jié)果經(jīng)過(guò)兩年折騰，資金只有入市的四分之一，虧了75%，等同于暴倉(cāng)了，痛定思痛，我不斷地在反思到底是什么出了問(wèn)題？把信心打到了低點(diǎn)。2006年至2008年短線操作資金翻了4倍，把市場(chǎng)上虧的錢賺回來(lái)了，資金最大回撤在20%。2008年以后，重新回到中長(zhǎng)線，雖然每年都在賺錢，但開(kāi)始時(shí)資金曲線走得也是跌宕起伏，就象一個(gè)拿著市場(chǎng)贏利鑰匙的人急于從市場(chǎng)中拿到屬于自己的那一部分。資金曲線每次都是在我的謹(jǐn)慎時(shí)緩慢上爬，隨著不斷地贏利加倉(cāng)，在市場(chǎng)大漲后大幅回落，有時(shí)回撤超過(guò)30%（我的心里限度），所幸的是回撤率大都發(fā)在大賺之后，沒(méi)有傷及根本。這是一個(gè)問(wèn)題，在經(jīng)歷數(shù)次反思和策略調(diào)整后，這些策略調(diào)整包括心態(tài)的穩(wěn)定、倉(cāng)量的控制以及加減倉(cāng)的節(jié)奏等等，就是小策略這塊內(nèi)容更加精細(xì)化，更加注重防守，我的內(nèi)心也從浮躁回歸平靜，資金曲線終于象訓(xùn)服的黃牛一樣，不緊不慢地爬坡了，步履穩(wěn)重，今年最大回撤在10%以內(nèi)。這正是我理想中的狀態(tài)和結(jié)果。當(dāng)然，這和市場(chǎng)行情配合有關(guān)系，我設(shè)置的系統(tǒng)最大回撤在30%以內(nèi)。 期貨中國(guó)21、中長(zhǎng)線交易往往需要對(duì)未來(lái)行情走勢(shì)有一個(gè)整體的把握，而影響中長(zhǎng)線走勢(shì)主要有世界經(jīng)濟(jì)形勢(shì)、各國(guó)金融政策、國(guó)際貿(mào)易收支、涉及全球經(jīng)濟(jì)鏈條的重要戰(zhàn)爭(zhēng)等宏觀因素，您主要是通過(guò)哪些渠道了解到這些宏觀因素？您又是怎樣篩選這些宏觀因素對(duì)行情的影響力的？ 鄭潔波：對(duì)于這些基本面和消息面的信息，我主要是通過(guò)電視及網(wǎng)絡(luò)相關(guān)網(wǎng)站了解的，僅了解而已，說(shuō)實(shí)在的，我對(duì)此關(guān)心可能會(huì)作為參考，但并不作為決策的主要依據(jù)，如2008年，次貸危機(jī)出現(xiàn)，這個(gè)時(shí)候做多是要非常慎重的，但看空，是否做空還得跟著市場(chǎng)走，總之，基本面對(duì)于技術(shù)交易員來(lái)說(shuō)，有一些參考作用沒(méi)有決定性作用，消息面可以印證下市場(chǎng)的強(qiáng)弱。 期貨中國(guó)22、有人認(rèn)為短線交易奉行的投資哲學(xué)是“薄利多銷，積少成多”，對(duì)此您怎么看？您做日內(nèi)短線交易奉行怎樣的投資哲學(xué)？ 鄭潔波：短線交易我不知道別人怎么定義的，我的日內(nèi)短線就是不持倉(cāng)過(guò)夜，交易投資哲學(xué)是日內(nèi)趨勢(shì)，和搶帽子手法不一樣，不是薄利多銷，我只是中長(zhǎng)線交易縮短交易時(shí)段而矣，日內(nèi)有單邊行情，可以賺錢，日內(nèi)震蕩行情，少許虧損。市場(chǎng)日內(nèi)單邊行情出現(xiàn)，往往預(yù)示著行情強(qiáng)弱轉(zhuǎn)化，市場(chǎng)節(jié)奏的變化，這些考量對(duì)于我中長(zhǎng)線加倉(cāng)起著較好的作用，表明加倉(cāng)時(shí)機(jī)的來(lái)臨。 期貨中國(guó)23、市場(chǎng)中有這樣一種觀點(diǎn)“做日內(nèi)交易，沒(méi)有止損，絕不進(jìn)場(chǎng)?！睂?duì)此您怎么看？您的止損又是怎樣設(shè)置的？ 鄭潔波：任何一個(gè)交易老手，肯定都會(huì)把止損放在重要的位置，止損是保命的不二法門，也是限制虧損，平滑資金曲線的重要手段，我沒(méi)有止損不下單，特別是日內(nèi)交易。我的止損主要是根據(jù)K線結(jié)構(gòu)進(jìn)行，位置放在新高新低或者重要支撐位置，入場(chǎng)同時(shí)也把止損單發(fā)出，看我的交易單，常常是幾筆小止損單后一筆大贏利單，交替出現(xiàn)，最終實(shí)現(xiàn)贏利。 期貨中國(guó)24、有人曾說(shuō)：區(qū)別贏家和未能成為贏家的人的主要依據(jù)是看其是否一貫得、有約束得運(yùn)用一流的和可行的交易策略，對(duì)此您怎么看？ 鄭潔波：要在這個(gè)市場(chǎng)上生存，有一套適合自己的交易策略是必須的，這是前提，沒(méi)有結(jié)實(shí)的船到大海里去，多半活不過(guò)兩年。這里強(qiáng)調(diào)的交易策略是適合自己，市場(chǎng)上正期望值系統(tǒng)很多，有的經(jīng)歷百年的考驗(yàn)。但不一定適合你，所以需要自己去尋找，然后堅(jiān)持按照方法做，讓交易策略自己發(fā)揮威力。 期貨中國(guó)25、您覺(jué)得“沒(méi)有強(qiáng)的執(zhí)行力，再好的投機(jī)策略也沒(méi)用。”那么在您的交易過(guò)程中，執(zhí)行力主要對(duì)您交易的哪一方面起到非常大的作用（例如進(jìn)出場(chǎng)、止損等等）？交易者如何才能提高執(zhí)行力？ 鄭潔波：我同意這個(gè)觀點(diǎn)，執(zhí)行力就是你不折不扣地執(zhí)行你的交易策略，我覺(jué)得沒(méi)什么困難，我可以驕傲地說(shuō)執(zhí)行力是我的強(qiáng)項(xiàng)，為什么呢，因?yàn)椴粓?zhí)行它我就不知道怎么做了，不駕駛你自己的船，光想著別人的游艇，或者看著泰坦尼克號(hào)也沒(méi)用?。≡谀囊粋€(gè)方面起到大作用，我想說(shuō)都很重要，交易策略是一個(gè)系統(tǒng)工程，無(wú)論是入場(chǎng)和出場(chǎng)，它們是一個(gè)整體。怎樣提高執(zhí)行力？我沒(méi)有什么經(jīng)驗(yàn)，別人談了許多經(jīng)驗(yàn)，說(shuō)獎(jiǎng)勵(lì)法懲罰法等等。我想說(shuō)的是信心和堅(jiān)持，對(duì)自己的交易策略有信心能贏利，自然會(huì)認(rèn)真執(zhí)行，多贏利幾次你就會(huì)堅(jiān)持了。 期貨中國(guó)26、您曾經(jīng)有一次爆倉(cāng)的經(jīng)歷，請(qǐng)問(wèn)是什么原因?qū)е铝四谋瑐}(cāng)？在這次爆倉(cāng)的經(jīng)歷中您總結(jié)了哪些經(jīng)驗(yàn)？ 鄭潔波：進(jìn)入市場(chǎng)后前兩年投資爆倉(cāng)，主要原因是對(duì)市場(chǎng)認(rèn)識(shí)還有些不夠，在投資策略上出了些問(wèn)題，又因?yàn)閳?zhí)行力強(qiáng)，一根筋跟到底，對(duì)市場(chǎng)過(guò)于執(zhí)著，在半死不活的品種上戀戰(zhàn)，最后爆倉(cāng)，虧損了四分之三的資金?？偨Y(jié)經(jīng)驗(yàn)時(shí)覺(jué)得我智商中等、但是我的紀(jì)律性較好，做投機(jī)有計(jì)劃，執(zhí)行力強(qiáng)，這段時(shí)間的表現(xiàn)來(lái)說(shuō)執(zhí)行力可以打滿分，執(zhí)行力強(qiáng)在這兩年經(jīng)歷了實(shí)戰(zhàn)的檢驗(yàn)。教訓(xùn)是投資分散性做得不夠，單一品種上布兵太重，影響了系統(tǒng)的效用，經(jīng)沙盤推演，如分散投資和策略改變可以做到贏利。在小策略的方案設(shè)置上有些想法，但因?yàn)閯側(cè)雸?chǎng)兩年，做的又是中長(zhǎng)線，感覺(jué)離市場(chǎng)太遠(yuǎn)，所以后來(lái)就先做短線，在日內(nèi)趨勢(shì)上做完善自己的交易策略。 期貨中國(guó)27、您在藍(lán)海密劍的賬戶資金曲線可以說(shuō)是穩(wěn)步上升的，年化收益率126%，您覺(jué)得您保持這樣的高收益率的原因是什么？對(duì)以后保持這樣高的收益率您有沒(méi)有信心？ 鄭潔波：在市場(chǎng)中，我們能做的是控制市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，控制回撤率，每年收益能到多少是市場(chǎng)給的，我預(yù)期目標(biāo)是30-60%左右。126%的年化收益率的確在預(yù)期之外，我另一個(gè)指導(dǎo)的小戶，從7萬(wàn)整到目前22.5萬(wàn)，翻了三倍多，開(kāi)始時(shí)持倉(cāng)比最大到56%，10萬(wàn)以后最大倉(cāng)比在46%，最大回撤率在25%，之所以收益不同是因?yàn)榻衲甑男∑贩N行情多，而銅等大品種在整理之中。對(duì)于以后的收益也只能看市場(chǎng)的表現(xiàn)，不去奢望，希望的是控制好回撤率在20%以內(nèi)，不要超過(guò)30%。 注：以上內(nèi)容不是訪談的全部，另有部分未發(fā)布內(nèi)容收錄在眾多藍(lán)海密劍比賽得獎(jiǎng)選手高端訪談的《期貨英雄4》一書中，該書將于2015年1-2月左右出版，敬請(qǐng)關(guān)注。 outdoorsmanagement.com期貨中國(guó)網(wǎng) 葉曉丹訪談?wù)?/p> 2014-10-12 七禾網(wǎng)期貨中國(guó)注：成績(jī)代表過(guò)去，未來(lái)充滿挑戰(zhàn)。 想要更便捷、更高效、更實(shí)時(shí)地了解高手訪談、交易心得、高手活動(dòng)、交易培訓(xùn)、招聘信息、基金產(chǎn)品等，就關(guān)注我們的微信平臺(tái)吧，平臺(tái)號(hào)“www7hcncom”、中文名“七禾網(wǎng)”，或者直接登錄微信掃一掃以下二維碼： 責(zé)任編輯：葉曉丹

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